Važnost likvidnosti na Forex tržištu – Strategije Forex trgovanja

Michael Fasogbon

Ažurirano: 16 studenog 2023

Servis za trgovanje kopijama. Naš Algo automatski otvara i zatvara trgovine.

L2T Algo pruža visoko profitabilne signale uz minimalan rizik.

Trgovanje kriptovalutama 24/7. Dok vi spavate, mi trgujemo.

10 minuta postavljanja sa značajnim prednostima. Priručnik se dobiva uz kupnju.

Stopa uspješnosti 79%. Naši rezultati će vas oduševiti.

Do 70 trgovina mjesečno. Dostupno je više od 5 pari.

Mjesečne pretplate počinju od £58.

L2T nešto

REZULTATI

Likvidnost je važan čimbenik od davnina i traje do danas. Osoba, tvrtka ili država mogu biti vrlo bogati, ali ako nemaju dovoljno likvidnosti ili likvidne imovine lako mogu bankrotirati. Vrlo često čujemo o likvidnosti ili njenom nedostatku, tijekom financijskih kriza (poput financijske krize 2008.). Neke renomirane tvrtke tada su proglasile stečaj jer nisu imale dovoljno likvidne imovine da otplate svoje vjerovnike ili svoje klijente.

Grčka je u sličnom položaju oko pet godina i samo je dodatna likvidnost koju je osigurala EU održala zemlju na površini. Zapravo, Grčka upravo u ovom trenutku prolazi kroz likvidnosnu 'gladnju' i ako uskoro ne dobije pomoć od EU-a, zakasnit će s otplatom duga MMF-u, što će službeno dovesti do bankrota zemlje. Likvidnost je ključni element na Forex tržištu. U nastavku ćemo objasniti zašto je to toliko važno za svakog Forex trgovca.

Najlikvidnije tržište na svijetu je Forex tržište

Što je likvidnost?

Počnimo s primjerom: ako tijekom ispita ima 30 ljudi u učionici, a postoji samo jedna olovka, koliko će vremena trebati cijeloj učionici da završi ispit? Za tom olovkom bit će velika potražnja jer nema dovoljno olovaka za obilazak. Drugim riječima, doživljavamo tržište olovaka bez olovaka!

Likvidnost se može definirati kao postojeća potražnja za proizvodom ili uslugom. Koliko brzo možete prodati svoj automobil i pretvoriti ga u gotovinu? Koliko brzo možete prodati svoj dizajnerski sat? Na financijskim tržištima, kada govorimo o likvidnosti, mislimo na to koliko se lako ili brzo određeni instrument može pretvoriti u gotovinu, bilo u elektroničkom ili fizičkom obliku. Neki instrumenti su vrlo likvidni, poput zlata ili kratkoročnih američkih obveznica, oba se mogu brzo prodati bilo gdje u svijetu ako ste voljni prodati ih po razumnoj cijeni. Neke su manje likvidne, uzmimo na primjer grčke obveznice. Nitko ih ne želi kupiti iz straha da će država proglasiti bankrot i da ulagačima neće vratiti premiju. Isto vrijedi i za forex – neke su valute likvidnije od drugih, kao što su američki dolar, euro itd. Dok su male ili nestabilne valute manje likvidne jer ih ne možete koristiti nigdje osim u zemlji izdavatelja i stoga ih ne možete prodati ili zamijeniti za drugi instrument.

Znakovi nelikvidnosti

Burze diljem svijeta trebale bi biti savršeno tržište, dakle vrlo likvidno, ali to nije uvijek slučaj. Tijekom velikih događaja ili izvan radnog vremena, investitori zatvaraju svoje pozicije i tržište postaje vrlo nestabilno. Na grafikonima na burzi, kao što je donji Facebook grafikon, ima dosta praznina u njima. Te praznine obično nastaju kada se mjenjačnice zatvore i likvidnost prestane.

Razlike u cijenama uzrokovane nedostatkom likvidnosti na burzi

Iako ne tako često kao na burzi, ponekad na Forex tržištu postoje praznine. No, najčešći znakovi nelikvidnosti na Forex tržištu su duge svijeće koje se događaju u kratkom vremenskom razdoblju. Jedan takav događaj dogodio se 15. siječnja ove godine kada je Švicarska narodna banka (SNB) uklonila vezu od 1.20 koju su postavili u EUR/CHF. EUR/CHF i svi ostali parovi švicarskih franaka (CHF) pali su za više od 40 centi u nekoliko sekundi jer su investitori i elektronička trgovačka računala povukli kapital iz ovog para. Iz grafikona EUR/CHF u nastavku možemo vidjeti da se par dugo vremena trgovao u uskom rasponu, a zatim se srušio za minutu.

Rupa u likvidnosti prouzročila je ogroman pad CHF parova

Svi sudionici na tržištu dodaju likvidnost tom tržištu. Pojedinačno, neka od najvećih imena u bankarskom sektoru ističu se na Forex tržištu. Oni se nazivaju pružatelji likvidnosti Tier 1 i uključuju Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs itd.

