Branje obrestnih mer

Storitev za trgovanje s kopijami. Naš Algo samodejno odpira in zapira posle.

Algo L2T zagotavlja visoko donosne signale z minimalnim tveganjem.

24/7 trgovanje s kriptovalutami. Medtem ko vi spite, mi trgujemo.

10-minutna nastavitev z znatnimi prednostmi. Priročnik prejmete ob nakupu.

79 % uspešnost. Naši rezultati vas bodo navdušili.

Do 70 poslov na mesec. Na voljo je več kot 5 parov.

Mesečne naročnine se začnejo pri £58.

L2T Nekaj

telegram

REZULTATI

Kakšne so obrestne mere?

Kako pogosto ste že slišali za izraz obrestne mere? Stavim na tisoče, odvisno od tega, kako dolgo ste v tem poslu. Naša ekipa je to večkrat omenila v naših dnevnih posodobitvah in tedenskih analizah ter ima več člankov o centralnih bankah, ki vplivajo na te stopnje. Imamo tudi forex strategijo glede obrestnih mer. Toda poglejmo globlje v obrestne mere, kakšne so in kako vplivajo na devizni trg.

Običajno navadni ljudje, ko slišijo za obrestne mere, instinktivno pomislijo na letni odstotek hipoteke ali posojila, ki ga plačajo banki v zameno za uporabo denarja banke za financiranje nakupa svojega doma – in to je prav. Obrestna mera je v bistvu letni odstotek, ki ga morate vrniti posojilodajalcu za denar, ki ste si ga izposodili.

Recimo, da ste vzeli hipoteko v višini 100,000 $ za nakup hiše. Obrestne mere se izračunajo in izrazijo letno, tako da bi s 4-odstotno obrestno mero posojilodajalcu plačali 4,000 $ na leto poleg glavnice, ki je hipoteka v višini 100,000 $. Če bi imeli 20-letno hipoteko, bi banki plačali dodatnih 80,000 $.

Ampak to ni ravno tisto, na kar se forex žargon nanaša, ko omenjamo obrestne mere. Izračunane so na enak način, vendar je obrestna mera v forexu tista, ki bi jo banke druge stopnje plačale centralni banki za uporabo njenega denarja. Centralne banke posojajo denar bankam druge stopnje in za to morajo plačati obresti. To je obrestna mera, na katero se sklicujemo v forexu.

Kdo nadzoruje obrestne mere in zakaj se premikajo?

Vendar pa obstaja še ena obrestna mera v forexu. Poleg izposojanja denarja drugostopenjske banke in druge depozitarne institucije naložijo dodatno gotovino pri centralni banki kot najvarnejšem mestu za shranjevanje. Za to v zameno prejmejo obresti. V tem članku se bomo osredotočili na prvo obrestno mero, znano kot glavna obrestna mera

Če želite trgovati z obrestnimi merami, jih morate razumeti

Ker se centralna banka odloči dvigniti ali znižati obrestne mere, je centralna banka tista, ki določa obrestne mere. Vendar ne deluje kot trdno telo. Centralne banke je sestavljeno iz več članov, ki vsi glasujejo za zvišanje ali znižanje obrestnih mer na vsakem uradnem zasedanju. Število članov je odvisno od banke; Bank of England (BOE) ima devet članov, Federal Reserve (FED) 12 članov, Evropska centralna banka (ECB) pa je sestavljena iz 25 članov upravnega odbora. Gospodarstvo ima v zadnjih desetletjih visoko prioriteto tudi pri monetarni politiki centralnih bank.

Kako obrestne mere vplivajo na trgovanje z valutami

Smo v forex poslovanju in vse nas zanima, zakaj in kako dejanja centralne banke vplivajo na devizni trg. Ampak to ni tako težko razumeti. Nižja kot je obrestna mera, manj so drugostopenjske banke pripravljene hraniti denar pri centralni banki, torej več denarja je v obtoku. Vemo, da je denar blago kot vsako drugo, zato več ko je blaga naokoli, cenejše postaja.

Poglejmo primer, japonsko gospodarstvo je že dolgo v recesiji, zato je Banka Japonske (BOJ) v zadnjih 5 letih dvakrat znižala obrestno mero, zaradi česar so negativne, kar pomeni, da če banke druge stopnje obdržijo denarja, deponiranega pri BOJ, bodo morali BOJ plačati obresti. Velike lokalne in mednarodne banke očitno nočejo plačati 0.10-odstotne obresti, zato bi raje dvignile jen, deponiran pri BOJ, kot da ga vržejo v gospodarstvo. To koristi japonskemu gospodarstvu, kar še nismo videli, vendar oslabi valuto, ker je v obtoku veliko več jena. Kot lahko vidite iz spodnjega grafikona, je USD/YEN narasla obakrat, ko je prišlo do pomembnega znižanja obrestne mere.

