Handel med sentralbankene – handlingene

Tjeneste for kopihandel. Vår Algo åpner og lukker handler automatisk.

L2T Algo gir svært lønnsomme signaler med minimal risiko.

24/7 handel med kryptovaluta. Mens du sover, handler vi.

10 minutters oppsett med betydelige fordeler. Håndboken følger med på kjøpet.

79 % suksessrate. Resultatene våre vil begeistre deg.

Opptil 70 handler per måned. Det er mer enn 5 par tilgjengelig.

Månedlige abonnementer starter på £58.

L2T Noe

telegram

RESULTATER

Sentralbanken (CB) i ethvert land er den viktigste markedsdeltakeren for det landets valuta. Sentralbankens tjenestemenn, med sin president/formann på toppen, har monopolet for pengepolitikken til hvert land eller økonomisk sone. Et perfekt eksempel på dette er eurosonen. De er den avgjørende faktoren for alle langsiktige valutabevegelser. Selvfølgelig er det andre markedsaktører i valutamarkedet som investorer, spekulanter, hedgefond, andre nivå banker etc., men de driver vanligvis markedet på kort til mellomlang sikt.

Sentralbanken kan skrive ut et hvilket som helst beløp og føre det inn i markedet (som vil devaluere valutaen) eller hente et hvilket som helst beløp fra markedet som vil sette pris på valutaen. Derfor, som valutahandlere, må vi kjenne den faktiske pengepolitikken til de store sentralbankene og mulige fremtidige endringer i politikken - så naturligvis hvordan man handler den. Her vil vi forklare hvordan du kan handle basert på handlingene til CB. Handlingene kan være et rentekutt, en renteøkning, et program for kvantitativ lettelse, en tapping, en markedsintervensjon (hvor sentralbanken kjøper eller selger en valuta), en håndhevelse eller fjerning av pinne, etc.

Å handle med sentralbankens handlinger kan være en svært lønnsom strategi

Handel med forventningene

Det er alltid forventninger i forex. Disse kan bli ført inn i markedet av økonomer, finansmedier, investorer, spekulanter og, selvfølgelig, av CB-tjenestemennene selv. Vi bør vite hvordan vi skal bytte forventningene, for ofte er de enda viktigere enn selve arrangementet. Noen ganger driver markedets forventninger prisen på en valuta opp eller ned, og når hendelsen skjer er den allerede priset inn. Prishandlingen etter hendelsen er bare minimal sammenlignet med prishandlingen før hendelsen.

Det perfekte eksempelet på dette er styrkingen av den amerikanske dollaren siden sommeren 2014. Den amerikanske økonomien har kommet seg ganske godt etter finanskrisen i 2008, spesielt i både 2013 og 2014. Så det er åpenbart at valutamarkedsdeltakerne forventer at FED vil heve rentene neste torsdag, noe som nesten er garantert. Alle har gått inn lenge på Buck siden, og kjøpt den i halvannet år. Akkurat nå er dollaren nær det høyeste nivået på mer enn et tiår mot kurven av valutaer. Det betyr at markedet allerede har priset inn renteøkningen fra FED. Denne forventede bevegelsen har betydd en 30-35 cents styrking av USD på litt mer enn et år. Ja, det er rundt 3,000-3,500 pips.

Tenk deg at du kjøpte 10 lodd USD/CAD i fjor sommer og hadde tålmodighet og mot til å holde posisjonen til nå. Kontoen din ville vært $300,000 2 større nå. Vi kan kanskje se ytterligere 4-XNUMX cents appresiering av USD når FED hever rentene neste torsdag, men det er uvesentlig i lys av dette gigantiske trekket drevet av forventningene.

Når volatiliteten er over etter stigningen, vil markedet bygge nye forventninger. FED økte til slutt rentene, hva nå? Markedet vil ikke ha flere forventninger til en ny oppgang snart, så de går av sine lange posisjoner i USD og snur opptrenden, og lider noen tap. Denne følelsen vil vare til markedet begynner å bygge opp forventninger igjen om en ny renteøkning.

Så når du hører uskyldige kommentarer fra CB-medlemmer om å stramme inn pengepolitikken, bør du kjøpe fordi noe stort kommer og du ikke vil gå glipp av bevegelsen. Noen ganger dannes oppfatningen av en enkelt bombe som slippes, som den ECB-presidenten Draghi leverte i mai 2014. Ut av det blå kunngjorde han at ECB vil starte et stort QE-program for å pumpe euro inn i markedet. Siden den kunngjøringen har euroen tapt rundt 25 cent mot de fleste store frem til programmet ble lansert i januar 2015.

