Важность ликвидности на рынке Форекс – Торговые стратегии Форекс

Майкл Фазогбон

Обновлено: 16 ноября 2023

Сервис для копирования сделок. Наш алгоритм автоматически открывает и закрывает сделки.

Алгоритм L2T предоставляет высокодоходные сигналы с минимальным риском.

Круглосуточная торговля криптовалютой. Пока вы спите, мы торгуем.

Установка за 10 минут с существенными преимуществами. Инструкция предоставляется при покупке.

79% успеха. Наши результаты вас порадуют.

До 70 сделок в месяц. В наличии более 5 пар.

Ежемесячная подписка начинается от 58 фунтов стерлингов.

L2T Что-то

ТЕЛЕГРАММА

РЕЗУЛЬТАТЫ

Ликвидность была важным фактором с древних времен и продолжается по сей день. Человек, компания или страна могут быть очень богатыми, но если у них нет достаточной ликвидности или ликвидных активов, они могут легко обанкротиться. Очень часто мы слышим о ликвидности или ее отсутствии во время финансовых кризисов (например, финансового кризиса 2008 года). Некоторые солидные компании в то время объявили о банкротстве, поскольку у них не было достаточно ликвидных активов, чтобы расплатиться со своими кредиторами или клиентами.

Греция находится в аналогичном положении уже около пяти лет, и только дополнительная ликвидность, предоставленная ЕС, удерживает страну на плаву. Фактически, Греция в данный момент переживает «голод» ликвидности, и если она в ближайшее время не получит помощи от ЕС, она объявит дефолт по выплате долга МВФ, что официально приведет к банкротству страны. Ликвидность является ключевым элементом рынка Форекс. Ниже мы объясним, почему это так важно для каждого трейдера форекс.

Самый ликвидный рынок в мире – рынок Форекс.

Что такое ликвидность?

Начнем с примера: если во время экзамена в классе 30 человек, а ручка только одна, сколько времени понадобится всему классу, чтобы закончить экзамен? На эту ручку будет большой спрос, поскольку ручек не хватит. Другими словами, мы наблюдаем рынок ручек без ручек!

Ликвидность можно определить как существующий спрос на продукт или услугу. Как быстро вы сможете продать свой автомобиль и превратить его в деньги? Как быстро вы сможете продать свои дизайнерские часы? На финансовых рынках, когда мы говорим о ликвидности, мы имеем в виду, насколько легко и быстро конкретный инструмент можно превратить в наличные деньги, как в электронной, так и в физической форме. Некоторые инструменты очень ликвидны, например, золото или краткосрочные облигации США. Оба инструмента можно быстро продать в любой точке мира, если вы готовы продать их по разумной цене. Некоторые из них менее ликвидны, например, греческие облигации. Никто не хочет их покупать, опасаясь, что страна объявит о банкротстве и инвесторы не получат обратно свои премии. То же самое касается и форекса – некоторые валюты более ликвидны, чем другие, например, доллар США, евро и т. д. В то время как небольшие или нестабильные валюты менее ликвидны, потому что вы не можете использовать их где-либо, кроме страны-эмитента, и, следовательно, не можете продать или обменять их. для другого инструмента.

Признаки неликвидности

Предполагается, что фондовые биржи по всему миру являются идеальным рынком и, следовательно, очень ликвидным, но это не всегда так. Во время крупных событий или в нерабочее время инвесторы закрывают свои позиции, и рынок становится очень волатильным. На графиках фондового рынка, таких как график Facebook ниже, есть множество пробелов. Эти гэпы обычно возникают, когда биржевые площадки закрываются и ликвидность иссякает.

Ценовые разрывы, вызванные недостатком ликвидности на фондовом рынке

Хоть и не так часто, как на фондовом рынке, иногда на рынке форекс случаются гэпы. Но наиболее распространенными признаками неликвидности на рынке Форекс являются длинные свечи, возникающие в течение короткого периода времени. Одно из таких событий произошло 15 января этого года, когда Швейцарский национальный банк (SNB) отменил привязку 1.20, установленную им для пары EUR/CHF. EUR/CHF и все другие пары швейцарского франка (CHF) упали более чем на 40 центов за считанные секунды, поскольку инвесторы и электронные торговые компьютеры вывели капитал из этой пары. На графике EUR/CHF ниже мы видим, что пара долгое время торговалась в узком диапазоне, а затем через минуту рухнула.

Дыра ликвидности привела к массовому падению пар CHF

Все участники рынка добавляют ликвидность этому рынку. По отдельности на рынке Форекс выделяются некоторые из крупнейших имен банковского сектора. Они называются поставщиками ликвидности первого уровня и включают Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs и т. д.

Розничная торговля последовательно росла и составляет важную часть ликвидности. По оценкам, на его долю приходится более 12% спотового оборота. Брокеры, которые работают как дилинговые центры, являются частью этого процесса и выступают в качестве поставщиков ликвидности. Они позволяют клиентам покупать и продавать валюту и хеджировать позиции своих клиентов на реальном или внутреннем рынке.

