Pērciet Disney - The Ultimate Global Diversified Entertainment Company

Pakalpojums kopiju tirdzniecībai. Mūsu Algo automātiski atver un aizver darījumus.

L2T Algo nodrošina ļoti ienesīgus signālus ar minimālu risku.

24/7 kriptovalūtu tirdzniecība. Kamēr tu guli, mēs tirgojamies.

10 minūšu iestatīšana ar ievērojamām priekšrocībām. Rokasgrāmata tiek piegādāta kopā ar pirkumu.

79% veiksmes rādītājs. Mūsu rezultāti jūs iepriecinās.

Līdz 70 darījumiem mēnesī. Ir pieejami vairāk nekā 5 pāri.

Mēneša abonementi sākas no £58.

L2T Kaut kas

telegrammu

REZULTĀTI

Disnejs (DIS) jau sen kā patērētāju un investoru prātā nostiprinājās kā izklaides pasaules zvaigzne. Tās zīmols ir izklaides sinonīms, lai gan sākotnēji tas bija tikai un vienīgi uz bērniem.

Mūsdienās tā ir daudzšķautņaina izklaides korporācija, kas atrodas kaut kur starp plašsaziņas līdzekļu akcijām un tehnoloģiju akcijām, ar visu iespējamo ietekmi uz novērtējumu.

Tas ir arī krājums, kas izskatījās kā patika, tas varētu būt viens no pandēmijas zaudētājiem, bet patiesībā ir labi atjaunojies. Patiesībā tik daudz, ka tai ir lieliska iespēja būt vienam no lielākajiem straumēšanas karu uzvarētājiem, un tas vien padara to par pietiekamu iemeslu ilgtermiņa ieguldītājiem.

Ja jūs būtu iegādājies Disneja akcijas 2020. gada marta pēdējā nedēļā (85 ASV dolāri), jūsu ieguldījuma vērtība būtu vairāk nekā divkāršojusies. Šobrīd akciju cena ir 183 ASV dolāri.

Turklāt uzņēmumam ir viena liela priekšrocība salīdzinājumā ar konkurentiem, veidojot tematiskos parkus un kūrortus, kas aptver visu pasauli, un kur apmeklējumi joprojām ir daudzu bērnu, nemaz nerunājot par pieaugušajiem, vēlmju saraksta augšgalā.

Pārspēt Netflix savā spēlē

Tātad pievērsīsimies skaitļiem un jautājumam par to, kā novērtēt Disneju.

Disneja ienākumi pirmajā ceturksnī bija labāki, nekā gaidīts, un trīs mēnešus, kas beidzās 17. jūlijā, ieņēmumi sasniedza 3 miljardus ASV dolāru, salīdzinot ar 11.9 miljardiem ASV dolāru tajā pašā periodā pērn, kas ir par 45% vairāk.

Darbības peļņa bija 1.44 miljardi ASV dolāru, salīdzinot ar 1.03 miljardiem ASV dolāru pirmajā ceturksnī. un ievērojamu atlēcienu 2. gada 2020. ceturksnī, kad uzņēmums strādāja ar zaudējumiem, kas pārsniedza 4 miljardus ASV dolāru. Otrā ceturkšņa neto ienākumi bija 2 miljoni ASV dolāru, lai gan peļņa uz akciju bija 918 ASV dolārs, salīdzinot ar 0.471 ASV dolāriem pirmajā ceturksnī.

Tā straumēšanas pakalpojums Disney+ ir ieguvis 116 miljonus abonentu, pārspējot analītiķu cerības par 114.5 miljoniem. Netflix ir par 200 miljoniem, bet izaugsme palēninās, kamēr Disney+ pieaug, jo tās Zvaigžņu karu un Marvel franšīzes piesaista jaunus abonentus, ko palīdz tās zemākā cena.

Covid-19 ierobežojumi tiek atcelti Eiropā un ASV, lai gan Delta varianta izplatība un vakcīnu ieviešanas palēnināšanās ASV joprojām rada bažas-ir pazīmes, ka tas sāk ietekmēt ekonomisko aktivitāti.

Neskatoties uz to, atrakciju parku un kūrortu atsākšana ievērojami palielinās ieņēmumus, ņemot vērā šo peļņas guvušo uzņēmumu lielo peļņu.

No šīm uz klientu vērstajām darbībām ir arī nemateriālas priekšrocības, nodrošinot patērētāja nemateriālās vērtības halo efektu, kas uzlabo tā zīmola vērtību un darbojas kā lipīgs elements iesaistīšanās ziņā un kā piltuve citiem produktiem un pakalpojumiem.

