Իրացվելիության կարևորությունը Forex շուկայում – Forex Trading Strategies

Մայքլ Ֆասոգբոն

Թարմացվել է ` 16 Նոյեմբեր 2023

Ծառայություն պատճենների առևտրի համար: Մեր Algo-ն ավտոմատ կերպով բացում և փակում է գործարքները:

L2T Algo-ն ապահովում է բարձր շահավետ ազդանշաններ նվազագույն ռիսկով:

24/7 կրիպտոարժույթի առևտուր: Մինչ դուք քնում եք, մենք առևտուր ենք անում:

10 րոպեանոց կարգավորում՝ էական առավելություններով: Ձեռնարկը տրվում է գնման հետ միասին։

79% հաջողության մակարդակ: Մեր արդյունքները ձեզ կհուզեն:

Ամսական մինչև 70 գործարք: Առկա է ավելի քան 5 զույգ։

Ամսական բաժանորդագրությունները սկսվում են 58 ֆունտից:

L2T Ինչ-որ բան

հեռագրում,

ԱՐԴՅՈՒՆՔՆԵՐ

Իրացվելիությունը կարևոր գործոն է եղել հնագույն ժամանակներից և այն շարունակվում է մինչ օրս։ Մարդը, ընկերությունը կամ երկիրը կարող են լինել շատ հարուստ, բայց եթե նրանք չունեն բավարար իրացվելիություն կամ իրացվելի ակտիվներ, նրանք կարող են հեշտությամբ սնանկանալ: Շատ հաճախ մենք լսում ենք իրացվելիության կամ դրա բացակայության մասին ֆինանսական ճգնաժամերի ժամանակ (ինչպես 2008թ. ֆինանսական ճգնաժամը): Որոշ հեղինակավոր ընկերություններ այդ ժամանակ հայտարարեցին սնանկության մասին, քանի որ չունեին բավարար իրացվելի ակտիվներ իրենց պարտատերերին կամ հաճախորդներին վճարելու համար:

Հունաստանը մոտ հինգ տարի է, ինչ նույն վիճակում է, և միայն ԵՄ-ից տրամադրվող հավելյալ իրացվելիությունն է պահպանել երկիրը: Փաստորեն, Հունաստանն այս պահին գտնվում է իրացվելիության «սովի» միջով, և եթե շուտով ԵՄ-ից օգնություն չստանա, ապա ԱՄՀ-ի պարտքի մարման դեֆոլտի մեջ կմտնի, ինչը պաշտոնապես կհանգեցնի երկրի սնանկացմանը: Իրացվելիությունը արտարժույթի շուկայի հիմնական տարրն է: Ստորև կբացատրենք, թե ինչու է դա այդքան կարևոր յուրաքանչյուր արտարժույթի վաճառողի համար:

Աշխարհի ամենալիկվիդային շուկան Forex շուկան է

Ի՞նչ է իրացվելիությունը:

Սկսենք օրինակով. եթե քննության ժամանակ դասարանում 30 հոգի է, բայց միայն մեկ գրիչ կա, ապա որքա՞ն ժամանակ կպահանջվի ամբողջ դասարանից քննությունն ավարտելու համար: Այդ գրչի պահանջարկը մեծ կլինի, քանի որ շրջելու համար բավարար գրիչներ չկան: Այլ կերպ ասած, մենք ապրում ենք առանց գրիչների շուկայի:

