Trgovanje s centralnimi bankami – dejanja

Storitev za trgovanje s kopijami. Naš Algo samodejno odpira in zapira posle.

Algo L2T zagotavlja visoko donosne signale z minimalnim tveganjem.

24/7 trgovanje s kriptovalutami. Medtem ko vi spite, mi trgujemo.

10-minutna nastavitev z znatnimi prednostmi. Priročnik prejmete ob nakupu.

79 % uspešnost. Naši rezultati vas bodo navdušili.

Do 70 poslov na mesec. Na voljo je več kot 5 parov.

Mesečne naročnine se začnejo pri £58.

L2T Nekaj

telegram

REZULTATI

Centralna banka (CB) katere koli države je najpomembnejši udeleženec na trgu za valuto te države. Uradniki centralne banke s svojim predsednikom/predsednikom na vrhu imajo monopol za monetarno politiko vsake države ali ekonomske cone. Odličen primer tega je evroobmočje. So odločilni dejavnik za vsa dolgoročna valutna gibanja. Seveda obstajajo tudi drugi udeleženci na trgu forex, kot so vlagatelji, špekulanti, hedge skladi, banke druge stopnje itd., ki pa običajno poganjajo trg kratkoročno do srednjeročno.

Centralna banka lahko natisne poljubno količino denarja in ga vnese na trg (kar bo razvrednotilo valuto) ali pa s trga pridobi kakršen koli znesek denarja, ki bo valuto cenil. Zato moramo kot Forex trgovci poznati dejansko denarno politiko večjih centralnih bank in morebitne prihodnje spremembe politike – potem seveda, kako z njo trgovati. Tukaj bomo razložili, kako lahko trgujete na podlagi dejanj CB. Ukrepi so lahko znižanje obrestnih mer, zvišanje obrestne mere, program kvantitativnega lajšanja, poseganje na trg (kjer CB kupi ali proda valuto), uveljavitev ali odstranitev vezave itd.

Trgovanje z dejanji centralne banke je lahko zelo donosna strategija

Trgovanje s pričakovanji

Na forexu vedno obstajajo pričakovanja. Te bi lahko na trg uvedli ekonomisti, finančni mediji, vlagatelji, špekulanti in seveda tudi uradniki CB sami. S pričakovanji bi morali znati trgovati, saj so pogosto celo pomembnejša od samega dogodka. Včasih tržna pričakovanja poganjajo ceno valute navzgor ali navzdol in ko se dogodek zgodi, je cena že določena. Cenovno gibanje po dogodku je le minimalno v primerjavi s cenovno akcijo pred dogodkom.

Popoln primer za to je apreciacija ameriškega dolarja od poletja 2014. Ameriško gospodarstvo si je po finančni krizi leta 2008, zlasti v letih 2013 in 2014, precej dobro opomoglo. Tako očitno udeleženci na deviznem trgu pričakujejo, da bo FED prihodnji četrtek zvišati obrestne mere, kar je skoraj zagotovljeno. Od takrat vsi že dolgo vstopajo na Buck in ga kupujejo leto in pol. Trenutno je dolar v primerjavi z košarico valut blizu najvišje ravni v več kot desetletju. To pomeni, da je trg že določil zvišanje obrestne mere s strani FED. Ta pričakovani premik je v nekaj več kot letu dni pomenil približno 30-35 centov apreciacije USD. Da, to je približno 3,000-3,500 pipov.

Predstavljajte si, da ste lani poleti kupili 10 lotov USD/CAD in ste imeli potrpežljivost in pogum, da ste položaj obdržali do zdaj. Vaš račun bi bil do zdaj 300,000 $ večji. Ko bo FED naslednji četrtek povišal obrestne mere, bomo morda videli še eno apreciacijo dolarja za 2-4 cente, vendar je to nepomembno glede na ta velikanski premik, ki ga poganjajo pričakovanja.

Ko bo volatilnosti po dvigu konec, bo trg ustvaril nova pričakovanja. FED je končno povišal obrestne mere, kaj pa zdaj? Trg ne bo imel več pričakovanj glede ponovnega dviga v kratkem, zato se umaknejo s svojih dolgih pozicij v USD in obrnejo naraščajoči trend ter utrpijo nekaj izgub. To razpoloženje bo trajalo, dokler trg ne bo spet začel graditi pričakovanja za novo zvišanje obrestne mere.

