Pianificazione della tua strategia di trading per aprile

Il mese scorso abbiamo pubblicato un articolo in cui abbiamo esaminato i fattori e gli andamenti stagionali che hanno avuto un impatto su diverse valute a marzo. Abbiamo esaminato tutti i prezzi della benzina precedenti dei mesi di marzo degli anni precedenti e il confronto con marzo 2016 è stato simile. Abbiamo anche dato un'occhiata a USD/JPY e discusso del calo dello yen giapponese a marzo 2016 rispetto al dollaro USA. Questo marzo si è rivelato piuttosto piatto per USD/JPY. Per questo mese, daremo un'occhiata ai prezzi della benzina, nonché alle valute delle materie prime, ovvero l'euro e la sterlina britannica.

Il prezzo della benzina

Il prezzo della benzina è in una tendenza al ribasso da circa due anni, a causa del rallentamento economico globale e dell'eccesso di offerta. Tuttavia, aprile è stato un buon mese per i prezzi. Come si può vedere dalla tabella sottostante, il prezzo della benzina è aumentato sette volte su dieci nel mese di aprile negli ultimi dieci anni. Anche l'anno scorso, che è stato l'anno peggiore per la benzina negli ultimi 15 anni, il prezzo è aumentato di ben il 25%. Quindi, le probabilità sono che i prezzi della benzina aumenteranno anche questo mese.

Il prezzo della benzina è salito a circa $ 42/barile a metà marzo, ma è tornato indietro per chiudere quel mese a circa $ 36/barile. Sono i primi giorni di aprile e il prezzo sta già salendo di nuovo. Siamo a 37$/barile, con i fondamentali che supportano lo scenario rialzista. I paesi produttori di petrolio hanno programmato un incontro questo mese per discutere di produzione ed esportazione e forse di un blocco della produzione. Se ciò accade, il prezzo aumenterà e sappiamo quale valuta sarà il principale beneficiario. Il dollaro canadese volerà se i produttori decideranno di limitare la produzione, ma non consiglierei di acquistare il CAD contro il USD perché il USD ha già raggiunto il minimo. Lo scenario migliore sarebbe vendere EUR/CAD.

A lungo termine, aprile è un mese positivo per Petrol

Le valute dei prodotti

Le materie prime e le valute delle materie prime sembrano già più positive ad aprile. Forse è perché il futuro sembra un po' più roseo in primavera e la propensione al rischio aumenta? I dollari australiani, canadesi e neozelandesi beneficiano tutti di questo sentimento positivo del mercato e cercano di sfruttarlo al meglio finché possono, in particolare contro il dollaro USA. Quindi, la migliore strategia forex è cercare opportunità di acquisto durante i cali.

La tabella seguente mostra che il cambio USD/CAD è diminuito in 11 occasioni su 15 durante il mese di aprile. Gli ultimi sette mesi di aprile sono stati negativi per questa coppia, il che significa che il dollaro canadese tende a rafforzarsi nel mese di aprile. Quindi, oltre al rafforzamento dei prezzi della benzina, questo è un altro motivo per acquistare questa valuta questo mese.

Negli ultimi 16 anni, aprile è stato il mese migliore per CAD

La sterlina britannica

Di tutte le valute e altri strumenti del mondo finanziario, aprile è particolarmente generoso nei confronti della sterlina britannica. Come suggerisce la tabella seguente, la GBP si è apprezzata rispetto al USD in 13 degli ultimi 15 anni. Il guadagno mensile medio per gli ultimi 15 anni è 1.18% e per gli ultimi 30 anni è 1.06%. La sterlina si è apprezzata nei confronti del dollaro negli ultimi 11 mesi di aprile, ma è diminuita solo in due occasioni.

Questa coppia è ai minimi storici estremi, come puoi vedere nel grafico mensile qui sotto, e entrambi gli indicatori stocastici e RSI sono ipervenduti e stanno salendo, quindi anche l'analisi tecnica punta. Ma questo non è un anno normale per la sterlina; il referendum britannico sull'uscita dall'UE si terrà a giugno. Il mercato teme un "Sì", poiché ciò potrebbe rovinare la serie di 11 mesi di vittorie.

Il GBP è la valuta con le migliori performance nei mesi di aprile

Stocastico e RSI sono ipervenduti e stanno salendo

L'euro

L'euro si è comportato abbastanza bene nella maggior parte dei mesi di aprile negli ultimi 15 anni. L'EUR/USD è stato in forte ribasso lo scorso anno perché la BCE aveva avviato il programma di QE, ma anche allora l'euro è riuscito a guadagnare il 4.59% rispetto al dollaro. Non è il mese con le migliori performance, ma in media la coppia EUR/USD è aumentata dello 0.6% ad aprile dal suo inizio 16 anni fa.

Detto questo, la BCE non vuole che l'euro sia molto più alto e non si sentono a proprio agio nemmeno a questi livelli. Solo oggi è apparso un membro della BCE dicendo che la BCE potrebbe tagliare nuovamente i tassi di interesse e che ha molti più strumenti da utilizzare se necessario. Anche l'analisi tecnica non vuole supportare l'idea di un ulteriore apprezzamento. EUR/USD è al di sotto di un forte livello di resistenza e, a giudicare dall'azione dei prezzi, possiamo dire che non riuscirà a romperlo ancora una volta. Quando qualcosa non può salire, ovviamente scenderà.

Aprile è il terzo mese migliore per la coppia EUR/USD

Il livello di resistenza di 1.1450 sembra per ora reggere

Osservando i fattori stagionali di queste valute, i prezzi della benzina e la loro tendenza a ottenere una performance positiva rispetto al dollaro USA, non è difficile vedere che il dollaro USA è solitamente la vittima nel mese di aprile. In effetti, aprile è stato il mese peggiore degli ultimi 16 anni per il dollaro, quindi questa grande performance è in parte dovuta alla debolezza del dollaro USA.

Tuttavia, l'analisi tecnica ci dice che il dollaro USA è già ipervenduto. Ciò potrebbe cambiare il modello rialzista di aprile per le valute delle materie prime, i prezzi della benzina e sia l'euro che la sterlina. Il referendum sulla Brexit nel Regno Unito è anche un rischio aggiuntivo per la GBP, mentre il mancato raggiungimento di un accordo da parte dei paesi produttori di petrolio è un fattore di rischio per il CAD. E, come al solito, la Bce è sempre un rischio per l'euro. Quindi, vale la pena considerare i modelli a lungo termine come un esercizio aggiuntivo, ma prendili con le pinze.