Важливість ліквідності на ринку Форекс – Торгові стратегії Форекс

Майкл Фасогбон

Оновлено: 16 листопада 2023

Сервіс для торгівлі копіями. Наш алгоритм автоматично відкриває та закриває угоди.

Алгоритм L2T забезпечує високоприбуткові сигнали з мінімальним ризиком.

Цілодобова торгівля криптовалютою. Поки ви спите, ми торгуємося.

10-хвилинне налаштування з суттєвими перевагами. Інструкція додається при покупці.

79% успішності. Наші результати вас порадують.

До 70 угод на місяць. В наявності більше 5 пар.

Вартість місячної підписки починається від £58.

Щось L2T

ТЕЛЕГРАММА

РЕЗУЛЬТАТИ

Ліквідність була важливим фактором з давніх часів, і це продовжується донині. Людина, компанія чи країна можуть бути дуже багатими, але якщо вони не мають достатньо ліквідних коштів або ліквідних активів, вони можуть легко збанкрутувати. Дуже часто ми чуємо про ліквідність або її відсутність під час фінансових криз (як фінансова криза 2008 року). Деякі поважні компанії в той час оголосили про банкрутство, оскільки не мали достатньо ліквідних активів, щоб розплатитися зі своїми кредиторами чи клієнтами.

Греція перебувала в подібному становищі близько п’яти років, і лише додаткова ліквідність, надана ЄС, утримала країну на плаву. Насправді Греція переживає «голодування» ліквідності в цей самий момент, і якщо вона найближчим часом не отримає допомоги від ЄС, вона не виплатить борг МВФ, що офіційно призведе до банкрутства країни. Ліквідність є ключовим елементом ринку форекс. Нижче ми пояснимо, чому це так важливо для кожного трейдера форекс.

Найбільш ліквідним ринком у світі є ринок Форекс

Що таке ліквідність?

Почнемо з прикладу: якщо під час іспиту в аудиторії 30 людей, але є лише одна ручка, скільки часу знадобиться всій аудиторії, щоб закінчити іспит? На цю ручку буде великий попит, оскільки ручок не вистачить. Іншими словами, ми переживаємо ринок ручок без ручок!

Ліквідність можна визначити як існуючий попит на продукт або послугу. Як швидко ви зможете продати свій автомобіль і перетворити його на готівку? Як швидко ви зможете продати свій дизайнерський годинник? На фінансових ринках, коли ми говоримо про ліквідність, ми маємо на увазі те, наскільки легко або швидко конкретний інструмент можна перетворити на готівку в електронній або фізичній формі. Деякі інструменти є дуже ліквідними, як-от золото або короткострокові облігації США, обидва можна швидко продати в будь-якій точці світу, якщо ви бажаєте продати їх за розумну ціну. Деякі менш ліквідні, наприклад грецькі облігації. Ніхто не хоче їх купувати через страх, що країна оголосить банкрутство і що інвесторам не повернуть свою премію. Те саме стосується форексу – деякі валюти є більш ліквідними, ніж інші, як-от долар США, євро тощо. У той час як малі або нестабільні валюти є менш ліквідними, оскільки ви не можете використовувати їх ніде, крім країни-емітента, і, отже, не можете їх продати чи обміняти. для іншого інструменту.

Ознаки неліквідності

Вважається, що фондові біржі по всьому світу є ідеальним ринком, тому дуже ліквідним, але це не завжди так. Під час великих подій або в неробочий час інвестори закривають свої позиції, і ринок стає дуже нестабільним. На діаграмах фондового ринку, як на діаграмі Facebook нижче, є багато прогалин. Ці розриви зазвичай виникають, коли біржові майданчики закриваються і ліквідність вичерпується.

Цінові розриви, спричинені браком ліквідності на фондовому ринку

Хоча не так часто, як на фондовому ринку, іноді на ринку форекс виникають прогалини. Але найпоширенішими ознаками неліквідності на ринку форекс є довгі свічки, які відбуваються протягом короткого періоду часу. Одна з таких подій сталася 15 січня цього року, коли Швейцарський національний банк (SNB) скасував прив’язку 1.20, яку вони встановили в EUR/CHF. EUR/CHF та всі інші пари швейцарських франків (CHF) впали більш ніж на 40 центів за лічені секунди, оскільки інвестори та електронні торгові комп’ютери вилучили капітал із цієї пари. На графіку EUR/CHF нижче ми бачимо, що пара тривалий час торгувалась у вузькому діапазоні, а потім обвалилася за хвилину.

Діра в ліквідності спричинила значне падіння пар швейцарських франків

Усі учасники ринку додають цьому ринку ліквідність. Деякі з найбільших імен у банківському секторі окремо виділяються на валютному ринку. Вони називаються постачальниками ліквідності рівня 1 і включають Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs тощо.

Роздрібна торгівля стабільно зростає, і це важлива частина ліквідності. За оцінками, на нього припадає понад 12% спотового обороту. Брокерські компанії, які працюють як Dealing Desk, є частиною цього та діють як постачальники ліквідності. Вони дозволяють клієнтам купувати та продавати валюти та хеджувати позиції своїх клієнтів на реальному ринку або всередині країни.

