Viktigheten av likviditet i Forex-markedet – Forex Trading Strategier

Michael Fasogbon

oppdatert: 16 november 2023

Tjeneste for kopihandel. Vår Algo åpner og lukker handler automatisk.

L2T Algo gir svært lønnsomme signaler med minimal risiko.

24/7 handel med kryptovaluta. Mens du sover, handler vi.

10 minutters oppsett med betydelige fordeler. Håndboken følger med på kjøpet.

79 % suksessrate. Resultatene våre vil begeistre deg.

Opptil 70 handler per måned. Det er mer enn 5 par tilgjengelig.

Månedlige abonnementer starter på £58.

L2T Noe

RESULTATER

Likviditet har vært en viktig faktor siden antikken, og den fortsetter til i dag. En person, et selskap eller et land kan være veldig velstående, men hvis de ikke har nok likviditet eller likvide eiendeler, kan de lett gå konkurs. Svært ofte hører vi om likviditet eller mangel på den, under finanskriser (som finanskrisen i 2008). Noen anerkjente selskaper erklærte seg konkurs på den tiden fordi de ikke hadde nok likvide midler til å betale sine kreditorer eller sine kunder.

Hellas har vært i en lignende posisjon i rundt fem år, og bare den ekstra likviditeten tilført fra EU har holdt landet flytende. Faktisk går Hellas gjennom en likviditetssulting akkurat nå, og hvis det ikke snart får hjelp fra EU, vil det misligholde tilbakebetalingen av IMF-gjelden, noe som offisielt vil føre til at landet går konkurs. Likviditet er et nøkkelelement i valutamarkedet. Vi vil forklare nedenfor hvorfor det er så viktig for hver valutahandler.

Det mest likvide markedet i verden er Forex-markedet

Hva er likviditet?

La oss starte med et eksempel: Hvis det under en eksamen er 30 personer i et klasserom, men det er bare én penn, hvor lang tid vil det ta hele klasserommet å fullføre eksamen? Det vil være stor etterspørsel etter den pennen siden det ikke er nok penner til å gå rundt. Med andre ord, vi opplever et pennemarked uten penner!

Likviditet kan defineres som den eksisterende etterspørselen etter et produkt eller en tjeneste. Hvor raskt kan du selge bilen din og gjøre den om til kontanter? Hvor raskt kan du selge designerklokken din? I finansmarkedene, når vi refererer til likviditet, mener vi hvor enkelt eller raskt et spesifikt instrument kan gjøres om til kontanter, enten i elektronisk eller fysisk form. Noen instrumenter er veldig likvide, som gull eller kortsiktige amerikanske obligasjoner, begge kan selges raskt hvor som helst i verden hvis du er villig til å selge dem til en rimelig pris. Noen er mindre likvide, ta de greske obligasjonene for eksempel. Ingen ønsker å kjøpe dem i frykt for at landet skal erklære seg konkurs og at investorene ikke får tilbake premien. Det samme gjelder for forex – noen valutaer er mer likvide enn andre, som amerikanske dollar, euro osv. Mens små eller ustabile valutaer er mindre likvide fordi du ikke kan bruke dem andre steder enn utstedelseslandet og derfor ikke kan selge eller bytte dem. for et annet instrument.

Tegn på illikviditet

Børsene rundt om i verden skal være det perfekte markedet, og dermed svært likvide, men det er ikke alltid tilfelle. Under store begivenheter eller frie timer stenger investorene sine posisjoner og markedet blir svært volatilt. I aksjemarkedsdiagrammene, som Facebook-diagrammet nedenfor, er det mange hull i dem. Disse hullene oppstår vanligvis når børsgulvene lukkes og likviditeten tørker opp.

Prisgap forårsaket av mangel på likviditet i aksjemarkedet

Selv om det ikke er så ofte som i aksjemarkedet, noen ganger er det hull i valutamarkedet. Men de vanligste tegnene på illikviditet i valutamarkedet er de lange lysene som skjer i løpet av kort tid. En slik hendelse skjedde 15. januar i år da den sveitsiske nasjonalbanken (SNB) fjernet 1.20-pinnen de hadde plassert i EUR/CHF. EUR/CHF og alle andre sveitsiske franc (CHF)-par falt mer enn 40 cent i løpet av sekunder da investorer og elektroniske handelsdatamaskiner trakk kapital fra dette paret. Vi kan se fra EUR/CHF-diagrammet nedenfor at paret hadde handlet i et stramt område i lang tid og deretter krasjet i løpet av et minutt.

Et likviditetshull forårsaket et massivt fall i CHF-parene

Alle markedets aktører tilfører det markedet likviditet. Hver for seg skiller noen av de største navnene i banksektoren seg ut i valutamarkedet. Disse kalles Tier 1-likviditetsleverandører og inkluderer Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs etc.

Detaljhandelen har vokst jevnt og det er en viktig del av likviditeten. Det anslås å utgjøre mer enn 12 % av spotomsetningen. Meglerhus som opererer som Dealing Desks er en del av dette og fungerer som likviditetstilbydere. De lar kunder kjøpe og selge valutaer og sikre kundenes posisjoner i det virkelige markedet eller internt.