Nevienam citam plašsaziņas līdzekļu vai tehnoloģiju uzņēmumam nav šo priekšrocību. To nedrīkst novērtēt par zemu. Daudzi tehnoloģiju jomā smējās par Apple, kad tā sāka atvērt ķieģeļu un javas veikalus, taču viņi ir rīkojušies kā zīmola vēstneši, kā arī apliecina pakalpojumu kā mazumtirdzniecības vietas, kā arī sniedz atbalstu patērētājiem, kuri zina, ka vienmēr var rezervēt ģeniālajā bārā. izlabojiet lietas.

Ja Disnejs tika novērtēts ar tādiem pašiem p/e daudzkārtņiem kā Netflix vai Amazon, “akcionāru vērtības pieaugums par 30–50%” Maikls Volfs, Activate izpilddirektors un dibinātājs.

Disneja tirdzniecība ar ap/e ir 37, salīdzinot ar Netflix 47 un Amazon 55, savukārt tās studijas konkurentiem, piemēram, Universal, ir zemi daudzkārtņi (10.8), iespējams, tāpēc, ka tie kāda iemesla dēļ ir lēti.

Tematiskie parki ir dārgakmens Disneja vainagā

Bet Disnejā ir daudz vairāk nekā tikai straumēšana. Tās aktīvi ietver arī filmu ražošanu, kruīzu līniju, izdevējdarbību un, protams, tās tematiskos parkus, kurus mēs jau minējām.

Atšķirībā no Netflix, Disneja dažādie uzņēmumi nozīmē, ka tam nav visas olas vienā grozā tā, kā tas ir Netflix.

Runājot par to, kas attiecas uz filmu studiju biznesu, Disnejs ir nedaudz noslīdējis uz ASV 2020 kases daļu (trešajā vietā par 19.7%). Tas vairs nav lielākais spēlētājs, konkurentam Sony nav. 1 ieslēgts, 22% daļa, Universal - Nr. 2 ar 21.7%, Warner Brothers Nr. 4 par 11.6%) un Paramount Nr. 5 ar 8.2%ASV kases.

Bijušais izpilddirektors Bobs Īgers iztērēja daudz naudas iegādei, kuras rezultātā uzņēmums nopirka aktīvus no Fox, iegādājās Lucas Films, Pixar un Marvel, un pēdējais izrādījās lielisks piedāvājums.

Disnejs izceļas no pūļa, jo paātrinās nozares konsolidācija

Disneja iegādes darbība atspoguļo plašāku konsolidāciju, kas notiek plašsaziņas līdzekļu telpā, daļēji pateicoties straumēšanas pakalpojumu ietekmei, bet arī tehnoloģiskajām izmaiņām, kas ir ārpus tās, piemēram, ir samazinājies kabeļu skaits un palielinājusies pieslēgto televizoru popularitāte. Chromecast, Roku un Amazon Fire.

Tomēr tālu no tā, ka tehnoloģija ir plašsaziņas līdzekļu uzņēmumu ienaidnieks, tā faktiski ir palielinājusi ieņēmumus un peļņu kopumā.

Bet varbūt vislielākos draudus tādu uzņēmumu biznesam kā Disney rada Big Tech Amazon, Google, Facebook un Apple veidā.

Pēc tam ir pārstrukturēšana Discovery un tās panākumi, izmantojot Discovery+ un Warner ar HBO Max, nemaz nerunājot par iespējamo saikni starp Viacom-CBS un Comcast un Amazon, kas iegādājas MGM par 8.5 miljardiem ASV dolāru.

Saturs ir karalis, un Disnejā to ir daudz

Tomēr, ja apvienošanās un pārņemšanas (apvienošanās un pārņemšanas) neprātā ir viena konstante, saturs ir karalis.

Disnejā ir satura bibliotēka, par kuru jāmirst, un arī Amazon zināmā mērā to darīs pēc MGM darījuma noslēgšanas.

Apple tērē nelielu naudu, lai izveidotu oriģinālu saturu Apple TV+, bet Apple tas ir vistas barība. Tomēr konkurences izmaksas šajā vidē ir galvenais M&A virzītājspēks, un konsolidācija varētu redzēt vairāk lielo tehnoloģiju uzņēmumu, kas iegremdējas, lai iegādātos mediju uzņēmumu vai divus.

Bet, neraugoties uz visu šo troksni, Disnejs ar savu plašo bibliotēku, populārā satura franšīzēm un īpaši ienesīgajiem atrakciju parkiem un kūrortiem, kā arī ar to saistītajiem ieņēmumiem no tirdzniecības un honorāriem, arvien vairāk izskatās kā labākais risinājums tuvākā laika peļņai izklaides industrijā, jo kā arī obligāta ilgtermiņa investīcija.

Jūs varat iegādāties Disney par 0% komisijas maksu globālajā investīciju platformā eToro.