Важноста на ликвидноста на пазарот на девизен курс - стратегии за тргување со девизен курс

Мајкл Фасогобон

Ажурирано: 16 2023 ноември

Услуга за тргување со копии. Нашиот Algo автоматски отвора и затвора занаети.

L2T Algo обезбедува високо профитабилни сигнали со минимален ризик.

24/7 тргување со криптовалути. Додека вие спиете, ние тргуваме.

Поставување од 10 минути со значителни предности. Прирачникот е даден со купувањето.

79% стапка на успех. Нашите резултати ќе ве возбудат.

До 70 занаети месечно. Достапни се повеќе од 5 пара.

Месечните претплати започнуваат од 58 фунти.

L2T Нешто

телеграма

РЕЗУЛТАТИ

Ликвидноста е важен фактор уште од античко време и продолжува до денес. Едно лице, компанија или земја може да биде многу богато, но ако нема доволно ликвидност или ликвидни средства, лесно може да банкротира. Многу често слушаме за ликвидност или недостаток од неа, за време на финансиски кризи (како финансиската криза од 2008 година). Некои реномирани компании прогласија банкрот во тоа време бидејќи немаа доволно ликвидни средства за да ги платат своите доверители или нивните клиенти.

Грција е во слична позиција околу пет години и само дополнителната ликвидност обезбедена од ЕУ ја одржува земјата на живот. Всушност, Грција токму во овој момент минува низ „гладнување“ на ликвидноста и ако наскоро не добие помош од ЕУ, ќе не успее да го отплати долгот од ММФ, што и официјално ќе предизвика банкрот на земјата. Ликвидноста е клучен елемент на девизниот пазар. Подолу ќе објасниме зошто е толку важно за секој forex трговец.

Најликвидниот пазар во светот е пазарот на девизен курс

Што е тоа ликвидност?

Да почнеме со пример: ако за време на испитот има 30 луѓе во училницата, но има само едно пенкало, колку време ќе и треба на целата училница да го заврши испитот? Ќе има голема побарувачка за тоа пенкало бидејќи нема доволно пенкала за обиколување. Со други зборови, ние доживуваме пазар на пенкала без пенкала!

Ликвидноста може да се дефинира како постоечка побарувачка за производ или услуга. Колку брзо можете да го продадете вашиот автомобил и да го претворите во готовина? Колку брзо можете да го продадете вашиот дизајнерски часовник? На финансиските пазари, кога зборуваме за ликвидност, мислиме на тоа колку лесно или брзо одреден инструмент може да се претвори во готовина, било во електронска или физичка форма. Некои инструменти се многу ликвидни, како златото или краткорочните американски обврзници, и двете можат брзо да се продадат насекаде во светот ако сте спремни да ги продадете за разумна цена. Некои се помалку течни, земете ги на пример грчките обврзници. Никој не сака да ги купи од страв дека земјата ќе прогласи банкрот и дека на инвеститорите нема да им се врати премијата. Истото важи и за девизниот курс - некои валути се поликвидни од другите, како што се американскиот долар, еврото итн. за друг инструмент.

Знаци на неликвидност

Берзите ширум светот се претпоставува дека се совршен пазар, па затоа и многу ликвиден, но тоа не е секогаш случај. За време на големи настани или слободни часови, инвеститорите ги затвораат своите позиции и пазарот станува многу нестабилен. Во графиконите на берзата, како и графиконот на Фејсбук подолу, има многу празнини во нив. Овие празнини обично се јавуваат кога се затвораат подови на менувачницата и се суши ликвидноста.

Ценовни празнини предизвикани од недостаток на ликвидност на берзата

Иако не толку често како на берзата, понекогаш на девизниот пазар има празнини. Но, најчестите знаци на неликвидност на девизниот пазар се долгите свеќи кои се случуваат за краток временски период. Еден таков настан се случи на 15-ти јануари оваа година кога Швајцарската народна банка (SNB) го отстрани колчето од 1.20 што го ставија во EUR/CHF. EUR/CHF и сите други парови на швајцарски франк (CHF) паднаа за повеќе од 40 центи за неколку секунди бидејќи инвеститорите и компјутерите за електронско тргување го повлекоа капиталот од овој пар. Можеме да видиме од табелата EUR/CHF подолу дека парот се тргуваше во тесен опсег долго време, а потоа се урна за една минута.

Дупката за ликвидност предизвика огромен пад на паровите CHF

Сите учесници на пазарот додаваат ликвидност на тој пазар. Поединечно, некои од најголемите имиња во банкарскиот сектор се издвојуваат на девизниот пазар. Овие се нарекуваат даватели на ликвидност од ниво 1 и вклучуваат Дојче Банк, Сити, Морган Стенли, ХСБЦ, УБС, Банката на Америка, Баркли, Голдман Сакс итн.

Тргувањето на мало постојано расте и тоа е важен дел од ликвидноста. Се проценува дека сочинува повеќе од 12% од прометот на самото место. Брокерите кои работат како Дилинг Деск се дел од ова и дејствуваат како даватели на ликвидност. Тие им овозможуваат на клиентите да купуваат и продаваат валути и да ги заштитат позициите на нивните клиенти на реалниот пазар или внатрешно.

