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Nozioni di base sul trading Forex: margine e leva finanziaria - Corso Forex per principianti: parte 2

Samantha Forlow

aggiornato:
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L'uso della leva finanziaria può, tuttavia, essere un'attività rischiosa, quindi è importante prima informarsi sull'argomento. Pertanto, nella parte 2 del nostro corso forex per principianti, discutiamo i dettagli del margine e della leva finanziaria.

Ciò include quali sono effettivamente il margine e la leva finanziaria, come utilizzarli efficacemente e la relazione tra i due. Avere una comprensione più chiara di questo dovrebbe aiutarti a evitare richieste di margini, stop-out e, infine, liquidazione.

 

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Che cos'è un margine Forex?

La sezione corso forex per principianti mira a coprire tutti gli aspetti del commercio di valuta. Come abbiamo detto, margine e leva finanziaria sono un buon punto di partenza. Questo perché determinano quanto sei in grado di puntare, guadagnare o perdere.

Durante la ricerca delle nozioni di base sul forex, probabilmente avrai visto il termine "trading a margine" legato intorno. Il "margine" è come un deposito cauzionale che pagherai al tuo broker. Questo è usato per aumentare il tuo potere d'acquisto quando hai a che fare con le valute.

Come con qualsiasi deposito cauzionale, questo significa semplicemente che sei in grado di aprire una grande posizione sulla coppia forex scelta, pagando solo una frazione del suo valore in anticipo. In questa fase, lo chiamiamo "margine iniziale".

La percentuale o il rapporto che vedi accanto a un requisito di margine è l'importo che devi pagare in anticipo per entrare nella posizione di trading.

Guarda un esempio di come calcolare il margine richiesto sulla tua prossima posizione FX:

  • Diciamo che il rapporto di margine sulla piattaforma di trading è 1:100, o 100%
  • Vuoi andare short con 1 lotto standard su EUR/USD al prezzo di 1.2000
  • Il margine necessario per questa posizione è di $ 1,200

L'importo del margine stabilito dal broker dipenderà dal fatto che tu sia un cliente al dettaglio o professionale, nonché dalla volatilità e dalla liquidità della specifica coppia forex che stai negoziando. In particolare, i mercati principali hanno limiti di leva finanziaria più elevati rispetto a quelli minori ed esotici.

Cosa sono le Margin Call e gli Stop-Out?

Quando si scambiano valute utilizzando margini e leva finanziaria, esiste un livello di manutenzione in atto che include una "richiesta di margine" e un punto di "stop-out". Il primo è solitamente del 100% e il secondo del 50%. Questo aiuterà il broker a decifrare la quantità di capitale necessaria per aprire nuove (se presenti) posizioni.

Lo stop-out si verifica dopo una richiesta di margine e significa che le tue posizioni forex verranno chiuse automaticamente. Questo accadrà uno per uno fino a quando il tuo account non sarà in grado di coprire l'importo richiesto. Alcuni organismi di regolamentazione, come la FCA, hanno introdotto il livello di stop-out come misura di intervento per proteggere i commercianti di forex al dettaglio.

Questo per evitare che le persone si indebitino troppo con i broker. Lo stop-out di solito si verifica quando il tuo capitale residuo è l'equivalente, diciamo, del 50% del margine necessario. Detto questo, il punto in cui ciò accade dipende dal conto di intermediazione, dalla giurisdizione e mercato forex in questione.

Ad esempio, i clienti professionali extra UE non possono incorrere in una richiesta di margine fino a quando il loro capitale non scende al 10%. In ogni caso, l'operazione in perdita con il valore maggiore sarà la prima ad essere chiusa forzatamente quando si verificherà lo stop-out.

Cosa attiva una chiamata di margine?

Se il livello dichiarato è 100%, come la maggior parte, il broker attiverà la richiesta di margine quando il tuo capitale residuo è uguale al margine richiesto dal piattaforma di trading.