Handel med knestøt

Etter forventningen til arrangementet, som vanligvis er den viktigste delen og den største markedsbevegelsen, skjer det et knekast de første minuttene. Denne reaksjonen kan ta prisen fra 40-50 pips til noen få cent. Dette er ikke hovedtrekket til arrangementet, men det er ganske enkelt å handle hvis du kunne åpne veldig raskt. Noen meglere tillater ikke nyhetshandel og noen fryser handelsplattformen, men du kan handle CB-kunngjøringene med de fleste meglere. Men, utførelsen må være rask slik at glidningen ikke er stor, siden dette er vanlig i ustabile tider. Å handle reaksjonen er ganske enkel, du følger retningen til pengepolitikken.

---

For å lære mer om handel med nyhetene: Trading the News – Forex Trading Strategies

For mer om volatilitetshandel: Slik snur du volatiliteten til din fordel - Forex Trading Strategier

---

 

Euroen falt etter rentekuttet, men den snudde senere

Handel med arrangementet

Du kan tjene en rask fortjeneste på 50 – 200 pips ved å handle med denne reaksjonen, men det er ikke den virkelige handelen med hendelsen. Pengepolitiske endringer i sentralbanken har en langsiktig innvirkning som står for mye mer enn flyttingen til den første reaksjonen. Da ECB startet sitt QE-program i januar, tapte euroen rundt to cent den dagen, men den virkelige handelen var på lengre sikt. Euroen tapte rundt 10 cent i løpet av de neste to månedene.

Det samme skjedde med den japanske YEN. BOJ annonserte et lignende program sent i 2012 og USD/JPY økte med mer enn 200 pips den dagen. Mange tradere kom seg ut med en god fortjeneste, men gikk glipp av den virkelige handelen. Siden den gang har dette paret fått enorme 50 cent. De handelsmennene som har vært tålmodige tjente mye på dette langsiktige trekket. Hvis du gikk lang USD/JPY på den tiden med 10 lodd, ville du ha rundt $500,000 XNUMX på kontoen din.

Du trenger ikke nødvendigvis å holde posisjonen hele trekket. Du bør vite at når en sentralbank kunngjør en viktig endring i pengepolitikken, for eksempel QE-programmet, kan flyttingen vare i årevis, og du kan kjøpe på hver tilbakegang (bare velg riktig retning). Men å handle med hovedbegivenheten er ikke alltid så lett. Haken her er at en langsiktig påvirkning eller den langsiktige retningen kanskje ikke er i tråd med CB-handlingen.

I løpet av de siste to ukene har vi hatt to perfekte eksempler på dette. ECB leverte et innskuddsrentekutt på 10 bps som vi nevnte ovenfor og seks måneder med ytterligere QE. Normalt skulle du tro at euroen ville falle. Den falt ca. 100 pips etter den første reaksjonen, men den reverserte umiddelbart og fikk ca. 500 pips siden. Det er fordi markedsaktørene forventet mye mer og ble skuffet.

Så for hovedbegivenheten bør du sammenligne størrelsen på endringen i pengepolitikken med markedets forventninger. Hvis forventningene er lavere enn handlingen kunngjort av CB, forsterkes virkningen og de resulterende bevegelsene er enorme. Slik var nedgangen på 35 cent i EUR/USD fra QE-kunngjøringen i mai 2015 fra ECB. Hvis forventningene er høyere enn endringen annonsert, går hovedhandelen vanligvis i motsatt retning enn CB-handlingen, for eksempel 500 pip-gevinsten i EUR/USD som vi nevnte ovenfor.

USD/JPY økte med 200 pips på den første dagen av QE-kunngjøringen i 1, og trenden fortsatte med ytterligere 2012 cent

Så handel med sentralbankene er en lønnsom, men ikke alltid en enkel strategi. Forventningene og de første reaksjonene er lettere å handle, men du må fortsatt få rett retning og utføre handlene raskt. Hovedhandelen er litt vanskeligere; du må lese endringen i pengepolitikken riktig og sammenligne den med markedets forventninger. Noen ganger tar markedet prisen i samme retning som CB-pengepolitikken endres, og noen ganger i motsatt retning. I den neste artikkelen vil vi forklare hvordan du handler med CB-retorikken.