Likviditātes nozīme Forex tirgū – Forex tirdzniecības stratēģijas

Maikls Fasogbons

Atjaunots: 16 novembris 2023

Pakalpojums kopiju tirdzniecībai. Mūsu Algo automātiski atver un aizver darījumus.

L2T Algo nodrošina ļoti ienesīgus signālus ar minimālu risku.

24/7 kriptovalūtu tirdzniecība. Kamēr tu guli, mēs tirgojamies.

10 minūšu iestatīšana ar ievērojamām priekšrocībām. Rokasgrāmata tiek piegādāta kopā ar pirkumu.

79% veiksmes rādītājs. Mūsu rezultāti jūs iepriecinās.

Līdz 70 darījumiem mēnesī. Ir pieejami vairāk nekā 5 pāri.

Mēneša abonementi sākas no £58.

L2T Kaut kas

telegrammu

REZULTĀTI

Likviditāte ir bijis nozīmīgs faktors kopš seniem laikiem un turpinās līdz pat mūsdienām. Persona, uzņēmums vai valsts var būt ļoti turīga, taču, ja viņiem nav pietiekami daudz likviditātes vai likvīdu aktīvu, viņi var viegli bankrotēt. Ļoti bieži mēs dzirdam par likviditāti vai tās trūkumu finanšu krīžu laikā (piemēram, 2008. gada finanšu krīze). Daži cienījami uzņēmumi tajā laikā pasludināja bankrotu, jo tiem nebija pietiekami daudz likvīdo līdzekļu, lai atmaksātu savus kreditorus vai klientus.

Grieķija ir līdzīgā situācijā aptuveni piecus gadus, un tikai no ES nodrošinātā papildu likviditāte ir noturējusi valsti virs ūdens. Patiesībā Grieķija šobrīd piedzīvo likviditātes “badu” un, ja tā drīz nesaņems palīdzību no ES, tā neizpildīs SVF parāda atmaksu, kas oficiāli izraisīs valsts bankrotu. Likviditāte ir galvenais forex tirgus elements. Tālāk mēs paskaidrosim, kāpēc tas ir tik svarīgi katram forex tirgotājam.

Vislikvīdākais tirgus pasaulē ir Forex tirgus

Kas ir likviditāte?

Sāksim ar piemēru: ja eksāmena laikā klasē ir 30 cilvēki, bet ir tikai viena pildspalva, cik ilgs laiks būs vajadzīgs visai klasei, lai pabeigtu eksāmenu? Pēc šīs pildspalvas būs liels pieprasījums, jo nav pietiekami daudz pildspalvu. Citiem vārdiem sakot, mēs piedzīvojam pildspalvu tirgu bez pildspalvām!

Likviditāti var definēt kā esošo pieprasījumu pēc produkta vai pakalpojuma. Cik ātri jūs varat pārdot savu automašīnu un pārvērst to naudā? Cik ātri jūs varat pārdot savu dizaineru pulksteni? Finanšu tirgos, runājot par likviditāti, mēs domājam, cik viegli vai ātri konkrētu instrumentu var pārvērst skaidrā naudā gan elektroniskā, gan fiziskā formā. Daži instrumenti ir ļoti likvīdi, piemēram, zelts vai ASV īstermiņa obligācijas, un tos var ātri pārdot jebkur pasaulē, ja vēlaties tos pārdot par saprātīgu cenu. Dažas ir mazāk likvīdas, piemēram, Grieķijas obligācijas. Neviens nevēlas tos pirkt, baidoties, ka valsts pasludinās bankrotu un investori neatgūs savu prēmiju. Tas pats attiecas uz forex — dažas valūtas ir likvīdākas nekā citas, piemēram, ASV dolārs, eiro utt. Savukārt mazas vai nestabilas valūtas ir mazāk likvīdas, jo tās nevar izmantot nekur, izņemot emitentvalsti, un tāpēc nevar tās pārdot vai apmainīt. citam instrumentam.

