גלגול: הגדרה והשלכות במסחר

מייקל פסוגבון

מְעוּדכָּן: 2 דצמבר 2023

שירות למסחר בעותקים. Algo שלנו נפתחת וסוגרת אוטומטית עסקאות.

ה-L2T Algo מספק אותות רווחיים ביותר עם סיכון מינימלי.

מסחר במטבעות קריפטוגרפיים 24/7. בזמן שאתה ישן, אנחנו סוחרים.

התקנה של 10 דקות עם יתרונות משמעותיים. המדריך מסופק עם הרכישה.

אחוזי הצלחה של 79%. התוצאות שלנו ירגשו אותך.

עד 70 עסקאות בחודש. יש יותר מ-5 זוגות זמינים.

מנויים חודשיים מתחילים ב-58 פאונד.

L2T משהו

מברק

תוצאות

עסקאות שבוצעו עם מתווך/עוסק ב- מסחר במט"ח כפופים לקבל או לשלם ריבית אם הפוזיציות יישמרו פתוחות עד ליום ההסדר הבא.

אותות המט"ח שלנו

איתותי מט"ח - חודש אחד

עד 5 אותות שנשלחו מדי יום
76% אחוז הצלחה
כניסה, קח רווח והפסד הפסד
סכום לסיכון למסחר
יחס תגמול סיכונים
קבוצת טלגרם VIP

39£

קנה עכשיו

איתותי מט"ח - 3 חודשים

עד 5 אותות שנשלחו מדי יום
76% אחוז הצלחה
כניסה, קח רווח והפסד הפסד
סכום לסיכון למסחר
יחס תגמול סיכונים
קבוצת טלגרם VIP

89£

קנה עכשיו

הכי פופולארי

איתותי מט"ח - 6 חודשים

עד 5 אותות שנשלחו מדי יום
76% אחוז הצלחה
כניסה, קח רווח והפסד הפסד
סכום לסיכון למסחר
יחס תגמול סיכונים
קבוצת טלגרם VIP

129£

קנה עכשיו

זה מה שמכונה עמדת לילה (הפעולה נשמרת פתוחה למשך הלילה). ריבית שנגבתה או התקבלה בעסקה זו נקראת ריבית גלגול, שיעור גלגול או רק גלגול. זה גם נפוץ מאוד למצוא את זה כהחלפה כי זה מרמז על החלפת ריבית.

מסחר

במאמר זה נראה מדוע הגלגול קיים וכיצד סוחרי פורקס יכולים להפיק תועלת (או לא) מהעניין הזה.

מה זה Rollover?

בפורקס, לכל הפוזיציות יש תאריך סילוק מקסימלי של יומיים. ניתן להאריך תאריך יישוב זה על ידי גרירת המיקום. ניתן להבין את הגרירה הזו, או הגלגול, כחידוש של המיקום.

בדרך כלל, הגלגול מתבצע באופן אוטומטי בכל הברוקרים. חידוש זה של הפוזיציה מלווה בחיסול ריבית הנוצרת מכל אחד מהמטבעות המהווים חלק מהצמד בו המבצע פתוח. שם מתבצע החלפת ריבית.

הגלגול מתרחש בכל הפוזיציות שנשארות פתוחות בשעה UTC (5:00 EST) 10:00 בערב במהלך כל הימים. עמדות אלו ידועות בתור עמדות לילה עבור הישארות פתוחה בלילה 17:00 EST (שעון ניו יורק). מבצע שנפתח בשעה 16:59 EST ונסגר בשעה 17:01 EST נחשב כמבצע בן לילה ותהיה כפוף לגלגול.

שיעור הגלגול החל על הסוחר מחושב לפי ההפרש בין הריבית של המטבע שאתה קונה לבין הריבית של המטבע שאתה מוכר.

זכרו שבפורקס כל הפעולות מתבצעות בצמדי מטבעות וכוללות רכישה של מטבע אחד ומכירה של אחר שכן שער החליפין הוא הערך היחסי של מטבע אחד ביחס למשנהו. לדוגמה, אם סוחר ירכוש EUR/USD, הוא יקבל או ישלם את ריבית הגלגול המתקבלת מהשינוי בריבית הבנק המרכזי האירופי ובריבית הפדרל ריזרב.

