فاریکس مارکیٹ میں لیکویڈیٹی کی اہمیت - فاریکس ٹریڈنگ کی حکمت عملی

مائیکل فاسوگن

تازہ کاری: 16 نومبر 2023

کاپی ٹریڈنگ کے لیے سروس۔ ہمارا Algo خود بخود تجارت کو کھولتا اور بند کرتا ہے۔

L2T Algo کم سے کم خطرے کے ساتھ انتہائی منافع بخش سگنل فراہم کرتا ہے۔

24/7 کریپٹو کرنسی ٹریڈنگ۔ جب آپ سوتے ہیں، ہم تجارت کرتے ہیں۔

کافی فوائد کے ساتھ 10 منٹ کا سیٹ اپ۔ دستی خریداری کے ساتھ فراہم کی جاتی ہے۔

79% کامیابی کی شرح۔ ہمارے نتائج آپ کو پرجوش کریں گے۔

ہر ماہ 70 تک تجارت۔ 5 سے زیادہ جوڑے دستیاب ہیں۔

ماہانہ سبسکرپشنز £58 سے شروع ہوتی ہیں۔

L2T کچھ

ٹیلیگرام

نتائج

قدیم زمانے سے لیکویڈیٹی ایک اہم عنصر رہا ہے اور یہ آج تک جاری ہے۔ ایک شخص، کمپنی یا ملک بہت امیر ہو سکتا ہے لیکن اگر ان کے پاس کافی لیکویڈیٹی یا مائع اثاثے نہیں ہیں تو وہ آسانی سے دیوالیہ ہو سکتے ہیں۔ مالیاتی بحرانوں (جیسے 2008 کے مالیاتی بحران) کے دوران ہم اکثر لیکویڈیٹی یا اس کی کمی کے بارے میں سنتے ہیں۔ کچھ معروف کمپنیوں نے اس وقت دیوالیہ ہونے کا اعلان کیا کیونکہ ان کے پاس اپنے قرض دہندگان یا اپنے کلائنٹس کو ادا کرنے کے لیے اتنے مائع اثاثے نہیں تھے۔

یونان تقریباً پانچ سالوں سے اسی طرح کی پوزیشن میں ہے اور صرف یورپی یونین کی جانب سے فراہم کردہ اضافی لیکویڈیٹی نے ملک کو تیز رکھا ہوا ہے۔ درحقیقت، یونان اس وقت لیکویڈیٹی 'بھوک' سے گزر رہا ہے اور اگر اسے یورپی یونین سے جلد مدد نہیں ملتی ہے تو یہ آئی ایم ایف کے قرضوں کی ادائیگی میں ڈیفالٹ ہو جائے گا، جس کی وجہ سے ملک سرکاری طور پر دیوالیہ ہو جائے گا۔ لیکویڈیٹی فاریکس مارکیٹ کا ایک اہم عنصر ہے۔ ہم ذیل میں وضاحت کریں گے کہ یہ ہر فاریکس ٹریڈر کے لیے اتنا اہم کیوں ہے۔

دنیا میں سب سے زیادہ مائع مارکیٹ فاریکس مارکیٹ ہے۔

لیکویڈیٹی کیا ہے؟

آئیے ایک مثال کے ساتھ شروع کرتے ہیں: اگر امتحان کے دوران ایک کلاس روم میں 30 لوگ ہوں، لیکن صرف ایک قلم ہو، تو پورے کلاس روم کو امتحان ختم کرنے میں کتنا وقت لگے گا؟ اس قلم کی بہت زیادہ مانگ ہو گی کیوں کہ ارد گرد جانے کے لیے کافی قلم نہیں ہیں۔ دوسرے لفظوں میں، ہم قلم کے بازار کا تجربہ کر رہے ہیں جس میں قلم نہیں ہے!