Chiariamo le cose con un altro esempio:

  • Diciamo che hai $ 1,000 in azioni
  • Hai 5 operazioni aperte, ognuna richiede un margine di posizione di $ 200
  • Pertanto, il tuo requisito di margine su tutte le posizioni aperte è di $ 1,000
  • Il livello percentuale di stop-out è il 50% del margine
  • Successivamente, il saldo del tuo conto di trading scende al di sotto di $ 500
  • A partire dalla posizione di maggior valore tra le tue operazioni in perdita, ciascuna verrà chiusa automaticamente
  • Questo continuerà fino a quando il tuo livello di equità non salirà a oltre il 50% ancora una volta

Le tue posizioni possono anche essere chiuse automaticamente da uno stop-out se sei su una richiesta di margine durante i periodi di volatilità. Questo potrebbe anche entrare in gioco se il tuo capitale rimanente scende al di sotto del livello di margine (diciamo 100%) durante un fine settimana.

Alcune piattaforme chiuderanno anche le tue operazioni aperte se sei in una chiamata di margine in modo coerente per un determinato periodo di tempo, ad esempio 24 o 48 ore. Ogni broker stipulerà regole diverse, quindi controlla sempre questo quando cerchi un broker per accedere ai mercati valutari.

Come faccio a sapere quando sono in una chiamata a margine?

La prima cosa da sottolineare è che è tua responsabilità come trader forex assicurarti di avere un importo adeguato di margine, in primo luogo per evitare una richiesta di margine. Tuttavia, molte piattaforme di trading ti invieranno qualche forma di notifica quando il tuo capitale scende al di sotto di un certo importo.

Questa guida ha rilevato che la regola generale è che da due a cinque giorni prima, l'intermediario ti invierà una o più e-mail di avviso per "incontrare la chiamata". Ciò avverrà prima che l'intermediazione inizi a chiudere le tue posizioni una per una a sua discrezione.

Richieste di margine: quale linea d'azione dovrebbe essere intrapresa?

Hai delle opzioni quando ti trovi in ​​una richiesta di margine: puoi iniziare a chiudere manualmente le posizioni o effettuare un deposito. In entrambi i casi, è necessario soddisfare il requisito del livello di margine di manutenzione prima di poter effettuare altri ordini per negoziare forex.

Quindi, cosa succede se non riesci a soddisfare una richiesta di margine? Non c'è molto altro che puoi fare in questa fase. Le tue posizioni verranno chiuse senza il tuo permesso, a discrezione del broker. Alcuni potrebbero persino addebitarti una commissione per la chiusura delle tue operazioni. Come abbiamo detto, la piattaforma di solito ti avviserà prima di arrivare a questa fase.

Cos'è la leva?

La leva finanziaria è paragonabile al credito o a un prestito del broker online prescelto. Ciò significa che puoi aprire una posizione molto più grande di quella consentita dal tuo capitale di trading. In altre parole, puoi entrare nel mercato usando pochissimo dei tuoi soldi.

Offriamo un semplice esempio di come funziona il trading forex con leva finanziaria:

  • Hai $500 rimasti nel tuo account e vuoi destinarli a un ordine di acquisto su NZD/USD
  • Applichi una leva di 1:20, aumentando la tua posizione long a 10,000$
  • NZD/USD aumenta del 12%: la tua ipotesi era corretta
  • Se non avessi usato la leva finanziaria quando sei entrato nel mercato, il tuo profitto sarebbe di $ 60
  • Poiché hai sfruttato la tua posizione di 1:20, hai realizzato guadagni di $ 1,200

Come puoi vedere dall'esempio sopra, sei stato in grado di aumentare i tuoi profitti di 20 volte, secondo il tuo rapporto di leva di 1:20.

Spiegazione dei rapporti di leva finanziaria

Proprio come con i requisiti di margine, la leva varierà da piattaforma a piattaforma.

Vedrai questo visualizzato come un rapporto come:

  • 1:2, 1:5, 1:10, 1:20, 1:30, 1:50
  • Oppure, a volte in multipli come questo; x2, x5, x10, x20, x30, x50

Gli importi sopra elencati sono i rapporti di leva finanziaria più comunemente osservati nelle piattaforme di trading regolamentate. Avrai accesso a un importo maggiore sulle principali posizioni in valuta rispetto a quelle minori ed esotiche.

Quindi, cosa significa il rapporto di leva finanziaria per la tua posizione di trading forex?

