この記事はもともと2015年に書かれ、後に本に掲載されました 「取引の現実であなたの可能性を解き放ちます。」 その年にCHFペアに実際に何が起こったのか、そしてなぜそれが前例のないものであったのかを読者が理解できるように、ここに再現されています。 また、リスク管理が非常に重要である理由も理解できます。
「…取引がデイトレードになるのか、数日または数週間の短期取引になるのか、数週間から数か月までの長期取引になるのかを事前に知ることはできません。 すべての貿易は、最小の時間スケールで最小の形態の初期段階から発展します。」 – ディルク・ヴァンディケ
それがどのように始まったか
2011年1.2000月、スイス国立銀行（SNB）は、EURCHFにXNUMXレベルのペグを設定することを決定しました。 彼らは輸出産業と経済全体を安定させたいと思ったのでそうしました。 これは、他のCHFペアとは異なり、EURがCHFと同等になることを許可されなかったことを意味します。 その以前のサポートレベルは素晴らしいフロアと呼ばれ、SNBはスイスフランに対する下落を防ぐために莫大な金額のユーロを購入し続けました。
2011年、EURCHFはレベル1.2000を下回りました。 実際、EURCHFはその年に2,800ピップス以上急落し、1.0069の安値に達しました。 ペグが実行された後、クロスはレベル1.2000を超えてジャンプしました。
2012年には価格が非常に弱くなりましたが、1.2000の水準を下回ることはできませんでした。 価格がレベルを下回ったときはいつでも、それは再びレベルを上回ります。
2013年には、ユーロ高の影響で価格が著しく上昇しました。 価格は500ピップス以上上昇し、1.2648の高値に達することができました
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2014年には、価格はゆっくりと着実に下落し、その年の終わりに再び1.2000で最低値に達しました。 多くの人がこれをEURCHFクロスを購入する比類のない機会と見なしていました。
その後、EURCHFは、誰もがお金を稼ぐことができる「不公平な」市場のように見えました。 それは、誰もが莫大な利益を利用することができ、リスクの特定の愛好家がポートフォリオの大部分を危険にさらすことをいとわないかもしれない市場のようなものでした。 一部の先進国の金利と同じように、クロスが最終的に上昇するという「保証」があったため、多くの人がEURCHFで不足するのは愚かだと考えました。 金利がマイナスになる可能性があることすら知らなかった人もいます。 シナリオを役に立たなくする可能性がある唯一のことは、ペグが取り外されたときでした–そのときSNBはそれをしたくありませんでした。
15年2015月XNUMX日–市場での大地震
それにもかかわらず、SNBがペグを守ることはますます高価になりました。 中央銀行はそれを長期間続けるために非常に深いポケットを必要とするでしょう。 SNBの準備金は過去最高に増加し、ユーロの見通しはますます暗くなりました。 その床をつかむのは非論理的であることは明らかでした。 15年2015月XNUMX日、SNBは突然ペグを外し、金利をさらにマイナス領域に引き下げました。 貿易の世界は驚きました。 一部のトレーダーは莫大な利益と損失を出しました。 CHFペアを取引しなかった人だけが深刻な影響を受けませんでした。
USDCHFは2,800ピップス減少しました。
EURCHFは3,300ピップス減少しました
GBPCHFは4,300ピップス減少しました
CADCHFは1,500ピップス減少しました
CHFJPYは6,900ピップスで反発
NZDCHFは1,500ピップス減少しました
AUDCHFは1,500ピップス減少しました
これらの動きは前例のないものでした！ 毎日のキャンドルは人間の腕と同じくらいの長さでした！ ペア/クロスが数日、数週間、または数か月以内に数千ピップの方向性のある動きを経験するのは正常ですが、ペア/クロスがXNUMX日でそれほど動くのは正常ではありません。 市場は輪ゴムのようなものです。 一方向に移動しすぎると、反対方向にスナップバックすることを期待する必要があります。 したがって、その日だけで大幅な修正がありました。
SNBも市場もこれを非難することはできません。中央銀行は彼らが望むことを彼らの通貨で行う権利を持っています。 さらに、一部に損失をもたらした市況は、他の人に利益をもたらしたのと同じ条件です。 優れたリスクマネージャーは、市場の反対側に捕らえられた場合、ごくわずかな損失を被り、正しい側に捕らえられた場合、称賛に値する利益を上げます。
ギャンブラーのためのレッスン
私は7,000,000時間で100ユーロの利益を上げた人を知っています。 アカウントに0.1ドルの資金を提供し、2,600ロットを使用していた人は、1,000日で0.5％の収益を上げました。 自分の口座に10,000ドルの資金を提供し、XNUMXロットで取引した人が仕事から帰ってきて、口座の残高がXNUMXドルを超えました。 多くのブローカーは現在、クライアントに莫大な利益を支払う必要があります。
ここで数百パーセントの利益のように莫大な利益を上げた場合、それは運の問題でした。 そして、トレーダーは純粋な運に基づいて永続的な成功を経験することはできません。 良いトレーダーとは、市場から大金を稼ぐ人だけでなく、不利な市況を乗り切る人です。