لیکویڈیٹی کو کسی پروڈکٹ یا سروس کی موجودہ مانگ کے طور پر بیان کیا جا سکتا ہے۔ آپ اپنی کار کو کتنی تیزی سے بیچ سکتے ہیں اور اسے کیش میں تبدیل کر سکتے ہیں؟ آپ اپنی ڈیزائنر گھڑی کتنی تیزی سے بیچ سکتے ہیں؟ مالیاتی منڈیوں میں، جب ہم لیکویڈیٹی کا حوالہ دیتے ہیں، تو ہمارا مطلب یہ ہے کہ کسی مخصوص آلے کو کتنی آسانی سے یا تیزی سے نقد میں تبدیل کیا جا سکتا ہے، یا تو الیکٹرانک یا جسمانی شکل میں۔ کچھ آلات بہت مائع ہوتے ہیں، جیسے کہ سونا یا قلیل مدتی امریکی بانڈ، دونوں دنیا میں کہیں بھی تیزی سے فروخت ہو سکتے ہیں اگر آپ انہیں مناسب قیمت پر بیچنا چاہتے ہیں۔ کچھ کم مائع ہوتے ہیں، مثال کے طور پر یونانی بانڈ لیں۔ کوئی بھی ان کو اس خوف سے نہیں خریدنا چاہتا کہ ملک دیوالیہ ہونے کا اعلان کر دے گا اور سرمایہ کاروں کو ان کا پریمیم واپس نہیں ملے گا۔ فاریکس کے لیے بھی ایسا ہی ہوتا ہے – کچھ کرنسیاں دیگر کے مقابلے میں زیادہ مائع ہوتی ہیں، جیسے یو ایس ڈالر، یورو وغیرہ۔ جب کہ چھوٹی یا غیر مستحکم کرنسیاں کم مائع ہوتی ہیں کیونکہ آپ انہیں جاری کرنے والے ملک کے علاوہ کہیں بھی استعمال نہیں کر سکتے اور اس لیے انہیں فروخت یا تبادلہ نہیں کر سکتے۔ دوسرے آلے کے لیے۔

عدم توازن کی علامات

دنیا بھر میں اسٹاک ایکسچینج کو ایک بہترین مارکیٹ سمجھا جاتا ہے، اس طرح بہت مائع ہے، لیکن ہمیشہ ایسا نہیں ہوتا ہے۔ بڑے واقعات یا اوقات کے دوران، سرمایہ کار اپنی پوزیشنیں بند کر دیتے ہیں اور مارکیٹ بہت اتار چڑھاؤ کا شکار ہو جاتی ہے۔ اسٹاک مارکیٹ کے چارٹ میں، نیچے دیے گئے فیس بک چارٹ کی طرح، ان میں کافی خلاء ہیں۔ یہ خلاء عام طور پر اس وقت ہوتا ہے جب ایکسچینج فلورز بند ہو جاتے ہیں اور لیکویڈیٹی سوکھ جاتی ہے۔

اسٹاک مارکیٹ میں لیکویڈیٹی کی کمی کی وجہ سے قیمتوں میں فرق

اگرچہ سٹاک مارکیٹ کی طرح اکثر نہیں ہوتا، لیکن بعض اوقات فاریکس مارکیٹ میں خلا پیدا ہو جاتا ہے۔ لیکن غیر ملکی کرنسی کی مارکیٹ میں غیر قانونی پن کی سب سے عام علامتیں لمبی موم بتیاں ہیں جو مختصر وقت میں ہوتی ہیں۔ ایسا ہی ایک واقعہ اس سال 15 جنوری کو ہوا جب سوئس نیشنل بینک (SNB) نے EUR/CHF میں رکھے ہوئے 1.20 پیگ کو ہٹا دیا۔ EUR/CHF اور دیگر تمام سوئس فرانک (CHF) جوڑے سیکنڈوں کے معاملے میں 40 سینٹ سے زیادہ گر گئے کیونکہ سرمایہ کاروں اور الیکٹرانک ٹریڈنگ کمپیوٹرز نے اس جوڑے سے سرمایہ نکال لیا۔ ہم نیچے دیے گئے EUR/CHF چارٹ سے دیکھ سکتے ہیں کہ یہ جوڑا کافی عرصے سے سخت رینج میں ٹریڈ کر رہا تھا اور پھر ایک منٹ میں کریش ہو گیا۔

لیکویڈیٹی ہول کی وجہ سے CHF جوڑوں میں بڑے پیمانے پر کمی واقع ہوئی۔

مارکیٹ کے تمام شرکاء اس مارکیٹ میں لیکویڈیٹی شامل کرتے ہیں۔ انفرادی طور پر، بینکنگ سیکٹر کے کچھ بڑے نام فاریکس مارکیٹ میں نمایاں ہیں۔ یہ ٹائر 1 لیکویڈیٹی فراہم کرنے والے کہلاتے ہیں اور ان میں ڈوئچے بینک، سٹی، مورگن اسٹینلے، ایچ ایس بی سی، یو بی ایس، بینک آف امریکہ، بارکلیز، گولڈمین سیکس وغیرہ شامل ہیں۔

