Пока Uniswap остается королем DEX, тенденции меняются

Сервис для копирования сделок. Наш алгоритм автоматически открывает и закрывает сделки.

Алгоритм L2T предоставляет высокодоходные сигналы с минимальным риском.

Круглосуточная торговля криптовалютой. Пока вы спите, мы торгуем.

Установка за 10 минут с существенными преимуществами. Инструкция предоставляется при покупке.

79% успеха. Наши результаты вас порадуют.

До 70 сделок в месяц. В наличии более 5 пар.

Ежемесячная подписка начинается от 58 фунтов стерлингов.

L2T Что-то

ТЕЛЕГРАММА

РЕЗУЛЬТАТЫ

Uniswap (UNI) появилась в 2021 году как одна из крупнейших децентрализованных бирж, и на ее долю приходится львиная доля объема торгов DEX. В отличие от централизованных бирж, DEX, такие как Uniswap, используют математические формулы для оценки активов на рынке. Технология, используемая для достижения этой цели, называется автоматизированным маркет-мейкером (AMM), и она устраняет необходимость в стороннем посреднике для установления цен.

Первоначальная версия Uniswap была запущена на блокчейне Ethereum в конце 2018 года и с тех пор претерпела многочисленные постепенные обновления и изменения.

Собственный токен UNI был запущен без ICO или продажи токенов в конце 2020 года. Вместо этого члены сообщества UNI и поставщики ликвидности получили бесплатные раздачи до 400 UNI (на тот момент это стоило 1,500 долларов).

Airdrop — одно из самых больших нововведений Uniswap, которое сегодня стало своего рода стандартной практикой для большинства запусков токенов.

Структура доходов Uniswap

Как децентрализованная биржа, Uniswap имеет два потока доходов для двух основных сторон, включая команду разработчиков INI и поставщиков ликвидности (LP).

Доходы команды Uniswap

Протоколом управляет компания Uniswap, которую основал Хейден Адамс. За последние несколько лет компания получила заметную финансовую поддержку от ведущих институциональных инвесторов, таких как Andreessen Horowitz, Paradigm VC и Union Square Ventures.

Помимо огромных резервов дохода, протокол Uniswap также получает часть своего дохода от взимания небольших комиссий за сделки и транзакции на DEX, но большая часть этого фонда выплачивается LP.

Еще одним источником дохода для команды является UNI сам токен. В то время как большая часть токенов была разослана при запуске проекта, 20% остались в резервах протокола. При общем объеме предложения в 1 миллиард UNI эти резервы составляют 200 миллионов токенов на сумму 1.26 миллиарда долларов США по текущему обменному курсу.

Доходы Uniswap LP

Заинтересованные держатели криптовалюты могут стать поставщиками ликвидности на UNI. Uniswap предоставляет эту свободу, чтобы побудить больше людей стать LP в блокчейне, учитывая, что LP являются своего рода жизненной силой для биржи.

Вместо традиционной системы ликвидности торговых пар, принятой на централизованных биржах, которая позволяет проводить транзакции между покупателем и продавцом в одноранговой сети, Uniswap использует метод пула ликвидности. При этом методе контрагентом является не одно лицо, а пул средств.

Из-за их важности для сети LP получают огромное вознаграждение от протокола. Как упоминалось ранее, большая часть доходов, полученных от комиссий за транзакции, поступает LP в качестве вознаграждения. В 2021 году более 1 миллиарда долларов дохода было получено поставщиками ликвидности.

График доходов Uniswap

Uniswap зафиксировал массовый бум в 2020 году после запуска версии 2, которая позволяла пользователям торговать любыми парами токенов ERC-20, которые они хотели. До этого (v1) пользователи могли обменивать токены ERC-20 только на ETH.

После этого обновления ежемесячная выручка подскочила с 4.8 млн долларов в июле 2020 года до 35 млн долларов к декабрю того же года. Однако эта впечатляющая производительность была быстро омрачена бумом, зарегистрированным в 2021 году с обновлениями v3.

К марту 2021 года протокол получил широкое распространение, а ежемесячный доход превысил 100 миллионов долларов. Пик Uniswap пришелся на май 2021 года, когда выручка достигла рекордного уровня в 285 миллионов долларов. Однако к ноябрю ежемесячная выручка упала до 180 миллионов долларов и с тех пор продолжает снижаться на фоне медвежьей борьбы, охватившей весь рынок криптовалют.

За последние несколько месяцев несколько претендентов улучшили свои позиции в пространстве DEX и стремятся сместить UNI с позиции ведущего протокола DEX. Некоторые из этих претендентов включают Compound (COMP), SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance и dYdX.

Заключительное примечание

В настоящее время Uniswap сталкивается с неопределенным будущим, поскольку крипто-зима набирает обороты. Несмотря на то, что он по-прежнему поддерживает огромную пользовательскую базу, он неуклонно теряет долю рынка в пользу DEX, не использующих модель AMM. Многие поставщики ликвидности ведут массовые сражения за сохранение прибыли в AMM из-за того, что некоторые называют «необратимая утрата».

Несмотря на это, UNI имеет историю чрезвычайно инновационной деятельности и предоставления революционных обновлений протокола. Кроме того, Uniswap более удобен для пользователя и прост в навигации для среднего пользователя по сравнению с технически сложными протоколами, такими как dYdX.

С ростом количества подделок и протоколов, отличных от AMM, Uniswap должен внедрять инновации и добавлять новые функции в свой протокол, иначе он рискует потерять свое место в качестве ведущей DEX. Он также должен сосредоточиться на улучшении пользовательского опыта и развитии своих сильных сторон.

Тем не менее, еще слишком рано списывать Uniswap со счетов, так как многое может измениться в среднесрочной и долгосрочной перспективе.