Իրացվելիությունը կարող է սահմանվել որպես ապրանքի կամ ծառայության առկա պահանջարկ: Որքա՞ն արագ կարող եք վաճառել ձեր մեքենան և այն վերածել կանխիկի: Որքա՞ն արագ կարող եք վաճառել ձեր դիզայներական ժամացույցը: Ֆինանսական շուկաներում, երբ մենք խոսում ենք իրացվելիության մասին, նկատի ունենք, թե կոնկրետ գործիքը որքան հեշտությամբ կամ արագ կարող է վերածվել կանխիկի՝ էլեկտրոնային կամ ֆիզիկական տեսքով: Որոշ գործիքներ շատ իրացվելի են, օրինակ՝ ոսկին կամ կարճաժամկետ ԱՄՆ պարտատոմսերը, երկուսն էլ կարող են արագ վաճառվել աշխարհի ցանկացած կետում, եթե դուք պատրաստ եք դրանք վաճառել ողջամիտ գնով: Ոմանք ավելի քիչ հեղուկ են, օրինակ վերցրեք հունական պարտատոմսերը: Ոչ ոք չի ցանկանում դրանք գնել՝ վախենալով, որ երկիրը կհայտարարի սնանկության մասին, և որ ներդրողները հետ չեն ստանա իրենց պրեմիումը։ Նույնը վերաբերում է արտարժույթին. որոշ արժույթներ ավելի իրացվելի են, քան մյուսները, օրինակ՝ ԱՄՆ դոլարը, եվրոն և այլն: Մինչդեռ փոքր կամ անկայուն արժույթները ավելի քիչ իրացվելի են, քանի որ դուք չեք կարող դրանք օգտագործել թողարկող երկրից բացի որևէ տեղ, և, հետևաբար, չեք կարող դրանք վաճառել կամ փոխանակել: մեկ այլ գործիքի համար:

Իրացվելիության նշաններ

Ենթադրվում է, որ ամբողջ աշխարհում ֆոնդային բորսաները կատարյալ շուկա են, հետևաբար շատ իրացվելի, բայց դա միշտ չէ, որ այդպես է: Խոշոր իրադարձությունների կամ արձակուրդի ժամանակ ներդրողները փակում են իրենց դիրքերը, և շուկան դառնում է շատ անկայուն: Ֆոնդային շուկայի գծապատկերներում, ինչպես ստորև բերված Facebook-ի գծապատկերում, դրանցում շատ բացեր կան: Այս բացերը սովորաբար առաջանում են, երբ բորսայի հարկերը փակվում են, և իրացվելիությունը չորանում է:

Արժեթղթերի շուկայում իրացվելիության պակասի հետևանքով առաջացած գնային ճեղքեր

Թեև ոչ այնքան հաճախ, որքան ֆոնդային շուկայում, երբեմն արտարժույթի շուկայում բացեր են հայտնվում: Բայց արտարժույթի շուկայում անլիկվիդայնության ամենատարածված նշանները երկար մոմերն են, որոնք տեղի են ունենում կարճ ժամանակահատվածում: Նման իրադարձություններից մեկը տեղի ունեցավ այս տարվա հունվարի 15-ին, երբ Շվեյցարիայի Ազգային բանկը (SNB) հանեց 1.20 կցորդը, որը նրանք դրել էին EUR/CHF-ով: EUR/CHF-ի և շվեյցարական ֆրանկի մյուս բոլոր զույգերը մի քանի վայրկյանում ընկան ավելի քան 40 ցենտով, քանի որ ներդրողները և էլեկտրոնային առևտրային համակարգիչները կապիտալը հանեցին այս զույգից: Ստորև բերված EUR/CHF գծապատկերից մենք կարող ենք տեսնել, որ զույգը երկար ժամանակ առևտուր էր անում նեղ միջակայքում, այնուհետև մեկ րոպեի ընթացքում վթարի ենթարկվեց:

Իրացվելիության անցք առաջացրեց CHF զույգերի զանգվածային անկում

Շուկայի բոլոր մասնակիցները այդ շուկայում ավելացնում են իրացվելիություն։ Առանձին-առանձին արտարժույթի շուկայում առանձնանում են բանկային հատվածի խոշորագույն անուններից մի քանիսը: Դրանք կոչվում են Tier 1 իրացվելիության մատակարարներ և ներառում են Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs և այլն:

Մանրածախ առևտուրը հետևողականորեն աճել է, և դա իրացվելիության կարևոր մասն է: Ենթադրվում է, որ այն բաժին է ընկնում տեղում շրջանառության ավելի քան 12%-ին: Բրոքերները, որոնք գործում են որպես Dealing Desks, դրա մաս են կազմում և գործում են որպես իրացվելիության մատակարարներ: Նրանք թույլ են տալիս հաճախորդներին գնել և վաճառել արժույթներ և հեջավորել իրենց հաճախորդների դիրքերը իրական շուկայում կամ ներքին շուկայում:

