Trading con le banche centrali – Le azioni

La Banca Centrale (CB) di qualsiasi paese è l'operatore di mercato più importante per la valuta di quel paese. I funzionari della Banca centrale, con il loro presidente/presidente al vertice, detengono il monopolio della politica monetaria di ciascun paese o zona economica. Un perfetto esempio di ciò è l'Eurozona. Sono il fattore decisivo per tutti i movimenti valutari a lungo termine. Naturalmente, ci sono altri partecipanti al mercato nel mercato forex come investitori, speculatori, hedge fund, banche di secondo livello ecc., ma di solito guidano il mercato nel breve e medio termine.

La Banca Centrale può stampare qualsiasi somma di denaro e immetterla nel mercato (che svaluterà la valuta) o recuperare qualsiasi somma di denaro dal mercato che apprezzerà la valuta. Pertanto, come trader forex dobbiamo conoscere l'effettiva politica monetaria delle principali banche centrali e i possibili cambiamenti futuri nella politica, quindi, naturalmente, come negoziarla. Qui spiegheremo come puoi fare trading in base alle azioni del CB. Le azioni potrebbero essere un taglio del tasso di interesse, un rialzo dei tassi, un programma di Quantitative Easing, un taper, un intervento di mercato (in cui la BC acquista o vende una valuta), un'applicazione o una rimozione del peg, ecc.

Fare trading sulle azioni della Banca Centrale può essere una strategia molto redditizia

Scambiare le aspettative

Ci sono sempre aspettative nel forex. Questi potrebbero essere introdotti nel mercato da economisti, media finanziari, investitori, speculatori e, naturalmente, dagli stessi funzionari della CB. Dovremmo saper scambiare le aspettative, perché spesso sono anche più importanti dell'evento stesso. A volte, le aspettative del mercato fanno salire o scendere il prezzo di una valuta e quando si verifica l'evento è già stato prezzato. L'azione del prezzo dopo l'evento è solo minima rispetto all'azione del prezzo prima dell'evento.

L'esempio perfetto di ciò è l'apprezzamento del dollaro USA dall'estate del 2014. L'economia statunitense si è ripresa abbastanza bene dopo la crisi finanziaria del 2008, in particolare sia nel 2013 che nel 2014. Quindi, ovviamente i partecipanti al mercato forex si aspettano che la FED alzare i tassi di interesse giovedì prossimo, che è quasi garantito. Da allora tutti sono entrati a lungo sul Buck, comprandolo da un anno e mezzo. In questo momento, il dollaro è vicino al livello più alto in più di un decennio rispetto al paniere di valute. Ciò significa che il mercato ha già scontato l'aumento dei tassi da parte della FED. Questa mossa attesa ha significato un apprezzamento del dollaro di circa 30-35 centesimi in poco più di un anno. Sì, sono circa 3,000-3,500 pips.

Immagina di aver acquistato 10 lotti USD/CAD la scorsa estate e di aver avuto la pazienza e il coraggio di mantenere la posizione fino ad ora. Il tuo account sarebbe stato di $ 300,000 in più a quest'ora. Potremmo vedere un altro apprezzamento di 2-4 centesimi dell'USD quando la FED alzerà i tassi giovedì prossimo, ma questo è irrilevante alla luce di questa mossa gigantesca guidata dalle aspettative.

Una volta superata la volatilità dopo l'aumento, il mercato costruirà nuove aspettative. La FED ha finalmente alzato i tassi, e adesso? Il mercato non avrà più aspettative per un altro rialzo presto, quindi scendono dalle loro posizioni lunghe in USD e invertono il trend rialzista, subendo alcune perdite. Questo sentimento durerà fino a quando il mercato non ricomincerà a costruire aspettative per un altro rialzo dei tassi.

Quindi, quando senti commenti innocenti dai membri della CB sull'inasprimento della politica monetaria, faresti meglio a comprare perché sta arrivando qualcosa di grande e non vuoi perdere la mossa. A volte l'opinione è formata da una singola bomba, come quella lanciata dal presidente della BCE Draghi nel maggio 2014. Di punto in bianco, ha annunciato che la BCE avvierà un ampio programma di QE per pompare euro sul mercato. Da quell'annuncio, l'euro ha perso circa 25 centesimi contro la maggior parte delle major fino al lancio del programma nel gennaio 2015.

