A likviditás jelentősége a Forex piacon – Forex kereskedési stratégiák

Michael Fasogbon

Frissítve: 16. november 2023.

Másolási kereskedési szolgáltatás. Algónk automatikusan nyitja és zárja a kereskedéseket.

Az L2T Algo rendkívül jövedelmező jeleket biztosít minimális kockázattal.

24 órás kriptovaluta kereskedés. Amíg alszol, mi kereskedünk.

10 perces beállítás jelentős előnyökkel. A kézikönyvet a vásárláshoz mellékeljük.

79%-os sikerarány. Eredményeink lenyűgözik Önt.

Akár 70 kereskedés havonta. Több mint 5 pár kapható.

A havi előfizetés 58 GBP-tól kezdődik.

L2T Valami

TÁVIRAT

EREDMÉNYEK

A likviditás ősidők óta fontos tényező, és ez a mai napig tart. Egy személy, cég vagy ország lehet nagyon gazdag, de ha nincs elég likviditása vagy likvid eszköze, könnyen csődbe mehet. Nagyon gyakran hallunk likviditásról vagy annak hiányáról pénzügyi válságok idején (mint például a 2008-as pénzügyi válság). Egyes neves társaságok akkoriban csődöt jelentettek, mert nem volt elegendő likvid eszközük hitelezőik vagy ügyfeleik kifizetésére.

Görögország körülbelül öt éve van hasonló helyzetben, és csak az EU-tól biztosított extra likviditás tartotta életben az országot. Valójában Görögország jelenleg likviditási „éhínségen” megy keresztül, és ha nem kap hamarosan segítséget az EU-tól, akkor nem teljesíti az IMF-adósság-visszafizetést, ami hivatalosan az ország csődjéhez vezet. A likviditás a devizapiac kulcsfontosságú eleme. Az alábbiakban elmagyarázzuk, miért olyan fontos ez minden forex kereskedő számára.

A világ leglikvidebb piaca a Forex piac

Mi a likviditás?

Kezdjük egy példával: ha egy vizsga során 30 ember van egy tanteremben, de csak egy toll van, mennyi időbe telik az egész tanterem a vizsga befejezéséhez? Nagy kereslet lesz erre a tollra, mivel nincs elég toll. Más szóval, egy tollpiacot tapasztalunk toll nélkül!

A likviditás egy termék vagy szolgáltatás iránti meglévő keresletként definiálható. Milyen gyorsan tudja eladni és készpénzre váltani autóját? Milyen gyorsan tudja eladni a designer óráját? A pénzügyi piacokon a likviditás alatt azt értjük, hogy egy adott eszköz milyen könnyen vagy gyorsan alakítható készpénzre akár elektronikus, akár fizikai formában. Egyes eszközök nagyon likvidek, mint például az arany vagy a rövid lejáratú amerikai kötvények, mindkettő gyorsan eladható a világ bármely pontján, ha hajlandó ésszerű áron eladni. Néhány kevésbé folyékony, például a görög kötvények. Senki sem akarja megvásárolni őket, mert attól tartanak, hogy az ország csődöt mond, és a befektetők nem kapják vissza a prémiumot. Ugyanez vonatkozik a devizára is – egyes valuták likvidebbek, mint mások, mint például az amerikai dollár, euró stb. Míg a kicsi vagy instabil valuták kevésbé likvidek, mivel a kibocsátó országon kívül nem használhatók sehol, ezért nem értékesíthetők vagy válthatók be. egy másik hangszerhez.

Az illikviditás jelei

A tőzsdék szerte a világon a tökéletes piacok, tehát nagyon likvidek, de ez nem mindig van így. Jelentősebb események vagy munkaszüneti napokon a befektetők bezárják pozícióikat, és a piac nagyon ingadozóvá válik. A tőzsdei grafikonokon, akárcsak az alábbi Facebook-diagramon, rengeteg hiányosság van rajtuk. Ezek a rések általában akkor jelentkeznek, amikor a tőzsdei padlók bezáródnak, és a likviditás kiapad.

A tőzsdei likviditáshiány okozta árrés

Bár nem olyan gyakran, mint a tőzsdén, néha a devizapiacon vannak hiányosságok. De a devizapiacon az illikviditás leggyakoribb jelei a hosszú gyertyák, amelyek rövid időn belül történnek. Az egyik ilyen esemény idén január 15-én történt, amikor a Svájci Nemzeti Bank (SNB) eltávolította az általuk EUR/CHF árfolyamon elhelyezett 1.20-as kötvényt. Az EUR/CHF és az összes többi svájci frank (CHF) pár másodpercek alatt több mint 40 centet esett, mivel a befektetők és az elektronikus kereskedési számítógépek tőkét vontak ki ebből a párból. Az alábbi EUR/CHF grafikonon láthatjuk, hogy a pár sokáig szűk sávban forgott, majd egy percen belül összeomlott.

Egy likviditási lyuk hatalmas esést okozott a CHF-párokban

A piac összes résztvevője likviditást ad a piacnak. Egyénileg a bankszektor legnagyobb nevei közül kiemelkedik a devizapiacon. Ezeket Tier 1 likviditásszolgáltatóknak hívják, és ide tartozik a Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs stb.

A kiskereskedelem folyamatosan nőtt, és a likviditás fontos részét képezi. Becslések szerint az azonnali forgalom több mint 12%-át teszi ki. A Dealing Deskként működő brókercégek ennek részét képezik, és likviditásszolgáltatóként működnek. Lehetővé teszik az ügyfelek számára valuták vételét és eladását, valamint ügyfeleik pozícióinak fedezését a valós piacon vagy belül.