Nelikviditātes pazīmes

Tiek uzskatīts, ka biržām visā pasaulē ir ideāls tirgus, tāpēc tas ir ļoti likvīds, taču tas ne vienmēr tā ir. Lielu notikumu laikā vai ārpus darba laika investori aizver savas pozīcijas, un tirgus kļūst ļoti nestabils. Akciju tirgus diagrammās, piemēram, zemāk redzamajā Facebook diagrammā, tajās ir daudz nepilnību. Šīs nepilnības parasti rodas, kad biržas grīdas aizveras un likviditāte izsīkst.

Cenu atšķirības, ko izraisa likviditātes trūkums akciju tirgū

Lai gan ne tik bieži kā akciju tirgū, dažreiz forex tirgū ir nepilnības. Taču visizplatītākās nelikviditātes pazīmes forex tirgū ir garās sveces, kas notiek īsā laika periodā. Viens no šādiem notikumiem notika šā gada 15. janvārī, kad Šveices Nacionālā banka (SNB) noņēma 1.20 piesaisti EUR/CHF. EUR/CHF un visi pārējie Šveices franku (CHF) pāri dažu sekunžu laikā kritās par vairāk nekā 40 centiem, jo investori un elektroniskās tirdzniecības datori izņēma kapitālu no šī pāra. Tālāk redzamajā EUR/CHF diagrammā redzams, ka pāris ilgu laiku tirgojās šaurā diapazonā un pēc tam pēc minūtes krita.

Likviditātes trūkums izraisīja milzīgu CHF pāru kritumu

Visi tirgus dalībnieki pievieno šim tirgum likviditāti. Atsevišķi daži no lielākajiem nosaukumiem banku sektorā izceļas forex tirgū. Tos sauc par 1. līmeņa likviditātes nodrošinātājiem, un tie ietver Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs utt.

Mazumtirdzniecība ir pastāvīgi augusi, un tā ir svarīga likviditātes daļa. Tiek lēsts, ka tas veido vairāk nekā 12% no tūlītējā apgrozījuma. Brokeri, kas darbojas kā tirdzniecības biroji, ir daļa no tā un darbojas kā likviditātes nodrošinātāji. Tie ļauj klientiem pirkt un pārdot valūtas un nodrošināt savu klientu pozīcijas reālajā tirgū vai iekšēji.

ASV dolārs ir visvairāk tirgotā valūta. Mūsdienās lielāko daļu tirdzniecības apjoma forex tirgū nodrošina spekulanti, un daži apgalvo, ka tas veido vairāk nekā 90% no tirgus. Lielākā daļa pasaules ir sapratuši un pieņēmuši spekulantu nozīmi un likviditāti, ko tie palielina tirgiem.

Ķīna bija pēdējā, kas pieņēma un ieviesa spekulācijas savos finanšu tirgos. Viņi pirms dažiem gadiem atvēra durvis uz saviem tirgiem spekulantiem, taču nolēma viņus atkal izmest. Nepagāja ilgs laiks, kad viņi lūdza viņus atgriezties. Kopš augstfrekvences tirdzniecības ieviešanas to tirgus daļa ir palielinājusies, un tagad tiem ir nozīmīga loma likviditātes nodrošināšanā. Tā kā viņi katru dienu veic miljoniem darījumu, viņi ir gatavi pirkt vai pārdot instrumentus jebkurā laikā, tādējādi nodrošinot likviditāti.

Likviditātes nozīme Forex tirgotājam

Ārvalstu valūtas (forex) tirgus ir decentralizēts globālais tirgus. Neatkarīgi no Frankfurtes valūtas maiņas minimuma, kas attiecas tikai uz ļoti nelielu ārvalstu valūtas maiņas procentuālo daļu, forex tirgum nav fiziskas atrašanās vietas. Valūtu pirkšana un pārdošana tiek veikta elektroniski, galvenokārt banku starpā, tāpēc arī nosaukums “starpbanku tirgus”. Bet ir arī citi dalībnieki, piemēram, ieguldījumu un riska ieguldījumu fondi, pensiju fondi, apdrošināšanas sabiedrības, korporācijas utt.