Scambiare la reazione istintiva

Dopo l'aspettativa dell'evento, che di solito è la parte più importante e il più grande motore di mercato, c'è una reazione istintiva nei primi minuti. Questa reazione potrebbe portare il prezzo da 40-50 pips a pochi centesimi. Questa non è la mossa principale dell'evento, ma è abbastanza semplice fare trading se puoi aprire molto rapidamente. Alcuni broker non consentono il trading di notizie e alcuni bloccano la piattaforma di trading, ma puoi scambiare gli annunci CB con la maggior parte dei broker. Tuttavia, l'esecuzione deve essere rapida in modo che lo slippage non sia grande, poiché questo è comune durante i periodi di volatilità. Trading la reazione è piuttosto semplice, si va con la direzione della politica monetaria.

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Per saperne di più sul trading delle notizie: Trading delle notizie – Strategie di trading Forex

Per ulteriori informazioni sul trading di volatilità: come trasformare la volatilità a tuo favore - Strategie di trading Forex

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L'euro è diminuito dopo il taglio dei tassi, ma in seguito si è invertito

Trading dell'evento

Puoi realizzare un rapido profitto di 50 – 200 pips scambiando questa reazione, ma non è questo il vero commercio dell'evento. I cambiamenti della politica monetaria delle CB hanno un impatto a lungo termine che rappresenta molto più del movimento della reazione iniziale. Quando la BCE ha avviato il suo programma di QE a gennaio, l'euro ha perso circa due centesimi quel giorno, ma il vero commercio era a lungo termine. L'euro ha perso circa 10 centesimi nei due mesi successivi.

La stessa cosa è successa con lo YEN giapponese. La BOJ ha annunciato un programma simile alla fine del 2012 e USD/JPY ha guadagnato più di 200 pips quel giorno. Molti trader sono usciti con un buon profitto, ma hanno perso il vero commercio. Da allora, questa coppia ha guadagnato ben 50 centesimi. Quei trader che sono stati pazienti hanno tratto grande profitto da questa mossa a lungo termine. Se in quel momento fossi andato long su USD/JPY con 10 lotti, avresti circa $ 500,000 nel tuo conto.

Non devi necessariamente mantenere la posizione per l'intera mossa. Dovresti sapere che quando un CB annuncia un importante cambiamento di politica monetaria, come il programma di QE, la mossa può durare per anni e puoi acquistare ad ogni ritraccia (basta scegliere la giusta direzione). Ma scambiare l'evento principale non è sempre così facile. Il problema qui è che un impatto a lungo termine o la direzione a lungo termine potrebbero non essere in linea con l'azione dell'OdC.

Nelle ultime due settimane, abbiamo avuto due esempi perfetti di questo. La BCE ha offerto un taglio del tasso sui depositi di 10 bps come menzionato sopra e sei mesi di QE aggiuntivo. Normalmente, penseresti che l'euro cadrebbe. È sceso di circa 100 pips dopo la prima reazione, ma si è invertito immediatamente e da allora ha guadagnato circa 500 pips. Questo perché i partecipanti al mercato si aspettavano molto di più e sono rimasti delusi.

Quindi, per l'evento principale, dovresti confrontare l'entità del cambiamento di politica monetaria con le aspettative del mercato. Se le aspettative sono inferiori all'azione annunciata dall'OdC, l'impatto è amplificato e le mosse risultanti sono enormi. Tale era il calo di 35 centesimi di EUR/USD dall'annuncio del QE nel maggio 2015 dalla BCE. Se le aspettative sono superiori al cambiamento annunciato, l'operazione principale di solito va nella direzione opposta rispetto all'azione CB, come il guadagno di 500 pip in EUR/USD che abbiamo menzionato sopra.

USD/JPY ha guadagnato 200 pips nel primo giorno dell'annuncio del QE nel 1 e la tendenza è continuata per altri 2012 centesimi

Quindi, fare trading con le banche centrali è una strategia redditizia, ma non sempre facile. Le aspettative e le reazioni iniziali sono più facili da negoziare, ma devi comunque prendere la direzione giusta ed eseguire rapidamente le operazioni. Il commercio principale è un po' più difficile; devi leggere correttamente il cambiamento di politica monetaria e confrontarlo con le aspettative del mercato. A volte il mercato prende il prezzo nella stessa direzione in cui cambia la politica monetaria delle CB e talvolta nella direzione opposta. Nel prossimo articolo spiegheremo come fare trading con la retorica CB.