Чтение процентных ставок

Сервис для копирования сделок. Наш алгоритм автоматически открывает и закрывает сделки.

Алгоритм L2T предоставляет высокодоходные сигналы с минимальным риском.

Круглосуточная торговля криптовалютой. Пока вы спите, мы торгуем.

Установка за 10 минут с существенными преимуществами. Инструкция предоставляется при покупке.

79% успеха. Наши результаты вас порадуют.

До 70 сделок в месяц. В наличии более 5 пар.

Ежемесячная подписка начинается от 58 фунтов стерлингов.

L2T Что-то

ТЕЛЕГРАММА

РЕЗУЛЬТАТЫ

Что такое процентные ставки?

Как часто вы слышали термин «процентные ставки»? Ставлю тысячи раз, в зависимости от того, как долго вы занимаетесь этим бизнесом. Наша команда много раз упоминала об этом в наших ежедневных обновлениях и еженедельном анализе, а также опубликовала несколько статей о центральных банках, которые влияют на эти ставки. У нас также есть стратегия форекс в отношении процентных ставок. Но давайте более подробно рассмотрим процентные ставки, что они собой представляют и как они влияют на рынок Форекс.

Обычно, когда обычные люди слышат о процентных ставках, они инстинктивно думают о годовом проценте по ипотеке или кредиту, который они платят банку в обмен на использование денег банка для финансирования покупки своего дома – и это правильно. Процентная ставка — это, по сути, годовой процент, который вы должны выплатить кредитору за взятые в долг деньги.

Допустим, вы взяли ипотеку в размере 100,000 4 долларов, чтобы купить дом. Процентные ставки рассчитываются и выражаются ежегодно, поэтому при процентной ставке 4,000% вы будете платить кредитору 100,000 долларов в год в дополнение к основной сумме долга, то есть ипотеке в размере 20 80,000 долларов. Если бы у вас была ипотека сроком на XNUMX лет, вы бы заплатили банку дополнительно XNUMX XNUMX долларов.

Но это не совсем то, что имеет в виду форекс-жаргон, когда мы упоминаем процентные ставки. Они рассчитываются таким же образом, но процентная ставка на Форексе — это ставка, которую банки второго уровня платят центральному банку за использование его денег. Центральные банки дают деньги банкам второго уровня, и за это они должны платить проценты. Это процентная ставка, о которой мы говорим на рынке Форекс.

Кто контролирует процентные ставки и почему они меняются?

Однако на Форексе есть еще одна процентная ставка. Помимо заимствования денег, банки второго уровня и другие депозитные учреждения размещают свои дополнительные наличные деньги в центральном банке как в наиболее безопасном месте для их хранения. За это они получают проценты взамен. В этой статье мы сосредоточимся на первой ставке, известной как основная процентная ставка.

Если вы хотите торговать процентными ставками, вы должны их понимать.

Поскольку центральный банк решает повышать или понижать ставки, именно центральный банк устанавливает ставки. Но он не действует как твердое тело. Центральные банки состоят из нескольких членов, каждый из которых голосует за повышение или снижение процентных ставок на каждом официальном заседании. Количество участников зависит от банка; Банк Англии (BOE) состоит из девяти членов, Федеральная резервная система (FED) — 12 членов, а Европейский центральный банк (ЕЦБ) — из 25 членов правления. Экономика также уделяла большое внимание в последние десятилетия денежно-кредитной политике центральных банков.

Как процентные ставки влияют на торговлю на валютном рынке

Мы занимаемся форекс-бизнесом, и нас всех интересует, почему и как действия центрального банка влияют на рынок форекс. Но это не так сложно понять. Чем ниже процентная ставка, тем менее охотно банки второго уровня хранят деньги на депозитах в центральном банке, следовательно, тем больше денег находится в обращении. Мы знаем, что деньги — это такой же товар, как и любой другой, поэтому чем больше товаров вокруг, тем дешевле они становятся.