  • 1:2 – una puntata di $100 diventa $200
  • 1:5 – $100 è aumentato a $500
  • 1:20 - $ 100 consente una posizione di $ 2,000
  • 1:30 ingrandisce da $ 100 a $ 3,000 e così via

Alcuni organismi di regolamentazione, incaricati di tenere sotto controllo i broker online, limitano la quantità di leva consentita. Ad esempio, la piattaforma di trading più quotata eToro consente ai clienti al dettaglio fino a 1:30 per le principali coppie FX e 1:20 per minori ed esotiche.

 

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L'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA), tra le altre organizzazioni, detta questi limiti. Come abbiamo detto, 1:30 significa che puoi negoziare mercati come EUR/USD fino a 30 volte di più di quello che hai.

Parleremo di restrizioni specifiche sulla leva nella prossima sezione.

Restrizioni sulla leva

Alcuni broker possono offrire ai clienti fino a 1:500 in leva finanziaria o addirittura 1:2000. Ciò dipenderà dalla tua giurisdizione, dall'esperienza di trading, dall'asset su cui stai effettuando un ordine e dal valore della tua puntata.

Per darvi un'idea del massimo quantità di leva finanziaria a cui potresti essere in grado di accedere, come investitore al dettaglio - vedi un elenco di seguito:

  • Singapore: Autorità monetaria di Singapore (MAS) – 1:20
  • Regno Unito ed Europa: la Financial Conduct Authority (FCA) – 1:30
  • Australia: Commissione australiana per i titoli e gli investimenti (ASIC) - 1:30
  • Cipro: Commissione per i titoli e gli scambi di Cipro (CySEC) - 1:30
  • Dubai e Emirati Arabi Uniti: Autorità per i servizi finanziari di Dubai (DFSA) – 1:50
  • Canada: Organizzazione per la regolamentazione del settore degli investimenti del Canada (IIROC) – 1:50
  • Stati Uniti: La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) – 1:50
  • Nuova Zelanda: L'Autorità del mercato finanziario (FMA) – 1:500
  • Sud Africa: Financial Services Conduct Authority del Sud Africa (FSCA) – 1:2000

Come puoi vedere, c'è molta disparità tra le giurisdizioni. Detto questo, se stai cercando una leva finanziaria maggiore di quella consentita dal tuo paese di residenza, il broker forex LonghornFX può fornirti fino a 1:500, anche come cliente al dettaglio.

A volte scoprirai che un broker è regolamentato in più di una giurisdizione. Ad esempio, la migliore piattaforma AvaTrade è autorizzata in sei, tra cui Australia e Sud Africa. eToro è conforme a FCA, ASIC e CySEC.

In particolare, i regolatori offshore sono in grado di offrire una leva molto maggiore. Tuttavia, l'utilizzo di una leva di 1:2000 è altamente rischioso quando si scambiano valute. Inoltre, è importante entrare nei mercati valutari con a forex trading sistema. Qualsiasi trader esperto ti dirà che questo dovrebbe includere il bankroll e la gestione del rischio. Parliamo di strategie e di come usarle nella parte 9 di questo corso forex per principianti.

Qual è la correlazione tra margine e leva finanziaria?

I trader principianti a volte presumono che margine e leva finanziaria siano intercambiabili. Mentre entrambi alludono essenzialmente alla stessa cosa, provengono da un punto di vista diverso. I due hanno una relazione inversa, quindi non puoi accedere a quest'ultimo senza il primo.

Questo calcolo mostra la correlazione tra margine e leva finanziaria:

  • Diciamo che il margine necessario è 3.33% – la leva è 1:30 (100 ÷ 3 = 33.33)

Vedi sotto alcune percentuali di margine comuni e rapporti di leva finanziaria:

  • Leva 1:500 = 0.20% di margine richiesto
  • Leva 1:400 = 0.25% di margine richiesto
  • Leva 1:200 = 0.50% di margine richiesto
  • Leva 1:100 = 1% di margine richiesto
  • Leva 1:50 = 2% di margine richiesto
  • Leva 1:30 = 3.33% di margine richiesto
  • Leva 1:20 = 5% di margine richiesto

In poche parole: il margine che paghi decifra quanto puoi moltiplicare il tuo commercio con la leva finanziaria. Se ci pensi, quando ottieni un prestito, l'importo che paghi in termini di deposito deciderà su quanto credito puoi mettere le mani.

Come calcolare il tuo capitale?