Den amerikanske dollaren er den mest omsatte valutaen. I dag er det meste av handelsvolumet i valutamarkedet forårsaket av spekulanter, og noen hevder at dette utgjør mer enn 90% av markedet. Det meste av verden har innsett og akseptert viktigheten av spekulanter og likviditeten de tilfører markedene.

Kina var det siste som aksepterte og introduserte spekulasjoner i sine finansmarkeder. De åpnet døren til sine markeder for spekulanter for noen år siden, men bestemte seg for å sparke dem ut igjen. Det tok ikke lang tid før de tryglet dem om å komme tilbake. Siden introduksjonen av høyfrekvent handel har deres markedsandel økt, og nå spiller de en viktig rolle i å gi likviditet. Siden de utfører millioner av handler om dagen, er de villige til å kjøpe eller selge instrumenter når som helst, og gir dermed likviditet.

Betydningen av likviditet for en Forex-handler

Valutamarkedet (valuta) er et desentralisert globalt marked. Bortsett fra Frankfurt-børsgulvet, som kun teller for en svært liten prosentandel av valutavekslingen, har ikke valutamarkedet en fysisk plassering. Kjøp og salg av valutaene utføres elektronisk, primært mellom banker, derav navnet "interbankmarkedet". Men det er andre deltakere også, som investerings- og hedgefond, pensjonsfond, forsikringsselskaper, selskaper etc.

Fra april 2013 handles et gjennomsnitt på 5.3 billioner dollar på en enkelt dag i valutamarkedet. Dette gjør det til det desidert største markedet i verden, og det mest likvide markedet som noen gang har eksistert. Dette betyr at handelsvolumet er ekstremt høyt og mengden kjøp og salg er høy mesteparten av tiden. Du kan åpne en handel når som helst i løpet av dagen, når som helst i løpet av uken, 24/5.

Handelsvolumet i valutamarkedet har passert 5 billioner dollar om dagen. Fra synspunktet til en trader som meg og deg, er den største fordelen med et likvid marked som forex at det er lettere å handle. Selvfølgelig er det tider med høy volatilitet, men dette er mindre påvirket av eksterne sjokk som økonomiske nyheter eller politiske hendelser.

Likvide markeder har en tendens til å følge publikumsatferd, som er lettere å lese enn enkeltinvestoradferd, karakteristisk for de mindre likvide markedene/instrumentene. Du kan få en god følelse av følelsene til en stor folkemengde, men du kan ikke vite hva som er i hodet på en liten gruppe mennesker uten noen relasjon til deg. Det er derfor det er lettere å forutsi retningen og prishandlingen til et mer likvid marked.

Siden et flytende marked er mer logisk, følger det prismønstre som trender, støtte- og motstandsnivåer osv., mer strengt enn et ikke-flytende marked. Så en annen fordel med flytende markeder for en trader er at det er lettere å bli utnyttet av mekaniske handelssystemer; det er av denne grunn at algoritmisk handel har blitt veldig populært i forex. Du kan bruke automatiserte handelssystemer i tynne markeder også, men du vil få mange piskesager som kommer fra lav likviditet og som et mekanisk system ikke kan forutsi.

Et likvidt marked er mer logisk, det følger prismønstre som trender, støtte- og motstandsnivåer osv. Likviditet minimerer tap – det finnes ikke noe verre sted å være enn feil side av en handel i et illikvidt marked. Tenk deg at du er lenge på en aksje og neste handelsdag åpner den med et 200 pip-gap lavere. Dette er veldig vanlig i aksjemarkedet som vi viste i Facebook-diagrammet ovenfor. Hva med om du var lenge på EUR/CHF – rett over peg på 1.20? Vel, mange var det, og mange kontoer ble blåst av i løpet av det ett minutt lange likviditetshullet. Men slike hendelser er svært sjeldne i forex, så vi kan si at det er tryggere å handle i dette markedet enn i andre mindre likvide markeder.

Prissvingningen eller volatiliteten i et likvid marked er lavere enn i et mindre likvid marked, så spreadene er mye mindre, noe som er en annen fordel for en detaljhandel. Enkelte meglere tilbyr spreader så lave som 0.2-0.3 pips i de fleste likvide par som EUR/USD og USD/JPY. Spreadene til de største selskapenes aksjer, som handles på børsene, er normalt 20-30 pips gjennomsnittlig spread, mens spreadene til alle forex majors som tilbys av en vanlig megler ligger på 1.5-2.5 pips. Det kommer fra høy likviditet i valutamarkedet og gjør det veldig enkelt for tradere å bruke forskjellige handelsstrategier som ikke kan brukes på aksjen eller andre mindre likvide markeder.

Viktigheten av likviditet i Forex-markedet - Forex Trading Strategier

Michael Fasogbon

Hva er likviditet?

Tegn på illikviditet

Betydningen av likviditet for en Forex-handler

Bli med i vår Telegram kanaler