一方、多くのトレーダーは証拠金請求を受けたり、ポートフォリオの大部分を失ったりしました。 60.0ポンドのアカウントで1,000,000ロットを使用している人を想像してみてください。 言うまでもなく、お金はすぐに失われました。 特定のブローカーは深刻な影響を受けました（ほとんどは影響を受けませんでしたが）。 大きな影響を受けた方々に深く共感します。
EURCHFとNZDCHFで1.2つのロングポジションを保持していたため、私も影響を受けましたが、合計で-1％の損失しかありませんでした。 私の損失はXNUMXつの取引でわずかXNUMX％であるはずでしたが、ご存知のとおり、スリッページです。 ストップは永遠に私たちの生命保険契約になります。 ストップを使用しない人のアドバイスに従えば、あなたの損失は彼らの責任ではありません。
6年2010月11日のフラッシュクラッシュを覚えていますか？ 2011年XNUMX月XNUMX日に発生した日本の地震とそれに続く原発事故を覚えていますか？ 彼らが市場に与えた影響を知っていますか？ トレーダーがどのように影響を受け、価格が大幅に下落した後に何が起こったのか知っていますか？ これらはギャンブラーの誤謬に対する教訓として役立つはずです。 残念ながら、多くの人が自分のレッスンを学んでいないようでした。
自信過剰は間違いなく良いことではありません。
ご覧のとおり、ファンダメンタル分析またはテクニカル分析と取引するか、両方を組み合わせるかにかかわらず、市場が次に何をするかわからず、常に正しいとは限りません。 ペグが取り外されることを予見した人々でさえ、それがいつ正確に行われるかを知りませんでした。 物事がうまくいかないときは、リスク管理だけがあなたを助け、技術的または基本的なことについてのあなたの知識は助けません。 私たちがコントロールできるもの、つまり勝者と敗者に焦点を当てたほうがよいでしょう。
短期的な欲望のために永続的な成功を犠牲にすることは最善の考えではありません。 正しいことをすることによって愚かに見える人は、最終的には賢明であることが証明されます。
私が取引ごとに0.5％のリスクを推奨するとき、ほとんどの人は私を無視します。 実際、$ 0.1アカウントで20,000ロットまたは$ 0.5アカウントで100,000ロットしか使用していない人はほとんど見かけません。 彼らはそれが非論理的で保守的すぎると考えており、私たちのポートフォリオの安全性は私たちが作りたい利益よりも重要であるという私の警告を軽視しています。 大きな損失は回復が非常に難しいため、絶対に避けてください。 世界で最も保証されたセットアップでは、将来の取引で0.5％を超えるリスクを負うことはできません。
私は永続的な成功を提唱してきましたが、大きなポジションサイズを使用する人はそれを達成できません。 レバレッジは問題ではありませんが、レバレッジの不合理な使用が問題です。 レバレッジは、損失と利益を管理する方法を知っているリスクマネージャーにとっては恩恵です。
CHFペアの次の方向性
SNBは依然としてCHFを過小評価し続けようとする可能性があり、そうするための別の手段を模索する可能性があります。 価格が途方もなく異常なレベルに向かって下落したとき、長く続く機会が生じました。 このようなXNUMX日の動きは非常に壮観であるため、現在のCHFペアの価格は長期的には修正されるはずであり、数週間のうちに通常の状態に戻ります。 たとえば、USDCHFが石のように落ちた場合、EURUSDは通常の状態では負の相関関係にあるため、空に向かって急上昇するはずです。 後者は影響を受けず、両方のペアは長期間弱気を維持することはできません（そしてドルはそれ自体で強いです）。
USDCHFは、1,900年の残りの期間に2015ピップス以上上昇しました（2015年0.8246月の安値XNUMXから）。 全体像として、USDCHFはそれ以来これまでのところ大部分が統合されています。
これらの種類の市場は、逆張りの立場をとるユニークな機会を提供します。 15年2015月0.1日の終わりに、私はEURCHF、USDCHF、AUDCHF、NZDCHF、GBPCHF、およびCADCHF（短いCHFJPYを販売）に長く行き、$ 20,000ごとに500ロットのポジションサイズを使用しました。 私は各取引でXNUMXピップをターゲットにしました。 すべての目標が達成されるまで、私はこれらのロングポジションを数週間または数か月間保持しました。 フリーライドを楽しみながら、市場のボラティリティが高いために十分な余裕を作りたかったので、今回は損益分岐点やトレーリングストップを利用しませんでした。
弱気のペアとクロスは永遠に弱気を維持することはできません。 CHF市場は、物事が正常になるまで徐々に修正されることが期待されていました。 風雨の幸福感を浴びる人もいれば、傷口をなめる人もいるので、CHFペアのボラティリティから学んだ祝福と呪いの教訓を忘れてはなりません。
この作品は以下の引用で終わります：
「ほとんど意味のないサイズで取引する場合、関係する感情はほとんどありません。 しかし、大きなリスクを冒していると、感情的な間違いを犯すことになります。」 –デイブ・ランドリー
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