Hana no ke kālepa kope. ʻO kā mākou Algo e wehe a pani i nā kālepa.
Hāʻawi ka L2T Algo i nā hōʻailona waiwai nui me ka liʻiliʻi liʻiliʻi.
24/7 kālepa cryptocurrency. I kou hiamoe ʻana, kālepa mākou.
10 mau minuke hoʻonohonoho me nā pōmaikaʻi nui. Hāʻawi ʻia ka manual me ke kūʻai.
79% Laki holomua. ʻO kā mākou hopena e hoʻohauʻoli iā ʻoe.
A hiki i 70 kālepa i kēlā me kēia mahina. Loaʻa ma mua o 5 mau pai.
Hoʻomaka nā kau inoa o kēlā me kēia mahina ma ka £58.
Introduction
ʻO ia kekahi o kēlā mau nīnau a kekahi poʻe e noʻonoʻo nei… akā makaʻu loa nā mea a pau ke nīnau. (E like me ka inoa o kou hoalauna ma hope o ka ʻōlelo ʻana i ke kakahiaka maikaʻi no nā mahina ʻeono i hala.)
Hāʻawi nui ʻia ka Federal Reserve i ka manaʻo omnipresence, koʻikoʻi, a me ka hanohano i ka ʻoihana ʻAmelika.
No ka nīnau ʻana i ka pili ʻana o ka Fed i ka media kālā e like me ka noi ʻana i nā jalapenos (a i ʻole pineapple!) ma ka pizza…
ʻōlelo hōʻino.
Akā i kēia lā, e hana pololei mākou. (ʻO ka Fed, e maopopo. He maʻemaʻe kā mākou pizza.)
Ma lalo iho nei, ua hack ka hoa hana ʻo Jim Rickards i ke kumu a nīnau:
"Ke hana nei ka Federal Reserve System i kahi hana pono e pili ana i ka ulu ʻana o ka hoʻokele waiwai, ke kūpaʻa kālā, a i ʻole ka hana ʻana i nā hana?"
Kahaha paha kāu mau pane.
E nānā ma lalo.
E heluhelu mai.” – Chris Campbell
No ke aha mākou e makemake ai i ka Fed?
Me ka manaʻo pau ʻole e pili ana i ke kulekele Fed e hāʻawi ana i ka "hoʻoulu" a i ʻole "hoʻemi i ka hana ʻole" a i ʻole "ka hakakā ʻana i ka hoʻonui ʻana," ʻaʻohe mea kupanaha no ka hiki i ka Fed ke hana i kekahi o ia mau mea.
A inā hiki iā lākou, inā hana lākou i ka hana maikaʻi. Aneane ʻaʻohe mea e nīnau i ka nīnau inā pono mākou i kahi Federal Reserve System ma kahi mua, a inā pēlā, no ke aha.
ʻO Fed "Stimulus" ʻAʻole ia he mea hoʻoulu
Ua maopopo ka hōʻike empirical o ka pono o ka Fed. ʻAʻole hiki i ka Fed ke hoʻoulu i ka hoʻokele waiwai. Pono wale kekahi e noʻonoʻo i ka manawa mai 2009 a 2019. I loko o kēlā mau makahiki he ʻumi, ua hoʻi hou ka hoʻokele waiwai o ʻAmelika mai ka Great Recession o 2007 - 2009. Ua komo pū kēia me kahi hopohopo kālā koʻikoʻi i ka wā o 2008 me ka pau ʻole o Bear Stearns, Fannie. Mae, Freddie Mac, Lehman Brothers a me AIG.
Ua ʻike pū mākou i ka hāʻule ʻole o Goldman Sachs a me Morgan Stanley, ʻo ia nā domino e hāʻule a hiki i ka wā i hoʻohuli ai ka Fed iā lākou i mau hui mālama panakō a hoʻopakele iā lākou me Citi, Wells Fargo, a me JP Morgan.
ʻO ka awelika o ka ulu ʻana o GDP makahiki i nā hoʻihoʻi āpau mai ke Kaua Honua II ma mua o 4.2%. ʻO ka awelika o ka ulu ʻana o GDP makahiki i nā hoʻōla āpau mai 1980 he 3.75%. ʻO ka awelika o ka ulu ʻana o GDP i ka makahiki 2009 - 2019 he 2.1%.
