Handel med centralbankerna – Retoriken

Tjänst för kopiehandel. Vår Algo öppnar och stänger affärer automatiskt.

L2T Algo ger mycket lönsamma signaler med minimal risk.

24/7 handel med kryptovalutor. Medan du sover byter vi.

10 minuters installation med stora fördelar. Manualen medföljer vid köpet.

79 % framgångsfrekvens. Våra resultat kommer att entusiasmera dig.

Upp till 70 affärer per månad. Det finns fler än 5 par tillgängliga.

Månatliga prenumerationer börjar på £58.

L2T något

TELEGRAM

RESULTAT

För några veckor sedan skrev vi en artikel med strategier för hur man ska handla med centralbankens agerande. Som vi sa där har centralbankerna alla verktyg för att devalvera eller värdera sin respektive valuta och de använder dem när de tror att ekonomin behöver ett steg upp. Vi förklarade hur man handla med "knee-jerk-reaktionen" (en räntesänkning eller höjning levereras), hur man handlar efterdyningarna, och sedan avslutade vi med att förklara hur man handla den verkliga effekten som händelsen kan ha på längre sikt .

Men åtgärder som QE-programmet, där centralbankerna skjuter in pengar i ekonomin, sänker/höjer räntor och negativa inlåningsräntor etc., är inte de enda verktyg som centralbankerna har i sitt kit. De använder också verktyget "retorik", och mycket av det. De levererar budskap till marknadsaktörer och flyttar marknaden genom nästan månatliga presskonferenser, mötesprotokoll och andra sporadiska kommentarer. Faktum är att marknaden ganska ofta rör sig mer baserat på kommentarer från centralbanker än på deras handlingar.

Ibland, när en åtgärd utförs av centralbanken, påverkar den inte marknaden alls eftersom den redan har prissatts baserat på kommentarerna som ledde fram till evenemanget. En sådan sak hände i början av december 2015, när ECB sänkte inlåningsräntorna med 10 räntepunkter (bps) och lade till extra pengar till deras QE-program. Intressant nog föll inte euron – istället vände den och steg med cirka 5 cent under de närmaste dagarna. Det berodde på att allt prissattes baserat på de många kommentarer som medlemmarna i ECB redan hade gett under de två månaderna före evenemanget.

Om du läser CB-kommentarerna rätt kan du göra massor av kärnor

Skalpera kommentarerna

Kommentarerna från centralbankerna är perfekta för skalpering. Det kallas "skalpera" eftersom du kommer in och ur en position på några minuter eller till och med sekunder, men mängden kärnor som du kan göra är mycket större än normal skalpering under normala tider. För att göra det måste du kontrollera agendan för medlemmarna i centralbankerna varje morgon och hålla ett öga på forexnyhetswebbplatser som: forexlive.com, fxstreet.com etc., som publicerar korta uppdateringar om nyheter relaterade till forex ; det finns gott om dem. Du kan också följa finanstidningar som Reuters, Financial Times, Bloomberg etc. eller kanaler på Twitter.

När centralbankscheferna kommenterar penningpolitiken är den första reaktionen på prisåtgärden att följa kommentaren. Till exempel, om kommentaren är duvaktig kommer den relaterade valutan snabbt att flytta ner, om den är hökaktig kommer den att skjuta uppåt. För bara några timmar sedan talade ECB:s ordförande Draghi kort på en konferens. Hans kommentarer var nästan lugna, så det första som kommer att tänka på är att euron kommer att falla – och det är precis vad den här valutan gjorde! Euron sjönk med cirka 150 punkter mot den amerikanska dollarn, från 1.0920 till 1.0770. Jag lyckades ta mig in någonstans halvvägs och stängde strax över 1.08, vilket är en motståndsnivå, och gjorde cirka 60 pips.

Detta är den första delen av att skala nyheterna, den andra delen sker under den omvända delen. EUR/USD sjönk strax under 1.08 men dök snabbt tillbaka över den nivån, vilket är ett tecken på att en omvändning, eller åtminstone en rejäl återgång, kan följa innan du går tillbaka ner. Så den här gången köpte jag euron strax över 1.08 och gjorde ungefär 40 pips när den gick uppåt. Som du kan se finns det massor av pips att göra efter kommentarerna från centralbankens medlemmar, men du måste vara snabb.

