Importanța lichidității pe piața valutară – Strategii de tranzacționare valutară

Michael Fasogbon

Actualizat: 16 noiembrie 2023

Serviciu de copy-trading. Algo nostru deschide și închide automat tranzacțiile.

L2T Algo oferă semnale extrem de profitabile cu risc minim.

Tranzacționare 24/7 cu criptomonede. În timp ce dormi, facem schimb.

Configurare de 10 minute cu avantaje substanțiale. Manualul este furnizat odată cu achiziția.

Rata de succes de 79%. Rezultatele noastre vă vor entuziasma.

Până la 70 de tranzacții pe lună. Sunt mai mult de 5 perechi disponibile.

Abonamentele lunare încep de la 58 GBP.

L2T Ceva

telegramă

REZULTATE

Lichiditatea a fost un factor important din cele mai vechi timpuri și continuă până în zilele noastre. O persoană, o companie sau o țară pot fi foarte bogate, dar dacă nu au suficientă lichiditate sau active lichide pot falimenta cu ușurință. Foarte des auzim de lichiditate sau de lipsa acesteia, în timpul crizelor financiare (cum ar fi criza financiară din 2008). Unele companii de renume au declarat faliment la acel moment pentru că nu aveau suficiente active lichide pentru a-și plăti creditorii sau clienții.

Grecia se află într-o poziție similară de aproximativ cinci ani și doar lichiditatea suplimentară oferită de UE a menținut țara pe linia de plutire. De fapt, Grecia trece printr-o „fometare” de lichiditate chiar în acest moment și, dacă nu primește ajutor în curând din partea UE, va rămâne neîndeplinită de obligație pentru rambursarea datoriilor FMI, ceea ce va determina oficial falimentul țării. Lichiditatea este un element cheie al pieței valutare. Vom explica mai jos de ce este atât de important pentru fiecare comerciant de valută.

Cea mai lichidă piață din lume este piața Forex

Ce este lichiditatea?

Să începem cu un exemplu: dacă în timpul unui examen sunt 30 de persoane într-o clasă, dar există un singur stilou, cât timp va dura întreaga clasă pentru a termina examenul? Va fi o cerere mare pentru acel stilou, deoarece nu există suficiente stilouri pentru a merge în jur. Cu alte cuvinte, ne confruntăm cu o piață fără pixuri!

Lichiditatea poate fi definită ca cererea existentă pentru un produs sau serviciu. Cât de repede poți să-ți vinzi mașina și să o transformi în numerar? Cât de repede îți poți vinde ceasul de designer? Pe piețele financiare, când ne referim la lichiditate, ne referim la cât de ușor sau rapid poate fi transformat un anumit instrument în numerar, fie în formă electronică sau fizică. Unele instrumente sunt foarte lichide, cum ar fi aurul sau obligațiunile americane pe termen scurt, ambele se pot vinde rapid oriunde în lume dacă ești dispus să le vinzi la un preț rezonabil. Unele sunt mai puțin lichide, luați de exemplu obligațiunile grecești. Nimeni nu vrea să le cumpere de teamă că țara va declara faliment și că investitorii nu își vor primi prima înapoi. Același lucru este valabil și pentru valută – unele valute sunt mai lichide decât altele, cum ar fi dolarul american, euro etc. În timp ce valutele mici sau instabile sunt mai puțin lichide, deoarece nu le puteți folosi nicăieri în afară de țara emitentă și, prin urmare, nu le puteți vinde sau schimba. pentru un alt instrument.

Semne de lipsă de lichiditate

Bursele din întreaga lume ar trebui să fie piața perfectă, deci foarte lichidă, dar nu este întotdeauna cazul. În timpul evenimentelor majore sau a orelor libere, investitorii își închid pozițiile și piața devine foarte volatilă. În graficele bursiere, precum graficul Facebook de mai jos, există o mulțime de lacune în ele. Aceste decalaje apar de obicei atunci când podelele de schimb se închid și lichiditatea se usucă.

Decalajele de preț cauzate de lipsa lichidității la bursă

Deși nu la fel de des ca în piața de valori, uneori pe piața valutară există lacune. Dar cele mai comune semne de lipsă de lichiditate pe piața valutară sunt lumânările lungi care apar într-o perioadă scurtă de timp. Un astfel de eveniment a avut loc pe 15 ianuarie a acestui an, când Banca Națională Elvețiană (SNB) a eliminat cota de 1.20 pe care o plasase în EUR/CHF. EUR/CHF și toate celelalte perechi de franci elvețieni (CHF) au scăzut cu peste 40 de cenți în câteva secunde, deoarece investitorii și calculatoarele electronice de tranzacționare au retras capitalul din această pereche. Putem vedea din graficul EUR/CHF de mai jos că perechea se tranzacționa într-un interval strâns de mult timp și apoi s-a prăbușit într-un minut.

O gaură de lichiditate a provocat o scădere masivă a perechilor CHF

Toți participanții pieței adaugă lichiditate acelei piețe. Individual, unele dintre cele mai mari nume din sectorul bancar ies în evidență pe piața valutară. Aceștia se numesc furnizori de lichidități Tier 1 și includ Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs etc.

Tranzacționarea cu amănuntul a crescut constant și reprezintă o parte importantă a lichidității. Se estimează că reprezintă mai mult de 12% din cifra de afaceri spot. Brokerajele care funcționează ca birouri de tranzacționare fac parte din aceasta și acționează ca furnizori de lichidități. Acestea permit clienților să cumpere și să vândă valute și să își protejeze pozițiile clienților pe piața reală sau pe plan intern.

