Faiz Oranlarını Okumak

Kopya ticareti için hizmet. Algo'muz işlemleri otomatik olarak açar ve kapatır.

L2T Algo, minimum riskle oldukça karlı sinyaller sağlar.

24/7 kripto para ticareti. Siz uyurken biz ticaret yaparız.

Önemli avantajlarla 10 dakikalık kurulum. Kılavuz, satın alma işlemiyle birlikte verilir.

%79 Başarı oranı. Sonuçlarımız sizi heyecanlandıracak.

Ayda en fazla 70 işlem. 5'ten fazla çift mevcuttur.

Aylık abonelikler £ 58'den başlar.

L2T Bir Şey

TELGRAF

SONUÇLAR

Faiz oranları nedir?

Faiz oranları terimini ne sıklıkla duydunuz? Ne kadar süredir bu işte olduğunuza bağlı olarak binlerce kez bahse girerim. Ekibimiz günlük güncellemelerimizde ve haftalık analizlerimizde bundan defalarca bahsetti ve bu oranları etkileyen merkez bankaları hakkında birçok makalesi var. Faiz oranları konusunda da forex stratejimiz var. Ancak gelin faiz oranlarına, ne olduklarına ve forex piyasasını nasıl etkilediklerine daha derinlemesine bakalım.

Normalde sıradan insanlar faiz oranlarını duyduklarında, içgüdüsel olarak bankanın parasını ev satın almak için kullanmaları karşılığında bankaya ödedikleri ipotek veya kredinin yıllık yüzdesini düşünürler ve bu doğrudur. Faiz oranı, temel olarak, ödünç aldığınız para için borç verene geri ödemeniz gereken yıllık yüzdedir.

Diyelim ki bir ev satın almak için 100,000 dolarlık ipotek aldınız. Faiz oranları yıllık olarak hesaplanır ve ifade edilir, yani %4'lük bir faiz oranıyla, 4,000 $'lık ipotek olan anaparaya ek olarak borç verene yılda 100,000 $ ödersiniz. Eğer 20 yıllık bir ipotek krediniz olsaydı, bankaya ek olarak 80,000$ ödeyecektiniz.

Ancak faiz oranlarından bahsettiğimizde forex jargonunun kastettiği şey tam olarak bu değil. Aynı şekilde hesaplanır ancak forexte faiz oranı, ikinci düzey bankaların parasını kullanmak için merkez bankasına ödeyeceği orandır. Merkez bankaları ikinci düzey bankalara borç veriyor ve bunun için faiz ödemek zorunda kalıyorlar. Forexte bahsettiğimiz faiz oranıdır.

Faiz oranlarını kim kontrol ediyor ve neden hareket ediyorlar?

Ancak forexte başka bir faiz oranı daha vardır. İkinci düzey bankalar ve diğer mevduat kuruluşları, borç almanın yanı sıra, fazladan nakitlerini en güvenli yer olarak merkez bankasına koyarlar. Bunun karşılığında da faiz alıyorlar. Bu yazımızda ana faiz oranı olarak bilinen eski oran üzerinde duracağız.

Faiz oranlarıyla işlem yapmak istiyorsanız onları anlamalısınız

Faiz oranlarını yukarı veya aşağı hareket ettirmeye merkez bankası karar verdiği için oranları belirleyen merkez bankasıdır. Ancak katı bir gövde gibi davranmaz. Merkez bankaları, her resmi toplantıda faiz oranlarının artırılması veya düşürülmesi yönünde oy kullanan birkaç üyeden oluşur. Üye sayısı bankaya bağlıdır; İngiltere Merkez Bankası'nın (BOE) dokuz üyesi, Federal Rezerv'in (FED) 12 üyesi ve Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) 25 yönetim kurulu üyesi bulunmaktadır. Son on yılda merkez bankalarının para politikası söz konusu olduğunda ekonomi de yüksek öncelik kazandı.

Faiz oranları döviz ticaretini nasıl etkiler?

Forex işindeyiz ve hepimiz merkez bankasının eylemlerinin forex piyasasını neden ve nasıl etkilediğiyle ilgileniyoruz. Ama bunu anlamak o kadar da zor değil. Faiz oranı ne kadar düşük olursa, ikinci düzey bankalar parayı merkez bankasında tutma konusunda o kadar az istekli olur, dolayısıyla dolaşımda o kadar fazla para olur. Paranın da diğerleri gibi bir meta olduğunu biliyoruz, dolayısıyla etrafta ne kadar çok mal olursa o kadar ucuzlar.

Bir örnek verelim, Japon ekonomisi uzun süredir resesyonda, dolayısıyla Japonya Merkez Bankası (BOJ) son 5 yılda faiz oranlarını iki kez düşürerek negatife düşürdü, bu da ikinci seviye bankaların faiz oranlarını korumaları anlamına geliyor. BOJ'a yatırılan parayı BOJ'a faiz ödemek zorunda kalacaklar. Büyük yerel ve uluslararası bankalar açıkça %0.10 faiz ödemek istemiyorlar, dolayısıyla BOJ'a yatırdıkları Yen'i ekonomiye çöpe atmak yerine geri çekmeyi tercih ediyorlar. Bu, henüz göremediğimiz Japon ekonomisine fayda sağlıyor ancak dolaşımda çok daha fazla Yen olduğundan para birimini zayıflatıyor. Aşağıdaki grafikten görebileceğiniz gibi USD/YEN, anlamlı bir faiz indirimi olduğunda her iki seferde de yükseliş gösterdi.

