Rollover: Ορισμός και επιπτώσεις στις συναλλαγές

Μάικλ Φασόγκον

ΕΠΙΚΑΙΡΟΠΟΙΗΜΕΝΟ: 2 Δεκεμβρίου 2023

Υπηρεσία για συναλλαγές αντιγράφων. Το Algo μας ανοίγει και κλείνει αυτόματα τις συναλλαγές.

Το L2T Algo παρέχει εξαιρετικά κερδοφόρα σήματα με ελάχιστο κίνδυνο.

Συναλλαγές κρυπτονομισμάτων 24/7. Όσο κοιμάσαι, ανταλλάσσουμε.

Ρύθμιση 10 λεπτών με σημαντικά πλεονεκτήματα. Το εγχειρίδιο παρέχεται μαζί με την αγορά.

79% Ποσοστό επιτυχίας. Τα αποτελέσματά μας θα σας ενθουσιάσουν.

Έως 70 συναλλαγές το μήνα. Υπάρχουν περισσότερα από 5 διαθέσιμα ζευγάρια.

Οι μηνιαίες συνδρομές ξεκινούν από 58 £.

L2T Κάτι

ΤΗΛΕΓΡΑΦΗΜΑ

ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

Συναλλαγές που πραγματοποιούνται με μεσίτη/έμπορο στο Forex διαπραγμάτευση υπόκεινται σε λήψη ή καταβολή τόκων εάν οι θέσεις παραμείνουν ανοιχτές μέχρι την επόμενη ημέρα διακανονισμού.

Τα σήματα Forex μας

Σήματα Forex - 1 Μήνας

Αποστέλλονται έως και 5 σήματα καθημερινά
Ποσοστό επιτυχίας 76%
Είσοδος, λήψη κέρδους και διακοπή απώλειας
Ποσό σε κίνδυνο ανά εμπόριο
Αναλογία επιβράβευσης κινδύνου
VIP Ομάδα Telegram

39£

Αγορά τώρα

Σήματα Forex - 3 μήνες

Αποστέλλονται έως και 5 σήματα καθημερινά
Ποσοστό επιτυχίας 76%
Είσοδος, λήψη κέρδους και διακοπή απώλειας
Ποσό σε κίνδυνο ανά εμπόριο
Αναλογία επιβράβευσης κινδύνου
VIP Ομάδα Telegram

89£

Αγορά τώρα

Δημοφιλέστερα

Σήματα Forex - 6 μήνες

Αποστέλλονται έως και 5 σήματα καθημερινά
Ποσοστό επιτυχίας 76%
Είσοδος, λήψη κέρδους και διακοπή απώλειας
Ποσό σε κίνδυνο ανά εμπόριο
Αναλογία επιβράβευσης κινδύνου
VIP Ομάδα Telegram

129£

Αγορά τώρα

Αυτό είναι αυτό που είναι γνωστό ως θέση ολονύκτιας (η λειτουργία παραμένει ανοιχτή όλη τη νύχτα). Ο τόκος που χρεώνεται ή εισπράττεται σε αυτή τη συναλλαγή ονομάζεται επιτόκιο μετατροπής, επιτόκιο μετατροπής ή μόνο μετατροπή. Είναι επίσης πολύ συνηθισμένο να το βρίσκουμε ως swap επειδή συνεπάγεται ανταλλαγή επιτοκίων.

Διαπραγμάτευσης

Σε αυτό το άρθρο, θα δούμε γιατί υπάρχει το rollover και πώς οι έμποροι Forex μπορούν να επωφεληθούν (ή όχι) από αυτό το ενδιαφέρον.

Τι είναι το Rollover;

Στο Forex, όλες οι θέσεις έχουν μέγιστη ημερομηνία διακανονισμού 2 ημερών. Αυτή η ημερομηνία διακανονισμού μπορεί να παραταθεί σύροντας τη θέση. Αυτό το σύρσιμο, ή ανατροπή, μπορεί να γίνει κατανοητό ως ανανέωση της θέσης.

Συνήθως, η ανατροπή εκτελείται αυτόματα σε όλους τους μεσίτες. Αυτή η ανανέωση της θέσης συνοδεύεται από τη ρευστοποίηση των τόκων που δημιουργούνται από καθένα από τα νομίσματα που αποτελούν μέρος του ζεύγους στο οποίο είναι ανοιχτή η πράξη. Εκεί γίνεται μια ανταλλαγή επιτοκίων.

