Ny raharaha manohitra ny Fed - Mila banky foibe ve i Etazonia?

Serivisy ho an'ny varotra kopia. Ny Algo anay dia manokatra sy manidy ny varotra ho azy.

Ny L2T Algo dia manome famantarana tena mahasoa ary misy risika kely indrindra.

24/7 fifanakalozana cryptocurrency. Raha matory ianao dia manao varotra izahay.

Fametrahana 10 minitra miaraka amin'ny tombony lehibe. Ny boky dia omena miaraka amin'ny fividianana.

79% Taham-pahombiazana. Hanentana anao ny vokatray.

Hatramin'ny varotra 70 isam-bolana. Misy pairs mihoatra ny 5 azo alaina.

Manomboka amin'ny £58 ny famandrihana isam-bolana.

L2T zavatra

telegrama

VOKATRA

FAMPIDIRANA
Iray amin'ireo fanontaniana mampanontany tena ny sasany izany… saingy matahotra ny hametraka ny rehetra. (Tahaka ny anaran'ny mpifanolobodirindrina aminao rehefa avy nanao veloma ny maraina nandritra ny enim-bolana lasa.)

Indrindra indrindra fa ny Federal Reserve toa omnipresence, ny maha-zava-dehibe ary ny lazany amin'ny toe-karena amerikana.

Ny fiantsoana azy io ho fanontaniana ny maha-zava-dehibe ny Fed amin'ny media ara-bola dia mitovy amin'ny fangatahana jalapenos (na mananasy!) amin'ny pizza…

fitenenan-dratsy.

Saingy androany, dia hanao izany marina isika. (Ny Fed, mazava ho azy. Ny pizza dia mijanona ho madio.)

Eto ambany, Jim Rickards mpiara-miasa dia mijirika ny fotony ary manontany hoe:

"Moa ve ny Federal Reserve System dia manao asa mahasoa amin'ny resaka fitomboana ara-toekarena, fitoniana ara-bola, na famoronana asa?"

Mety hahagaga anao ny valin-teniny.

Jereo eto ambany.

Vakio hatrany.” – Chris Campbell

Nahoana isika no mila ny Fed?
Miaraka amin'ny fanehoan-kevitra tsy misy farany momba ny politikan'ny Fed manome "famporisihana" na "fampihenana ny tsy fananan'asa" na "miady amin'ny fisondrotry ny vidim-piainana", dia misy fanehoan-kevitra tsy dia misy dikany loatra raha afaka manao ny iray amin'ireo zavatra ireo ny Fed.

Ary, raha azony atao, na manao asa tsara izy ireo. Saika tsy misy manontany ny fanontaniana hoe mila rafitra Federal Reserve aza isika amin'ny voalohany, ary raha izany, nahoana.
Ny raharaha manohitra ny Fed - Mila banky foibe ve i Etazonia? Ny "Stimulus" Fed dia tsy fanentanana
Mazava ny porofo mivaingana momba ny fahombiazan'ny Fed. Tsy afaka manentana ny toekarena ny Fed. Ny vanim-potoana manomboka amin'ny 2009 ka hatramin'ny 2019 ihany no tokony hodinihina. Nandritra ireo folo taona ireo, ny toekaren'i Etazonia dia niverina tamin'ny Fihemorana lehibe tamin'ny taona 2007 - 2009. Tafiditra tao anatin'izany ny korontana ara-bola mahery vaika nandritra ny taona 2008 niaraka tamin'ny tsy fahombiazan'ny Bear Stearns, Fannie. Mae, Freddie Mac, Lehman Brothers ary AIG.

Niatrika ny tsy fahombiazan'ny Goldman Sachs sy Morgan Stanley ihany koa izahay, izay domino manaraka nianjera mandra-panaovan'ny Fed azy ireo ho orinasa mitazona banky ary nanavotra azy ireo niaraka tamin'i Citi, Wells Fargo, ary JP Morgan.

Ny salan'isan'ny fitomboan'ny harin-karena faobe isan-taona amin'ny fanarenana rehetra hatramin'ny Ady Lehibe II dia nihoatra kely ny 4.2%. Ny salanisan'ny fitomboan'ny harin-karena faobe isan-taona amin'ny fanarenana rehetra nanomboka tamin'ny 1980 dia 3.75%. Ny fitomboan'ny harin-karena isan-taona amin'ny fanarenana 2009 - 2019 dia 2.1%.

Io no fanarenana malemy indrindra teo amin'ny tantaran'i Etazonia.

