Читайте процентні ставки - навчіться торгувати

Майкл Фасогбон

Оновлено: 16 листопада 2023

Сервіс для торгівлі копіями. Наш алгоритм автоматично відкриває та закриває угоди.

Алгоритм L2T забезпечує високоприбуткові сигнали з мінімальним ризиком.

Цілодобова торгівля криптовалютою. Поки ви спите, ми торгуємося.

10-хвилинне налаштування з суттєвими перевагами. Інструкція додається при покупці.

79% успішності. Наші результати вас порадують.

До 70 угод на місяць. В наявності більше 5 пар.

Вартість місячної підписки починається від £58.

Щось L2T

ТЕЛЕГРАММА

РЕЗУЛЬТАТИ

Що таке процентні ставки?

Як часто ви чули термін процентні ставки? Б’юся об заклад тисячі разів, залежно від того, як довго ви працюєте в цьому бізнесі. Наша команда багато разів згадувала це в наших щоденних оновленнях і щотижневому аналізі, а також має кілька статей про центральні банки, які впливають на ці ставки. У нас також є стратегія форекс щодо процентних ставок. Але давайте глибше розглянемо процентні ставки, що вони собою являють і як вони впливають на ринок форекс.

Зазвичай, коли звичайні люди чують про відсоткові ставки, вони інстинктивно думають про річний відсоток іпотеки чи позики, який вони платять банку в обмін на використання грошей банку для фінансування покупки свого житла – і це правильно. Процентна ставка – це, по суті, річний відсоток, який ви повинні повернути позикодавцеві за гроші, які ви позичили.

Скажімо, ви взяли іпотечний кредит на 100,000 4 доларів, щоб купити будинок. Процентні ставки розраховуються та виражаються щорічно, тому з відсотковою ставкою 4,000% ви сплачуєте кредитору 100,000 доларів США на рік на додаток до основної суми, що становить 20 80,000 доларів США за іпотекою. Якби у вас була XNUMX-річна іпотека, ви б заплатили додатково XNUMX XNUMX доларів банку.

Але це не зовсім те, що стосується жаргону форекс, коли ми згадуємо процентні ставки. Вони розраховуються таким же чином, але процентна ставка на форекс – це ставка, яку банки другого рівня платили б центральному банку за використання його грошей. Центральні банки позичають гроші банкам другого рівня, і за це вони повинні платити відсотки. Це процентна ставка, яку ми називаємо на форекс.

Хто контролює процентні ставки і чому вони змінюються?

Однак на форекс є інша процентна ставка. Окрім позичання грошей, банки другого рівня та інші депозитні установи розміщують додаткову готівку в центральному банку як найбезпечніше місце для її зберігання. За це вони отримують натомість відсотки. У цій статті ми зосередимося на першій ставці, відомої як основна процентна ставка

Якщо ви хочете торгувати процентними ставками, ви повинні їх розуміти

Оскільки центральний банк вирішує піднімати або знижувати ставки, саме центральний банк встановлює ставки. Але він не діє як тверде тіло. Центральні банки складаються з кількох членів, кожен з яких голосує за підвищення або зниження процентних ставок на кожному офіційному засіданні. Кількість учасників залежить від банку; Банк Англії (BOE) складається з дев'яти членів, Федеральна резервна система (FED) - 12 членів, а Європейський центральний банк (ЄЦБ) складається з 25 членів правління. Економіка також набула високого пріоритету в останні десятиліття, коли мова йде про монетарну політику центральних банків.

Як процентні ставки впливають на торгівлю валютою

Ми займаємось валютним бізнесом, і нам усім цікаво, чому та як дії центрального банку впливають на ринок валют. Але це не так важко зрозуміти. Чим нижча процентна ставка, тим менше бажання банків другого рівня зберігати гроші в центральному банку, отже, тим більше грошей в обігу. Ми знаємо, що гроші є таким же товаром, як і будь-який інший, тому чим більше товарів навколо, тим дешевшими вони стають.

Давайте розглянемо приклад, японська економіка перебувала в рецесії протягом тривалого часу, тому Банк Японії (BOJ) двічі знизив процентну ставку за останні 5 років, зробивши її від’ємною, що означає, що якщо банки другого рівня збережуть гроші, розміщені в Банку Японії, їм доведеться сплачувати відсотки Банку Японії. Великі місцеві та міжнародні банки, очевидно, не хочуть платити 0.10% відсотка, тому вони радше заберуть ієни, розміщені в Банку Японії, ніж викинуть їх на економіку. Це приносить користь японській економіці, чого ми ще не побачимо, але послаблює валюту, тому що в обігу набагато більше єн. Як ви можете бачити на графіку нижче, курс USD/YEN підскочив обидва рази, коли відбулося значне зниження ставки.