ʻO kēia ka hoʻihoʻi nāwaliwali loa i ka mōʻaukala US.
Ua hiki mai ia i ka manawa i hoʻonui ai ka Fed i kāna waihona kālā mai $ 800 biliona a i $ 4.5 trillion ma o ka hoʻohana ʻana i ka quantitative easing (“QE”) i nā papahana i kapa ʻia ʻo QE1, QE2, QE3, QE4, a me ka pololei ua nalowale mākou i ka helu o ka helu. QE mai ia manawa.
ʻAʻole lohe hou ʻoe i ka huaʻōlelo "QE". ʻO ia no ka hana ʻole. Nui nā pepa noiʻi a Fed a me nā mea hoʻokele waiwai ʻole Fed i hiki i kēlā hopena. I ka pōkole, hana ka paʻi kālā Fed aole kōkua i ka ulu ʻana a ʻaʻole hoʻoulu.
Pela no ka oki uku panee. E hoʻomanaʻo i ke kulekele pili kālā ʻole (ZIRP)? Ua paʻa ka Fed i ka uku paneʻe ma ka ʻole mai Dekemaba 2008 a hiki i Dekemaba 2015, a laila hoʻokiʻekiʻe ʻole ʻia lākou a hiki i 2017. ʻO kēlā manawa o ZIRP i uhi ʻia me ka ulu anemic i ka hoʻihoʻi ʻana mai 2009 - 2019. Eia hou, he hōʻike ikaika kēia i loaʻa iā ZIRP. ʻaʻohe mana hoʻoulu.
Loaʻa nā hoʻomaha a me nā hoʻonui; he ʻāpana lākou o ka pōʻai pāʻoihana. Akā, he mea liʻiliʻi ka Fed me lākou. Ke alakaʻi ʻia nei nā pōʻai pāʻoihana e nā hanana macro e like me ka hoʻoneʻe ʻana ma hope o ke kaua, nā haʻalulu hoʻolako, nā kulekele kālā, nā maʻi maʻi, nā hewa hoʻoponopono, ka hilinaʻi o ka mea kūʻai aku, nā ʻenehana holomua, a me nā demographics.
Maikaʻi ka Fed i ka hoʻopōʻino i ka hoʻokele waiwai
ʻAʻohe mea liʻiliʻi ka Fed me kekahi o kēlā mau mea hoʻokele. ʻO ka ʻoiaʻiʻo, ʻo ka mōʻaukala holoʻokoʻa o ka Fed he hoʻokahi blunder kulekele ma hope o kekahi e pili ana i ka heluhelu hewa ʻana i nā hōʻailona pōʻai ʻoihana.
ʻO ka Fed ka mea i hoʻokumu i ka Depression Nui ma o ka hoʻopaʻa ʻana i ke kulekele kālā ma 1927 - 1929 ma mua o ka hāʻule ʻana o ka mākeke o ʻOkakopa 1929. Ua hoʻolōʻihi ka Fed i kēlā hoʻihoʻi ʻana ma o ka mālama ʻana i nā kulekele paʻa loa.
Ua puka mai ʻo ʻAmelika mai ka hoʻihoʻi mua ʻana (1929-1932) o ka Great Depression i ka wā i hoʻohaʻahaʻa ai ka FDR i ke kālā i ke gula i ka makahiki 1933. Ua hui ikaika ka mākeke kūʻai mai 1933 a i 1936, akā ua hewa hou ka Fed i ka hoʻopaʻa ʻana i ke kulekele i ka makahiki 1937. ʻO ka hoʻohaʻahaʻa nui i ka makahiki 1937-1938.
ʻO kēia kaʻina o ʻelua recessions me ka lua o ka hana ʻana ma mua o ko mākou hoʻōla ʻana mai ka mea mua i hoʻohuli i ka manawa holoʻokoʻa i ka Great Depression (1929-1940). ʻO kahi hopena ʻo ia ka palena o ka Fed e kōkua i ka hoʻokele waiwai akā maikaʻi loa i ka hōʻino ʻana.