Tonga tamin'ny fotoana nampitomboan'ny Fed ny balan'izy ireo avy amin'ny $ 800 lavitrisa ka hatramin'ny $ 4.5 trillion amin'ny alàlan'ny fampiasana quantitative easing ("QE") amin'ny programa fantatra amin'ny anarana hoe QE1, QE2, QE3, QE4, ary mazava ho azy fa very ny isan'ny QEs nanomboka teo.

Zara raha maheno ny teny hoe “QE” ianao. Satria tsy mandeha izany. Taratasy fikarohana maro nataon'ireo mpahay toekarena Fed sy tsy Fed no nahatratra izany fehin-kevitra izany. Raha fintinina, ny fanontam-bola Fed dia manao tsy mandray anjara amin'ny fitomboana ary tsy manentana.

Toy izany koa ny fampihenana ny tahan'ny zanabola. Tadidinao ny politikan'ny zanabola aotra (ZIRP)? Ny Fed dia nitazona ny tahan'ny zanabola tamin'ny aotra nanomboka tamin'ny Desambra 2008 ka hatramin'ny Desambra 2015, ary zara raha nampiakatra azy ireo hatramin'ny 2017. Io vanim-potoanan'ny ZIRP io dia mifamatotra amin'ny fitomboan'ny tsy fahampian-tsakafo amin'ny fanarenana ny taona 2009 - 2019. Averina indray, porofo matanjaka izany fa manana ZIRP tsy misy hery manaitaitra.

Mitranga ny fihemorana sy ny fanitarana; anisan'ny tsingerin'ny fandraharahana izy ireo. Saingy, tsy dia misy ifandraisany amin'izy ireo ny Fed. Ny tsingerin'ny fandraharahana dia entin'ny hetsika macro toy ny fanentanana taorian'ny ady, ny fahatairana amin'ny famatsiana, ny politika ara-bola, ny areti-mifindra, ny fahadisoam-pandaminana, ny fahatokisan'ny mpanjifa, ny fandrosoana ara-teknolojia ary ny demografika.

Mahay manimba ny toe-karena ny Fed
Tsy dia misy ifandraisany amin'ny iray amin'ireo mpamily ireo ny Fed. Raha ny marina, ny tantaran'ny Fed iray manontolo dia fahadisoam-panantenana ara-politika amin'ny lafiny iray amin'ny fanondroana ny tsingerin'ny orinasa.

Ny Fed dia nahatonga ny Great Depression tamin'ny fanamafisana ny politikan'ny vola tamin'ny 1927 - 1929 talohan'ny fianjeran'ny tsenam-bola tamin'ny Oktobra 1929. Ny Fed dia naharitra izany fihemorana izany tamin'ny fitazonana ny politika henjana loatra.

Nivoaka tamin'ny fihemorana voalohany (1929-1932) tamin'ny Depression Lehibe i Etazonia rehefa nampihena ny dolara tamin'ny volamena ny FDR tamin'ny taona 1933. Nitombo mafy ny tsenam-bola nanomboka tamin'ny 1933 ka hatramin'ny 1936, saingy diso hevitra indray ny Fed tamin'ny fanamafisana ny politika tamin'ny 1937, izay nitarika fihemorana mafy tamin'ny 1937-1938.

Io fisehon'ny fihemorana roa miaraka amin'ny faharoa nitranga talohan'ny niverenantsika tamin'ny voalohany no nahatonga ny vanim-potoana manontolo ho lasa Depression Lehibe (1929-1940). Ny fehin-kevitra iray dia ny Fed dia manana fahafahana voafetra hanampy ny toekarena saingy tena tsara amin'ny fanimbana azy.

Mahaliana fa nanana banky foibe telo i Etazonia ary fotoana maharitra tsy nisy banky foibe. Nanomboka tamin'i George Washington tamin'ny 1789, dia tsy nanana banky foibe i Etazonia raha tsy tamin'ny 1791. Tamin'io taona io, ny banky foibe amerikana voalohany antsoina hoe Bank of the United States, izay fantatra kokoa amin'ny anarana hoe Bank of the United States dia nokarohin'ny Kongresy Amerikana. Naharitra 20 taona izy io ka hatramin’ny 1811.

Ny Banky Voalohany any Etazonia dia tsy nametraka ny politikam-bola na ny tahan'ny zanabola, tsy nifehy ny banky hafa, tsy nitazona tahiry tafahoatra, ary tsy nanao toy ny mpampindram-bola farany.
Ny raharaha manohitra ny Fed - Mila banky foibe ve i Etazonia? Navela hampindrana vola tamin’ny governemantan’i Etazonia anefa izany, ary izany no zava-dehibe. Ny Banky Voalohany dia afaka nanamora ny fahombiazan'ny drafitr'i Alexander Hamilton hamoaka trosan'ny governemanta ary hanala ny tsenan'ny fatoran'ny governemanta vaovao amin'ny alàlan'ny fanehoana an'i Etazonia fa mpampindram-bola mendrika. Tamin'izay lafiny izay, dia nahomby.