ברוב המקרים, המתווך/הסוחר מיישם את הגלגול באופן אוטומטי. ברוקרים קמעונאיים מיישמים את הגלגול כדי למנוע מהרוב המכריע של הספקולנטים למסור את הערך הנוכחי של הבורסה לעמית למבצע.

מועד הסילוק, שהוא היום בו יצטרך המתווך לספק את המטבע הריאלי למקביל לפעילותו, הוא שני ימי עסקים לאחר היום שבו בוצעה הפעולה.

אם הגלגול לא חל, הברוקר יצטרך לספק את השער הנומינלי של המטבע לצד שכנגד.

זאת בשל העובדה שבשוק המטבעות נסחרים עם חוזים להמרת מטבע אחד באחר שיש לספק תוך 2 ימי עסקים.

חשוב לציין כי הגלגול הוא הריבית ששולמה או שקיבל הסוחר מבוססת על סכום הפעילות שלו ולא על המרווח שנעשה בו שימוש. למשל, אם מפעיל מבצע פעולה של מגרש ב-EUR/USD, הגלגול יחושב עבור $100,000 (הערך הכולל של מגרש).

כמו כן, חיוני לקחת בחשבון שהגלגול אינו חיוב עבור השימוש במינוף. אנשים מאמינים שהחיוב של הגלגול מייצג "עלות הסוחר", שזה שגוי לחלוטין.

הגלגול מבוסס על השונות בין שיעורי הריבית של המדינות המעורבות בצמד המטבעות שבו לסוחר יש פעילות מסחרית פתוחה, ותו לא.

חישוב גלגול

על מנת לחשב ריבית גלגול, אנו זקוקים לשיעורי הריבית לטווח קצר של שני המטבעות, שער החליפין הנוכחי של צמד המטבעות והסכום הכרוך בפעולה. למשל, נניח שסוחר מבצע עסקת רכישה של 10,000 אירו / דולר. שער החליפין הנוכחי הוא 0.9155, הריבית לטווח הקצר על האירו (מטבע הבסיס) היא 4.25%, והריבית לטווח קצר בדולר ארה"ב (מטבע מצוטט) היא 3.5%. במקרה זה, הריבית בגלגול היא $22.75, ((4.25% – 3.5%) / 360) x (10,000 / 0.9155).

ניתן לבטא את חישוב הגלגול באמצעות הנוסחה הבאה:

גלגול = ((Ic – Iv) / 360) x V

איפה:

זוהי הריבית הקשורה למטבע הנרכש
זוהי הריבית הקשורה למטבע הנמכר
V הוא הנפח הכולל של העסקה מבוטא בדולר ארה"ב (או במטבע הנקוב של חשבון המסחר)
360 מוזן כדי לבצע את החישוב על בסיס יומי שכן ריבית הגלגול היא שנתית (365 אם ATC / 360
תקן הבנקאות IC אינו מיושם - Iv הוא ריבית הגלגול או שיעור הגלגול

נעשה שימוש במספר יחידות המטבע שנרכשו מכיוון שהוא מספר היחידות שבבעלות הסוחר. ריביות קצרות טווח משמשות מכיוון שאלו הן הריביות של המטבעות המעורבים בצמד המטבעות של הפעולה.

מסחר

בדוגמה שלנו, הסוחר הוא הבעלים של יורו, שעבורם הוא מרוויח 4.25%, אך עליו לשלם את שיעור ההלוואה בדולר אמריקאי, 3.5%. ההבדל בין השניים חיובי, והגלגול יתווסף לחשבון הסוחר.

אם נשים את אותה דוגמה, אבל עם מכירות במקום רכישה, ההפרש בין שתי הריביות יהיה שלילי (ריבית על המטבע הנרכש תהיה 3.5%, והמטבע הנמכר 4.25%). הסוחר יצטרך לשלם את סכום הגלגול שייגרע מיתרת חשבונך.