ʻO ka mea e mahalo ai, ua loaʻa iā ʻAmelika ʻekolu mau panakō waena a me nā manawa lōʻihi me ka ʻole o ka waihona kikowaena. E hoʻomaka ana me George Washington i ka makahiki 1789, ʻaʻohe panakō koʻikoʻi o ka US a hiki i ka makahiki 1791. I kēlā makahiki, ua hoʻolimalima ʻia ka panakō mua o ʻAmelika i kapa ʻia ʻo ka Bank of the United States, i ʻike nui ʻia ʻo ka First Bank of the United States e ka US Congress. Ua hoʻolimalima ʻia no 20 mau makahiki a hiki i 1811.
ʻAʻole i hoʻonohonoho ka First Bank of the United States i nā kulekele kālā a i ʻole nā uku hoʻopaneʻe, ʻaʻole i hoʻoponopono i nā panakō ʻē aʻe, ʻaʻole i paʻa i nā waihona kālā keu, a ʻaʻole i hana ma ke ʻano he mea hāʻawi i ka hopena hope loa.
Akā, ua ʻae ʻia e hāʻawi kālā i ke aupuni o ʻAmelika, a ʻo ia ke kumu. Hiki i ka First Bank ke hoʻoikaika i ka holomua o ka manaʻo o Alexander Hamilton e hoʻopuka i kāna ʻaiʻē aupuni a hoʻokuʻu i kāna mākeke palapala hoʻopaʻa aupuni hou mai ka honua ma ka hōʻike ʻana he ʻaiʻē kūpono ʻo ʻAmelika. Ma kēlā ʻano, ua holomua.
ʻAʻole i hoʻololi hou ʻia ka palapala hoʻopaʻa kālā mua e ka ʻAhaʻōlelo i ka makahiki 1811. ʻAʻole i lōʻihi kēia manawa ʻelua o ka waihona kikowaena ʻole ma US. ʻO ke kaua o 1812, i hoʻoili ʻia mai ka makahiki 1812 a hiki i ka makahiki 1815, ua hoʻopilikia nui ʻia ke kālā kālā ʻAmelika. Ua piʻi ka ʻaiʻē aupuni o ʻAmelika mai $45 miliona i ka makahiki 1812 a i $127 miliona i ka makahiki 1815.
ʻO kēia kūlana kālā koʻikoʻi i hōʻoiaʻiʻo i nā poʻe kālai'āina he nui, ʻo ia hoʻi ʻo Pelekikena James Madison, e kākoʻo i ka hoʻokumu ʻana o ka Second Bank o ʻAmelika Hui Pū ʻIa. Ua hoʻopaʻa ʻia e ke kānāwai o ka ʻaha kūkā i ka makahiki 1816 no ka makahiki iwakālua. Ua hoʻomaka ka Banako ʻElua i ka hana ma Philadelphia i ka lā 7 o Ianuali, 1817. ʻO Nicholas Biddle o Philadelphia ka mea poʻokela o ka panakō, ʻo ia ka pelekikena o ka panakō mai 1823 a 1836.
Ua hoʻomaka ka Bank ʻElua i kahi hoʻomaka paʻakikī ma ka holo ʻana i kahi kulekele kālā maʻalahi i ka makahiki 1817 a me 1818, kahi i alakaʻi ai i ka ulu ʻana o ka ʻāina a me ka pōʻino i pau i ka Panic o 1819. A laila hoʻopaʻa ka panakō i ka loaʻa kālā, kahi i hoʻonui ʻia ai ka emi ʻana, ka nele i ka hana. , a ke hāʻule nei nā kumukūʻai waiwai.
ʻAʻole a hiki i ka wā i lilo ai ʻo Nicholas Biddle i Peresidena panakō i ka makahiki 1823 i loaʻa ai i ka ʻAha ʻElua ke kulekele ʻoi loa. Hāʻawi ʻia ʻo Biddle i ka hoʻokumu ʻana i kahi kālā maikaʻi a me kahi kulekele kālā kūpono mai 1823 a i 1833, i kōkua i ka US e kākoʻo i ka hoʻonui ʻana i ka hoʻokele waiwai i kēlā manawa.
Ua lilo ʻo Andrew Jackson i Pelekikena ʻAmelika i ka makahiki 1829 a ua hoʻomaka koke ʻo ia e luku i ka Bank ʻElua. Ua manaʻo ʻia e hoʻopau ʻia kāna palapala hoʻolimalima i ka makahiki 1836. Ua lilo ka recharter o ka panakō i mea koʻikoʻi i ke koho balota ʻana o 1832 ma kahi hakakā i kapa ʻia ʻo ke Kaua Bank.
