การอ่านอัตราดอกเบี้ย

บริการคัดลอกการซื้อขาย Algo ของเราเปิดและปิดการซื้อขายโดยอัตโนมัติ

L2T Algo ให้สัญญาณที่ให้ผลกำไรสูงโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุด

การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ในขณะที่คุณหลับ เราซื้อขายกัน

ตั้งค่า 10 นาทีพร้อมข้อดีมากมาย คู่มือมาพร้อมกับการซื้อ

อัตราความสำเร็จ 79% ผลลัพธ์ของเราจะทำให้คุณตื่นเต้น

มากถึง 70 การซื้อขายต่อเดือน มีให้เลือกมากกว่า 5 คู่

การสมัครสมาชิกรายเดือนเริ่มต้นที่ 58 ปอนด์

L2T อะไรสักอย่าง

โทรเลข

ผล

อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

คุณเคยได้ยินคำว่าอัตราดอกเบี้ยบ่อยแค่ไหน? ฉันเดิมพันเป็นพันๆครั้ง ขึ้นอยู่กับว่าคุณอยู่ในธุรกิจนี้มานานแค่ไหน ทีมงานของเราได้กล่าวถึงหลายครั้งในการอัปเดตรายวันและการวิเคราะห์รายสัปดาห์ของเรา และมีบทความหลายเรื่องเกี่ยวกับธนาคารกลางที่มีผลกระทบต่ออัตราเหล่านี้ เรามีกลยุทธ์อัตราแลกเปลี่ยนเช่นกันเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย แต่ลองมาดูให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยคืออะไร และส่งผลต่อตลาดฟอเร็กซ์อย่างไร

โดยปกติ เมื่อคนทั่วไปได้ยินเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย พวกเขาคิดตามสัญชาตญาณเกี่ยวกับเปอร์เซ็นต์ต่อปีของการจำนองหรือเงินกู้ที่พวกเขาจ่ายให้ธนาคารเพื่อแลกกับการใช้เงินของธนาคารในการซื้อบ้านของพวกเขา และนั่นก็ถูกต้อง อัตราดอกเบี้ยนั้นเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปีที่คุณต้องจ่ายคืนให้กับผู้ให้กู้สำหรับเงินที่คุณยืมมา

สมมุติว่าคุณจำนอง 100,000 ดอลลาร์เพื่อซื้อบ้าน อัตราดอกเบี้ยคำนวณและแสดงเป็นรายปี ดังนั้นด้วยอัตราดอกเบี้ย 4% คุณจะต้องจ่าย $4,000 ต่อปีให้กับผู้ให้กู้นอกเหนือจากเงินต้น ซึ่งก็คือการจำนอง $100,000 หากคุณมีการจำนอง 20 ปี คุณจะต้องจ่ายเพิ่มอีก 80,000 ดอลลาร์ให้กับธนาคาร

แต่นั่นไม่ใช่สิ่งที่ศัพท์แสง forex หมายถึงเมื่อเราพูดถึงอัตราดอกเบี้ย มีการคำนวณในลักษณะเดียวกัน แต่อัตราดอกเบี้ยในอัตราแลกเปลี่ยนคืออัตราที่ธนาคารระดับสองจะจ่ายให้ธนาคารกลางเพื่อใช้เงิน ธนาคารกลางให้กู้ยืมเงินแก่ธนาคารระดับสอง และด้วยเหตุนี้ พวกเขาจึงต้องเสียดอกเบี้ย นี่คืออัตราดอกเบี้ยที่เราอ้างถึงในอัตราแลกเปลี่ยน

ใครเป็นผู้ควบคุมอัตราดอกเบี้ยและเหตุใดจึงเคลื่อนไหว

อย่างไรก็ตาม มีอัตราดอกเบี้ยอื่นในอัตราแลกเปลี่ยน นอกจากการยืมเงินแล้ว ธนาคารระดับสองและสถาบันรับฝากเงินอื่นๆ จะวางเงินสดส่วนเกินไว้ที่ธนาคารกลางซึ่งเป็นสถานที่ที่ปลอดภัยที่สุดในการเก็บรักษา ด้วยเหตุนี้พวกเขาจึงได้รับดอกเบี้ยตอบแทน ในบทความนี้เราจะเน้นที่อัตราดอกเบี้ยเดิมที่เรียกว่าอัตราดอกเบี้ยหลัก

