Forex Piyasasında Likiditenin Önemi - Forex Ticaret Stratejileri

Michael Fasogbon

Güncellenmiş: 16 Kasım 2023

Kopya ticareti için hizmet. Algo'muz işlemleri otomatik olarak açar ve kapatır.

L2T Algo, minimum riskle oldukça karlı sinyaller sağlar.

24/7 kripto para ticareti. Siz uyurken biz ticaret yaparız.

Önemli avantajlarla 10 dakikalık kurulum. Kılavuz, satın alma işlemiyle birlikte verilir.

%79 Başarı oranı. Sonuçlarımız sizi heyecanlandıracak.

Ayda en fazla 70 işlem. 5'ten fazla çift mevcuttur.

Aylık abonelikler £ 58'den başlar.

L2T Bir Şey

TELGRAF

SONUÇLAR

Likidite eski çağlardan beri önemli bir faktör olmuştur ve günümüzde de devam etmektedir. Bir kişi, şirket veya ülke çok zengin olabilir ancak yeterli likiditeye veya likit varlıklara sahip değilse kolaylıkla iflas edebilir. Finansal krizler sırasında (2008 mali krizi gibi) likidite veya likidite eksikliğini çok sık duyarız. O dönemde bazı saygın şirketler, alacaklılarına veya müşterilerine borcunu ödeyebilecek yeterli likit varlığa sahip olmadıkları için iflas ilan etmişti.

Yunanistan yaklaşık beş yıldır benzer bir durumda ve ülkeyi ayakta tutan tek şey AB'den sağlanan ekstra likidite. Aslında Yunanistan şu anda bir likidite 'açlığı' yaşıyor ve eğer AB'den yakın zamanda yardım almazsa IMF borçlarını geri ödemede temerrüde düşecek ve bu da ülkenin resmi olarak iflas etmesine yol açacak. Likidite forex piyasasının önemli bir unsurudur. Bunun her forex yatırımcısı için neden bu kadar önemli olduğunu aşağıda açıklayacağız.

Dünyanın en likit piyasası Forex piyasasıdır

Likidite nedir?

Bir örnekle başlayalım: Sınav sırasında sınıfta 30 kişi varsa ve yalnızca bir kalem varsa, tüm sınıfın sınavı bitirmesi ne kadar sürer? Ortalıkta yeterli kalem bulunmadığından o kaleme büyük talep olacak. Yani kalemsiz bir kalem piyasası yaşıyoruz!

Likidite, bir ürün veya hizmete yönelik mevcut talep olarak tanımlanabilir. Arabanızı ne kadar hızlı satıp nakde çevirebilirsiniz? Tasarımcı saatinizi ne kadar hızlı satabilirsiniz? Finansal piyasalarda likidite dediğimizde, belirli bir enstrümanın elektronik veya fiziksel olarak ne kadar kolay ve hızlı bir şekilde nakde çevrilebileceğini kastediyoruz. Altın veya kısa vadeli ABD tahvilleri gibi bazı araçlar çok likittir; makul bir fiyata satmaya hazırsanız her ikisi de dünyanın her yerinde hızlı bir şekilde satılabilir. Bazıları daha az likittir; örneğin Yunan tahvillerini ele alalım. Ülkenin iflas ilan edeceği ve yatırımcıların primlerini geri alamayacakları korkusuyla kimse bunları satın almak istemiyor. Aynı şey forex için de geçerlidir; ABD Doları, Euro vb. gibi bazı para birimleri diğerlerinden daha likittir. Küçük veya istikrarsız para birimleri ise daha az likittir çünkü bunları ihraç eden ülke dışında hiçbir yerde kullanamazsınız ve dolayısıyla bunları satamaz veya takas edemezsiniz. başka bir enstrüman için.

Likidite azlığının işaretleri

Dünyanın dört bir yanındaki borsaların mükemmel, dolayısıyla çok likit bir piyasa olduğu varsayılır, ancak durum her zaman böyle değildir. Büyük olaylar sırasında veya mesai saatleri dışında yatırımcılar pozisyonlarını kapatır ve piyasa çok değişken hale gelir. Aşağıdaki Facebook grafiği gibi borsa grafiklerinde de pek çok boşluk var. Bu boşluklar genellikle borsa tabanları kapandığında ve likidite kuruduğunda ortaya çıkar.

