Ambarella menawarkan visi yang menguntungkan dalam mobil dan kamera keamanan

Layanan untuk menyalin perdagangan. Algo kami secara otomatis membuka dan menutup perdagangan.

L2T Algo memberikan sinyal yang sangat menguntungkan dengan risiko minimal.

perdagangan mata uang kripto 24/7. Saat Anda tidur, kami berdagang.

Pengaturan 10 menit dengan keuntungan besar. Manual disediakan dengan pembelian.

Tingkat keberhasilan 79%. Hasil kami akan menggairahkan Anda.

Hingga 70 perdagangan per bulan. Tersedia lebih dari 5 pasang.

Langganan bulanan mulai dari £58.

L2T Sesuatu

Telegram

HASIL

Perancang chip visi komputer Ambarella (AMBA) mungkin adalah pemain khusus di sektor chip, dengan kapitalisasi pasar sebesar $ 3.6 miliar, tetapi dalam waktu dekat hal itu mengancam untuk menjadi pemain yang jauh lebih signifikan.

Pertumbuhan perusahaan yang menjanjikan kemacetan besok adalah aspek riset saham yang melelahkan, tetapi dalam kasus Ambarella terdapat bukti proyeksi pertumbuhan pendapatan di masa depan yang selaras dengan bukti traksi penjualan saat ini.

Ambarella memiliki bentuk, tidak begitu banyak dalam menjanjikan yang tidak dapat dikirimkan seperti dalam tidak menindaklanjuti terobosan teknologinya. Hal ini mungkin terlihat dalam pendekatan footloose oleh manajemen, karena tampaknya mengalihkan fokus perusahaan dari satu peluang pertumbuhan ke peluang berikutnya, tanpa sepenuhnya menyadari peluang yang telah diidentifikasi sebelumnya. Ini tentu saja terjadi dengan penekanannya di masa lalu pada drone, misalnya.

Namun, perusahaan kini telah menetapkan visi, jika Anda mau, tentang masa depannya di mana kamera keamanan profesional, kamera keamanan rumah, dan sistem kamera otomotif akan menjadi kontributor utama bagi pertumbuhan pendapatan dan laba di masa mendatang. Perusahaan mengharapkan seperempat pendapatan datang dari segmen 'IoT edge endpoint' dari total pasar yang dapat dialamatkan dalam produk computer vision.

Volume unit tinggi di IoT

Pasar titik akhir IoT berada di fondasi piramida, dalam pandangan Ambarella, dan di sinilah volume unit tinggi ditempatkan dibandingkan dengan puncak piramida tempat pusat data berada dan bagian tengah yang mengambil jaringan server komputasi tepi.

Titik akhir IoT - yang dalam bahasa Inggris sederhana berarti perangkat Internet of Things seperti kamera penginderaan yang mewakili ujung rantai saat mengirim dan menerima data - memerlukan arsitektur chip yang berbeda secara fundamental dibandingkan dengan tepi jaringan berbasis server dan lapisan pusat data.

Dan inilah tepatnya area tempat Ambarella berada, di mana daya rendah, latensi rendah (waktu yang diperlukan untuk membuat koneksi), privasi dan keamanan berada pada premi kritis dan di mana perusahaan memiliki kompetensi yang tak tertandingi.

Yang menggarisbawahi posisi pasarnya yang kuat adalah fragmentasi relatif yang terlihat pada penawaran dalam produk pemrosesan visual AI [kecerdasan buatan] dari para pesaingnya.

Grafik di bawah ini dari presentasi investor Ambarella baru-baru ini menggambarkan hal tersebut:

Perusahaan ini adalah pelopor dalam kompresi dan pencitraan video sejak didirikan pada tahun 2004 dan akuisisi VisLab pada tahun 2015, pemimpin dalam pengembangan aplikasi penggerak otonom yang diluncurkan dari Universitas Parma pada tahun 2009, menambah kecakapan sistem otonomnya secara substansial.

