Купить Disney - лучшую глобальную диверсифицированную развлекательную компанию

Сервис для копирования сделок. Наш алгоритм автоматически открывает и закрывает сделки.

Алгоритм L2T предоставляет высокодоходные сигналы с минимальным риском.

Круглосуточная торговля криптовалютой. Пока вы спите, мы торгуем.

Установка за 10 минут с существенными преимуществами. Инструкция предоставляется при покупке.

79% успеха. Наши результаты вас порадуют.

До 70 сделок в месяц. В наличии более 5 пар.

Ежемесячная подписка начинается от 58 фунтов стерлингов.

L2T Что-то

ТЕЛЕГРАММА

РЕЗУЛЬТАТЫ

Disney (DIS) уже давно зарекомендовал себя в сознании потребителей и инвесторов как звезда мира развлечений. Ее бренд является синонимом развлечений, хотя изначально он был ориентирован исключительно на детей.

Сегодня это многогранная развлекательная корпорация, которая находится где-то между акциями СМИ и акциями технологических компаний, со всеми вытекающими из этого последствиями для оценки.

Это также акция, которая выглядела так, как будто она может оказаться в числе проигравших из-за пандемии, но на самом деле она хорошо восстановилась. На самом деле настолько, что он находится в отличном положении, чтобы стать одним из крупных победителей в войнах потокового вещания, и уже одно это делает его достаточным основанием для покупки для долгосрочных инвесторов.

Если бы вы купили акции Disney в последнюю неделю марта 2020 года (85 долларов США), стоимость ваших инвестиций увеличилась бы более чем вдвое. На данный момент цена акций составляет 183 доллара.

Кроме того, у компании есть одно большое преимущество перед конкурентами в виде тематических парков и курортов, которые охватывают весь мир, и посещение которых остается на первом месте в списке желаний для многих детей, не говоря уже о взрослых.

Победить Netflix в его собственной игре

Итак, давайте перейдем к цифрам и вопросу о том, как ценить Дисней.

Прибыль Disney оказалась лучше, чем ожидалось, в первом квартале, а выручка за три месяца, закончившихся 17 июля, составила $3 млрд по сравнению с $11.9 млрд за тот же период прошлого года, увеличившись на 45%.

Операционная прибыль составила $1.44 млрд по сравнению с $1.03 млрд в первом квартале. и существенный отскок во втором квартале 2 года, когда компания понесла убыток, превышающий 2020 миллиарда долларов. Чистая прибыль за второй квартал составила $4 млн, хотя разводненная прибыль на акцию составила $2 по сравнению с $918 в первом квартале.

Его потоковый сервис Disney+ собрал 116 миллионов подписчиков, превысив ожидания аналитиков в 114.5 миллиона. Количество Netflix составляет 200 миллионов, но рост замедляется, в то время как Disney+ растет, поскольку его франшизы «Звездные войны» и «Марвел» привлекают новых подписчиков, чему способствует более низкая цена.

Ограничения по Covid-19 снимаются в Европе и США, хотя распространение варианта Дельта и замедление темпов внедрения вакцины в США по-прежнему вызывают беспокойство – есть признаки того, что это начинает влиять на экономическую активность.

Тем не менее, открытие тематических парков и курортов значительно увеличит доходы, учитывая высокую прибыль, которую получают эти прибыльные предприятия.

Существуют также нематериальные выгоды, которые вытекают из этих операций по работе с клиентами, обеспечивая своего рода эффект ореола потребительской репутации, который повышает ценность бренда и действует как липкий элемент с точки зрения взаимодействия и как воронка для других продуктов и услуг.

Ни одна другая медиа- или технологическая компания не имеет таких преимуществ. Это не следует недооценивать. Многие в сфере технологий смеялись над Apple, когда она начала открывать обычные магазины, но они выступали в качестве представителей бренда и, помимо того, что доказывали услуги в качестве розничных точек, также обеспечивали поддержку потребителям, которые знают, что они всегда могут забронировать столик в гениальном баре, чтобы починить вещи.

Если бы Disney оценивалась по тем же коэффициентам P/E, что и Netflix или Amazon, «акционерная стоимость увеличилась бы на 30–50%», — Майкл Вольф, исполнительный директор и основатель Activate.

Disney торгуется по коэффициенту ap/e, равному 37, что выгодно отличается от 47 у Netflix и 55 у Amazon, в то время как ее конкуренты-студии, такие как Universal, имеют низкие коэффициенты (10.8), вероятно, потому, что они дешевы по какой-то причине.

Тематические парки — жемчужина в короне Диснея

Но Дисней — это гораздо больше, чем просто потоковая передача. В его активы также входят кинопроизводство, круизная линия, издательское дело и, конечно же, тематические парки, о которых мы уже упоминали.

В отличие от Netflix, диверсифицированный бизнес Disney означает, что у него не все яйца в одной корзине, как у Netflix.

При этом, что касается киностудийного бизнеса, Disney немного опустилась по доле кассовых сборов в США в 2020 году (на третье место с 19.7%). Это уже не крупнейший игрок, а конкурент Sony – нет. 1 на, доля 22%, универсальная на нет. Второе место с 2%, Warner Brothers №21.7 с 4%) и Paramount №11.6 с 5% кассовых сборов в США.

Бывший генеральный директор Боб Айгер потратил много денег на кампанию по приобретению, в ходе которой компания скупила активы у Fox, приобрела Lucas Films, Pixar и Marvel, причем последнее оказалось отличным предложением.

Disney выделяется из толпы, поскольку консолидация отрасли ускоряется

Активность Disney по приобретению отражает более широкую консолидацию, происходящую в медиапространстве, отчасти обусловленную влиянием потоковых сервисов, но также и технологическими изменениями, выходящим за рамки этого, которые, например, привели к упадку кабельного телевидения и росту подключенного телевидения. Chromecast, Roku и Amazon Fire.

Однако технологии не стали врагом медиа-компаний, а фактически привели к увеличению доходов и прибыли в целом.

Но, пожалуй, самая серьезная угроза для бизнеса таких компаний, как Disney, исходит от крупных технологических компаний в лице Amazon, Google, Facebook и Apple.

Кроме того, есть реструктуризация Discovery и ее успех с Discovery+ и Warner с HBO Max, не говоря уже о возможном сотрудничестве между Viacom-CBS и Comcast и Amazon, приобретающим MGM за 8.5 миллиардов долларов.

Контент – король, и у Диснея его много.

Однако, если и есть одна константа во всем безумии слияний и поглощений (M&A), так это то, что контент – король.

У Disney есть библиотека контента, за которую стоит умереть, и у Amazon тоже будет в некоторой степени после того, как сделка с MGM будет заключена.

Apple тратит небольшое состояние на создание оригинального контента для Apple TV+, но для Apple это пустяки. Тем не менее, сама стоимость конкуренции в этой среде является ключевым фактором слияний и поглощений, и консолидация может привести к тому, что все больше крупных технологических компаний бросятся покупать одну или две медиакомпании.

Но, несмотря на весь этот шум, Дисней с его обширной библиотекой, популярными франшизами контента, сверхприбыльными тематическим парками и курортами, а также связанными с ними потоками доходов от мерчендайзинга и роялти все больше и больше выглядит лучшим выбором для краткосрочной прибыли в индустрии развлечений, поскольку а также является обязательным долгосрочным вложением.

Вы можете купить Disney за 0% комиссии на глобальной инвестиционной платформе eToro.