Долар США є валютою, що найбільше торгується. Сьогодні більша частина обсягу торгів на валютному ринку здійснюється спекулянтами, і деякі стверджують, що на них припадає понад 90% ринку. Більшість країн світу усвідомили та прийняли важливість спекулянтів і ліквідності, яку вони додають ринкам.

Китай був останнім, хто прийняв і запровадив спекуляцію на своїх фінансових ринках. Вони відкрили двері на свої ринки для спекулянтів кілька років тому, але вирішили знову їх вигнати. Незабаром вони попросили їх повернутися. З моменту запровадження високочастотної торгівлі їх частка на ринку зросла, і тепер вони відіграють важливу роль у забезпеченні ліквідності. Оскільки вони здійснюють мільйони операцій на день, вони готові купувати або продавати інструменти в будь-який час, забезпечуючи таким чином ліквідність.

Важливість ліквідності для трейдера Forex

Ринок іноземної валюти (форекс) є децентралізованим глобальним ринком. Окрім Франкфуртської біржі, на яку припадає лише дуже невеликий відсоток обміну іноземної валюти, ринок форекс не має фізичного розташування. Купівля та продаж валюти здійснюється в електронному вигляді, переважно між банками, звідси й назва «міжбанківський ринок». Але є й інші учасники, такі як інвестиційні та хедж-фонди, пенсійні фонди, страхові компанії, корпорації тощо.

Станом на квітень 2013 року на валютному ринку за один день продається в середньому 5.3 трильйона доларів. Це робить його найбільшим ринком у світі та найліквіднішим ринком, який будь-коли існував. Це означає, що обсяг торгів надзвичайно високий, а кількість купівлі та продажу велика у більшості випадків. Ви можете відкрити угоду в будь-який час протягом дня, будь-коли протягом тижня, 24/5.

Обсяг торгів на валютному ринку перевищив 5 трильйонів доларів на день. З точки зору такого трейдера, як я і ви, найбільша перевага ліквідного ринку, такого як форекс, полягає в тому, що на ньому легше торгувати. Звичайно, бувають періоди високої волатильності, але на це менше впливають зовнішні шоки, такі як економічні новини чи політичні події.

Ліквідні ринки, як правило, слідують поведінці натовпу, яку легше прочитати, ніж поведінку одного інвестора, характерну для менш ліквідних ринків/інструментів. Ви можете добре відчути настрої великого натовпу, але ви не можете знати, що в головах невеликої групи людей, які не мають до вас відношення. Ось чому легше передбачити напрямок і цінову дію більш ліквідного ринку.

Оскільки ліквідний ринок є більш логічним, він слідує ціновим моделям, таким як тренди, рівні підтримки та опору тощо, точніше, ніж неліквідний ринок. Отже, ще одна перевага ліквідних ринків для трейдера полягає в тому, що їх легше використовувати механічними торговими системами; саме з цієї причини алгоритмічна торгівля стала дуже популярною на форексі. Ви також можете застосовувати автоматизовані торгові системи на тонких ринках, але ви отримаєте багато невдач через низьку ліквідність, яку механічна система не може передбачити.

Ліквідний ринок є більш логічним, він слідує ціновим моделям, таким як тренди, рівні підтримки та опору тощо. Ліквідність мінімізує втрати – немає гіршого місця, ніж неправильна сторона торгівлі на неліквідному ринку. Уявіть, що ви маєте лонг на акції, а наступного торгового дня вона відкривається з розривом на 200 пунктів нижче. Це дуже поширене явище на фондовому ринку, як ми показали на діаграмі Facebook вище. А як щодо того, якби ви були довгими по EUR/CHF – трохи вище прив’язки 1.20? Що ж, багато хто був і багато рахунків було зруйновано під час тієї однохвилинної діри ліквідності. Але такі події дуже рідкісні на форекс, тому можна сказати, що на цьому ринку торгувати безпечніше, ніж на інших менш ліквідних ринках.

Коливання або волатильність ціни на ліквідному ринку нижчі, ніж на менш ліквідному ринку, тому спреди набагато менші, що є ще однією перевагою для роздрібного торговця. Деякі брокери пропонують низькі спреди 0.2-0.3 пункту в більшості ліквідних пар, таких як EUR/USD і USD/JPY. Спред акцій найбільших компаній, які торгуються на фондових біржах, зазвичай становить середній спред 20-30 пунктів, у той час як спред усіх основних валютних компаній, пропонованих звичайним брокером, становить 1.5-2.5 пункту. Це пов’язано з високою ліквідністю на ринку форекс і дозволяє трейдерам дуже легко використовувати різні торгові стратегії, які не можна застосувати до фондових чи інших менш ліквідних ринків.

Важливість ліквідності на ринку Форекс – торгові стратегії Форекс

Майкл Фасогбон

Що таке ліквідність?

Ознаки неліквідності

Важливість ліквідності для трейдера Forex

Приєднуйтесь до нашого Telegram Канали