 

---

För att lära dig mer om den grundläggande skalpningsstrategin: Scalping – Forex Trading Strategies

För mer om hur du använder pressmeddelanden till din fördel: Trading the News – Forex Trading Strategies

---

Kortsiktig handel med kommentarerna

Kortsiktig handel med kommentarer består av att hålla affärerna i några timmar eller upp till några dagar så att du kan dra alla fördelar av dem. Efter den första reaktionen och återgången gör marknaden vanligtvis ytterligare ett eller två drag i riktning mot det första draget. För kortsiktig handel måste du vara lite mer erfaren och leta efter ledtrådar och meddelanden i kommentarerna.

Ett sådant tillfälle var presskonferensen av FED:s ordförande Yellen i mars 2015. Marknaden hade länge väntat på att FED skulle påbörja en serie räntehöjningar. Vid en första tanke skulle du tro att EUR/USD skulle dyka under paritet givet den starka nedåtgående trenden i EUR/USD och divergerande penningpolitik mellan ECB och FED. Men de små kommentarerna i FOMC:s uttalande målade en baisseartad bild. Som ett resultat gick detta par in i en period av långsam upptrend, och nådde en topp på 1.17 från 1.0450-talet.

Men vad sa de små kommentarerna? Jo, de sa att räntehöjningarna skulle komma när inflationen tog fart och trenden drevs av nedgången i energipriserna. De sa också att de ville se en varaktig förbättring av den amerikanska ekonomin. Men vid den tiden gick USA igenom en period av svaghet på grund av en hård vinter.

USD tappade cirka 600 punkter när FED levererade ett duftfullt uttalande

Långsiktig handel med kommentarerna

Den långsiktiga effekten av centralbankernas kommentarer är den verkliga handeln. Ibland kan marknaden misstolka kommentarerna under en kort period och det är möjligt att se några konstiga prisåtgärder på kort sikt. Men på lång sikt går marknaden alltid i rätt riktning.

Det finns tillfällen då en enda kommentar eller ett tillkännagivande faller som en bomb som får en valuta att falla, till exempel kommentaren från ECB:s ordförande Draghi i maj 2014. Han meddelade att ECB skulle starta ett program för kvantitativa lättnader (QE) och euron har inte har inte tittat tillbaka sedan dess. Euron fortsatte att sjunka mot alla majors, särskilt den amerikanska dollarn, och när QE faktiskt började, hade det mesta av flytten redan prisats in.

Det finns andra tillfällen då känslorna bildas vecka efter vecka baserat på många små kommentarer. Ett bra exempel är den amerikanska dollarns 10 cent uppåtgående från oktober till december 2015. FED gjorde marknaden besviken i september när de inte höjde räntorna. Men med början i oktober började FED-medlemmarnas retorik att öka, med små kommentarer här och där om hur lämpligt och viktigt det är att börja höja kurserna. Marknaden fick tipset och USD steg med cirka 10 cent fram till december då de faktiskt höjde kurserna och prissattes, och så USD fick bara cirka 100 punkter.

Det är lätt att förstå den långsiktiga effekten av centralbanksretoriken. Även om du inte kan så mycket om grunderna så finns det hundratals webbplatser med analyser och åsikter från proffs som förklarar allt. Problemet här är tålamod. Du måste ha nerver av stål för att hålla positioner i månader och till och med år för att skörda alla fördelar, men det kan vara mycket lönsamt när du väl har arbetat med denna dygd.

Som du kan se, det finns tusentals pips du kan göra handel med kommentarer från centralbankerna. Kommentarerna från medlemmarna i centralbankerna sätter tonen på marknaden för deras egen valuta. Det är troligt att om du missar kommentarerna kommer det inte att finnas många pips kvar för dig när centralbanken faktiskt vidtar åtgärder i form av en räntehöjning/sänkning eller start av QE. Du kan skalpera 50-100 pips på några minuter, eller handla kortsiktigt mot hundratals pips, eller handla på lång sikt för tusentals pips. Oavsett vilken strategi du väljer kan den vara mycket lönsam om den tillämpas korrekt.