ریٹیل ٹریڈنگ میں مسلسل اضافہ ہوا ہے اور یہ لیکویڈیٹی کا ایک اہم حصہ ہے۔ اس کا تخمینہ اسپاٹ ٹرن اوور کا 12% سے زیادہ ہے۔ بروکریج جو ڈیلنگ ڈیسک کے طور پر کام کرتے ہیں وہ اس کا حصہ ہیں اور لیکویڈیٹی فراہم کرنے والے کے طور پر کام کرتے ہیں۔ وہ کلائنٹس کو کرنسیوں کو خریدنے اور بیچنے کی اجازت دیتے ہیں اور حقیقی مارکیٹ میں یا اندرونی طور پر اپنے کلائنٹس کی پوزیشن ہیج کرتے ہیں۔

امریکی ڈالر سب سے زیادہ تجارت کی جانے والی کرنسی ہے۔ آج کل، فاریکس مارکیٹ میں تجارتی حجم کا زیادہ تر حصہ قیاس آرائیوں کے ذریعے لایا جاتا ہے اور کچھ کا کہنا ہے کہ یہ مارکیٹ کا 90% سے زیادہ حصہ ہے۔ زیادہ تر دنیا نے قیاس آرائیوں کی اہمیت کو محسوس کیا اور اسے قبول کر لیا ہے اور وہ مارکیٹوں میں جو سیالیت کا اضافہ کرتے ہیں۔

چین اپنی مالیاتی منڈیوں میں قیاس آرائیوں کو قبول کرنے اور متعارف کرانے میں تازہ ترین تھا۔ انہوں نے چند سال پہلے قیاس آرائی کرنے والوں کے لیے اپنی منڈیوں کے دروازے کھول دیے تھے لیکن انھیں دوبارہ باہر نکالنے کا فیصلہ کیا۔ انہیں واپس آنے کی التجا کرنے میں زیادہ وقت نہیں لگا۔ ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ کے متعارف ہونے کے بعد، ان کے مارکیٹ شیئر کے حجم میں اضافہ ہوا ہے اور اب وہ لیکویڈیٹی فراہم کرنے میں اہم کردار ادا کرتے ہیں۔ چونکہ وہ روزانہ لاکھوں تجارت انجام دیتے ہیں، اس لیے وہ کسی بھی وقت آلات خریدنے یا فروخت کرنے کے لیے تیار ہوتے ہیں، اس طرح لیکویڈیٹی فراہم کرتے ہیں۔

فاریکس ٹریڈر کے لیے لیکویڈیٹی کی اہمیت

زرمبادلہ (فاریکس) مارکیٹ ایک وکندریقرت عالمی منڈی ہے۔ فرینکفرٹ ایکسچینج فلور کے علاوہ، جو کہ غیر ملکی کرنسی کے تبادلے کے صرف ایک بہت کم فیصد کے لیے شمار ہوتا ہے، فاریکس مارکیٹ کا کوئی جسمانی مقام نہیں ہے۔ کرنسیوں کی خرید و فروخت الیکٹرانک طریقے سے کی جاتی ہے، بنیادی طور پر بینکوں کے درمیان، اس لیے اسے 'انٹربینک مارکیٹ' کا نام دیا گیا ہے۔ لیکن دیگر شرکاء بھی ہیں، جیسے سرمایہ کاری اور ہیج فنڈز، پنشن فنڈز، انشورنس کمپنیاں، کارپوریشنز وغیرہ۔

اپریل 2013 تک، فاریکس مارکیٹ میں ایک دن میں اوسطاً $5.3 ٹریلین کا کاروبار ہوتا ہے۔ یہ اسے اب تک کی دنیا کی سب سے بڑی مارکیٹ بناتا ہے، اور سب سے زیادہ مائع مارکیٹ جو اب تک موجود ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ تجارتی حجم بہت زیادہ ہے اور زیادہ تر وقت خرید و فروخت کی مقدار زیادہ ہوتی ہے۔ آپ دن میں کسی بھی وقت، ہفتے کے دوران کسی بھی وقت، 24/5 پر تجارت کھول سکتے ہیں۔

فاریکس مارکیٹ میں تجارتی حجم $5 ٹریلین یومیہ سے گزر چکا ہے۔ میرے اور آپ جیسے تاجر کے نقطہ نظر سے، فاریکس جیسی مائع مارکیٹ کا سب سے بڑا فائدہ یہ ہے کہ تجارت کرنا آسان ہے۔ بے شک، بہت زیادہ اتار چڑھاؤ کے اوقات ہوتے ہیں، لیکن یہ اقتصادی خبروں یا سیاسی واقعات جیسے بیرونی جھٹکوں سے کم متاثر ہوتا ہے۔