Ny satan'ny Banky Voalohany dia tsy nohavaozin'ny Kongresy tamin'ny 1811. Tsy naharitra ela io vanim-potoana faharoa tsy nisy banky foibe tany Etazonia io. Ny Ady tamin'ny 1812, izay niady tamin'ny 1812 ka hatramin'ny 1815, dia nanery mafy ny famatsiam-bola amerikana. Ny trosa nasionaly amerikana dia niakatra avy amin'ny $ 45 tapitrisa tamin'ny 1812 ka hatramin'ny $ 127 tapitrisa tamin'ny 1815.

Ity toe-draharaha ara-bola mahasosotra ity dia naharesy lahatra mpanao politika maro, anisan'izany ny filoha James Madison, hanohana ny fananganana ny Banky Faharoa an'i Etazonia. Nofehezin'ny Lalànan'ny Kongresy tamin'ny 1816 nandritra ny roapolo taona. Ny Banky Faharoa dia nanomboka niasa tao Philadelphia tamin'ny 7 Janoary 1817. Ny olona voalohany tao amin'ny Banky Faharoa dia i Nicholas Biddle avy any Philadelphia, izay filohan'ny banky tamin'ny 1823 ka hatramin'ny 1836.

Ny Banky Faharoa dia nanomboka tamin'ny fanombohana mafy tamin'ny alàlan'ny politikam-bola mora tamin'ny 1817 sy 1818, izay nitarika ho amin'ny firoboroboan'ny tany sy ny korontana niafara tamin'ny Panic tamin'ny 1819. Avy eo ny banky dia nanamafy ny famatsiam-bola, izay niteraka fihemorana lava, tsy an'asa. , ary ny vidin'ny fananana.

Vao lasa filohan'ny banky i Nicholas Biddle tamin'ny taona 1823 vao nahazo politika ny Banky Faharoa. Biddle dia nomena anarana tamin'ny famoronana vola marim-pototra sy politikam-bola antonony nanomboka tamin'ny 1823 ka hatramin'ny 1833, izay nanampy an'i Etazonia hanohana ny toekarena mitombo nandritra io vanim-potoana io.

Andrew Jackson dia lasa filoham-pirenena amerikana tamin'ny 1829 ary avy hatrany dia nanomboka nandrava ny Banky Faharoa. Ny satan'ny banky dia nokasaina hifarana tamin'ny 1836. Ny recharter ny banky dia nanjary olana lehibe tamin'ny fifidianana tamin'ny 1832 tamin'ny tolona antsoina hoe Adin'ny Banky.

Nandresy tamin'ny fifidianana indray i Jackson. Nanafika ny banky izy tamin'ny alàlan'ny fanesorana ny petra-bola federaly sy ny fampidinana ny fidiram-bola federaly vaovao ho an'ny banky tsy miankina voafantina. Nolavin'i Jackson ny volavolan-dalàna momba ny fanavaozana ary notohanana ny veto. Ny Banky Faharoa dia nitsahatra tsy nisy tamin'ny sata federaly tamin'ny Febroary 1836.

Nandritra ny 77 taona nanomboka tamin'ny 1836 ka hatramin'ny 1913, dia tsy nanana banky foibe i Etazonia. Tsy isalasalana fa io no iray amin'ireo vanim-potoana lehibe indrindra sy lava indrindra amin'ny firoboroboana ara-toekarena teo amin'ny tantaran'izao tontolo izao.

Nisy fihemorana enina ambin'ny folo tamin'ity vanim-potoana ity, ary tahotra ara-bola enina (1857, 1873, 1893, 1896, 1907, ary 1910). Na izany aza, ny fironana ankapobeny amin'ny fitomboana dia tsara ary io fitomboana io amin'ny ankapobeny dia tsy misy fisondrotry ny vidim-piainana ary atosiky ny fanavaozana ara-teknolojia. Anisan'izany ny lalamby, ny telegrafy, ny telefaonina, ny fitaovan'ny fambolena, ny fiara, ny trano avo be, ny herinaratra, ary ny tariby miampita ranomasina.

Ny fihemorana dia matetika toy ny tsy misy amin'ny banky foibe. Tao anatin'ny 110 taona hatramin'ny nananganana ny Federal Reserve tamin'ny 1913, dia niharan'ny fihemorana 20 na fahaketrahana sy fahasahiranana ara-bola dimy i Etazonia, (1929, 1987, 1994, 1998, ary 2008).