Hisse senedi piyasasında likidite eksikliğinden kaynaklanan fiyat boşlukları

Borsadaki kadar sık olmasa da bazen forex piyasasında boşluklar olabiliyor. Ancak forex piyasasında likidite azlığının en yaygın belirtileri, kısa sürede meydana gelen uzun mumlardır. Böyle bir olay, bu yıl 15 Ocak'ta İsviçre Ulusal Bankası'nın (SNB) EUR/CHF'ye yerleştirdiği 1.20 sabitini kaldırmasıyla yaşandı. EUR/CHF ve diğer tüm İsviçre Frangı (CHF) çiftleri, yatırımcıların ve elektronik ticaret bilgisayarlarının bu çiftten sermaye çekmesiyle birkaç saniye içinde 40 sentten fazla düştü. Aşağıdaki EUR/CHF grafiğinden paritenin uzun süredir dar bir aralıkta işlem gördüğünü ve ardından bir dakika içinde düştüğünü görebiliyoruz.

Likidite açığı CHF çiftlerinde büyük bir düşüşe neden oldu

Piyasanın tüm katılımcıları o piyasaya likidite katar. Bireysel olarak bankacılık sektörünün en büyük isimlerinden bazıları forex piyasasında öne çıkıyor. Bunlara 1. Kademe likidite sağlayıcıları denir ve bunlar arasında Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs vb. yer alır.

Perakende ticaret istikrarlı bir şekilde büyümüştür ve likiditenin önemli bir kısmını oluşturmaktadır. Spot cironun %12'sinden fazlasını oluşturduğu tahmin edilmektedir. İşlem Masası olarak faaliyet gösteren aracı kurumlar da bunun bir parçası olup likidite sağlayıcı olarak hareket etmektedir. Müşterilerin döviz alıp satmasına ve müşterilerinin gerçek piyasadaki veya dahili pozisyonlarını koruma altına almasına olanak tanır.

ABD Doları en çok işlem gören para birimidir. Günümüzde forex piyasasındaki işlem hacminin büyük bir kısmı spekülatörler tarafından sağlanmakta ve bazıları bunun piyasanın %90'ından fazlasını oluşturduğunu iddia etmektedir. Dünyanın büyük bir kısmı spekülatörlerin ve piyasalara kattıkları likiditenin önemini anladı ve kabul etti.

Çin, spekülasyonu kabul eden ve mali piyasalarına sokan son ülke oldu. Birkaç yıl önce spekülatörlere piyasalarının kapısını açmışlardı ama onları tekrar dışarı atmaya karar verdiler. Geri dönmeleri için yalvarmaları çok uzun sürmedi. Yüksek frekanslı ticaretin başlamasından bu yana pazar payları arttı ve artık likidite sağlamada önemli bir rol oynuyorlar. Günde milyonlarca işlem gerçekleştirdikleri için istedikleri zaman enstrüman alıp satmaya hazırdırlar ve bu sayede likidite sağlarlar.

Bir Forex yatırımcısı için likiditenin önemi

Döviz (forex) piyasası merkezi olmayan küresel bir piyasadır. Döviz kurunun yalnızca çok küçük bir yüzdesini oluşturan Frankfurt döviz katı dışında forex piyasasının fiziksel bir konumu yoktur. Para birimlerinin alım ve satımı, öncelikle bankalar arasında elektronik olarak gerçekleştirilir, dolayısıyla 'bankalararası piyasa' adı da buradan gelir. Ancak yatırım ve hedge fonları, emeklilik fonları, sigorta şirketleri, şirketler vb. gibi başka katılımcılar da var.

Nisan 2013 itibarıyla forex piyasasında bir günde ortalama 5.3 trilyon dolarlık işlem yapılıyor. Bu, onu dünyanın açık ara en büyük pazarı ve şimdiye kadar var olan en likit pazar haline getiriyor. Bu, işlem hacminin son derece yüksek olduğu ve çoğu zaman alım satım miktarının yüksek olduğu anlamına gelir. Günün her saati, haftanın her günü 24/5 işlem açabilirsiniz.