Давайте посмотрим на пример: японская экономика долгое время находилась в рецессии, поэтому Банк Японии (BOJ) дважды снизил процентные ставки за последние 5 лет, сделав их отрицательными, что означает, что если банки второго уровня сохранят деньги, депонированные в Банке Японии, им придется выплатить проценты Банку Японии. Крупные местные и международные банки, очевидно, не хотят платить проценты по ставке 0.10%, поэтому они скорее заберут иены, депонированные в Банке Японии, чем выбросят их в экономику. Это приносит пользу японской экономике, чего нам еще предстоит увидеть, но ослабляет валюту, поскольку в обращении находится гораздо больше иен. Как вы можете видеть на графике ниже, пара доллар/иена росла оба раза, когда происходило значительное снижение ставок.

Теперь есть три периода ценовой реакции, когда процентные ставки снижаются:

1. До сокращения из-за ожиданий рынка
2. В первые несколько часов сразу после разреза
3. В течение недель/месяцев после обрезки, как показано ниже.

Все зависит от того, как заложено снижение/повышение ставок и как позиционируется рынок Форекс. Если центральный банк предупредил рынок о предстоящем снижении/повышении ставок, значит, рынок это предвидел, и никаких сюрпризов нет. Неожиданности приводят к немедленным эмоциональным реакциям, стоящим сотни пунктов в первые несколько минут/часов, за которыми следует еще большее движение в последующие дни/недели или даже месяцы, в зависимости от того, насколько сильно будет снижена/повышена ставка. Чтобы интерпретировать правильную реакцию на снижение/повышение процентной ставки, требуется соответствующий опыт, но вы можете следить за нашими ежедневными обновлениями рынка, чтобы узнать, как рынок реагирует на ежедневной основе.

Пара USD/JPY выросла более чем на 50 центов после интервенции Банка Японии.

Примеры реакции рынка на изменение процентных ставок

Обычно цена соответствующей валюты движется в том же направлении, что и решение по процентной ставке, а это означает, что когда ставки снижаются, валюта обесценивается, а когда ставки повышаются, валюта дорожает. Но бывают случаи, когда цена и решение по ставке движутся в противоположных направлениях, поэтому давайте рассмотрим оба сценария на двух недавних примерах.

Во-первых, давайте посмотрим на EUR/USD, когда ФРС повысила процентные ставки с 0.25% до 0.50% в декабре 2015 года. До объявления пара EUR/USD росла, но как только было сделано объявление о повышении ставок, цена начала падать, а это означало, что доллар укреплялся – через два дня эта пара оказалась ниже на 200 пунктов. Это был широко ожидаемый шаг со стороны ФРС, и поэтому он не стал большим сюрпризом. Поскольку движение было не очень резким, пара EUR/USD продолжала торговаться вблизи минимумов между 1.08 и 1.10 в течение нескольких недель.

Пара EUR/USD упала на 200 пунктов ниже, когда ФРС повысила ставки, но поднялась на 300 пунктов выше, когда ЕЦБ их снизил.

Во втором примере (вторая стрелка в правой части диаграммы) ЕЦБ снизил процентные ставки по финансированию с 0.05% до 0%, а ставки по депозитам с -0.20% до -0.30%. Первоначально евро потерял 200 пунктов, что казалось правильной реакцией. Затем он развернулся и закрыл день примерно на 450 пунктов выше. Что, черт возьми, произошло? После того, как ЕЦБ снизил процентные ставки и добавил дополнительное количественное смягчение, рынок пришел к выводу, что ЕЦБ вышел из брони и что эти действия помогут экономике еврозоны, что является положительным моментом для евро в долгосрочной перспективе и, следовательно, для инвесторов. быстро сменили позицию.

Фактически, это оказалось в основном негативным для доллара США, поскольку то, что началось с укрепления EUR/USD, превратилось в широкую продажу доллара США, поскольку в тот день доллар потерял несколько сотен пунктов по отношению ко всем другим парам. Итак, если вы видите решение по процентной ставке в календаре и хотите торговать им, оцените все факторы. Это включено в цену, является ли это сюрпризом, насколько большим будет сокращение/повышение?

Как видите, процентные ставки действительно влияют на рынок Форекс. Иногда эффект меньше, потому что рынок ожидает повышения или снижения ставок, а иногда действия центрального банка становятся неожиданностью и будут иметь большее влияние. Часто цена соответствующей валюты движется в том же направлении, что и процентные ставки, но не всегда, поэтому вы должны внимательно читать ценовое действие и анализировать многие другие факторы.