مائع مارکیٹیں بھیڑ کے رویے کی پیروی کرتی ہیں، جسے ایک سرمایہ کار کے رویے کے مقابلے میں پڑھنا آسان ہے، کم مائع بازاروں/آلات کی خصوصیت۔ آپ کو ایک بڑے ہجوم کے جذبات کا بخوبی اندازہ ہو سکتا ہے، لیکن آپ یہ نہیں جان سکتے کہ لوگوں کے ایک چھوٹے سے گروہ کے سروں میں کیا ہے جن کا آپ سے کوئی تعلق نہیں۔ یہی وجہ ہے کہ زیادہ مائع مارکیٹ کی سمت اور قیمت کے عمل کی پیش گوئی کرنا آسان ہے۔

چونکہ ایک مائع مارکیٹ زیادہ منطقی ہوتی ہے، اس لیے یہ قیمت کے پیٹرن جیسے رجحانات، سپورٹ اور مزاحمت کی سطح وغیرہ کی پیروی کرتی ہے، غیر مائع مارکیٹ سے زیادہ سختی سے۔ لہذا، ایک تاجر کے لیے مائع منڈیوں کا ایک اور فائدہ یہ ہے کہ مکینیکل تجارتی نظاموں کے ذریعے اس کا فائدہ اٹھانا آسان ہے۔ یہی وجہ ہے کہ الگورتھمک ٹریڈنگ فاریکس میں بہت مقبول ہو گئی ہے۔ آپ پتلی منڈیوں میں بھی خودکار تجارتی نظام لاگو کر سکتے ہیں، لیکن آپ کو بہت سارے وہپسا ملیں گے جو کم لیکویڈیٹی سے آتے ہیں اور جن کی کوئی میکانیکل سسٹم پیش گوئی نہیں کر سکتا۔

ایک مائع مارکیٹ زیادہ منطقی ہوتی ہے، یہ قیمت کے پیٹرن جیسے رجحانات، سپورٹ اور مزاحمت کی سطح وغیرہ کی پیروی کرتی ہے۔ لیکویڈیٹی نقصانات کو کم کرتی ہے – غیر مائع مارکیٹ میں تجارت کے غلط پہلو سے بدتر کوئی جگہ نہیں ہے۔ تصور کریں کہ آپ اسٹاک پر طویل ہیں اور اگلے تجارتی دن یہ 200 پِپ گیپ کم کے ساتھ کھلتا ہے۔ یہ اسٹاک مارکیٹ میں بہت عام ہے جیسا کہ ہم نے اوپر فیس بک چارٹ میں دکھایا ہے۔ کیا ہوگا اگر آپ EUR/CHF پر لمبے تھے - 1.20 پر پیگ سے بالکل اوپر؟ ٹھیک ہے، اس ایک منٹ کے لیکویڈیٹی ہول کے دوران بہت سارے اکاؤنٹس اڑا دیے گئے تھے۔ لیکن فاریکس میں ایسے واقعات بہت کم ہوتے ہیں، اس لیے ہم کہہ سکتے ہیں کہ اس مارکیٹ میں تجارت کرنا دیگر کم مائع مارکیٹوں کے مقابلے میں زیادہ محفوظ ہے۔

مائع مارکیٹ میں قیمتوں میں اتار چڑھاؤ یا اتار چڑھاؤ کم مائع مارکیٹ کی نسبت کم ہوتا ہے، اس لیے اسپریڈز بہت کم ہوتے ہیں، جو کہ خوردہ تاجر کے لیے ایک اور فائدہ ہے۔ بعض بروکرز زیادہ تر مائع جوڑوں جیسے EUR/USD اور USD/JPY میں 0.2-0.3 پِپس تک کم اسپریڈ پیش کرتے ہیں۔ سب سے بڑی کمپنیوں کے حصص کے اسپریڈز، جن کی اسٹاک ایکسچینج میں تجارت ہوتی ہے، عام طور پر 20-30 پِپس کا اوسط اسپریڈ ہوتا ہے جبکہ ایک عام بروکر کی طرف سے پیش کردہ تمام فاریکس میجرز کا اسپریڈ 1.5-2.5 پِپس پر ہوتا ہے۔ یہ فاریکس مارکیٹ میں اعلی لیکویڈیٹی سے آتا ہے اور تاجروں کے لیے مختلف تجارتی حکمت عملیوں کو استعمال کرنا بہت آسان بناتا ہے جن کا اطلاق اسٹاک یا دیگر کم مائع مارکیٹوں پر نہیں کیا جاسکتا۔

فاریکس مارکیٹ میں لیکویڈیٹی کی اہمیت - فاریکس ٹریڈنگ کی حکمت عملی

مائیکل فاسوگن

لیکویڈیٹی کیا ہے؟

عدم توازن کی علامات

فاریکس ٹریڈر کے لیے لیکویڈیٹی کی اہمیت

ہماری شمولیت تار چینلز