Un buon punto di partenza con le basi del forex trading come il margine e la leva finanziaria è calcolare il tuo capitale totale.

Se non sai come calcolare il tuo capitale, vedi sotto:

  • Le perdite e i guadagni non realizzati collettivi all'interno delle tue operazioni aperte + i tuoi fondi di trading disponibili = il tuo patrimonio totale

Questo ti darà un'idea migliore di dove ti trovi, permettendoti di valutare se potresti aver bisogno di rivalutare la tua strategia, per evitare una richiesta di margine.

Margine e leva finanziaria: clienti professionali e clienti al dettaglio

In gran parte a causa di norme e regolamenti - ogni licenza broker forex in cui ti imbatterai dovrai sapere se sei un trader "al dettaglio" o "professionista".

È importante sapere in quale campo cadi. Ciò influenzerà la quantità di leva finanziaria a cui puoi accedere e quale percentuale di margine dovrai inserire.

Che cos'è un commerciante al dettaglio?

Per chi non lo sapesse, un cliente al dettaglio è il tuo Joe Trader medio, che utilizza il proprio account per acquistare e vendere valute per se stesso. Questo è l'esatto opposto dei principali attori del mercato come grandi istituzioni, banche centrali e gestori di hedge fund.

 

I trader al dettaglio possono accedere al trading frazionario. Come forse saprai, un lotto standard nel trading di valuta è 100,000. Tuttavia, alcuni broker supportano anche lotti forex frazionari come mini, micro e nano.

Piattaforme di trading regolamentate AvaTrade supporta micro lotti forex (0.01). Parliamo di semi, lotti e ordini nella parte 3 di questo corso.

Che cos'è un trader professionista?

Un trader professionista è qualcuno che effettua più transazioni su larga scala nei mercati valutari, su base regolare. È anche ampiamente accettato che per qualificarsi come professionista è necessario disporre di non meno di mezzo milione di attività liquide. Questo non include la tua casa.

I commercianti di forex professionisti saranno in grado di accedere a una maggiore quantità di leva finanziaria e avranno bisogno di una percentuale di margine inferiore rispetto ai clienti al dettaglio.

Guarda un esempio di seguito, immaginando che il tuo broker rientri nella normativa FCA:

  • Invece di essere limitato a 1:30 sulle major, i professionisti con volumi di trading elevati possono accedere fino a 1:500, con un margine di solo lo 0.2%
  • I clienti professionali possono anche essere in grado di utilizzare una leva fino a 1:25 su titoli esotici, con un margine del 4%

I trader professionisti devono anche fornire la documentazione di supporto per dimostrare varie cose come la summenzionata situazione finanziaria. Ciò include anche l'ottenimento di una lettera di supporto che confermi un ruolo esecutivo nel settore finanziario - che copre almeno 12 mesi.

Margine e leva pro e contro

Ci sono molti aspetti pratici fraintesi delle basi del trading forex: margine e leva finanziaria. È davvero importante avere una chiara comprensione dei rischi e dei benefici prima di immergersi.

Con questo in mente, abbiamo incluso alcuni pro e contro di seguito.

Vantaggi

Di seguito troverai un elenco dei maggiori vantaggi del margine e della leva finanziaria nel forex trading:

  • Aumenta la tua posta in gioco: Usare la leva per ingrandire la tua posizione è un ovvio punto a favore. Ad esempio, potresti essere interessato a fare scalping su una major popolare come GBP/USD ma hai solo $50. Se sfrutti la tua operazione di x30. potresti effettuare un ordine del valore di $ 1,500 se consentito dal tuo broker.
  • Bassa volatilità nel mercato: Supponiamo che tu stia cercando di negoziare AUD/CHF, che è una delle coppie FX meno volatili. Il mercato raramente si muove di più di un paio di punti percentuali al mese. Poiché una minore volatilità significa profitti inferiori, questo è un buon modo per contrastare la mancanza di forti fluttuazioni dei prezzi.
  • Forex di copertura: Come abbiamo accennato nella parte 1 di questo corso: perché dovresti fare trading sul forex? – è possibile utilizzare le valute per scopi di copertura. Questo potrebbe vederti posizionare posizioni con leva finanziaria con piccole puntate su coppie in conflitto o assumere una posizione corta e lunga su mercati altamente correlati.
  • Sviluppa la tua strategia di trading: Avere una strategia in atto è una base fondamentale del trading forex. Pertanto, avere accesso a diversi rapporti di leva finanziaria può essere davvero utile per creare e adattare il tuo piano per questo mercato altamente liquido. Potresti provare a utilizzare una leva alta come 1:30 in piccoli volumi, o il contrario: fare trading con una leva bassa a volumi elevati. Alcune persone preferiscono mantenere il rapporto entro un limite massimo di 1:10 o 1:20.
  • Aumenta il saldo del tuo conto: Se il mercato va come pensi, puoi davvero far crescere il saldo del tuo conto con la leva finanziaria. Una posizione da $100 USD/JPY può diventare una da $3,000 con il clic di un pulsante. Questo ovviamente significa che se le cose vanno per il verso giusto, anche gli eventuali profitti derivanti dall'operazione vengono moltiplicati per 30.