Forex piyasasında işlem hacmi günlük 5 trilyon doları geçti. Benim ve sizin gibi bir yatırımcı açısından forex gibi likit bir piyasanın en büyük faydası, işlem yapmanın daha kolay olmasıdır. Elbette volatilitenin yüksek olduğu zamanlar oluyor ancak bu, ekonomik haberler veya siyasi olaylar gibi dış şoklardan daha az etkileniyor.

Likit piyasalar, daha az likit piyasaların/enstrümanların özelliği olan, okunması tek yatırımcı davranışından daha kolay olan kalabalık davranışını takip etme eğilimindedir. Büyük bir kalabalığın duygularını iyi anlayabilirsiniz, ancak sizinle hiçbir ilişkisi olmayan küçük bir grup insanın kafasında ne olduğunu bilemezsiniz. Bu nedenle daha likit bir piyasanın yönünü ve fiyat hareketini tahmin etmek daha kolaydır.

Likit bir piyasa daha mantıklı olduğundan trendler, destek ve direnç seviyeleri gibi fiyat kalıplarını likit olmayan bir piyasaya göre daha katı bir şekilde takip eder. Dolayısıyla, likit piyasaların bir tüccar için bir diğer avantajı, mekanik ticaret sistemleri tarafından sömürülmenin daha kolay olmasıdır; algoritmik ticaretin forex'te çok popüler hale gelmesinin nedeni budur. Otomatik ticaret sistemlerini zayıf piyasalarda da uygulayabilirsiniz, ancak düşük likiditeden kaynaklanan ve mekanik bir sistemin tahmin edemeyeceği çok sayıda kırbaçla karşılaşacaksınız.

Likit bir piyasa daha mantıklıdır; trendler, destek ve direnç seviyeleri vb. gibi fiyat kalıplarını takip eder. Likidite kayıpları en aza indirir; likit olmayan bir piyasada bir işlemin yanlış tarafı kadar kötü bir yer olamaz. Bir hisse senedinde uzun pozisyona sahip olduğunuzu ve ertesi işlem gününde hisse senedinin 200 pip daha düşük bir farkla açıldığını hayal edin. Yukarıdaki Facebook grafiğinde de gösterdiğimiz gibi bu, borsada çok yaygındır. Peki ya EUR/CHF'de 1.20 sabit seviyesinin hemen üzerinde uzun pozisyona sahip olsaydınız? Pek çok kişi bu bir dakikalık likidite açığı sırasında havaya uçtu ve pek çok hesap da uçtu. Ancak forexte bu tür olaylar çok nadir olduğundan bu piyasada işlem yapmanın diğer az likit piyasalara göre daha güvenli olduğunu söyleyebiliriz.

Likit bir piyasada fiyat dalgalanması veya oynaklığı, daha az likit bir piyasaya göre daha düşüktür, dolayısıyla spreadler çok daha küçüktür, bu da perakende tüccar için başka bir avantajdır. Bazı brokerlar, EUR/USD ve USD/JPY gibi çoğu likit çiftte 0.2-0.3 pip kadar düşük spreadler sunuyor. Borsalarda işlem gören en büyük şirketlerin hisselerinin spreadleri normalde ortalama 20-30 pip iken, normal bir komisyoncunun sunduğu tüm forex majörlerinin spreadleri 1.5-2.5 pip civarındadır. Bu, forex piyasasındaki yüksek likiditeden kaynaklanmaktadır ve yatırımcıların hisse senedi veya daha az likit piyasalara uygulanamayan farklı ticaret stratejilerini kullanmasını çok kolaylaştırmaktadır.

Forex Piyasasında Likiditenin Önemi – Forex Ticaret Stratejileri

Michael Fasogbon

Likidite nedir?

Likidite azlığının işaretleri

Bir Forex yatırımcısı için likiditenin önemi

Bizim katılın Telegram Kanallar