Secara khusus, Ambarella berfokus pada peluang otomotif otonom. Ada minat yang besar dari investor terhadap sistem LiDAR untuk kendaraan tanpa pengemudi, tetapi mungkin tidak banyak perhatian yang diberikan pada sensor berbasis computer vision, yang pada kenyataannya jauh lebih umum di kendaraan produksi saat ini dan yang masih dalam pengembangan daripada jenis lain dari sensor 'persepsi'.

Prosesor jaringan saraf CVflow Ambarella sukses

Dengan demikian, ini akan menjadi kamera yang akan menghasilkan sebagian besar data berorientasi persepsi. Dalam hal pemrosesan data, prosesor jaringan saraf dalam Ambarella adalah pesaing utama, yang menjelaskan mengapa kit CVflow-nya telah menemukan pelanggan yang berminat di pasar sasaran (lihat slide di bawah), termasuk Mercedes Benz, Nissan, Honda, dan Motional. Motional telah bermitra dengan Lyft untuk meluncurkan jaringan 'Robotaxi' yang berpotensi terbesar secara global.

Jadi, berapa angka sejauh yang digunakan pelanggan yang membayar? Pada tanggal 31 Oktober 2020, dari perkiraan pendapatan seumur hidup (yaitu per pelanggan) sebesar $ 600 juta, 65% kontrak telah dimenangkan dengan sisa 35% di pipa pada tahap penawaran, menurut Ambarella.

Selain itu, pendapatan dari kamera keamanan yang menghasilkan data untuk tampilan mesin dan manusia, yang diperkirakan oleh perusahaan akan menyumbang 60% dari pendapatan pada tahun fiskal 2021, maka tidak terlalu sulit untuk melihat lonjakan penjualan yang signifikan dalam waktu dekat dan seterusnya.

Pendapatan mengalahkan panduan Q4 dan fiskal Q1

Memang, nilai saham melonjak 8% pada awal Maret ketika perusahaan melaporkan hasil kuartal keempat dan panduan yang mengalahkan pendapatan untuk kuartal fiskal.

Pendapatan kuartal keempat naik 9% menjadi $ 62.1 juta, mengalahkan konsensus yang memperkirakan pembacaan $ 57.7 juta.

Pada Kuartal 1, Ambarella mengatakan pendapatan harus berkisar antara $ 67 dan $ 70 juta, sekitar 18% lebih tinggi dari yang diperkirakan analis sebesar $ 56.2 juta.

Mengkonfirmasi analisis kami di atas, perusahaan mengonfirmasi bahwa angka tersebut adalah hasil dari meningkatnya permintaan untuk produk computer vision berbasis AI.

Penghasilan per saham positif pada Q4 fiskal sebesar $ 0.14, melampaui perkiraan analis sebesar $ 0.08, tetapi perusahaan belum menghasilkan laba sejak 2018, dengan EPS dalam tampilan tahun diperkirakan tidak akan berubah positif hingga tahun fiskal 2022.

Belanja modal telah menurun dalam tiga tahun terakhir, menunjukkan bahwa sebagian besar pengangkatan berat sejauh investasi dalam R&D untuk mengembangkan sistem CVflow AI telah terjadi, meskipun diperkirakan akan meningkat lagi tahun ini - seperti yang diharapkan dari pertumbuhan perusahaan secara agresif membidik pasar baru.

Target harga konsensus $ 129 dari 18 analis yang mencakup saham mewakili kenaikan 27% pada harga penutupan $ 101.64 pada 14 April.

Pendapatan pada tahun 2020 adalah $ 228 juta dan diperkirakan akan tumbuh pesat di tahun-tahun berikutnya (lihat tabel di bawah).

Tahun	2022		2023		2024
Pendapatan	280.9	26.0%	326.2	16.1%	410.5	25.8%

Meskipun beta adalah 1.42 dan harga telah diperdagangkan lebih rendah sejak mencetak tertinggi intraday $ 137 pada 3 Maret, harga saat ini harus menjadi titik masuk yang baik bagi investor jangka panjang hingga menengah dengan memperhatikan peluang yang berkembang yang ada di negara maju. ruang sistem bantuan pengemudi (ADAS).

Ambarella dapat dibeli di platform investasi global eToro dengan komisi 0%.