Nandritra ny 77 taona tsy nisy banky foibe (1836-1913), dia nisy fihemorana iray isaky ny 4.8 taona ny salanisa. Nandritra ny 110 taona hatramin'ny nananganana ny Federal Reserve (1913-2023), dia nisy fihemorana iray isaky ny 5.5 taona. (Fanapahan-kevitra fa ny tapany voalohany amin'ny taona 2022 dia fihemorana mifototra amin'ny fitotongan'ny fitomboana roa misesy, ary ny firongatry ny fihemorana vaovao amin'ity taona ity dia hampidina izany matetika amin'ny fihemorana iray isaky ny 5.0 taona).

Tsy fahasamihafana manan-danja ara-statistika izany amin'ny andiany 187 taona, indrindra raha jerena ny hamafin'ny Fahaketrahana Lehibe (1929-1940), izay nitranga tamin'ny famantaranandro Fed. Ny vokatr'izany dia fifamatorana ambony eo amin'ny fahamaroan'ny fihemorana miaraka amin'ny tsy misy banky foibe.

Ny tena zava-miafina ao ambadiky ny Federal Reserve
Izany dia manondro fa ny Fed sy ny politikan'ny tahan'ny zanabola dia tsy dia misy ifandraisany amin'ny fihemorana. Ny fihemorana dia entin'ny tsingerin'ny fandraharahana sy ny politikan'ny fiscal. Ny Fed dia mety hiharatsy ny fihemorana, saingy tsy afaka manasitrana azy ireo. Ny toekarena dia manao izany ho azy irery.

Manoloana izany dia tsy mila Federal Reserve isika raha hametraka ny zanabola. Ny tsena dia toa manao asa tsara amin'ny fametrahana ny tahan'ny tenany manokana. Tsy mila Federal Reserve isika mba hisorohana ny fihemorana satria mitranga matetika izy ireo noho ny antony tsy misy ifandraisany amin'ny Fed. Tsy mila Federal Reserve isika mba hiantohana ny fitomboana satria ny US dia nanana fitomboana mahatalanjona nanomboka tamin'ny 1836 ka hatramin'ny 1913 tsy misy banky foibe.

Raha tsy manana tanjona manan-danja amin'ny fametrahana ny tahan'ny zanabola ny Federal Reserve, ny fisorohana ny fihemorana, na ny fiantohana ny fitomboana, nahoana isika no manana Federal Reserve?

Ny valiny dia miverina amin'ny filaharan'ny fisehoan-javatra hafahafa nanomboka tamin'ny 1906 ka hatramin'ny 1913. Ireo fisehoan-javatra ireo dia manambara ny tena tanjona sy ny tena tsiambaratelon'ny Federal Reserve.

Tamin’ny 18 Aprily 1906, dia nisy horohoron-tany mafy sy afo nandrava ny tanànan’i San Francisco. Olona 3,000 mahery no maty ary 80% mahery ny tanàna no rava. Nanomboka nanafoana ny fananana avy hatrany ny orinasa fiantohana mba hanangonam-bola handoavana ny fitakiana andrasana.

Ity fivarotana ity dia nanery ny banky New York sy ny New York Stock Exchange ary ny tsenam-bola hafa any atsinanana. Ny fampifangaroana ny adin-tsain'ny liquidity avy amin'ny horohorontany any San Francisco sy ny fahaverezan'ny fahatokisana noho ny firodanan'ny Knickerbocker Trust Company any New York dia nitarika ny banky.

Tamin'ny faramparan'ny sakoroka tamin'ny 19 Oktobra 1907, Pierpont Morgan, ilay banky malaza indrindra any Amerika sady lehiben'ny JP Morgan & Co., dia nanomboka fivoriana maromaro tao amin'ny vato volontany New York City teo an-joron'ny 36th Street sy Madison miaraka amin'ny banky ambony sy mpiasam-panjakana. Tamin'ny alàlan'ny fitarihany, Pierpont Morgan dia saika namonjy ny rafitra banky amerikana.
Ny raharaha manohitra ny Fed - Mila banky foibe ve i Etazonia? Ny dia mistery mankany amin'ny nosy Jekyll
Avy hatrany taorian'ny Panic tamin'ny 1907, nanomboka nametraka fanontaniana mazava ny banky sy ny mpanao politika. Inona no hitranga amin'ny korontana manaraka? Pierpont Morgan dia tsy ho velona mandrakizay. (Raha ny marina dia maty tany Roma i Morgan tamin’ny 1913). Iza no hanavotra ny rafitra amin'ny fotoana manaraka eo amin'ny sisin'ny firodanan'ny banky?