Ko torej slišite nedolžne komentarje članov CB o zaostrovanju denarne politike, raje kupite, ker prihaja nekaj velikega in ne želite zamuditi poteze. Včasih mnenje oblikuje ena sama bomba, kot je bila tista, ki jo je predsednik ECB Draghi predstavil maja 2014. Iz jasnega je napovedal, da bo ECB začela z velikim programom QE za črpanje evrov na trg. Od te objave je evro izgubil približno 25 centov v primerjavi z večino velikih trgov, dokler se program ni začel januarja 2015.

Trgovanje z reakcijo trzanja kolena

Po pričakovanju dogodka, ki je običajno najpomembnejši del in največji gibalec trga, se v prvih nekaj minutah pojavi kolenska reakcija. Ta reakcija bi lahko dvignila ceno od 40 do 50 pipov na nekaj centov. To ni glavna poteza dogodka, vendar je precej preprosto trgovati, če bi lahko odprli zelo hitro. Nekateri posredniki ne dovoljujejo trgovanja z novicami in nekateri zamrznejo trgovalno platformo, vendar lahko z večino posrednikov trgujete z objavami CB. Vendar mora biti izvedba hitra, da zdrs ni velik, saj je to običajno v nestanovitnih časih. Trgovanje z reakcijo je precej preprosto, sledite smeri denarne politike.

---

Če želite izvedeti več o trgovanju z novicami: Trgovanje z novicami – Forex strategije trgovanja

Za več o nestanovitnem trgovanju: Kako spremeniti volatilnost v vašo korist – strategije Forex trgovanja

---

 

Tečaj evra se je po znižanju obrestne mere znižal, a se je kasneje obrnil

Trgovanje z dogodkom

S to reakcijo lahko hitro dobite od 50 do 200 pipov, vendar to ni prava trgovina dogodka. Spremembe denarne politike CB imajo dolgoročnejši učinek, ki predstavlja veliko več kot poteza začetne reakcije. Ko je ECB januarja začela s programom QE, je evro tisti dan izgubil približno dva centa, vendar je bila realna trgovina na dolgi rok. Evro je v naslednjih dveh mesecih izgubil približno 10 centov.

Enako se je zgodilo z japonskim JENOM. BOJ je podoben program napovedal konec leta 2012 in USD/JPY je ta dan pridobil več kot 200 pipov. Številni trgovci so izšli z lepim dobičkom, a so zamudili pravo trgovino. Od takrat je ta par pridobil ogromnih 50 centov. Tisti trgovci, ki so bili potrpežljivi, so veliko pridobili s to dolgoročno potezo. Če bi takrat šli na dolg USD/JPY z 10 loti, bi imeli na računu približno 500,000 $.

Ni nujno, da obdržite položaj ves premik. Vedeti morate, da ko CB napove pomembno spremembo denarne politike, kot je program QE, lahko premik traja več let in lahko kupujete ob vsakem ponovnem gibanju (samo izberite pravo smer). Toda trgovanje z glavnim dogodkom ni vedno tako enostavno. Ulov je v tem, da dolgoročni vpliv ali dolgoročna usmeritev morda nista v skladu z ukrepom CB.

V zadnjih dveh tednih smo imeli dva popolna primera tega. ECB je znižala obrestno mero za depozite za 10 baznih točk, kot smo že omenili, in šest mesecev dodatnega QE. Običajno bi si mislili, da bo evro padel. Po prvi reakciji je padel za približno 100 pipov, vendar se je takoj obrnil in od takrat pridobil približno 500 pipov. To je zato, ker so udeleženci na trgu pričakovali veliko več in so bili razočarani.

Torej, za glavni dogodek bi morali primerjati velikost spremembe denarne politike s tržnimi pričakovanji. Če so pričakovanja nižja od akcije, ki jo je napovedala CB, se učinek okrepi in posledični premiki so ogromni. Tolikšen je bil 35 centov padec tečaja EUR/USD od napovedi QE maja 2015 s strani ECB. Če so pričakovanja višja od napovedane spremembe, gre glavna trgovina običajno v nasprotni smeri kot akcija CB, kot je dobiček za 500 pip v EUR/USD, ki smo ga omenili zgoraj.

USD/JPY je v 200. dnevu objave QE leta 1 pridobil 2012 pipov, trend pa se je nadaljeval še za 50 centov

Torej je trgovanje s centralnimi bankami donosna, a ne vedno lahka strategija. Pričakovanja in začetne reakcije je lažje trgovati, vendar morate še vedno dobiti pravo smer in hitro izvesti posle. Glavna trgovina je nekoliko težja; spremembo denarne politike morate pravilno prebrati in jo primerjati s tržnimi pričakovanji. Včasih trg pelje ceno v isto smer kot sprememba monetarne politike CB, včasih pa v nasprotno smer. V naslednjem članku bomo razložili, kako trgovati z retoriko CB.