Ua lanakila 'o Jackson i ke koho hou 'ana. Ua hoʻouka ʻo ia i ka panakō ma ka unuhi ʻana i nā waihona federal a me ka hoʻohuli ʻana i nā loaʻa kālā federal hou i nā panakō pilikino i koho ʻia. Ua vito ʻo Jackson i ka bila recharter a ua kākoʻo ʻia ka veto. Ua pau ka noho ʻana o ka Bank ʻElua me ka palapala hoʻohui federal i Pepeluali 1836.
No nā makahiki 77 mai 1836 a i 1913, ʻaʻohe panakō waena o ka US. ʻAʻohe mea kānalua ʻo ia kekahi o nā manawa nui a lōʻihi loa o ka hoʻokele waiwai ma ka mōʻaukala o ka honua.
He ʻumikūmāono ka hoʻihoʻi ʻana i kēia manawa, a he ʻeono mau pilikia kālā (1857, 1873, 1893, 1896, 1907, a me 1910). Eia nō naʻe, maikaʻi ke ʻano holoʻokoʻa o ka ulu ʻana a ʻaʻole i hoʻonui ʻia kēia ulu ʻana a hoʻoulu ʻia e ka ʻenehana ʻenehana. ʻO kēia mau mea ʻo nā alahao, ka telegarapa, ke kelepona, nā lako mahiʻai, ke kaʻa, nā skyscrapers, ka uila, a me nā uwea transoceanic.
Ua like pinepine ka hoʻihoʻi ʻana me nā panakō waena me ka ʻole. I nā makahiki he 110 mai ka wā i hoʻokumu ʻia ai ka Federal Reserve i ka makahiki 1913, ua loaʻa i ka US he 20 recessions a i ʻole ke kaumaha a me ʻelima panic kālā maoli, (1929, 1987, 1994, 1998, a me 2008).
I loko o nā makahiki 77 me ka loaʻa ʻole o kahi panakō koʻikoʻi (1836-1913), aia hoʻokahi hoʻemi i kēlā me kēia 4.8 mau makahiki ma ka awelika. I loko o nā makahiki 110 mai ka hoʻokumu ʻia ʻana o ka Federal Reserve (1913-2023), ua loaʻa hoʻokahi recession i kēlā me kēia 5.5 mau makahiki. (ʻO kahi hoʻoholo i ka hapa mua o 2022 he recession e pili ana i ʻelua mau hapaha o ka emi ʻana o ka ulu ʻana, a ʻo ka puka ʻana mai o kahi recession hou i kēia makahiki e hoʻohaʻahaʻa i kēlā alapine i hoʻokahi recession i kēlā me kēia 5.0 makahiki).
ʻAʻole ia he ʻokoʻa koʻikoʻi nui i ka manawa 187 makahiki, ʻoi aku ka nui o ka paʻakikī o ka Great Depression (1929-1940), i hana ʻia ma ka wati a ka Fed. ʻO ka hopena he pilina kiʻekiʻe ma waena o ke alapine o ka hoʻihoʻi ʻana me ka ʻole o kahi waihona kikowaena.
ʻO ka mea huna maoli ma hope o ka Federal Reserve
Hōʻike kēia he mea liʻiliʻi loa ka Fed a me kāna mau kulekele ukupanee me nā recessions. Hoʻokumu ʻia nā recession e ka pōʻai ʻoihana a me ke kulekele kālā. Hiki i ka Fed ke hoʻonui i ka hoʻihoʻi ʻana, akā ʻaʻole hiki iā ia ke ho'ōla iā lākou. ʻO ka hoʻokele waiwai e hana iā ia iho.
Ma ke alo o ia mea, ʻaʻole pono mākou i kahi Federal Reserve e hoʻonohonoho i nā uku uku. Me he mea lā e hana maikaʻi ana ka mākeke i ka hoʻonohonoho ʻana i nā uku ma kāna iho. ʻAʻole pono mākou i kahi Federal Reserve no ka pale ʻana i ka hoʻihoʻi ʻana no ka mea hiki pinepine lākou no nā kumu pili ʻole me ka Fed. ʻAʻole pono mākou i kahi Federal Reserve e hōʻoia i ka ulu ʻana mai ka ulu ʻana o ka US mai 1836 a i 1913 me ka ʻole o kahi panakō waena.
