Tầm quan trọng của tính thanh khoản trong thị trường ngoại hối - Chiến lược giao dịch ngoại hối

Michael Fasogbon

Cập nhật: 16 tháng mười một 2023

Dịch vụ sao chép giao dịch. Algo của chúng tôi tự động mở và đóng giao dịch.

Thuật toán L2T cung cấp các tín hiệu có lợi nhuận cao với rủi ro tối thiểu.

Giao dịch tiền điện tử 24/7. Trong khi bạn ngủ, chúng tôi giao dịch.

Thiết lập 10 phút với những lợi thế đáng kể. Sách hướng dẫn được cung cấp khi mua hàng.

79% Tỷ lệ thành công. kết quả của chúng tôi sẽ kích thích bạn.

Lên đến 70 giao dịch mỗi tháng. Có hơn 5 cặp có sẵn.

Đăng ký hàng tháng bắt đầu từ £ 58.

L2T gì đó

KẾT QUẢ

Thanh khoản là một yếu tố quan trọng từ thời cổ đại và nó vẫn tiếp tục cho đến ngày nay. Một người, công ty hoặc một quốc gia có thể rất giàu có nhưng nếu họ không có đủ thanh khoản hoặc tài sản lưu động thì họ có thể dễ dàng phá sản. Chúng ta thường nghe về tính thanh khoản hoặc tình trạng thiếu nó trong các cuộc khủng hoảng tài chính (như cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008). Một số công ty có uy tín đã tuyên bố phá sản vào thời điểm đó vì họ không có đủ tài sản lưu động để trả nợ cho chủ nợ hoặc khách hàng của mình.

Hy Lạp đã ở trong tình trạng tương tự trong khoảng 5 năm và chỉ có thanh khoản bổ sung từ EU mới giúp quốc gia này trụ vững. Trên thực tế, Hy Lạp đang trải qua tình trạng 'đói' thanh khoản vào thời điểm này và nếu không sớm nhận được sự trợ giúp từ EU, nước này sẽ không trả được nợ IMF, điều này sẽ chính thức khiến nước này phá sản. Thanh khoản là một yếu tố quan trọng của thị trường ngoại hối. Chúng tôi sẽ giải thích bên dưới tại sao nó lại quan trọng đối với mọi nhà giao dịch ngoại hối.

Thị trường có tính thanh khoản cao nhất trên thế giới là thị trường Forex

Thanh khoản là gì?

Hãy bắt đầu với một ví dụ: nếu trong một kỳ thi có 30 người trong một lớp học nhưng chỉ có một cây bút thì cả lớp sẽ làm bài trong bao lâu? Sẽ có nhu cầu lớn về chiếc bút đó vì không có đủ bút để cung cấp. Nói cách khác, chúng ta đang trải qua một thị trường bút không có bút!

Thanh khoản có thể được định nghĩa là nhu cầu hiện tại đối với một sản phẩm hoặc dịch vụ. Bạn có thể bán chiếc xe của mình và biến nó thành tiền mặt nhanh đến mức nào? Bạn có thể bán chiếc đồng hồ thiết kế của mình nhanh đến mức nào? Trong thị trường tài chính, khi đề cập đến tính thanh khoản, chúng tôi muốn nói đến mức độ dễ dàng hoặc nhanh chóng mà một công cụ cụ thể có thể được chuyển thành tiền mặt, ở dạng điện tử hoặc vật chất. Một số công cụ có tính thanh khoản rất cao, như vàng hoặc trái phiếu ngắn hạn của Hoa Kỳ, cả hai đều có thể bán nhanh chóng ở bất kỳ đâu trên thế giới nếu bạn sẵn sàng bán chúng với mức giá hợp lý. Một số có tính thanh khoản kém hơn, ví dụ như trái phiếu Hy Lạp. Không ai muốn mua chúng vì sợ đất nước sẽ tuyên bố phá sản và các nhà đầu tư sẽ không lấy lại được phí bảo hiểm. Điều tương tự cũng xảy ra với ngoại hối - một số loại tiền tệ có tính thanh khoản cao hơn các loại tiền khác, như Đô la Mỹ, Euro, v.v. Trong khi các loại tiền tệ nhỏ hoặc không ổn định thì kém thanh khoản hơn vì bạn không thể sử dụng chúng ở bất kỳ đâu ngoài quốc gia phát hành và do đó, không thể bán hoặc trao đổi chúng. cho một nhạc cụ khác.