Η ανατροπή πραγματοποιείται σε όλες τις θέσεις που παραμένουν ανοιχτές σε UTC (5:00 μ.μ. EST) 10:00 μ.μ. όλες τις ημέρες. Αυτές οι θέσεις είναι γνωστές ως θέσεις διανυκτέρευσης για να μείνετε ανοιχτές τη νύχτα στις 17:00 EST (ώρα Νέας Υόρκης). Μια λειτουργία που ανοίγει στις 16:59 EST και κλείνει στις 17:01 EST θεωρείται μια ολονύκτια λειτουργία και θα υπόκειται σε ανατροπή.

Το επιτόκιο μετατροπής που ισχύει για τον έμπορο υπολογίζεται από τη διαφορά μεταξύ του επιτοκίου του νομίσματος που αγοράζετε και του επιτοκίου του νομίσματος που πουλάτε.

Να θυμάστε ότι στο Forex, όλες οι πράξεις πραγματοποιούνται σε ζεύγη νομισμάτων και περιλαμβάνουν την αγορά ενός νομίσματος και την πώληση ενός άλλου, καθώς η συναλλαγματική ισοτιμία είναι η σχετική αξία ενός νομίσματος σε σχέση με ένα άλλο. π.χ., εάν ένας έμπορος αγοράσει EUR / USD, θα λάβει ή θα πληρώσει τον τόκο μετατροπής που προκύπτει από τη διακύμανση του επιτοκίου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και του επιτοκίου της Federal Reserve.

Στην πλειονότητα των περιπτώσεων, ο μεσίτης / έμπορος εφαρμόζει αυτόματα την ανατροπή. Οι μεσίτες λιανικής εφαρμόζουν το rollover για να αποτρέψουν τη συντριπτική πλειονότητα των κερδοσκόπων από το να υποχρεωθούν να παραδώσουν την τρέχουσα αξία του χρηματιστηρίου στο αντίστοιχο της πράξης.

Η ημερομηνία διακανονισμού, η οποία είναι η ημέρα κατά την οποία ο μεσίτης θα έπρεπε να παραδώσει το πραγματικό νόμισμα στο αντίστοιχο της λειτουργίας του, είναι δύο εργάσιμες ημέρες μετά την ημέρα που πραγματοποιήθηκε η πράξη.

Εάν δεν ισχύει η μετατροπή, ο μεσίτης θα πρέπει να παραδώσει την ονομαστική ισοτιμία του νομίσματος στον αντισυμβαλλόμενο.

Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι στην αγορά συναλλάγματος συναλλάσσεται με συμβόλαια ανταλλαγής ενός νομίσματος με άλλο που πρέπει να παραδοθεί σε 2 εργάσιμες ημέρες.

Είναι ζωτικής σημασίας να σημειωθεί ότι το rollover είναι ο τόκος που καταβάλλεται ή λαμβάνει ο έμπορος βασίζεται στην αθροιστική αξία της λειτουργίας του και όχι στο περιθώριο που χρησιμοποιείται. π.χ., εάν ένας χειριστής εκτελέσει μια λειτουργία πολλών σε EUR / USD, η μετατροπή θα υπολογιστεί για 100,000 $ (συνολική αξία παρτίδας).

Είναι επίσης σημαντικό να ληφθεί υπόψη ότι η ανατροπή δεν αποτελεί χρέωση για τη χρήση μόχλευσης. Οι άνθρωποι πιστεύουν ότι η χρέωση της ανατροπής αντιπροσωπεύει «το κόστος του εμπόρου», που είναι τελείως λάθος.

Το rollover βασίζεται στη διακύμανση μεταξύ των επιτοκίων των χωρών που συμμετέχουν στο ζεύγος νομισμάτων στο οποίο ο έμπορος έχει ανοιχτή εμπορική δραστηριότητα, τίποτα περισσότερο.