No 2013. gada aprīļa vienā dienā Forex tirgū tiek tirgoti vidēji USD 5.3 triljoni. Tas padara to par līdz šim lielāko tirgu pasaulē un likvīdāko tirgu, kāds jebkad pastāvējis. Tas nozīmē, ka tirdzniecības apjoms ir ārkārtīgi liels, un lielāko daļu laika ir liels pirkšanas un pārdošanas apjoms. Jūs varat atvērt darījumu jebkurā diennakts laikā, jebkurā nedēļas laikā, 24/5.

Tirdzniecības apjoms forex tirgū ir pārsniedzis USD 5 triljonus dienā. No tāda tirgotāja viedokļa kā es un jūs, lielākais ieguvums no tāda likvīda tirgus kā forex ir tas, ka ar to ir vieglāk tirgoties. Protams, ir lielas svārstības, taču to mazāk ietekmē ārējie satricinājumi, piemēram, ekonomikas ziņas vai politiski notikumi.

Likvīdos tirgos ir tendence sekot pūļa uzvedībai, kas ir vieglāk izlasāma nekā viena investora uzvedība, kas raksturīga mazāk likvīdiem tirgiem/instrumentiem. Jūs varat labi izjust liela pūļa noskaņojumu, bet jūs nevarat zināt, kas ir mazas cilvēku grupas galvās, kam nav nekādas saistības ar jums. Tāpēc ir vieglāk paredzēt likvīdāka tirgus virzienu un cenu darbību.

Tā kā likvīds tirgus ir loģiskāks, tas seko cenu modeļiem, piemēram, tendencēm, atbalsta un pretestības līmeņiem utt., stingrāk nekā nelikvīds tirgus. Tātad, vēl viena likvīdo tirgu priekšrocība tirgotājam ir tā, ka to ir vieglāk izmantot ar mehāniskām tirdzniecības sistēmām; šī iemesla dēļ algoritmiskā tirdzniecība ir kļuvusi ļoti populāra forex. Jūs varat izmantot automatizētas tirdzniecības sistēmas arī nelielos tirgos, taču jūs iegūsit daudz šķipsnu, kas nāk no zemas likviditātes un ko mehāniska sistēma nevar paredzēt.

Likvīds tirgus ir loģiskāks, tas seko cenu modeļiem, piemēram, tendencēm, atbalsta un pretestības līmeņiem utt. Likviditāte samazina zaudējumus – nav sliktākas vietas, kur atrasties nelikvīdā tirgū kā tirdzniecības nepareizā puse. Iedomājieties, ka esat iegādājies akciju, un nākamajā tirdzniecības dienā tās tiek atvērtas ar 200 punktu starpību zemāku. Tas ir ļoti izplatīts akciju tirgū, kā mēs parādījām iepriekš redzamajā Facebook diagrammā. Kā būtu, ja jūs ilgi izvēlētos EUR/CHF — tieši virs piesaistes 1.20? Nu, daudzi bija, un daudzi konti tika izpūsti šīs vienas minūtes likviditātes cauruma laikā. Bet šādi notikumi forex ir ļoti reti, tāpēc varam teikt, ka šajā tirgū tirgoties ir drošāk nekā citos mazāk likvīdos tirgos.

Cenu svārstības vai nepastāvība likvīdā tirgū ir mazāka nekā mazāk likvīdā tirgū, tāpēc starpības ir daudz mazākas, kas ir vēl viena mazumtirgotāja priekšrocība. Daži brokeri piedāvā 0.2–0.3 punktu starpības vairumā likvīdo pāru, piemēram, EUR/USD un USD/JPY. Lielāko uzņēmumu akciju, kuras tiek tirgotas biržās, starpības parasti ir 20–30 punktu vidējais spreds, savukārt visu parasto brokeru piedāvāto forex lielāko biržu starpības ir 1.5–2.5 punkti. Tas izriet no augstās likviditātes forex tirgū un ļauj tirgotājiem ļoti viegli izmantot dažādas tirdzniecības stratēģijas, kuras nevar piemērot akciju vai citiem mazāk likvīdiem tirgiem.

Likviditātes nozīme Forex tirgū – Forex tirdzniecības stratēģijas

Maikls Fasogbons

Kas ir likviditāte?

Nelikviditātes pazīmes

Likviditātes nozīme Forex tirgotājam

Pievienojies mūsu Telegram Kanāli