Czytanie stóp procentowych

Usługa kopiowania handlu. Nasz Algo automatycznie otwiera i zamyka transakcje.

L2T Algo zapewnia wysoce dochodowe sygnały przy minimalnym ryzyku.

Całodobowy handel kryptowalutami. Kiedy ty śpisz, my handlujemy.

10-minutowa konfiguracja z istotnymi zaletami. Do zakupu dołączam instrukcję.

79% wskaźnik sukcesu. Nasze wyniki Cię zachwycą.

Do 70 transakcji miesięcznie. Dostępnych jest więcej niż 5 par.

Miesięczne subskrypcje zaczynają się od 58 funtów.

L2T Coś

TELEGRAM

WYNIKI

Co to są stopy procentowe?

Jak często słyszałeś termin stopy procentowe? Tysiące razy obstawiam, w zależności od tego, jak długo jesteś w tym biznesie. Nasz zespół wspominał o tym wiele razy w naszych codziennych aktualizacjach i cotygodniowych analizach i ma kilka artykułów na temat banków centralnych, które wpływają na te stopy procentowe. Mamy również strategię forex dotyczącą stóp procentowych. Ale przyjrzyjmy się bliżej stopom procentowym, czym one są i jak wpływają na rynek forex.

Zwykle, gdy zwykli ludzie słyszą o stopach procentowych, instynktownie myślą o rocznym odsetku kredytu hipotecznego lub pożyczki, który płacą bankowi w zamian za wykorzystanie pieniędzy banku na sfinansowanie zakupu domu – i to prawda. Stopa procentowa to w zasadzie roczny procent, który musisz spłacić pożyczkodawcy za pożyczone pieniądze.

Załóżmy, że wziąłeś kredyt hipoteczny w wysokości 100,000 4 $ na zakup domu. Stopy procentowe są obliczane i wyrażane corocznie, więc przy 4,000% stopie procentowej zapłacisz pożyczkodawcy 100,000 USD rocznie oprócz kwoty głównej, czyli kredytu hipotecznego w wysokości 20 80,000 USD. Gdybyś miał XNUMX-letni kredyt hipoteczny, zapłaciłbyś dodatkowe XNUMX XNUMX $ do banku.

Ale to nie jest dokładnie to, do czego odnosi się żargon forex, kiedy wspominamy o stopach procentowych. Są one obliczane w ten sam sposób, ale stopa procentowa na rynku Forex to stopa, którą banki drugiego poziomu zapłaciłyby bankowi centralnemu za korzystanie z jego pieniędzy. Banki centralne pożyczają pieniądze bankom drugiego poziomu i za to muszą płacić odsetki. Jest to stopa procentowa, o której mówimy na rynku Forex.

Kto kontroluje stopy procentowe i dlaczego się zmieniają?

Istnieje jednak inna stopa procentowa na rynku Forex. Oprócz pożyczania pieniędzy, banki drugiego poziomu i inne instytucje depozytowe umieszczają swoją dodatkową gotówkę w banku centralnym jako najbezpieczniejszym miejscu jej przechowywania. W zamian otrzymują za to odsetki. W tym artykule skupimy się na pierwszej stopie procentowej, zwanej główną stopą procentową

Jeśli chcesz handlować stopami procentowymi, musisz je zrozumieć

Ponieważ bank centralny decyduje o podwyższeniu lub obniżeniu stóp procentowych, to bank centralny ustala stopy procentowe. Ale nie zachowuje się jak ciało stałe. Banki centralne składają się z kilku członków, z których wszyscy głosują za podwyżką lub obniżką stóp procentowych na każdym oficjalnym posiedzeniu. Liczba członków zależy od banku; Bank Anglii (BOE) ma dziewięciu członków, Rezerwa Federalna (FED) 12 członków, a Europejski Bank Centralny (EBC) składa się z 25 członków zarządu. W ostatnich dziesięcioleciach gospodarka miała również wysoki priorytet, jeśli chodzi o politykę pieniężną banków centralnych.

Jak stopy procentowe wpływają na handel walutami

Jesteśmy w biznesie forex i wszyscy jesteśmy zainteresowani tym, dlaczego i jak działania banku centralnego wpływają na rynek forex. Ale to nie jest takie trudne do zrozumienia. Im niższa stopa procentowa, tym mniej banki drugiego poziomu są skłonne do trzymania pieniędzy zdeponowanych w banku centralnym, a więc tym więcej pieniądza w obiegu. Wiemy, że pieniądze są towarem jak każdy inny, więc im więcej towarów wokół, tym stają się tańsze.

