Kamēr Uniswap joprojām ir DEX karalis, plūdmaiņas mainās

Pakalpojums kopiju tirdzniecībai. Mūsu Algo automātiski atver un aizver darījumus.

L2T Algo nodrošina ļoti ienesīgus signālus ar minimālu risku.

24/7 kriptovalūtu tirdzniecība. Kamēr tu guli, mēs tirgojamies.

10 minūšu iestatīšana ar ievērojamām priekšrocībām. Rokasgrāmata tiek piegādāta kopā ar pirkumu.

79% veiksmes rādītājs. Mūsu rezultāti jūs iepriecinās.

Līdz 70 darījumiem mēnesī. Ir pieejami vairāk nekā 5 pāri.

Mēneša abonementi sākas no £58.

L2T Kaut kas

telegrammu

REZULTĀTI

Uniswap (UNI) parādījās 2021. gadā kā viena no lielākajām decentralizētajām biržām, un tā veidoja lauvas tiesu no DEX tirdzniecības apjoma. Atšķirībā no centralizētajām biržām, DEX, piemēram, Uniswap, izmanto matemātiskas formulas, lai novērtētu aktīvus tirgū. Tehnoloģija, kas tiek izmantota, lai to panāktu, tiek saukta par automatizēto tirgus veidotāju (AMM), un tā novērš nepieciešamību pēc trešās puses starpnieka cenu noteikšanas.

Sākotnējā Uniswap versija tika palaista Ethereum blokķēdē 2018. gada beigās, un kopš tā laika tā ir piedzīvojusi daudzus pakāpeniskus uzlabojumus un izmaiņas.

Vietējais marķieris UNI tika laists klajā bez ICO vai marķiera pārdošanas 2020. gada beigās. Tā vietā UNI kopienas dalībnieki un likviditātes nodrošinātāji saņēma bezmaksas gaisa pilienus līdz pat 400 UNI (tajā laikā 1,500 $ vērtībā).

Airdrop ir viens no lielākajiem Uniswap jauninājumiem, un mūsdienās tas ir kļuvis par standarta praksi lielākajai daļai marķieru palaišanas.

Mainīt apmaiņas ieņēmumu struktūra

Kā decentralizētai biržai Uniswap ir divas ieņēmumu plūsmas divām galvenajām pusēm, tostarp INI izstrādes komandai un likviditātes nodrošinātājiem (LP).

Atsaukt komandas ieņēmumus

Protokolu pārvalda uzņēmums Uniswap, kuru izveidoja Heidens Adamss. Dažu pēdējo gadu laikā uzņēmums ir saņēmis ievērojamu finansiālu atbalstu no labākajiem institucionālajiem investoriem, piemēram, Andreessen Horowitz, Paradigm VC un Union Square Ventures.

Papildus milzīgajām ieņēmumu rezervēm Uniswap protokols daļu ieņēmumu veido arī no nelielu maksu iekasēšanas par darījumiem un darījumiem DEX, taču lielākā daļa šī fonda tiek izmaksāta LP.

Vēl viens komandas ienākumu avots ir UNI pats žetons. Lai gan lielākā daļa žetonu tika izmesti, uzsākot projektu, 20% tika glabāti protokola rezervēs. Ar kopējo piegādes ierobežojumu 1 miljards UNI, šīs rezerves sasniedz 200 miljonus žetonu 1.26 miljardu USD vērtībā, izmantojot pašreizējo valūtas maiņas kursu.

Unswap LP ieņēmumi

Ieinteresētajiem kriptovalūtu turētājiem ir iespēja kļūt par UNI likviditātes nodrošinātājiem. Uniswap ļauj šī brīvība mudināt vairāk cilvēku kļūt par LP blokķēdē, ņemot vērā, ka LP ir sava veida dzīvības avots apmaiņai.

Tradicionālās tirdzniecības pāru likviditātes sistēmas vietā, ko izmanto centralizētās biržas, kas ļauj darījumiem notikt vienādranga veidā starp pircēju un pārdevēju, Uniswap izmanto likviditātes pūla metodi. Izmantojot šo metodi, darījuma partneris nav viena persona, bet gan līdzekļu kopums.

Sakarā ar to nozīmi tīklā, LP tiek masveidā atalgotas ar protokolu. Kā minēts iepriekš, lielākā daļa ieņēmumu, kas gūti no darījumu maksām, tiek saņemti LP kā atlīdzība. 2021. gadā vairāk nekā 1 miljards ASV dolāru ieņēmumus saņēma likviditātes nodrošinātāji.

Ieņēmumu laika skalas maiņas atcelšana

Uniswap reģistrēja milzīgu uzplaukumu 2020. gadā pēc v2 palaišanas, kas ļāva lietotājiem tirgot jebkurus ERC-20 marķieru pārus. Pirms tam (v1) lietotāji varēja tirgot tikai ERC-20 marķierus pret ETH.

Pēc šī jauninājuma ikmēneša ieņēmumi pieauga no 4.8 miljoniem ASV dolāru 2020. gada jūlijā līdz 35 miljoniem ASV dolāru tā paša gada decembrī. Tomēr šo iespaidīgo sniegumu ātri aizēnoja uzplaukums, kas tika reģistrēts 2021. gadā ar v3 jauninājumiem.

Līdz 2021. gada martam protokols tika plaši izmantots, un ikmēneša ieņēmumi pārsniedza 100 miljonus ASV dolāru. Uniswap sasniedza maksimumu 2021. gada maijā, un ieņēmumi sasniedza rekordaugstu līmeni — 285 miljonus USD. Tomēr līdz novembrim ikmēneša ieņēmumi bija samazinājušies līdz 180 miljoniem ASV dolāru un kopš tā laika ir samazinājušies, ņemot vērā vispārējo kriptovalūtu tirgu.

Dažu pēdējo mēnešu laikā vairāki sāncenši ir uzlabojuši savu spēli DEX telpā un cenšas atcelt UNI kā labāko DEX protokolu. Daži no šiem pretendentiem ir Compound (COMP), SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance un dYdX.

Noslēguma piezīme

Uniswap pašlaik saskaras ar neskaidru nākotni, jo kriptovalūtu ziema ir spēcīga. Lai gan tas joprojām saglabā plašu lietotāju bāzi, tas pastāvīgi zaudē tirgus daļu DEX, kas neizmanto AMM modeli. Daudzi likviditātes nodrošinātāji cīnās, lai saglabātu peļņu AMM, jo daži to sauc "nepastāvīgs zaudējums."

Neatkarīgi no tā, UNI ir bijusi ārkārtīgi novatoriska vēsture un nodrošina protokolu spēli mainošus uzlabojumus. Turklāt Uniswap ir lietotājam draudzīgāks un vienkāršam lietotājam vieglāk orientējams, salīdzinot ar tehnoloģiski smagiem protokoliem, piemēram, dYdX.

Pieaugot arvien lielākam atspērienam un protokoliem, kas nav AMM, Uniswap ir jāievieš jauninājumi un jāievieš jaunas funkcijas savā protokolā, pretējā gadījumā pastāv risks zaudēt savu vietu kā vadošais DEX. Tai arī jākoncentrējas uz lietotāju pieredzes uzlabošanu un savu stipro pušu izmantošanu.

Tomēr joprojām ir pāragri norakstīt Uniswap, jo tik daudz var mainīties vidējā termiņā un ilgtermiņā.