Inā ʻaʻohe kumu koʻikoʻi o ka Federal Reserve i ka hoʻonohonoho ʻana i ka uku paneʻe, ka pale ʻana i nā recessions, a i ʻole ka mālama ʻana i ka ulu ʻana, no ke aha e loaʻa ai iā mākou kahi Federal Reserve?
Hoʻi hou ka pane i kahi kaʻina ʻē aʻe o nā hanana mai 1906 a 1913. Hōʻike kēia mau hanana i ke kumu maoli a me ka mea huna maoli o ka Federal Reserve.
Ma ka la 18 o Aperila, 1906, he olai nui a me ke ahi i hoopau i ke kulanakauhale o Kapalakiko. Ma luna o 3,000 poʻe i make a ma luna o 80% o ke kūlanakauhale i luku ʻia. Ua hoʻomaka koke nā hui ʻinikua e hoʻokaʻawale i nā waiwai e hoʻonui i ke kālā e uhi i nā koi i manaʻo ʻia.
Hoʻopilikia kēia kūʻai aku i nā panakō o New York a me ka New York Stock Exchange a me nā mākeke kālā ʻē aʻe ma ka hikina. ʻO ka hui pū ʻana o ke koʻikoʻi wai mai ka ʻōlaʻi o Kapalakiko a me ka nalowale o ka hilinaʻi mai ka hāʻule ʻana o ka Knickerbocker Trust Company ma New York i alakaʻi ai i ka holo panakō.
I ke kiʻekiʻe o ka hopohopo i ka lā 19 ʻOkakopa, 1907, ua hoʻomaka ʻo Pierpont Morgan, ka mea panakō kaulana loa ma ʻAmelika a me ke poʻo o JP Morgan & Co., i nā hui ma kāna pōhaku brown ma New York City ma ke kihi o ke alanui 36th a me Madison me nā luna waihona kālā a me nā luna aupuni. Ma o kāna alakaʻi ʻana, kokoke hoʻokahi ʻo Pierpont Morgan i hoʻopakele i ka ʻōnaehana panakō US.
Ka Huakai Pohihihi i ka Mokupuni Jekyll
Ma hope koke iho o ka Panic o 1907, ua hoʻomaka ka poʻe panakō a me nā kālai'āina e nīnau i nā nīnau maopopo. He aha ka mea e hiki mai ana i ka hopohopo e hiki mai ana? ʻAʻole e ola mau ʻo Pierpont Morgan. (ʻOiaʻiʻo, ua make ʻo Morgan ma Roma i ka makahiki 1913). ʻO wai ka mea nāna e hoʻopakele i ka ʻōnaehana i ka manawa aʻe e hiki mai ana nā panakō ma ka lihi o ka hāʻule?
Ua hoʻoholo ka poʻe panakō kiʻekiʻe e pono ai kahi waihona kikowaena hou. ʻO ka mea maikaʻi loa, ʻo kēia panakō e loaʻa iā lākou ke kākoʻo o ke aupuni US ma ke ʻano he hiki ke hoʻopuka kālā. ʻO ka mea nui loa, hiki i kēia panakō waena ke hana ma ke ʻano he mea hāʻawi hope loa i nā waihona pilikino US.
Ua lilo ʻo Senatoa ʻAmelika ʻo Nelson Aldrich (R-RI) i poʻokela kālaiʻāina o kahi panakō kikowaena hou. Ma 1910, ua hoʻonohonoho ʻo Aldrich i kahi huakaʻi huna i kahi hui kūʻokoʻa kūʻokoʻa ma Jekyll Island, Georgia.
Aia ma ka huakaʻi ʻo Frank A. Vanderlip (Peresidena o ka National City Bank e hōʻike ana i nā kuleana ʻo Rockefeller), ʻo Paul Warburg (he hoa ma Kuhn, Loeb e pani ana i nā kuleana Jacob Schiff a me ke kālā ʻEulopa), Henry Davison (he hoa ma JP Morgan & ʻO Co. e pani ana i nā kuleana Morgan), ʻo Abram Andrew (he mea hoʻokele waiwai a me ke Kakauolelo Kokua o ka Waihona e pani ana i ke Aupuni US), a me Benjamin Strong (Vice Pelekikena o Bankers Trust a me ke poʻo o ka Federal Reserve Bank o New York).