Az amerikai dollár a legtöbbet forgalmazott deviza. Manapság a devizapiac kereskedési volumenének nagy részét spekulánsok bonyolítják le, és egyesek azzal érvelnek, hogy ez a piac több mint 90%-át teszi ki. A világ nagy része felismerte és elfogadta a spekulánsok fontosságát és az általuk a piacokat növelő likviditást.

Kína volt a legutóbbi, amely elfogadta és bevezette a spekulációt pénzügyi piacaira. Néhány évvel ezelőtt megnyitották piacaik kapuját a spekulánsok előtt, de úgy döntöttek, hogy ismét kirúgják őket. Nem telt bele sok idő, mire könyörögtek nekik, hogy jöjjenek vissza. A nagyfrekvenciás kereskedés bevezetése óta piaci részesedésük nagysága megnőtt, és mára fontos szerepet töltenek be a likviditás biztosításában. Mivel naponta több millió ügyletet bonyolítanak le, bármikor hajlandóak eszközöket vásárolni vagy eladni, így biztosítva a likviditást.

A likviditás jelentősége egy Forex kereskedő számára

A devizapiac (forex) egy decentralizált globális piac. A frankfurti tőzsdepadlón kívül, amely a devizaváltásnak csak nagyon kis százalékát jelenti, a devizapiacnak nincs fizikai helye. A devizák adásvétele elektronikus úton történik, elsősorban bankok között, innen ered a „bankközi piac” elnevezés. De vannak más résztvevők is, például befektetési és fedezeti alapok, nyugdíjalapok, biztosítótársaságok, vállalatok stb.

2013 áprilisában átlagosan 5.3 billió dollárt keresnek egyetlen nap alatt a devizapiacon. Ezzel a világ messze legnagyobb piaca, és a valaha létezett leglikvidebb piac. Ez azt jelenti, hogy a kereskedési volumen rendkívül magas, és a vételi és eladási mennyiség legtöbbször magas. A kereskedést a nap folyamán bármikor, a hét folyamán bármikor, a nap 24 órájában nyithatja meg.

A forex piac kereskedési volumene napi 5 billió dollár felett van. Egy olyan kereskedő szemszögéből, mint én és te, egy olyan likvid piacnak, mint a forex, az a legnagyobb előnye, hogy könnyebben kereskedhetsz vele. Természetesen vannak nagy volatilitás időszakai, de ezt kevésbé befolyásolják a külső sokkok, például a gazdasági hírek vagy a politikai események.

A likvid piacok általában a tömeges magatartást követik, ami könnyebben olvasható, mint a kevésbé likvid piacokra/instrumentumokra jellemző egyetlen befektető magatartás. Jól érzékelheted a nagy tömeg érzelmeit, de nem tudhatod, mi van egy kis csoport fejében, akiknek nincs közöd hozzád. Ezért könnyebb megjósolni egy likvidebb piac irányát és ármozgását.

Mivel a likvid piac logikusabb, szigorúbban követi az ármintákat, például a trendeket, a támogatási és ellenállási szinteket stb., mint a nem likvid piac. Tehát a likvid piacok másik előnye a kereskedő számára, hogy mechanikus kereskedési rendszerekkel könnyebben kiaknázható; Ez az oka annak, hogy az algoritmikus kereskedés nagyon népszerűvé vált a forexben. Vékony piacokon is alkalmazhat automatizált kereskedési rendszereket, de sok olyan csapást kapsz, amelyek alacsony likviditásból származnak, és amelyeket egy mechanikus rendszer nem tud megjósolni.

A likvid piac logikusabb, olyan ármintákat követ, mint a trendek, a támogatási és ellenállási szintek stb. A likviditás minimalizálja a veszteségeket – nincs rosszabb hely, mint a kereskedés rossz oldala egy illikvid piacon. Képzelje el, hogy hosszú a részvény, és a következő kereskedési napon 200 pip résszel nyit. Ez nagyon gyakori a tőzsdén, amint azt a fenti Facebook-diagramon is bemutattuk. Mit szólnál, ha sokáig az EUR/CHF árfolyamon lennél – éppen az 1.20-as rögzített árfolyam felett? Nos, sokan voltak, és sok számlát felrobbantottak az egyperces likviditási lyuk alatt. De az ilyen események nagyon ritkák a forexben, így elmondhatjuk, hogy biztonságosabb ezen a piacon kereskedni, mint más kevésbé likvid piacokon.

A likvid piacon alacsonyabb az áringadozás vagy volatilitás, mint a kevésbé likvid piacon, így a felárak sokkal kisebbek, ami egy másik előny a kiskereskedő számára. Egyes brókerek 0.2-0.3 pip felárat kínálnak a legtöbb likvid párban, mint például az EUR/USD és az USD/JPY. A legnagyobb cégek tőzsdén forgalmazott részvényeinek felárai általában 20-30 pip átlagos felárak, míg a normál bróker által kínált összes forex nagy árfolyam felára 1.5-2.5 pip között mozog. Ez a devizapiac magas likviditásából fakad, és nagyon megkönnyíti a kereskedők számára, hogy különböző kereskedési stratégiákat alkalmazzanak, amelyek nem alkalmazhatók a részvényekre vagy más kevésbé likvid piacokra.

A likviditás jelentősége a Forex piacon – Forex kereskedési stratégiák

Michael Fasogbon

Mi a likviditás?

Az illikviditás jelei

A likviditás jelentősége egy Forex kereskedő számára

Csatlakozzon Telegram Csatornák