Ambarella oferă o viziune profitabilă în autovehicule și camere de securitate

Serviciu de copy-trading. Algo nostru deschide și închide automat tranzacțiile.

L2T Algo oferă semnale extrem de profitabile cu risc minim.

Tranzacționare 24/7 cu criptomonede. În timp ce dormi, facem schimb.

Configurare de 10 minute cu avantaje substanțiale. Manualul este furnizat odată cu achiziția.

Rata de succes de 79%. Rezultatele noastre vă vor entuziasma.

Până la 70 de tranzacții pe lună. Sunt mai mult de 5 perechi disponibile.

Abonamentele lunare încep de la 58 GBP.

L2T Ceva

telegramă

REZULTATE

Designerul de cipuri de computer-vision Ambarella (AMBA) poate fi un jucător de nișă în sectorul cipurilor, cu o capitalizare de piață de 3.6 miliarde de dolari, dar amenință iminent să devină un jucător mult mai important.

Companiile în creștere care promit gem de mâine sunt o fațetă obositoare a cercetării bursiere, dar în cazul Ambarella există dovezi că previziunile viitoare de creștere a veniturilor se aliniază cu dovezile actuale de tracțiune a vânzărilor.

Ambarella are formă, nu atât în ​​a promite ceea ce nu poate fi livrat, cât în ​​a nu duce la bun sfârșit descoperirile sale tehnologice. Acest lucru se vede probabil în abordarea laxă a managementului, deoarece pare să schimbe concentrarea companiei de la o oportunitate de creștere la alta, fără a realiza pe deplin oportunitățile identificate anterior. Acesta a fost cu siguranță cazul cu accentul anterior pe drone, de exemplu.

Cu toate acestea, compania și-a prezentat acum o viziune, dacă vreți, a viitorului său în care camerele profesionale de securitate, camerele de securitate pentru acasă și sistemele de camere auto vor deveni cei mai importanți contributori la creșterea veniturilor și a profitului în viitor. Compania se așteaptă ca un sfert din venituri să provină din segmentul „IoT edge endpoint” din totalul pieței adresabile a produselor de viziune computerizată.

Volume mari de unități în IoT

Piața de puncte terminale IoT se află la baza unei piramide, în viziunea lui Ambarella, și este locul în care se află volumele mari de unități în comparație cu vârful piramidei unde se află centrele de date și secțiunea din mijloc care preia rețelele de servere de calcul edge.

Punctele finale IoT – care în limba engleză simplă înseamnă pur și simplu dispozitive Internet of Things, cum ar fi camerele de detectare care reprezintă capătul lanțului atunci când trimiteți și primiți date – necesită o arhitectură de cip fundamental diferită față de straturile de marginea rețelei bazate pe server și centru de date.

Și tocmai acesta este domeniul în care s-a ocupat Ambarella, în care puterea scăzută, latența scăzută (timpul necesar pentru a realiza o conexiune), confidențialitatea și securitatea sunt la o primă critică și în care compania are, fără îndoială, competențe de neegalat.

Subliniind poziția sa puternică pe piață este fragmentarea relativă observată în ofertele de produse de procesare vizuale AI [inteligență artificială] de la concurenții săi.

Graficul de mai jos dintr-o prezentare recentă a investitorilor Ambarella ilustrează acest lucru:

Compania este un pionier în compresia video și imagistica de la înființarea sa în 2004 și achiziția în 2015 a VisLab, un lider în dezvoltarea de aplicații de conducere autonomă desprinsă de la Universitatea din Parma în 2009, a adăugat în mod substanțial priceperea sistemelor autonome.

În special, Ambarella se concentrează pe oportunitatea auto autonomă. A existat un mare interes din partea investitorilor pentru sistemele LiDAR pentru vehicule cu conducere autonomă, dar poate nu a fost acordată atât de multă atenție senzorilor bazați pe viziune computerizată, care sunt de fapt mult mai răspândiți în vehiculele de producție actuale și în cele încă în curs de dezvoltare decât alte tipuri de senzori de „percepție”.