Come puoi vedere, ci sono un sacco di professionisti quando si utilizza la leva finanziaria per il forex trading. In effetti, è probabilmente più adatto all'acquisto e alla vendita di valute rispetto a qualsiasi altro, a causa dell'elevata liquidità che sperimenta. Quando i mercati sono meno volatili, i trader possono ancora trarre vantaggio da piccoli movimenti di prezzo. Fondamentalmente, con una piccola quantità di capitale.

Svantaggi

Per entrare nei mercati valutari con aspettative realistiche, vedrai i contro del margine e della leva finanziaria di seguito:

  • Le perdite vengono moltiplicate: La leva finanziaria può farti ottenere grandi guadagni, a condizione che tu faccia i compiti e che i mercati si comportino come previsto. L'estremo opposto della scala è che se la tua previsione è sbagliata, amplificherà le tue perdite.
  • Il rischio di una richiesta di margine: Maggiore è la leva finanziaria, maggiore è la possibilità di ottenere una richiesta di margine. O ancora peggio, uno stop-out: chiudere le operazioni esistenti una per una, spesso a un costo o una perdita per te stesso.
  • Posizioni di trading più grandi possono essere stressanti per i neofiti: È fantastico avere la possibilità di fare trading con margine con leva. Tuttavia, i principianti possono trovare opprimente la prospettiva di posizioni più grandi e fluttuazioni dei prezzi apparentemente potenziate. La pressione di fare scelte difficili per evitare di andare in rosso può costringere i neofiti a prendere decisioni avventate. In definitiva, questo può portare a individuare emozioni di trading.

Anche se la paura di una richiesta di margine e cose simili può essere scoraggiante, ci sono alcuni segreti forex puoi adottare come parte della tua strategia di trading per mantenerti sulla strada giusta.

 

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Ad esempio, pensa al tuo rapporto rischio/rendimento e applicalo a ogni operazione. Ciò significa quanto puoi permetterti di rischiare e quale ricompensa ti aspetteresti di vedere? Tratteremo le strategie nella parte 9 di questo corso.

Come usare la leva in modo sicuro

Come ormai ben sai, l'uso della leva finanziaria non è privo di rischi. Ci sono tutte le possibilità che il prezzo della coppia vada nella direzione opposta a quella che pensavi, lasciando la leva per amplificare le tue perdite.

Naturalmente, c'è anche il rischio aggiuntivo di essere messi su una margin call. Uno dei modi più sicuri per utilizzare la leva finanziaria è limitare l'importo utilizzato. Mantenendo bassi livelli sarai meglio equipaggiato per gestire uno scambio che non va come previsto!

Quando si cerca di eliminare la cautela, un buon punto di partenza è comprendere i requisiti di margine, la leva finanziaria, le chiamate di margine e gli stop-out: come funzionano e cosa significa per il tuo account. Se la speculazione basata sulla leva finanziaria fa parte della tua strategia, un altro modo per usarla in sicurezza è mantenere aspettative realistiche.

Ad esempio, potresti scegliere di non utilizzare mai una leva finanziaria superiore a 1:2, indipendentemente dalla coppia che scambi.