Американскиот долар е валута со најмногу тргување. Во денешно време, најголемиот дел од обемот на тргување на девизниот пазар е предизвикан од шпекуланти и некои тврдат дека тоа претставува повеќе од 90% од пазарот. Поголемиот дел од светот ја сфати и ја прифати важноста на шпекулантите и ликвидноста што тие ја додаваат на пазарите.

Кина беше последната која прифати и воведе шпекулации на своите финансиски пазари. Тие ја отворија вратата на нивните пазари за шпекулантите пред неколку години, но решија повторно да ги избркаат. Не помина долго пред да ги молат да се вратат. Од воведувањето на високофреквентното тргување, нивниот пазарен удел е зголемен и сега тие играат важна улога во обезбедувањето ликвидност. Бидејќи тие извршуваат милиони тргувања дневно, тие се подготвени да купуваат или продаваат инструменти во секое време, со што обезбедуваат ликвидност.

Важноста на ликвидноста за трговец со Forex

Пазарот на девизи (forex) е децентрализиран глобален пазар. Освен берзата во Франкфурт, која брои само за многу мал процент од размената на девизи, девизниот пазар нема физичка локација. Купувањето и продавањето на валутите се врши по електронски пат, пред се помеѓу банките, па оттука и името „меѓубанкарски пазар“. Но, има и други учесници, како што се инвестициски и хеџ фондови, пензиски фондови, осигурителни компании, корпорации итн.

Заклучно со април 2013 година, на девизниот пазар во просек се тргуваат 5.3 трилиони долари во еден ден. Ова го прави најголемиот пазар во светот досега, и најликвидниот пазар што некогаш постоел. Ова значи дека обемот на тргување е екстремно висок и износот на купување и продавање е голем поголемиот дел од времето. Можете да отворите трговија во секое време во текот на денот, во секое време во текот на неделата, 24/5.

Обемот на тргување на девизниот пазар надмина 5 трилиони долари дневно. Од гледна точка на трговец како мене и вие, најголемата придобивка од ликвидниот пазар како forex е тоа што е полесно да се тргува. Се разбира, постојат моменти на висока нестабилност, но тоа е помалку погодено од надворешни шокови како што се економските вести или политичките настани.

Ликвидните пазари имаат тенденција да го следат однесувањето на толпата, што е полесно за читање од однесувањето на еден инвеститор, карактеристично за помалку ликвидните пазари/инструменти. Можете добро да го разберете чувството на голема толпа, но не можете да знаете што има во главите на мала група луѓе без никаква врска со вас. Затоа е полесно да се предвиди насоката и ценовното дејство на поликвидниот пазар.

Бидејќи ликвидниот пазар е пологичен, тој ги следи моделите на цени како што се трендовите, нивоата на поддршка и отпор итн, построго од не-течниот пазар. Значи, друга предност на ликвидните пазари за трговецот е тоа што е полесно да се искористат од механички трговски системи; Поради оваа причина, алгоритамското тргување стана многу популарно во девизниот курс. Можете да примените автоматски системи за тргување и на тенки пазари, но ќе добиете многу пили кои доаѓаат од ниска ликвидност и кои механичкиот систем не може да ги предвиди.

Ликвичниот пазар е пологичен, тој ги следи моделите на цените како што се трендовите, нивоата на поддршка и отпор итн. Ликвидноста ги минимизира загубите - нема полошо место од погрешната страна на трговијата на неликвидниот пазар. Замислете дека сте долго на акции и следниот ден на тргување таа се отвора со 200 пип јаз помал. Ова е многу вообичаено на берзата како што покажавме на графиконот на Фејсбук погоре. Што ќе речете ако сте долго на EUR/CHF - веднаш над колче со 1.20? Па, многу беа и многу сметки беа разнесени за време на таа едноминутна дупка за ликвидност. Но, ваквите настани се многу ретки на девизниот курс, така што можеме да кажеме дека е побезбедно да се тргува на овој пазар отколку на други помалку ликвидни пазари.

Флуктуацијата на цената или нестабилноста на ликвидниот пазар е помала отколку на пазарот со помалку ликвидност, така што распоните се многу помали, што е уште една предност за трговецот на мало. Одредени брокери нудат распон од 0.2-0.3 точки во повеќето ликвидни парови како што се EUR/USD и USD/JPY. Распонот на акциите на најголемите компании, со кои се тргува на берзите, вообичаено се 20-30 пип просечен распон, додека распонот на сите главни форекс понудени од нормален брокер изнесува 1.5-2.5 пип. Тоа доаѓа од високата ликвидност на девизниот пазар и им олеснува на трговците да користат различни стратегии за тргување што не можат да се применат на акции или на други помалку ликвидни пазари.

Важноста на ликвидноста на пазарот на девизен курс - стратегии за тргување со девизен курс

Мајкл Фасогобон

Што е тоа ликвидност?

Знаци на неликвидност

Важноста на ликвидноста за трговец со Forex

Придружи се на нашите Телеграма Канали