หากคุณต้องการซื้อขายอัตราดอกเบี้ย คุณต้องเข้าใจมัน

เนื่องจากธนาคารกลางตัดสินใจที่จะเลื่อนอัตราขึ้นหรือลง ธนาคารกลางเป็นผู้กำหนดอัตรา แต่มันไม่ได้ทำหน้าที่เป็นร่างกายที่มั่นคง ธนาคารกลางประกอบด้วยสมาชิกหลายคน ซึ่งทุกคนลงคะแนนให้ปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมอย่างเป็นทางการทุกครั้ง จำนวนสมาชิกขึ้นอยู่กับธนาคาร Bank of England (BOE) มีสมาชิก 12 คน Federal Reserve (FED) 25 คนและ European Central Bank (ECB) ประกอบด้วยสมาชิกคณะกรรมการ XNUMX คน เศรษฐกิจยังได้รับความสำคัญอย่างสูงในทศวรรษที่ผ่านมาเมื่อพูดถึงนโยบายการเงินของธนาคารกลาง

อัตราดอกเบี้ยส่งผลต่อการซื้อขาย fx อย่างไร

เราอยู่ในธุรกิจฟอเร็กซ์ และเราทุกคนต่างสนใจว่าทำไมและการกระทำของธนาคารกลางส่งผลต่อตลาดฟอเร็กซ์อย่างไร แต่ก็เข้าใจได้ไม่ยาก ยิ่งอัตราดอกเบี้ยต่ำ ธนาคารระดับสองที่เต็มใจจะฝากเงินไว้ที่ธนาคารกลางก็จะยิ่งน้อยลงเท่านั้น ดังนั้น เงินหมุนเวียนก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น เรารู้ว่าเงินเป็นสินค้าโภคภัณฑ์เช่นเดียวกับสินค้าอื่นๆ ดังนั้นยิ่งมีสินค้ามากเท่าไหร่ก็ยิ่งถูกลงเท่านั้น

ลองดูตัวอย่าง เศรษฐกิจญี่ปุ่นอยู่ในภาวะถดถอยมาเป็นเวลานานแล้ว ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) จึงปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 5 ครั้งในช่วง 0.10 ปีที่ผ่านมา ทำให้ติดลบ ซึ่งหมายความว่าหากธนาคารระดับ XNUMX ยังคงรักษาระดับ เงินที่ฝากไว้ที่ BOJ จะต้องจ่ายดอกเบี้ยให้ BOJ ธนาคารในประเทศและต่างประเทศขนาดใหญ่ไม่ต้องการจ่ายดอกเบี้ย XNUMX% ดังนั้นพวกเขาจึงค่อนข้างจะถอนเงินเยนที่ฝากไว้ที่ BOJ มากกว่าที่จะโยนทิ้งในระบบเศรษฐกิจ สิ่งนี้เป็นประโยชน์ต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่น ซึ่งเรายังไม่เห็น แต่ทำให้ค่าเงินอ่อนค่าลงเนื่องจากมีเงินเยนหมุนเวียนมากขึ้น ดังที่คุณเห็นจากแผนภูมิด้านล่าง USD/YEN ได้เพิ่มขึ้นทั้งสองครั้งเมื่อมีการลดอัตราดอกเบี้ยที่มีความหมาย

ขณะนี้ มีปฏิกิริยาราคาอยู่สามช่วงเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง:

1. ก่อนตัดเพราะคาดตลาด
2. ในสองสามชั่วโมงแรกทันทีหลังการตัด
3. ในช่วงสัปดาห์/เดือนหลังการตัดตามกรณีด้านล่าง

ทั้งหมดขึ้นอยู่กับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย/การปรับขึ้นราคาและตำแหน่งของตลาดฟอเร็กซ์ หากธนาคารกลางเตือนตลาดว่าจะมีการปรับลด/ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตลาดก็คาดไว้แล้วว่าจะไม่มีความประหลาดใจใดๆ ความประหลาดใจนำไปสู่ปฏิกิริยาทางอารมณ์ในทันที มูลค่าหลายร้อย pip ในไม่กี่นาที/ชั่วโมงแรก และตามด้วยการเคลื่อนไหวที่ใหญ่ขึ้นในวัน/สัปดาห์ หรือแม้แต่เดือนที่ตามมา ขึ้นอยู่กับว่าอัตราการลด/เพิ่มสูงขึ้นมากเพียงใด ต้องใช้ประสบการณ์ที่เหมาะสมในการตีความปฏิกิริยาที่ถูกต้องของการปรับลด/ขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่คุณสามารถติดตามการอัปเดตตลาดรายวันของเราเพื่อเรียนรู้ว่าตลาดตอบสนองอย่างไรในแต่ละวัน