Υπολογισμός ανατροπής

Για να υπολογίσουμε το επιτόκιο μετατροπής, χρειαζόμαστε τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια και των δύο νομισμάτων, την τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία του ζεύγους νομισμάτων και το ποσό που εμπλέκεται στη λειτουργία. π.χ., ας υποθέσουμε ότι ένας έμπορος εκτελεί μια συναλλαγή αγοράς 10,000 EUR / USD. Η τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία είναι 0.9155, το βραχυπρόθεσμο επιτόκιο του ευρώ (βασικό νόμισμα) είναι 4.25%, και το βραχυπρόθεσμο επιτόκιο στο δολάριο ΗΠΑ (αναφερόμενο νόμισμα) είναι 3.5%. Σε αυτήν την περίπτωση, το ενδιαφέρον για ανατροπή είναι 22.75 $, ((4.25% – 3.5%) / 360) x (10,000 / 0.9155).

Ο υπολογισμός του rollover μπορεί να εκφραστεί χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

Ανατροπή = ((Ic – Iv) / 360) x V

Που:

Είναι το επιτόκιο που σχετίζεται με το νόμισμα που αγοράστηκε
Είναι το επιτόκιο που σχετίζεται με το νόμισμα που πωλείται
V είναι ο συνολικός όγκος της συναλλαγής εκφρασμένος σε USD (ή στο νόμισμα ονομαστικής αξίας του λογαριασμού συναλλαγών)
Το 360 εισάγεται για την εκτέλεση του υπολογισμού σε καθημερινή βάση, καθώς το επιτόκιο μετατροπής είναι ετήσιο (365 εάν το ATC / 360
Δεν εφαρμόζεται το πρότυπο Ic banking – Iv είναι το επιτόκιο ή το επιτόκιο μετατροπής

Ο αριθμός των νομισματικών μονάδων που αγοράστηκαν χρησιμοποιείται επειδή είναι ο αριθμός των μονάδων που κατέχει ο έμπορος. Τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια χρησιμοποιούνται επειδή αυτά είναι τα επιτόκια των νομισμάτων που εμπλέκονται στο ζεύγος νομισμάτων της πράξης.

Διαπραγμάτευσης

Στο παράδειγμά μας, ο έμπορος κατέχει ευρώ, για τα οποία κερδίζει 4.25%, αλλά πρέπει να πληρώσει το επιτόκιο του δανείου σε δολάρια ΗΠΑ, 3.5%. Η διαφορά μεταξύ των δύο είναι θετική και το rollover θα προστεθεί στον λογαριασμό του εμπόρου.

Αν βάλουμε το ίδιο παράδειγμα, αλλά με πωλήσεις αντί για αγορά, η διαφορά μεταξύ των δύο επιτοκίων θα ήταν αρνητική (το επιτόκιο για το νόμισμα που αγοράστηκε θα ήταν 3.5% και το νόμισμα που πωλήθηκε 4.25%). Ο έμπορος θα πρέπει να πληρώσει το ποσό μετατροπής που θα αφαιρεθεί από το υπόλοιπο του λογαριασμού σας.

Πιστώσεις και χρεώσεις στον επαγγελματικό λογαριασμό

Εάν η μετατροπή θα οδηγήσει σε πίστωση ή χρέωση για τον έμπορο, προσδιορίζεται από το νόμισμα που έχει αγοράσει ο έμπορος.

Εάν το επιτόκιο στη χώρα του νομίσματος που αγοράσατε είναι υψηλότερο από το επιτόκιο του άλλου νομίσματος του ζεύγους (αυτό που πουλάει ο έμπορος), ο έμπορος θα λάβει μια θετική μετατροπή που θα πιστωθεί στον λογαριασμό σας. π.χ., εάν ένας χειριστής αγοράζει σε USD / JPY, δηλαδή, αγοράζει δολάρια ΗΠΑ και πουλά γεν Ιαπωνίας εάν οι ΗΠΑ. Έχει επιτόκιο 2% και η Ιαπωνία 0.5% έτσι ώστε ο έμπορος να λαμβάνει ετήσιο επιτόκιο 1.5% της αξίας της θέσης του.

Εάν ο έμπορος πουλήσει USD / JPY, που σημαίνει ότι πουλάει USD και αγοράζει JPY, τότε θα χρεωθεί η διαφορά μεταξύ των δύο χωρών.