Dấu hiệu mất thanh khoản

Các sàn giao dịch chứng khoán trên toàn cầu được cho là thị trường hoàn hảo, do đó có tính thanh khoản rất cao, nhưng không phải lúc nào cũng như vậy. Trong các sự kiện lớn hoặc ngoài giờ, các nhà đầu tư đóng vị thế của mình và thị trường trở nên rất biến động. Trong biểu đồ thị trường chứng khoán, giống như biểu đồ Facebook bên dưới, có rất nhiều khoảng trống trong đó. Những khoảng trống này thường xảy ra khi các sàn giao dịch đóng cửa và thanh khoản cạn kiệt.

Khoảng trống giá do thiếu thanh khoản trên thị trường chứng khoán

Mặc dù không thường xuyên như trên thị trường chứng khoán nhưng đôi khi trên thị trường ngoại hối vẫn có những khoảng trống. Nhưng dấu hiệu phổ biến nhất của tính thanh khoản kém trên thị trường ngoại hối là những cây nến dài xảy ra trong một khoảng thời gian ngắn. Một sự kiện như vậy đã xảy ra vào ngày 15 tháng 1.20 năm nay khi Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) loại bỏ tỷ giá cố định 40 mà họ đã đặt đối với EUR/CHF. EUR/CHF và tất cả các cặp Franc Thụy Sĩ (CHF) khác đã giảm hơn XNUMX cent chỉ trong vài giây khi các nhà đầu tư và máy tính giao dịch điện tử rút vốn khỏi cặp này. Chúng ta có thể thấy từ biểu đồ EUR/CHF bên dưới rằng cặp tiền này đã giao dịch trong một phạm vi hẹp trong một thời gian dài và sau đó sụp đổ trong một phút.

Lỗ hổng thanh khoản khiến các cặp CHF sụt giảm mạnh

Tất cả những người tham gia thị trường đều tăng thêm tính thanh khoản cho thị trường đó. Về mặt cá nhân, một số tên tuổi lớn nhất trong lĩnh vực ngân hàng lại nổi bật trên thị trường ngoại hối. Đây được gọi là nhà cung cấp thanh khoản Cấp 1 và bao gồm Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs, v.v.

Giao dịch bán lẻ đã tăng trưởng ổn định và là một phần quan trọng của tính thanh khoản. Ước tính nó chiếm hơn 12% doanh thu giao ngay. Các công ty môi giới hoạt động với tư cách là Bàn giao dịch là một phần của hoạt động này và đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản. Chúng cho phép khách hàng mua và bán tiền tệ và bảo vệ vị thế của khách hàng trên thị trường thực hoặc nội bộ.

Đồng đô la Mỹ là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất. Ngày nay, phần lớn khối lượng giao dịch trên thị trường ngoại hối là do các nhà đầu cơ thực hiện và một số người cho rằng điều này chiếm hơn 90% thị trường. Hầu hết thế giới đã nhận ra và chấp nhận tầm quan trọng của các nhà đầu cơ cũng như tính thanh khoản mà họ mang lại cho thị trường.

Trung Quốc là quốc gia mới nhất chấp nhận và đưa hoạt động đầu cơ vào thị trường tài chính của mình. Cách đây vài năm, họ đã mở cửa thị trường cho các nhà đầu cơ nhưng lại quyết định loại bỏ họ. Không mất nhiều thời gian trước khi họ cầu xin họ quay lại. Kể từ khi giao dịch tần số cao ra đời, quy mô thị phần của họ đã tăng lên và giờ đây họ đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp tính thanh khoản. Vì họ thực hiện hàng triệu giao dịch mỗi ngày nên họ sẵn sàng mua hoặc bán công cụ bất kỳ lúc nào, do đó mang lại tính thanh khoản.

Tầm quan trọng của tính thanh khoản đối với nhà giao dịch Forex

Thị trường ngoại hối (forex) là một thị trường toàn cầu phi tập trung. Ngoài sàn giao dịch Frankfurt, nơi chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ trong trao đổi ngoại tệ, thị trường ngoại hối không có địa điểm thực tế. Việc mua và bán tiền tệ được thực hiện bằng điện tử, chủ yếu giữa các ngân hàng, do đó có tên là 'thị trường liên ngân hàng'. Nhưng cũng có những người tham gia khác, chẳng hạn như các quỹ đầu tư và phòng hộ, quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm, tập đoàn, v.v.

Tính đến tháng 2013 năm 5.3, trung bình 24 nghìn tỷ USD được giao dịch trong một ngày trên thị trường ngoại hối. Điều này khiến nó trở thành thị trường lớn nhất thế giới cho đến nay và là thị trường có tính thanh khoản cao nhất từng tồn tại. Điều này có nghĩa là khối lượng giao dịch cực kỳ cao và số lượng mua và bán hầu hết thời gian đều cao. Bạn có thể mở giao dịch bất cứ lúc nào trong ngày, bất cứ lúc nào trong tuần, 5/XNUMX.