Procesoarele de rețea neuronală CVflow de la Ambarella un succes

Așa fiind, camerele vor fi cele care vor genera marea majoritate a datelor orientate spre percepție. Când vine vorba de procesarea acestor date, procesoarele de rețea neuronală profundă de la Ambarella sunt concurenți principali, ceea ce explică de ce kit-ul său CVflow a găsit clienți dispuși pe piețele țintă (vezi diapozitivul de mai jos), inclusiv Mercedes Benz, Nissan, Honda și Motional. Motional a încheiat un parteneriat cu Lyft pentru a lansa cea mai mare rețea „Robotaxi” la nivel global.

Deci, care sunt cifrele în ceea ce privește clienții plătitori? La 31 octombrie 2020, din veniturile estimate pe durata de viață (adică per client) de 600 de milioane de dolari, 65% din contracte fuseseră câștigate, restul de 35% fiind în curs de realizare în etapa de licitație, potrivit Ambarella.

Adăugați la asta veniturile din camerele de securitate care generează date pentru vizionarea mașinilor și a oamenilor, despre care compania estimează că vor reprezenta 60% din venituri în anul fiscal 2021, atunci nu este prea dificil să observați o creștere semnificativă a vânzărilor pe termen scurt și ulterior.

Veniturile depășesc indicațiile pentru T4 și T1 fiscal

Într-adevăr, valoarea acțiunilor a crescut cu 8% la începutul lunii martie, când compania a raportat rezultate și recomandări pentru trimestrul patru care au depășit veniturile pentru trimestrul I fiscal.

Veniturile din trimestrul al patrulea au crescut cu 9%, până la 62.1 milioane de dolari, depășind consensul care prezisese o valoare de 57.7 milioane de dolari.

În primul trimestru, Ambarella spune că veniturile ar trebui să se situeze între 1 și 67 de milioane de dolari, cu aproximativ 70% mai mari decât au estimat analiștii la 18 milioane de dolari.

Confirmând analiza noastră de mai sus, compania a confirmat că cifrele au fost rezultatul creșterii cererii pentru produsele sale de viziune computerizată bazate pe inteligență artificială.

Câștigul pe acțiune a fost pozitiv în trimestrul IV fiscal la 4 dolari, depășind previziunile analiștilor de 0.14 dolari, dar compania nu a mai realizat profit din 0.08, cu EPS pe o viziune anuală care nu se așteaptă să devină pozitiv până în anul fiscal 2018.

Capex a scăzut în ultimii trei ani, ceea ce sugerează că mare parte din eforturile grele în ceea ce privește investițiile în cercetare și dezvoltare pentru dezvoltarea sistemelor CVflow AI au avut deja loc, deși este de așteptat să crească din nou în acest an - așa cum este de așteptat dintr-o creștere. companie care vizează în mod agresiv noi piețe.

O țintă de preț de consens de 129 USD din partea celor 18 analiști care acoperă acțiunile reprezintă o creștere de 27% față de prețul de închidere de 101.64 USD din 14 aprilie.

Veniturile în 2020 au fost de 228 milioane USD și se estimează că vor crește rapid în anii următori (a se vedea tabelul de mai jos).

An	2022		2023		2024
Venituri	280.9	26.0%	326.2	16.1%	410.5	25.8%

Deși beta este de 1.42, iar prețul a fost tranzacționat mai scăzut de la imprimarea unui maxim intraday de 137 USD pe 3 martie, prețul actual ar trebui să fie un bun punct de intrare pentru investitorii pe termen lung și mediu, cu ochi la oportunitățile în creștere prezente în sectorul avansat. spațiu pentru sistemele asistate de șofer (ADAS).

Ambarella poate fi cumpărată de pe platforma globală de investiții eToro pentru 0% comision.