Зараз є три періоди реакції ціни, коли процентні ставки знижуються:

До скорочення через очікування ринку
У перші кілька годин відразу після порізу
Протягом тижнів/місяців після розрізу, як у випадку нижче

Все залежить від того, як оцінюється зниження/підвищення ставок і як позиціонується ринок форекс. Якщо центральний банк попередив ринок про скорочення/підвищення ставок, значить, ринок це передбачав, несподіванок немає. Несподіванки призводять до миттєвих емоційних реакцій, які коштують сотні пунктів за перші кілька хвилин/годин і супроводжуються ще більшим рухом у наступні дні/тижні чи навіть місяці, залежно від того, наскільки велике зниження/підвищення ставки. Для правильної реакції на зниження/підвищення процентної ставки потрібен відповідний досвід, але ви можете стежити за нашими щоденними оновленнями ринку, щоб дізнатися, як ринок щодня реагує.

Курс USD/JPY піднявся більш ніж на 50 центів після інтервенції Банку Японії

Приклади реакції ринку на зміну процентної ставки

Зазвичай ціна відповідної валюти рухається в тому ж напрямку, що й рішення щодо процентної ставки, тобто коли ставки знижуються, валюта знецінюється, а коли ставки підвищуються, валюта дорожчає. Але бувають моменти, коли ціна та ставка рухаються в протилежних напрямках, тому давайте розглянемо обидва сценарії на двох недавніх прикладах.

По-перше, давайте подивимося на EUR/USD, коли ФРС підвищив процентні ставки з 0.25% до 0.50% у грудні 2015 року. До оголошення EUR/USD рухався вгору, але як тільки було опубліковано оголошення про підвищення ставок, ціна почала падати, що означає, що долар США зміцнювався – через два дні ця пара опинилася на 200 пунктів нижчою. Це був очікуваний крок від ФРС, і тому він не був великою несподіванкою. Оскільки цей рух не був дуже бурхливим, пара EUR/USD продовжувала торгуватися поблизу мінімумів між 1.08 і 1.10 протягом кількох тижнів.

EUR/USD знизився на 200 пунктів, коли ФРС підвищив ставки, але підскочив на 300 пунктів, коли ЄЦБ їх знизив

У другому прикладі (друга стрілка в правій частині діаграми) ЄЦБ знизив процентні ставки фінансування з 0.05% до 0%, а ставки за депозитами з -0.20% до -0.30%. Євро спочатку втратив 200 пунктів, що здавалося правильною реакцією. Потім він розвернувся і закрив день приблизно на 450 пунктів вище. Що трапилось? Після того, як ЄЦБ знизив процентні ставки та додав додатковий QE, ринок дійшов висновку, що ЄЦБ вийшов з броні і що ці дії допоможуть економіці єврозони – це позитивно для євро в довгостроковій перспективі, а отже, для інвесторів. швидко змінили позицію.

Насправді це виявилося в основному негативним для долара США, оскільки те, що почалося як зміцнення EUR/USD, перетворилося на широкі продажі долара, тому що долар США втратив кілька сотень пунктів проти всіх інших пар того дня. Отже, якщо ви бачите рішення щодо процентної ставки на календарі та хочете торгувати ним, оцініть усі фактори. Чи вказана ціна, чи це сюрприз, наскільки великим буде скорочення/зростання?

Як бачите, відсоткові ставки дійсно впливають на ринок форекс. Іноді ефект менший, оскільки ринок очікує підвищення або зниження ставок, а іноді крок центрального банку стає несподіванкою, що матиме більший вплив. Часто ціна відповідної валюти збігається з відсотковими ставками, але не завжди, тому ви повинні уважно читати цінову дію та аналізувати багато інших факторів.

Читання процентних ставок

Майкл Фасогбон

Що таке процентні ставки?

Хто контролює процентні ставки і чому вони змінюються?

Як процентні ставки впливають на торгівлю валютою

Приклади реакції ринку на зміну процентної ставки

Приєднуйтесь до нашого Telegram Канали