Dolarul american este cea mai tranzacționată monedă. În zilele noastre, cea mai mare parte a volumului de tranzacționare pe piața valutară este adusă de speculatori și unii susțin că aceasta reprezintă mai mult de 90% din piață. Cea mai mare parte a lumii și-a dat seama și a acceptat importanța speculatorilor și a lichidității pe care aceștia o adaugă piețelor.

China a fost cea mai recentă care a acceptat și a introdus speculația pe piețele sale financiare. Ei au deschis ușa piețelor lor pentru speculatori în urmă cu câțiva ani, dar au decis să-i dea afară din nou. Nu a durat mult până când i-au implorat să se întoarcă. De la introducerea tranzacționării de înaltă frecvență, dimensiunea cotei lor de piață a crescut și acum joacă un rol important în furnizarea de lichiditate. Deoarece execută milioane de tranzacții pe zi, sunt dispuși să cumpere sau să vândă instrumente în orice moment, oferind astfel lichiditate.

Importanța lichidității pentru un trader Forex

Piața valutară (forex) este o piață globală descentralizată. În afară de bursa de schimb din Frankfurt, care contează doar pentru un procent foarte mic din schimbul valutar, piața valutară nu are o locație fizică. Cumpărarea și vânzarea valutelor se efectuează electronic, în primul rând între bănci, de unde și denumirea de „piață interbancară”. Dar există și alți participanți, cum ar fi fonduri de investiții și speculative, fonduri de pensii, companii de asigurări, corporații etc.

Din aprilie 2013, o medie de 5.3 trilioane de dolari sunt tranzacționate într-o singură zi pe piața valutară. Aceasta o face de departe cea mai mare piață din lume și cea mai lichidă piață care a existat vreodată. Aceasta înseamnă că volumul de tranzacționare este extrem de mare și cantitatea de cumpărare și vânzare este mare de cele mai multe ori. Puteți deschide o tranzacție oricând în timpul zilei, oricând în timpul săptămânii, 24/5.

Volumul de tranzacționare pe piața valutară a depășit 5 trilioane de dolari pe zi. Din punctul de vedere al unui comerciant ca mine și ca tine, cel mai mare beneficiu al unei piețe lichide precum forex este că este mai ușor de tranzacționat. Desigur, există momente de volatilitate ridicată, dar aceasta este mai puțin afectată de șocurile externe, cum ar fi știrile economice sau evenimentele politice.

Piețele lichide tind să urmeze comportamentul mulțimii, care este mai ușor de citit decât comportamentul investitorului unic, caracteristic piețelor/instrumentelor mai puțin lichide. Puteți înțelege bine sentimentul unei mulțimi mari, dar nu puteți ști ce este în capetele unui grup mic de oameni fără nicio legătură cu dvs. De aceea este mai ușor de prezis direcția și acțiunea prețului unei piețe mai lichide.

Deoarece o piață lichidă este mai logică, urmează modele de preț, cum ar fi tendințele, nivelurile de suport și rezistență etc., mai strict decât o piață non-lichide. Deci, un alt avantaj al piețelor lichide pentru un comerciant este că este mai ușor să fie exploatat de sistemele de tranzacționare mecanice; Din acest motiv, tranzacționarea algoritmică a devenit foarte populară în forex. Puteți aplica sisteme automate de tranzacționare și pe piețele subțiri, dar veți obține o mulțime de whipsaws care provin din lichiditate scăzută și pe care un sistem mecanic nu le poate prevedea.

O piață lichidă este mai logică, urmează modele de preț, cum ar fi tendințele, nivelurile de suport și rezistență etc. Lichiditatea minimizează pierderile - nu există loc mai rău în care să fii decât partea greșită a tranzacției pe o piață nelichidă. Imaginați-vă că sunteți lung pe o acțiune și în următoarea zi de tranzacționare acesta se deschide cu un gap de 200 pip mai mic. Acest lucru este foarte comun în piața de valori, așa cum am arătat în graficul Facebook de mai sus. Ce zici dacă ai fi lung pe EUR/CHF – chiar deasupra pragului la 1.20? Ei bine, multe au fost și multe conturi au fost distruse în timpul acelei gropi de lichiditate de un minut. Dar astfel de evenimente sunt foarte rare în forex, așa că putem spune că este mai sigur să tranzacționați pe această piață decât pe alte piețe mai puțin lichide.

Fluctuația prețului sau volatilitatea pe o piață lichidă este mai mică decât pe o piață mai puțin lichidă, astfel încât spread-urile sunt mult mai mici, ceea ce reprezintă un alt avantaj pentru un comerciant cu amănuntul. Anumiți brokeri oferă spread-uri de până la 0.2-0.3 pips în majoritatea perechilor lichide, cum ar fi EUR/USD și USD/JPY. Spreadurile acțiunilor celor mai mari companii, care sunt tranzacționate la bursele de valori, sunt în mod normal 20-30 pips spread mediu, în timp ce spread-urile tuturor majorelor valutare oferite de un broker normal se situează la 1.5-2.5 pips. Acest lucru provine din lichiditatea ridicată pe piața valutară și face foarte ușor pentru comercianți să folosească diferite strategii de tranzacționare care nu pot fi aplicate la bursă sau la alte piețe mai puțin lichide.

Importanța lichidității pe piața valutară – strategii de tranzacționare valutară

Michael Fasogbon

Ce este lichiditatea?

Semne de lipsă de lichiditate

Importanța lichidității pentru un trader Forex

Alăturați-vă noastre Telegramă Canale