ԱՄՆ դոլարը ամենաշատ վաճառվող արժույթն է։ Ներկայումս արտարժույթի շուկայում առևտրի ծավալի մեծ մասը բերում են սպեկուլյանտները, և ոմանք պնդում են, որ դա կազմում է շուկայի ավելի քան 90%-ը: Աշխարհի մեծ մասը գիտակցել և ընդունել է սպեկուլյանտների կարևորությունը և այն իրացվելիությունը, որը նրանք ավելացնում են շուկաներում:

Չինաստանը վերջինն էր, ով ընդունեց և մտցրեց սպեկուլյացիա իր ֆինանսական շուկաներում: Նրանք մի քանի տարի առաջ բացեցին իրենց շուկաների դուռը սպեկուլյանտների համար, բայց որոշեցին նորից վտարել նրանց: Շատ չանցավ, երբ նրանք աղաչեցին նրանց վերադառնալ: Բարձր հաճախականությամբ առևտրի ներդրումից հետո նրանց շուկայական մասնաբաժնի չափը մեծացել է, և այժմ նրանք կարևոր դեր են խաղում իրացվելիության ապահովման գործում: Քանի որ նրանք օրական միլիոնավոր գործարքներ են կատարում, նրանք պատրաստ են ցանկացած պահի գնել կամ վաճառել գործիքներ՝ այդպիսով ապահովելով իրացվելիություն:

Իրացվելիության նշանակությունը Forex վաճառողի համար

Արտարժույթի (forex) շուկան ապակենտրոնացված համաշխարհային շուկա է: Բացի Ֆրանկֆուրտի բորսայական հարթակից, որը հաշվարկում է արտարժույթի միայն շատ փոքր տոկոսը, արտարժույթի շուկան չունի ֆիզիկական դիրք: Արտարժույթների առքուվաճառքն իրականացվում է էլեկտրոնային եղանակով, հիմնականում բանկերի միջև, որտեղից էլ կոչվում է «միջբանկային շուկա»: Բայց կան նաև այլ մասնակիցներ, ինչպիսիք են ներդրումային և հեջային հիմնադրամները, կենսաթոշակային հիմնադրամները, ապահովագրական ընկերությունները, կորպորացիաները և այլն:

2013 թվականի ապրիլի դրությամբ արտարժույթի շուկայում միջինը 5.3 տրիլիոն դոլար առևտուր է իրականացվում մեկ օրվա ընթացքում: Սա այն դարձնում է ամենամեծ շուկան աշխարհում, և երբևէ գոյություն ունեցած ամենահեղուկ շուկան: Սա նշանակում է, որ առևտրի ծավալը չափազանց բարձր է, և առք ու վաճառքի գումարը մեծ մասամբ մեծ է: Դուք կարող եք առևտուր բացել օրվա ցանկացած ժամանակ, շաբաթվա ցանկացած ժամանակ, 24/5:

Արտարժույթի շուկայում առևտրի ծավալը գերազանցել է օրական 5 տրիլիոն դոլարը։ Ինձ և ձեզ նման թրեյդերների տեսանկյունից, արտարժույթի նման հեղուկ շուկայի ամենամեծ առավելությունն այն է, որ ավելի հեշտ է առևտուր անելը: Իհարկե, կան մեծ անկայունության ժամանակներ, բայց դրա վրա ավելի քիչ են ազդում արտաքին ցնցումները, ինչպիսիք են տնտեսական նորությունները կամ քաղաքական իրադարձությունները:

Հեղուկ շուկաները հակված են հետևելու ամբոխի վարքագծին, որն ավելի հեշտ է կարդալ, քան միայնակ ներդրողի վարքագիծը, որը բնորոշ է ավելի քիչ իրացվելի շուկաներին/գործիքներին: Դուք կարող եք լավ հասկանալ մեծ ամբոխի զգացմունքները, բայց չեք կարող իմանալ, թե ինչ կա ձեզ հետ կապ չունեցող մարդկանց փոքր խմբի գլխում: Այդ իսկ պատճառով ավելի հեշտ է կանխատեսել ավելի իրացվելի շուկայի ուղղությունը և գնային գործողությունը:

Քանի որ հեղուկ շուկան ավելի տրամաբանական է, այն հետևում է գների օրինաչափություններին, ինչպիսիք են միտումները, աջակցության և դիմադրության մակարդակները և այլն, ավելի խիստ, քան ոչ հեղուկ շուկան: Այսպիսով, լիկվիդային շուկաների մեկ այլ առավելություն թրեյդերի համար այն է, որ այն ավելի հեշտ է շահագործվել մեխանիկական առևտրային համակարգերի կողմից. Հենց այս պատճառով է, որ ալգորիթմական առևտուրը շատ տարածված է դարձել արտարժույթում: Դուք կարող եք կիրառել ավտոմատացված առևտրային համակարգեր նաև բարակ շուկաներում, բայց դուք կստանաք բազմաթիվ սղոցներ, որոնք գալիս են ցածր իրացվելիությունից և որոնք մեխանիկական համակարգը չի կարող կանխատեսել:

Իրացվելի շուկան ավելի տրամաբանական է, այն հետևում է գների օրինաչափություններին, ինչպիսիք են միտումները, աջակցության և դիմադրության մակարդակները և այլն: Իրացվելիությունը նվազագույնի է հասցնում կորուստները. չկա ավելի վատ տեղ, քան լինել ոչ իրացվելի շուկայում առևտրի սխալ կողմը: Պատկերացրեք, որ դուք երկար ժամանակ գտնվում եք բաժնետոմսում, և հաջորդ առևտրային օրը այն բացվում է 200 կետով ցածր բացվածքով: Սա շատ տարածված է ֆոնդային շուկայում, ինչպես մենք ցույց տվեցինք վերևի Facebook աղյուսակում: Իսկ ի՞նչ կասեք, եթե երկար ժամանակ լինեիք EUR/CHF-ով` 1.20-ի ցցված կետից անմիջապես վեր: Դե, շատերն էին, և շատ հաշիվներ փչվեցին այդ մեկ րոպեանոց իրացվելիության անցքի ընթացքում: Բայց նման իրադարձությունները շատ հազվադեպ են ֆորեքսում, ուստի կարելի է ասել, որ այս շուկայում առևտուր անելն ավելի անվտանգ է, քան այլ ոչ այնքան իրացվելի շուկաներում:

Գների տատանումները կամ անկայունությունը հեղուկ շուկայում ավելի ցածր են, քան պակաս իրացվելի շուկայում, ուստի սպրեդները շատ ավելի փոքր են, ինչը ևս մեկ առավելություն է մանրածախ վաճառողի համար: Որոշ բրոքերներ առաջարկում են 0.2-0.3 pips ցածր սպրեդներ շատ հեղուկ զույգերում, ինչպիսիք են EUR/USD և USD/JPY: Ամենամեծ ընկերությունների բաժնետոմսերի սպրեդները, որոնք վաճառվում են ֆոնդային բորսաներում, սովորաբար կազմում են 20-30 pips միջին սպրեդ, մինչդեռ նորմալ բրոքերի կողմից առաջարկվող բոլոր արտարժույթի խոշոր ընկերությունների սպրեդները կազմում են 1.5-2.5 կետ: Դա գալիս է արտարժույթի շուկայում բարձր իրացվելիությունից և թրեյդերների համար շատ հեշտ է դարձնում տարբեր առևտրային ռազմավարություններ, որոնք չեն կարող կիրառվել բաժնետոմսերի կամ այլ քիչ իրացվելի շուկաներում:

Իրացվելիության կարևորությունը Forex շուկայում – Forex Trading Strategies

Մայքլ Ֆասոգբոն

Ի՞նչ է իրացվելիությունը:

Իրացվելիության նշաններ

Իրացվելիության նշանակությունը Forex վաճառողի համար

Միացեք մեր Telegram Channels