Şimdi, faiz oranları indirildiğinde fiyat tepkisinin üç dönemi var:

1. Piyasa beklentisi nedeniyle kesinti öncesi
2. Kesimden hemen sonraki ilk birkaç saatte
3. Aşağıdaki durumda olduğu gibi kesimden sonraki haftalar/aylar boyunca

Her şey faiz indiriminin/artırımının nasıl fiyatlandırıldığına ve forex piyasasının nasıl konumlandığına bağlı. Eğer piyasa merkez bankası tarafından bir faiz indirimi/artımının geleceği konusunda uyarılmışsa, o zaman piyasa herhangi bir sürpriz olmayacağını tahmin etmiştir. Sürprizler, ilk birkaç dakika/saatte yüzlerce pip değerinde anlık duygusal tepkilere yol açar ve bunu takip eden günlerde/haftalarda ve hatta aylarda, faiz indiriminin/artışının ne kadar büyük olduğuna bağlı olarak daha da büyük bir hareket takip eder. Faiz indirimi/artırımının doğru tepkisini yorumlayabilmek doğru deneyim gerektirir ancak piyasanın günlük olarak nasıl tepki verdiğini öğrenmek için günlük piyasa güncellemelerimizi takip edebilirsiniz.

USD/JPY BOJ müdahalesinin ardından 50 sentten fazla yükseldi

Faiz oranı değişikliklerine piyasa tepkisi örnekleri

Genellikle ilgili para biriminin fiyatı, faiz oranı kararıyla aynı yönde seyreder; yani, oranlar düştüğünde para birimi değer kaybeder, oranlar artırıldığında ise o para birimi değer kazanır. Ancak fiyat ve oran kararının zıt yönlerde hareket ettiği zamanlar da vardır; bu nedenle en son iki örneği kullanarak her iki senaryoya da göz atalım.

Öncelikle Fed'in Aralık 0.25'te faiz oranlarını %0.50'ten %2015'ye çıkardığı zaman EUR/USD'ye bir bakalım. Açıklamadan önce EUR/USD yükseliş eğilimindeydi ancak faiz artırımı duyurusu yapıldıktan sonra, fiyat düşmeye başladı, bu da USD'nin güçlendiği anlamına geliyordu - iki gün sonra bu parite kendisini 200 pip daha düşük buldu. Bu, FED'den geniş çapta beklenen bir hamleydi ve dolayısıyla büyük bir sürpriz olmadı. Hareket çok şiddetli olmadığından EUR/USD paritesi birkaç hafta boyunca 1.08 ile 1.10 arasındaki dip seviyeleri yakınlarında işlem görmeye devam etti.

EUR/USD, FED faiz oranlarını artırdığında 200 pip düştü ancak ECB faiz oranlarını düşürdüğünde 300 pip yükseldi

İkinci örnekte (grafiğin sağındaki ikinci ok) ECB finansman faiz oranlarını %0.05'ten %0'a, mevduat faizlerini ise -%0.20'den -%0.30'a düşürdü. Euro başlangıçta 200 pip kaybetti ve bu doğru bir tepki gibi göründü. Daha sonra tersine döndü ve günü yaklaşık 450 pip yukarıda kapattı. Ne oldu? ECB'nin hem faiz oranlarını düşürmesinin hem de ilave QE eklemesinin ardından piyasa, ECB'nin zırhının dışına çıktığı ve bu eylemlerin Euro bölgesi ekonomisine yardımcı olacağı sonucuna vardı; bu da uzun vadede Euro için olumlu bir gelişme ve dolayısıyla yatırımcılar hızla kendilerini yeniden konumlandırdılar.

Bu aslında USD için olumsuz bir durum olarak ortaya çıktı çünkü EUR/USD'nin güçlenmesi olarak başlayan şey, USD'nin o gün diğer tüm çiftlere karşı birkaç yüz pip kaybetmesi nedeniyle geniş USD satışına dönüştü. Yani takvimde bir faiz oranı kararı görüyorsanız ve onunla işlem yapmak istiyorsanız tüm faktörleri değerlendirin. Fiyatlandırıldı mı, sürpriz mi oldu, kesinti/zam ne kadar büyük olacak?

Gördüğünüz gibi faiz oranları gerçekten forex piyasasını etkiliyor. Bazen piyasa faiz oranlarında artış veya indirim beklediği için etki daha küçüktür ve bazen merkez bankasının hamlesi sürpriz olarak gelir ve bu daha büyük etki yaratır. Çoğu zaman ilgili para biriminin fiyatı faiz oranlarıyla aynı yönde seyreder, ancak bu her zaman geçerli değildir, bu nedenle fiyat hareketini dikkatle okumalı ve diğer birçok faktörü analiz etmelisiniz.