Guarda un esempio dell'effetto che un'elevata leva finanziaria può avere sulle tue perdite:

  • Stai negoziando EUR/CHF e hai $100 da destinare a un ordine di vendita
  • Applichi una leva di 1:30, aumentando la tua posizione a $ 3,000
  • Sfortunatamente per te, il prezzo di EUR/CHF aumenta del 9%, il che significa che avevi torto.
  • Questa leva ha amplificato le tue perdite da questo commercio a $ 270
  • Se avessi usato solo una leva 1: 2, le tue perdite sarebbero state di $ 18 . più gestibili

Come puoi vedere, la leva finanziaria può anche amplificare le tue perdite in un batter d'occhio, quindi considera sempre entrambi i lati della medaglia e sii realistico con il potenziale risultato. Ad esempio, come abbiamo accennato, affrettarsi con la leva finanziaria più alta disponibile non è necessariamente l'opzione migliore.

Nozioni di base sul trading Forex: margine e leva finanziaria: conclusione completa

Questa è la fine della seconda parte del nostro corso forex per principianti. In questo segmento, abbiamo coperto i dettagli del margine e della leva finanziaria. Come abbiamo spiegato, entrambi hanno una relazione inversa. Pertanto, devi pagare il margine, che è come un deposito cauzionale, prima di poter aprire una posizione nei mercati valutari. Una volta pagato il margine richiesto, potrai aggiungere leva alla tua operazione, come prestito dal broker.

Ad esempio, se la piattaforma di trading ti offre una leva 1:20, è necessario un margine del 5% per entrare nel mercato. Se è l'1:30, la piattaforma di trading avrà bisogno di un acconto del 3.33%. La linea di fondo è che il margine e la leva finanziaria sono un'ancora di salvezza per la maggior parte dei commercianti di forex. Ci consente di aprire una posizione molto più alta di quella consentita dal nostro conto e amplifica anche i guadagni.

Fai sempre attenzione all'importo che applichi e fallo solo tramite un'agenzia di fiducia. Non è mai stato così facile, poiché ci sono centinaia di fornitori che offrono accesso a una vasta gamma di mercati. Solo alcune delle migliori piattaforme di trading che offrono leva sono AvaTrade e Capital.com, tutte con commissioni basse e un sacco di risorse. Quindi hai LonghornFX, che darà ai clienti al dettaglio fino a 1:500.

 

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FAQ

Che cos'è il margine e la leva finanziaria nel trading forex?

Il margine è paragonato a un deposito e la leva finanziaria è come un prestito. È necessario allocare una percentuale specifica di una posizione per ottenere la leva finanziaria dal proprio broker. La leva aumenta il tuo potere d'acquisto.

Il margine influisce sulla leva finanziaria nel forex?

Sì, il margine influisce sulla leva finanziaria. La leva finanziaria ti offre un potere d'acquisto extra che puoi utilizzare solo se fai trading su un conto a margine. Significato: devi aumentare il margine (come un acconto) per accedere alla leva offerta.

Che cos'è la leva 1:500 nel trading forex?

Quando vedi un rapporto di 1:500 offerto da un broker, significa che per ogni $ 1 assegnato a un commercio di valuta, la piattaforma ti presterà $ 500. Quindi, se avessi $ 100 nel tuo account, potresti aumentare il tuo ordine a $ 50,000. In alcune giurisdizioni, questo rapporto è accessibile solo ai trader professionisti.

C'è uno svantaggio nell'usare la leva finanziaria nel forex?

Sì, ci sono degli svantaggi nell'usare la leva finanziaria. Ad esempio, se dovessi utilizzare una quantità elevata di leva finanziaria e il mercato fa un'inversione di marcia, anche le tue perdite vengono amplificate. In alcuni casi, ciò può portare a una richiesta di margine, che può comportare la chiusura delle tue negoziazioni aperte per coprire il margine richiesto. Per questo motivo, è sempre consigliabile tenere d'occhio il proprio saldo di trading, praticare la gestione del denaro e non necessariamente limitarsi a sfruttare la leva più alta offerta.

Posso fare trading sul forex senza usare la leva finanziaria?

Sì, puoi fare trading sul forex senza usare la leva finanziaria. Detto questo, molti trader al dettaglio scelgono di aggiungere la leva finanziaria. Il valore di una coppia potrebbe aumentare o diminuire di appena l'1 o il 2% sui mercati super liquidi. Senza leva, i guadagni non valgono la pena per alcune persone.