Zdaj obstajajo tri obdobja cenovne reakcije, ko se obrestne mere znižajo:

1. Pred rezanjem zaradi pričakovanj trga
2. V prvih urah takoj po rezu
3. V tednih/mesecih po rezu kot v spodnjem primeru

Vse je odvisno od cene znižanja/zvišanja obrestne mere in od položaja na trgu forex. Če je bil trg s strani centralne banke opozorjen, da prihaja znižanje/zvišanje obrestne mere, potem je trg pričakoval, da ni presenečenj. Presenečenja vodijo do takojšnjih čustvenih reakcij, vrednih na stotine pipov v prvih nekaj minutah/urah, ki jim sledi še večji premik v naslednjih dneh/tednih ali celo mesecih, odvisno od tega, kako velik je znižanje/povečanje tečaja. Za razlago pravilnega odziva na znižanje/zvišanje obrestnih mer so potrebne prave izkušnje, vendar lahko spremljate naše dnevne posodobitve trga, če želite izvedeti, kako se trg dnevno odziva.

USD/JPY se je po intervenciji BOJ dvignila za več kot 50 centov

Primeri tržnih reakcij na spremembe obrestnih mer

Običajno gre cena povezane valute v isto smer kot odločitev o obrestnih merah, kar pomeni, da ko se obrestne mere znižajo, valuta depreciira in ko se obrestne mere dvignejo, ta valuta apreciira. Toda včasih se odločitev o ceni in stopnji premikata v nasprotni smeri, zato si oglejmo oba scenarija na dveh nedavnih primerih.

Najprej si poglejmo EUR/USD, ko je FED decembra 0.25 povišal obrestne mere z 0.50% na 2015%. Pred objavo se je EUR/USD premikal navzgor, ko pa je bila objavljena napoved zvišanja obrestnih mer, cena je začela padati, kar pomeni, da je USD postajal močnejši – dva dni pozneje se je ta par znašel za 200 pipov nižje. To je bila široko pričakovana poteza FED in zato ni bilo veliko presenečenje. Ker premik ni bil zelo nasilen, je par EUR/USD nekaj tednov nadaljeval trgovanje blizu najnižjih vrednosti med 1.08 in 1.10.

EUR/USD se je premaknil za 200 pipov nižje, ko je FED zvišal obrestne mere, vendar se je dvignil za 300 pipov višje, ko jih je ECB znižala

V drugem primeru (druga puščica na desni strani grafikona) je ECB znižala obrestne mere za financiranje z 0.05 % na 0 % in obrestne mere za depozite z -0.20 % na -0.30 %. Evro je sprva izgubil 200 pipov, kar se je zdelo prava reakcija. Nato se je obrnilo in dan zaključilo za približno 450 pipov višje. Kaj za vraga se je zgodilo? Potem ko je ECB znižala tako obrestne mere in dodala dodatno QE, je trg prišel do zaključka, da je ECB brez oklepa in da bi ti ukrepi pomagali gospodarstvu evroobmočja – dolgoročno pozitivno za evro, s tem pa tudi vlagatelje. so se hitro ponovno postavili.

To se je pravzaprav izkazalo za večinoma negativno za USD, ker se je tisto, kar se je začelo kot krepitev EUR/USD, spremenilo v široko prodajo USD, ker je USD tisti dan izgubil nekaj sto pipov v primerjavi z vsemi drugimi pari. Torej, če na koledarju vidite odločitev o obrestni meri in želite z njo trgovati, ocenite vse dejavnike. Ali je cena v ceni, ali je presenečenje, kako velik bo znižanje/pohod?

Kot lahko vidite, obrestne mere resnično vplivajo na devizni trg. Včasih je učinek manjši, ker trg pričakuje zvišanje ali znižanje obrestnih mer, včasih pa je presenetitev centralne banke, ki bo imela večji učinek. Pogosto gre cena povezane valute v isto smer z obrestnimi merami, vendar ne vedno, zato morate paziti, da preberete cenovno akcijo in analizirate številne druge dejavnike.