Khối lượng giao dịch trên thị trường ngoại hối đã vượt qua 5 nghìn tỷ USD mỗi ngày. Theo quan điểm của một nhà giao dịch như tôi và bạn, lợi ích lớn nhất của thị trường thanh khoản như forex là giao dịch dễ dàng hơn. Tất nhiên, có những thời điểm biến động cao nhưng điều này ít bị ảnh hưởng bởi những cú sốc bên ngoài như tin tức kinh tế hay sự kiện chính trị.

Thị trường thanh khoản có xu hướng đi theo hành vi của đám đông, dễ đọc hơn hành vi của một nhà đầu tư đơn lẻ, đặc trưng của các thị trường/công cụ kém thanh khoản hơn. Bạn có thể hiểu rõ cảm xúc của một đám đông lớn, nhưng bạn không thể biết được điều gì đang xảy ra trong đầu một nhóm nhỏ những người không có quan hệ gì với bạn. Đó là lý do tại sao việc dự đoán hướng đi và hành động giá của một thị trường có tính thanh khoản cao hơn sẽ dễ dàng hơn.

Vì thị trường thanh khoản hợp lý hơn nên nó tuân theo các mô hình giá như xu hướng, mức hỗ trợ và kháng cự, v.v., chặt chẽ hơn so với thị trường không thanh khoản. Vì vậy, một lợi thế khác của thị trường thanh khoản đối với nhà giao dịch là hệ thống giao dịch cơ học dễ dàng khai thác hơn; chính vì lý do này mà giao dịch thuật toán đã trở nên rất phổ biến trong ngoại hối. Bạn cũng có thể áp dụng hệ thống giao dịch tự động trong các thị trường mỏng, nhưng bạn sẽ gặp rất nhiều khó khăn do tính thanh khoản thấp và hệ thống máy móc không thể dự đoán được.

Thị trường thanh khoản hợp lý hơn, nó tuân theo các mô hình giá như xu hướng, mức hỗ trợ và kháng cự, v.v. Thanh khoản giảm thiểu tổn thất – không có nơi nào tệ hơn là giao dịch sai trong thị trường kém thanh khoản. Hãy tưởng tượng rằng bạn đang mua một cổ phiếu và ngày giao dịch tiếp theo nó mở cửa với khoảng cách thấp hơn 200 pip. Điều này rất phổ biến trên thị trường chứng khoán như chúng tôi đã trình bày trong biểu đồ Facebook ở trên. Sẽ thế nào nếu bạn mua EUR/CHF – ngay trên mức chốt ở mức 1.20? Chà, rất nhiều tài khoản đã bị thổi bay trong khoảng thời gian lỗ hổng thanh khoản kéo dài một phút đó. Nhưng những sự kiện như vậy rất hiếm trong ngoại hối, vì vậy chúng ta có thể nói rằng giao dịch trên thị trường này an toàn hơn so với các thị trường kém thanh khoản khác.

Sự dao động giá hoặc biến động trong thị trường thanh khoản thấp hơn so với thị trường ít thanh khoản hơn, do đó chênh lệch giá nhỏ hơn nhiều, đây là một lợi thế khác cho nhà giao dịch bán lẻ. Một số nhà môi giới nhất định cung cấp mức chênh lệch thấp tới 0.2-0.3 pip đối với hầu hết các cặp thanh khoản như EUR/USD và USD/JPY. Mức chênh lệch của cổ phiếu của các công ty lớn nhất, được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán, thường là mức chênh lệch trung bình 20-30 pip trong khi mức chênh lệch của tất cả các cổ phiếu ngoại hối chính được cung cấp bởi một nhà môi giới bình thường ở mức 1.5-2.5 pip. Điều đó xuất phát từ tính thanh khoản cao trên thị trường ngoại hối và giúp các nhà giao dịch dễ dàng sử dụng các chiến lược giao dịch khác nhau mà không thể áp dụng cho cổ phiếu hoặc các thị trường kém thanh khoản khác.

Tầm quan trọng của tính thanh khoản trong thị trường ngoại hối - Chiến lược giao dịch ngoại hối

Michael Fasogbon

Thanh khoản là gì?

Dấu hiệu mất thanh khoản

Tầm quan trọng của tính thanh khoản đối với nhà giao dịch Forex

Tham gia của chúng tôi Telegram Các kênh