Доллар США является самой торгуемой валютой. В настоящее время большая часть объема торгов на рынке Форекс осуществляется спекулянтами, и некоторые утверждают, что на их долю приходится более 90% рынка. Большая часть мира осознала и приняла важность спекулянтов и ликвидности, которую они добавляют на рынки.

Китай был последним, кто принял и ввел спекуляции на своих финансовых рынках. Несколько лет назад они открыли двери на свои рынки для спекулянтов, но решили снова их выгнать. Прошло немного времени, прежде чем они стали умолять их вернуться. С момента введения высокочастотной торговли их доля на рынке увеличилась, и теперь они играют важную роль в обеспечении ликвидности. Поскольку они совершают миллионы сделок в день, они готовы покупать или продавать инструменты в любое время, обеспечивая тем самым ликвидность.

Важность ликвидности для трейдера Форекс

Валютный рынок (форекс) представляет собой децентрализованный глобальный рынок. За исключением франкфуртской биржевой площадки, на которую приходится лишь очень небольшой процент обмена иностранной валюты, рынок Форекс не имеет физического местоположения. Покупка и продажа валюты осуществляется в электронном виде, в основном между банками, отсюда и название «межбанковский рынок». Но есть и другие участники, такие как инвестиционные и хедж-фонды, пенсионные фонды, страховые компании, корпорации и т. д.

По состоянию на апрель 2013 года на рынке Форекс за один день торгуется в среднем 5.3 триллиона долларов. Это делает его крупнейшим рынком в мире и самым ликвидным из когда-либо существовавших. Это означает, что объем торгов чрезвычайно высок, а количество покупок и продаж большую часть времени велико. Вы можете открыть сделку в любое время в течение дня, в любое время в течение недели, 24/5.

Объем торгов на рынке Форекс превысил $5 трлн в день. С точки зрения такого трейдера, как я и вы, самое большое преимущество ликвидного рынка, такого как Форекс, заключается в том, что на нем легче торговать. Конечно, бывают периоды высокой волатильности, но на нее меньше влияют внешние потрясения, такие как экономические новости или политические события.

Ликвидные рынки, как правило, следуют за поведением толпы, которое легче понять, чем поведение одного инвестора, характерное для менее ликвидных рынков/инструментов. Вы можете хорошо понять настроения большой толпы, но не можете знать, что в головах небольшой группы людей, не имеющих к вам никакого отношения. Вот почему легче предсказать направление и поведение цены на более ликвидном рынке.

Поскольку ликвидный рынок более логичен, он более строго следует ценовым моделям, таким как тенденции, уровни поддержки и сопротивления и т. д., чем неликвидный рынок. Итак, еще одно преимущество ликвидных рынков для трейдера заключается в том, что их легче эксплуатировать механическими торговыми системами; Именно по этой причине алгоритмическая торговля стала очень популярной на рынке Форекс. Вы также можете применять автоматизированные торговые системы на тонких рынках, но вы получите множество резких поворотов, вызванных низкой ликвидностью и которые механическая система не может предсказать.

Ликвидный рынок более логичен, он следует ценовым моделям, таким как тенденции, уровни поддержки и сопротивления и т. д. Ликвидность минимизирует потери – нет худшего места, чем неверная сторона сделки на неликвидном рынке. Представьте, что у вас длинная позиция по акции, и на следующий торговый день она открывается с гэпом на 200 пунктов ниже. Это очень распространено на фондовом рынке, как мы показали на графике Facebook выше. А как насчет того, если бы вы открыли длинную позицию по EUR/CHF – чуть выше привязки 1.20? Что ж, многие из них были уничтожены во время этой одноминутной дыры в ликвидности. Но такие события на Форексе очень редки, поэтому можно сказать, что торговать на этом рынке безопаснее, чем на других, менее ликвидных рынках.

Колебания цен или волатильность на ликвидном рынке ниже, чем на менее ликвидном, поэтому спреды намного меньше, что является еще одним преимуществом для розничного трейдера. Некоторые брокеры предлагают спреды всего в 0.2-0.3 пункта для большинства ликвидных пар, таких как EUR/USD и USD/JPY. Спреды акций крупнейших компаний, которые торгуются на фондовых биржах, обычно составляют в среднем 20-30 пунктов, в то время как спреды всех основных валют Форекс, предлагаемых обычным брокером, составляют 1.5-2.5 пункта. Это связано с высокой ликвидностью рынка Форекс и позволяет трейдерам легко использовать различные торговые стратегии, которые невозможно применить к фондовым или другим менее ликвидным рынкам.

Важность ликвидности на рынке Форекс – торговые стратегии Форекс

Майкл Фазогбон

Что такое ликвидность?

Признаки неликвидности

Важность ликвидности для трейдера Форекс

Присоединяйтесь к нашей Telegram каналы