Nanapa-kevitra ireo banky ambony fa ilaina ny banky foibe vaovao. Raha ny tokony ho izy, ity banky ity dia ho an'ny tenany ihany fa manana ny fanohanan'ny governemanta amerikana amin'ny endrika afaka mamoaka vola. Ny tena zava-dehibe dia ity banky foibe ity dia afaka miasa ho mpampindram-bola farany amin'ny banky amerikana tsy miankina.

Ny senatera amerikana Nelson Aldrich (R-RI) dia lasa tompon-daka ara-politikan'ny banky foibe vaovao. Tamin'ny 1910, i Aldrich dia nikarakara fitsangatsanganana miafina tany amin'ny klioba tsy miankina iray ao amin'ny Nosy Jekyll, Georgia.

Anisan'izany i Frank A. Vanderlip (Filohan'ny Banky Nasionaly misolo tena ny tombontsoan'ny Rockefeller), Paul Warburg (mpiara-miasa ao Kuhn, Loeb misolo tena ny tombontsoan'i Jacob Schiff sy ny fitantanam-bola Eoropeana), Henry Davison (mpiara-miasa amin'ny JP Morgan & Co. misolo tena ny tombotsoan'i Morgan), Abram Andrew (mpiara-toekarena sady sekretera mpanampy ao amin'ny Tahirim-bolam-panjakana misolo tena ny Governemanta Amerikana), ary Benjamin Strong (President Lefitry ny Bankers Trust ary filohan'ny Federal Reserve Bank of New York).

Nandritra ny herinandro, ity vondrona ity dia nanoratra izay lasa Lalàna Federal Reserve tatỳ aoriana. Fantatra tamin’izany ny hoe Plan Aldrich.

Fantatr'ilay vondrona fa nankahala ny banky foibe ny Amerikanina hatramin'ny naharavan'ny Banky faharoa an'i Etazonia tamin'ny 1836. Izany no antony tsy niantsoan'izy ireo ny famoronana azy ho banky foibe na Bank of the United States.

Ny fiantsoana azy hoe Federal Reserve dia sady mamitaka no anodyne. Nandany taona maromaro vao navoaka ho lalàna izany, saingy nosoniavin'ny Filoha Woodrow Wilson tamin'ny farany ny Lalàna tamin'ny andro famaranana ny taona 1913. Ny Fed dia niaraka taminay hatramin'izay.

Hatramin'izao dia manana ny Banky Federal Reserve roa ambin'ny folo manokana amin'ny banky isaky ny faritra. Ny fitarihana dia omen'ny Biraon'ny Governemanta ao amin'ny Federal Reserve System notendren'ny Filoha Amerikana ary miorina ao Washington DC. Ny rafitra ankapobeny dia mifangaro tonga lafatra amin'ny tombontsoam-bahoaka sy ny tombontsoa manokana.

Ny tena tanjon'ny Federal Reserve dia tsy misy ifandraisany amin'ny fanampiana ny toekarena, ny fametrahana ny tahan'ny zanabola, ny fampidinana ny tsy fananan'asa, na ny tanjona politika hafa henonao sy vakianao. Ny tena tanjona sy ny tsiambaratelon'ny Fed dia ny famotsorana ireo banky mampiasa ny volam-panjakana. Ny banky dia manana ny tanany amin'ny milina fanontam-pirinty.

Noho izany, ny valiny fohy dia ny hoe tsy mila banky foibe i Etazonia. Ny US dia nanao tsara tsy nisy iray nandritra ny 77 taona nanomboka tamin'ny 1836 ka hatramin'ny 1913. Ny Fed dia tsy afaka mandrisika ny toekarena. Ny Fed dia tsy miteraka ny tsingerin'ny raharaham-barotra (fa mety hiharatsy ny toe-javatra ary matetika). Tsy afaka mamorona asa ny Fed.

Ny Fed dia tsy misy afa-tsy manome ny banky mifehy ny vola ary manavotra ny tenany indray mandeha isaky ny folo taona. Ny zavatra hafa rehetra renao momba ny fanentanana, ny famoronana asa, ny tahan'ny zanabola, ny fitoniana ara-bola, sy ny maro hafa dia tabataba fotsiny. Ny fihemorana mahery vaika ho avy dia mety hanery ny sasany hametraka fanontaniana sarotra sy hanapaka ny elatry ny Fed. Aza miantehitra fotsiny amin'izany.

Author: Jim Rickards
Source: AltucherConfidential.com