USD/JPY ขยับขึ้นมากกว่า 50 เซนต์หลังจากการแทรกแซงของ BOJ

ตัวอย่างปฏิกิริยาของตลาดต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย

โดยปกติ ราคาของสกุลเงินที่เกี่ยวข้องจะไปในทิศทางเดียวกับการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย หมายความว่าเมื่อลดอัตราดอกเบี้ย สกุลเงินจะอ่อนค่าลง และเมื่อขึ้นอัตราดอกเบี้ย สกุลเงินจะแข็งค่าขึ้น แต่มีบางครั้งที่ราคาและการตัดสินใจด้านอัตราเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้าม ลองมาดูสถานการณ์ทั้งสองโดยใช้ตัวอย่างล่าสุดสองตัวอย่าง

อันดับแรก มาดูที่ EUR/USD เมื่อ FED ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจาก 0.25% เป็น 0.50% ในเดือนธันวาคม 2015 ก่อนการประกาศ EUR/USD ขยับขึ้น แต่เมื่อประกาศการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว ราคาเริ่มลดลง หมายความว่า USD แข็งค่าขึ้น - สองวันต่อมาคู่นี้พบว่าตัวเองลดลง 200 pip เป็นการเคลื่อนไหวที่คาดหวังอย่างกว้างขวางจาก FED ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจมาก เนื่องจากการเคลื่อนไหวไม่รุนแรงมาก คู่ EUR/USD ยังคงซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดระหว่าง 1.08 ถึง 1.10 เป็นเวลาหลายสัปดาห์

EUR/USD ขยับต่ำกว่า 200 pip เมื่อ FED ปรับขึ้นอัตรา แต่พุ่งสูงขึ้น 300 pip เมื่อ ECB ปรับลด

ในตัวอย่างที่สอง (ลูกศรที่สองทางด้านขวาของแผนภูมิ) ECB ลดอัตราดอกเบี้ยทางการเงินจาก 0.05% เป็น 0% และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจาก -0.20% เป็น -0.30% ยูโรเริ่มสูญเสีย 200 pips ซึ่งดูเหมือนจะเป็นปฏิกิริยาที่ถูกต้อง จากนั้นพลิกกลับและปิดวันขึ้นประมาณ 450 pips ที่สูงขึ้น เกิดอะไรขึ้น? หลังจากที่ ECB ปรับลดทั้งอัตราดอกเบี้ยและเพิ่ม QE เพิ่มเติม ตลาดได้ข้อสรุปว่า ECB ไม่มีเกราะและการกระทำเหล่านี้จะช่วยเศรษฐกิจยูโรโซน ซึ่งเป็นผลบวกต่อเงินยูโรในระยะยาว และด้วยเหตุนี้นักลงทุน ได้เปลี่ยนตำแหน่งตัวเองอย่างรวดเร็ว

อันที่จริงแล้วสิ่งนี้กลับกลายเป็นผลลบต่อ USD เป็นหลัก เพราะสิ่งที่เริ่มต้นจากการแข็งค่าของ EUR/USD กลายเป็นการขาย USD ในวงกว้าง เนื่องจาก USD สูญเสียหลายร้อย pip เมื่อเทียบกับคู่อื่นๆ ทั้งหมดในวันนั้น ดังนั้น หากคุณเห็นการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในปฏิทินและต้องการซื้อขาย ให้ประเมินปัจจัยทั้งหมด ราคามันน่าประหลาดใจไหม การตัด/ไต่ระดับจะใหญ่แค่ไหน?

อย่างที่คุณเห็น อัตราดอกเบี้ยมีผลกับตลาดฟอเร็กซ์จริงๆ บางครั้งผลกระทบก็น้อยลงเพราะตลาดคาดว่าการปรับขึ้นหรือการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และบางครั้งการย้ายจากธนาคารกลางมาเป็นเรื่องน่าประหลาดใจ ซึ่งจะมีผลกระทบมากขึ้น บ่อยครั้งที่ราคาของสกุลเงินที่เกี่ยวข้องไปในทิศทางเดียวกันกับอัตราดอกเบี้ย แต่ไม่เสมอไป ดังนั้น คุณจึงต้องระมัดระวังในการอ่านการเคลื่อนไหวของราคาและวิเคราะห์ปัจจัยอื่นๆ อีกมากมาย