I loko o hoʻokahi pule, ua kākau kēia hui i ka mea i lilo i Federal Reserve Act. Ua ʻike ʻia ia manawa ʻo ka Aldrich Plan.
Ua ʻike ka hui ua inaina nā ʻAmelika i nā panakō waena mai ka wā i pau ai ka Bank Second o ʻAmelika Hui Pū ʻIa i ka makahiki 1836. ʻO ia ke kumu i kapa ʻole ai lākou i kā lākou hana ʻana he panakō waena a ʻo The Bank of the United States.
ʻO ke kapa ʻana i ka Federal Reserve he hoʻopunipuni a anodyne. He mau makahiki i hala ke kau ʻana i kēia i kānāwai, akā ua kau inoa ʻia ke kānāwai e Pelekikena Woodrow Wilson i nā lā pani o 1913. Ua noho pū ka Fed me mākou mai ia manawa mai.
A hiki i kēia lā, paʻa ka ʻumikūmālua mau panakō Federal Reserve pilikino e nā panakō ma kēlā me kēia māhele. Hāʻawi ʻia ke alakaʻi e ka Papa Kiaʻāina o ka Federal Reserve System i koho ʻia e ka Pelekikena US a hoʻokumu ʻia ma Wakinekona DC. ʻO ka ʻōnaehana holoʻokoʻa he hui maikaʻi loa o ka lehulehu a me nā pono pilikino.
ʻAʻole pili ka manaʻo maoli o ka Federal Reserve me ke kōkua ʻana i ka hoʻokele waiwai, ka hoʻonohonoho ʻana i nā kumukūʻai, hoʻohaʻahaʻa i ka hana ʻole, a i ʻole kekahi o nā kumu kulekele ʻē aʻe āu e lohe ai a heluhelu ai. ʻO ke kumu maoli a me ka mea huna o ka Fed ʻo ia ka hoʻopakele ʻana i nā panakō me ka hoʻohana ʻana i ke kālā aupuni. Aia nā lima o ka poʻe panakō i ka mīkini paʻi.
No laila, ʻo ka pane pōkole ʻaʻole pono ka US i kahi panakō waena. Ua maikaʻi wale ka US me ka ʻole hoʻokahi no 77 mau makahiki mai 1836 a 1913. ʻAʻole hiki i ka Fed ke hoʻoulu i ka hoʻokele waiwai. ʻAʻole hana ka Fed i ka pōʻai ʻoihana (akā hiki ke hoʻonui i nā mea a hana pinepine). ʻAʻole hiki i ka Fed ke hana i nā hana.
Aia wale ka Fed e hāʻawi i ka poʻe panakō i ka mana o ke kālā a hoʻopakele iā lākou iho i hoʻokahi manawa i kēlā me kēia ʻumi makahiki. ʻO nā mea ʻē aʻe āu e lohe ai e pili ana i ka hoʻoulu ʻana, ka hana ʻana i ka hana, ka uku pānaʻi, ke kūpaʻa kālā, a me nā mea hou aku he walaʻau wale nō. ʻO ka hoʻemi koʻikoʻi e hiki mai ana e koi i kekahi e nīnau i nā nīnau paʻakikī a e ʻoki i nā ʻēheu o ka Fed. Mai helu wale.
Author: Jim Rickards
Source: AltucherConfidential.com
- Broker
- Min Kāle
- manual
- E kipa aku iā Broker
- Paepae kālepa Cryptocurrency lanakila lanakila
- Waihona palena iki $ 100,
- Kau ʻia ʻo FCA & Cysec
- 20% bonus bonus mai $ 10,000
- Ke waiho liʻiliʻiʻuʻuku $ 100
- Hōʻoia i kāu moʻokāki ma mua o ka loaʻa ʻana o ka bonus
- Ma luna o 100 nā huahana kālā ʻokoʻa
- Hoʻopukapuka mai kahi $ 10 wale nō
- Hiki ke huki i ka lā like
- ʻO nā kumukūʻai kūʻai haʻahaʻa
- 50% Welcome Bonus
- Kākoʻo 24 Hour lanakila lanakila
- ʻO ka waihona Moneta Markets Fund me ka palena iki o $ 250
- Koho i ka hoʻohana ʻana i ka palapala e koi ai i kāu bonus 50% waiho