זיכויים וחיובים בחשבון העסקי

אם הגלגול יביא לזיכוי או לחיוב עבור הסוחר, הדבר נקבע לפי המטבע שהסוחר רכש.

אם הריבית במדינת המטבע שרכשתם גבוהה מהריבית של המטבע השני של הצמד (זה שהסוחר מוכר), הסוחר יקבל גלגול חיובי שיזוכה בחשבונכם. למשל, אם מפעיל קונה בדולר ארה"ב / JPY, כלומר, הוא קונה דולר אמריקאי ומוכר ין יפני אם בארה"ב. יש לה ריבית של 2% ויפן של 0.5% כך שהסוחר יקבל ריבית שנתית של 1.5% משווי הפוזיציה שלו.

אם הסוחר מוכר USD / JPY, כלומר הוא מוכר USD וקונה JPY, אז יחויב שער ההפרש בין שתי המדינות.

לברוקר תשולם ריבית בכל יום שיש לו פוזיציה בין לילה בה הפרש הריבית חיובי, או תיגבה ריבית בחשבונו בכל יום שהוא מחזיק בפוזיציה בין לילה בה פער הריבית שלילי.

בדרך כלל, הגלגול מתווסף או מופחת מיתרת החשבון של הסוחר באופן אוטומטי בשעה 17:00 EST. למרות שהוא נדיר מאוד, ניתן ליישם את הגלגול גם על ידי התאמת מחיר הכניסה של הפעולה.

קבל תועלת מגלגול

כפי שניתן לראות, הגלגול יכול לגרום לסכום הון בחשבון הסוחר. זו הסיבה; ניתן לבצע פעולות בפורקס תוך התחשבות ברווחי ריבית בנוסף לתועלת של תנודות בשער החליפין.

במובן זה, מול פוזיציה שצוברת גלגול חיובי עבור הסוחר, הסוחר יכול להחליט אם לשמור על פוזיציה מעט יותר כדי להשיג הטבה זו או לשמור על פוזיציות ארוכות טווח בצמד מטבעות בכיוון שבו Rollover העניין הוא חיובי.

הגלגול הוא הבסיס ל-carry trade, אסטרטגיה השואפת לשמור על פוזיציות ארוכות בצמדי מטבעות עם הפרש גבוה בריבית, לקנות את המטבע בריבית גבוהה יותר ולמכור את האחר.

יצוין כאן כי הריביות אינן קבועות ועשויות להשתנות עם הזמן בהתאם להחלטות שהתקבלו על ידי הבנקים המרכזיים בהתאמה.

למשל, אם ברוקר מעריך ששער החליפין של צמד מטבעות יישאר יציב יחסית במהלך השנה לערך, אז הסוחר יכול לנצל את ההפרש בין הריביות ולהשיג רווח טוב.

Eightcap - פלטפורמה מוסדרת עם ממרחים הדוקים

הדירוג שלנו

הפקדה מינימלית של 250 דולר בלבד כדי לקבל גישה לכל החיים לכל ערוצי ה-VIP
השתמש בתשתית המאובטחת והמוצפנת שלנו
מתפשט מ-0.0 פיפס בחשבונות Raw
סחר בפלטפורמות MT4 ו-MT5 עטורי הפרסים
תקנה רב תחומית
אין מסחר בעמלות על חשבונות סטנדרטיים

71% מחשבונות המשקיעים הקמעונאיים מפסידים כסף כאשר הם סוחרים CFDs עם ספק זה.

בקר ב-XNUMXcap Now

שיקולי מס

הריבית בגלגול דומה מאוד לריבית שיש לשלם ביתרת חשבון בנק. לפיכך, הגלגול ממוסה כהכנסה מריבית, ויש לקיים חשבונאות נפרדת של רווחי הון מטעמי מס.

בדוחות הפעילות של חשבונות הסוחרים המונפקים על ידי המתווכים יש להראות את הריבית ששולמה/נגבה.

גלגול: הגדרה והשלכות במסחר

מייקל פסוגבון

הצטרפות שלנו מברק ערוצים