Spójrzmy na przykład, japońska gospodarka od dłuższego czasu znajduje się w recesji, więc Bank Japonii (BOJ) dwukrotnie obniżył stopy procentowe w ciągu ostatnich 5 lat, czyniąc je ujemnymi, co oznacza, że ​​jeśli banki drugiego poziomu utrzymają stopę procentową pieniędzy zdeponowanych w BOJ, będą musieli zapłacić odsetki na rzecz BOJ. Duże banki lokalne i międzynarodowe oczywiście nie chcą płacić 0.10% odsetek, więc wolałyby raczej wycofać jeny zdeponowane w BOJ niż wyrzucać je na gospodarkę. Jest to korzystne dla japońskiej gospodarki, czego jeszcze nie widzieliśmy, ale osłabia walutę, ponieważ w obiegu jest dużo więcej jenów. Jak widać na poniższym wykresie, kurs USD/YEN wzrósł w obu przypadkach, gdy nastąpiła znacząca obniżka stóp procentowych.

Istnieją trzy okresy reakcji cenowej, kiedy stopy procentowe są obniżane:

1. Przed obniżką ze względu na oczekiwania rynkowe
2. W pierwszych godzinach zaraz po cięciu
3. W ciągu tygodni/miesięcy po cięciu jak w poniższym przypadku

Wszystko zależy od tego, jak wyceniona jest obniżka/podwyżka stóp procentowych i jak pozycjonowany jest rynek forex. Jeśli rynek został ostrzeżony przez bank centralny, że zbliża się obniżka/podwyżka stóp, to rynek to przewidział, nie ma niespodzianek. Niespodzianki prowadzą do natychmiastowych reakcji emocjonalnych, wartych setki pipsów w ciągu pierwszych kilku minut/godzin, po których następuje jeszcze większy ruch w kolejnych dniach/tygodniach lub nawet miesiącach, w zależności od tego, jak duża jest obniżka/podwyżka kursu. Interpretacja właściwej reakcji na obniżkę/podwyżkę stóp procentowych wymaga odpowiedniego doświadczenia, ale możesz śledzić nasze codzienne aktualizacje rynkowe, aby dowiedzieć się, jak rynek reaguje na co dzień.

Kurs USD/JPY wzrósł o ponad 50 centów po interwencji BOJ

Przykłady reakcji rynku na zmiany stóp procentowych

Zwykle cena powiązanej waluty podąża w tym samym kierunku, co decyzja o stopie procentowej, co oznacza, że ​​gdy stopy są obniżane, waluta traci na wartości, a gdy stopy są podwyższane, waluta ta zyskuje na wartości. Ale są chwile, kiedy decyzja dotycząca ceny i kursu zmienia się w przeciwnych kierunkach, więc przyjrzyjmy się obu scenariuszom na podstawie dwóch ostatnich przykładów.

Najpierw spójrzmy na kurs EUR/USD, kiedy FED podniósł stopy procentowe z 0.25% do 0.50% w grudniu 2015. Przed ogłoszeniem kurs EUR/USD rósł, ale po ogłoszeniu podwyżki stóp, cena zaczęła spadać, co oznaczało, że dolar umacniał się – dwa dni później ta para znalazła się o 200 pipsów niżej. Był to powszechnie oczekiwany ruch ze strony FED, więc nie było to dużym zaskoczeniem. Ponieważ ruch nie był bardzo gwałtowny, para EUR/USD utrzymywała się przez kilka tygodni blisko dołków między 1.08 a 1.10.

Kurs EUR/USD spadł o 200 pipsów, gdy FED podniósł stopy, ale wzrósł o 300 pipsów, gdy EBC je obniżył

W drugim przykładzie (druga strzałka po prawej stronie wykresu) EBC obniżył oprocentowanie finansowania z 0.05% do 0%, a depozytowe z -0.20% do -0.30%. Euro początkowo straciło 200 pipsów, co wydawało się właściwą reakcją. Następnie kurs się odwrócił i zamknął dzień o około 450 pipsów wyżej. Co do diabła się stało? Po tym, jak EBC obniżył zarówno stopy procentowe, jak i dodał dodatkowe QE, rynek doszedł do wniosku, że EBC nie ma pancerza i że te działania pomogą gospodarce strefy euro – pozytywnie dla euro w dłuższej perspektywie, a co za tym idzie, dla inwestorów szybko ustawili się na nowo.

W rzeczywistości okazało się to głównie negatywne dla USD, ponieważ to, co zaczęło się od umocnienia EUR/USD, przekształciło się w szeroką sprzedaż USD, ponieważ USD stracił kilkaset pipsów w stosunku do wszystkich innych par tego dnia. Jeśli więc widzisz w kalendarzu decyzję dotyczącą stopy procentowej i chcesz nią handlować, oceń wszystkie czynniki. Czy to jest wycenione, czy to niespodzianka, jak duża będzie obniżka/podwyżka?

Jak widać, stopy procentowe realnie wpływają na rynek forex. Czasami efekt jest mniejszy, ponieważ rynek oczekuje podwyżki lub obniżki stóp, a czasami ruch banku centralnego jest zaskoczeniem, co będzie miało większy wpływ. Często cena powiązanej waluty idzie w tym samym kierunku co stopy procentowe, ale nie zawsze, więc musisz uważnie czytać akcję cenową i analizować wiele innych czynników.