Ένας μεσίτης θα πληρώνεται τόκος κάθε μέρα που έχει μια θέση μίας ημέρας στην οποία η διαφορά επιτοκίου είναι θετική ή θα χρεώνονται τόκοι στον λογαριασμό του κάθε μέρα που διατηρεί θέση μίας ημέρας στην οποία η διαφορά των επιτοκίων είναι αρνητική.

Κανονικά, το rollover προστίθεται ή αφαιρείται από το υπόλοιπο του λογαριασμού του εμπόρου αυτόματα στις 17:00 EST. Αν και πολύ σπάνιο, το rollover μπορεί επίσης να εφαρμοστεί προσαρμόζοντας την τιμή εισόδου της λειτουργίας.

Επωφεληθείτε από το Rollover

Όπως φαίνεται, η μετατροπή μπορεί να οδηγήσει σε ένα άθροισμα κεφαλαίου στον λογαριασμό του εμπόρου. Γι' αυτό. οι συναλλαγές στο Forex μπορούν να πραγματοποιηθούν, λαμβάνοντας υπόψη τα κέρδη από τόκους εκτός από το όφελος από τις διακυμάνσεις της συναλλαγματικής ισοτιμίας.

Υπό αυτή την έννοια, ενόψει μιας θέσης που συγκεντρώνει θετική ανατροπή για τον έμπορο, ο έμπορος μπορεί να αποφασίσει εάν θα διατηρήσει μια ελαφρώς μεγαλύτερη θέση για να αποκτήσει αυτό το όφελος ή θα διατηρήσει μακροπρόθεσμες θέσεις σε ένα ζεύγος νομισμάτων προς την κατεύθυνση προς την οποία η μετατροπή το ενδιαφέρον είναι θετικό.

Το rollover είναι η βάση της συναλλαγής μεταφοράς, μια στρατηγική που επιδιώκει να διατηρήσει μακροχρόνιες θέσεις σε ζεύγη νομισμάτων με υψηλή διαφορά στα επιτόκια, αγοράζοντας το νόμισμα με υψηλότερα επιτόκια και πουλώντας το άλλο.

Σημειώνεται εδώ ότι τα επιτόκια δεν είναι σταθερά και ενδέχεται να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου σύμφωνα με τις αποφάσεις των αντίστοιχων Κεντρικών Τραπεζών.

π.χ., εάν ένας μεσίτης εκτιμήσει ότι η συναλλαγματική ισοτιμία ενός ζεύγους νομισμάτων θα παραμείνει συγκριτικά σταθερή κατά τη διάρκεια του έτους περίπου, τότε ο έμπορος μπορεί να εκμεταλλευτεί τη διαφορά μεταξύ των επιτοκίων και να επιτύχει ένα καλό κέρδος.

Eightcap - Ρυθμιζόμενη πλατφόρμα με σφιχτά στρώματα

Βαθμολογία μας

Ελάχιστη κατάθεση μόλις 250 USD για να αποκτήσετε ισόβια πρόσβαση σε όλα τα VIP κανάλια
Χρησιμοποιήστε την ασφαλή και κρυπτογραφημένη υποδομή μας
Spread από 0.0 pips σε Raw λογαριασμούς
Συναλλαγές στις βραβευμένες πλατφόρμες MT4 & MT5
Πολυδικαστικός κανονισμός
Καμία συναλλαγή προμήθειας σε τυπικούς λογαριασμούς

Το 71% των λογαριασμών των μικροεπενδυτών χάνει χρήματα κατά τη διαπραγμάτευση CFDs με αυτόν τον πάροχο.

Επισκεφθείτε το eightcap Τώρα

Φορολογικές εκτιμήσεις

Ο τόκος σε μια μετατροπή είναι πολύ παρόμοιος με τον τόκο που καταβάλλεται στο υπόλοιπο ενός τραπεζικού λογαριασμού. Ως εκ τούτου, η μετατροπή φορολογείται ως εισόδημα από τόκους και πρέπει να τηρείται χωριστή λογιστική των κεφαλαιουχικών κερδών για φορολογικούς λόγους.

Οι αναφορές δραστηριότητας των λογαριασμών των εμπόρων που εκδίδονται από τους μεσίτες πρέπει να δείχνουν τους τόκους που καταβλήθηκαν/εισπράχθηκαν.

Rollover: ορισμός και επιπτώσεις στις συναλλαγές

Μάικλ Φασόγκον

Γίνετε μέλος του Telegram Κανάλια