Trgovina na malo stalno je rasla i važan je dio likvidnosti. Procjenjuje se da čini više od 12% spot prometa. Brokerske kuće koje djeluju kao Dealing Desk dio su toga i djeluju kao pružatelji likvidnosti. Omogućuju klijentima kupnju i prodaju valuta i zaštitu pozicija svojih klijenata na stvarnom tržištu ili interno.

Američki dolar je valuta koja se najviše trguje. Danas većinu obujma trgovanja na Forex tržištu donose špekulanti, a neki tvrde da to čini više od 90% tržišta. Većina svijeta shvatila je i prihvatila važnost špekulanata i likvidnosti koju oni dodaju tržištima.

Kina je posljednja prihvatila i uvela špekulacije na svoja financijska tržišta. Prije nekoliko godina otvorili su vrata svojih tržišta špekulantima, ali su ih ponovno odlučili izbaciti. Nije prošlo puno vremena prije nego što su ih molili da se vrate. Od uvođenja visokofrekventnog trgovanja njihov se tržišni udio povećao i sada igraju važnu ulogu u osiguravanju likvidnosti. Budući da izvrše milijune trgovanja dnevno, spremni su kupiti ili prodati instrumente u bilo kojem trenutku, čime se osigurava likvidnost.

Važnost likvidnosti za Forex trgovca

Devizno (forex) tržište je decentralizirano globalno tržište. Osim mjenjačnice u Frankfurtu, koja broji samo vrlo mali postotak deviznog tečaja, forex tržište nema fizičku lokaciju. Kupoprodaja valuta obavlja se elektroničkim putem, prvenstveno između banaka, pa otuda i naziv 'međubankovno tržište'. Ali postoje i drugi sudionici, kao što su investicijski i hedge fondovi, mirovinski fondovi, osiguravajuća društva, korporacije itd.

Od travnja 2013. prosječno se na Forex tržištu u jednom danu trguje s 5.3 bilijuna dolara. To ga čini daleko najvećim tržištem na svijetu i najlikvidnijim tržištem koje je ikada postojalo. To znači da je obujam trgovanja iznimno velik i da je količina kupnje i prodaje velika većinu vremena. Možete otvoriti trgovinu u bilo koje vrijeme tijekom dana, bilo kada tijekom tjedna, 24/5.

Volumen trgovanja na Forex tržištu premašio je 5 bilijuna dolara dnevno. Sa stajališta trgovca poput mene i vas, najveća prednost likvidnog tržišta kao što je forex je to što je lakše trgovati. Naravno, postoje razdoblja visoke volatilnosti, ali na to manje utječu vanjski šokovi kao što su ekonomske vijesti ili politički događaji.

Likvidna tržišta obično slijede ponašanje mase, što je lakše čitati nego ponašanje pojedinačnog ulagača, karakteristično za manje likvidna tržišta/instrumente. Možete dobro osjetiti osjećaj velike mase, ali ne možete znati što je u glavama male skupine ljudi koji nemaju veze s vama. Zato je lakše predvidjeti smjer i djelovanje cijene likvidnijeg tržišta.

Budući da je likvidno tržište logičnije, ono slijedi cjenovne obrasce kao što su trendovi, razine podrške i otpora itd., strože od nelikvidnog tržišta. Dakle, još jedna prednost likvidnih tržišta za trgovca je to što ih je lakše iskoristiti mehaničkim sustavima trgovanja; iz tog razloga je algoritamsko trgovanje postalo vrlo popularno na forexu. Možete primijeniti automatizirane sustave trgovanja i na slabim tržištima, ali dobit ćete puno kvarova koji dolaze iz niske likvidnosti i koje mehanički sustav ne može predvidjeti.

Likvidno tržište je logičnije, ono slijedi cjenovne obrasce poput trendova, razine podrške i otpora itd. Likvidnost minimizira gubitke – nema goreg mjesta od pogrešne strane trgovine na nelikvidnom tržištu. Zamislite da ste dugo na dionici, a sljedećeg dana trgovanja ona se otvara s nižim jazom od 200 pipa. Ovo je vrlo uobičajeno na burzi kao što smo pokazali na gornjoj Facebook karti. Što kažete na to da ste dugo na EUR/CHF – malo iznad kvačice na 1.20? Pa, mnogi su bili i mnogi su računi razneseni tijekom te jednominutne rupe u likvidnosti. No takvi su događaji vrlo rijetki na forexu, pa možemo reći da je sigurnije trgovati na ovom tržištu nego na drugim manje likvidnim tržištima.

Fluktuacija ili volatilnost cijena na likvidnom tržištu je niža nego na manje likvidnom tržištu, pa su i rasponi znatno manji, što je još jedna prednost za maloprodajnog trgovca. Određeni brokeri nude raspon od 0.2-0.3 pipsa u većini likvidnih parova kao što su EUR/USD i USD/JPY. Spredovi dionica najvećih tvrtki, kojima se trguje na burzama, obično su prosječni raspon od 20-30 pipsa, dok rasponi svih forex glavnih trgovačkih društava koje nudi normalni broker iznose 1.5-2.5 pipsa. To dolazi od visoke likvidnosti na Forex tržištu i olakšava trgovcima korištenje različitih strategija trgovanja koje se ne mogu primijeniti na dionice ili druga manje likvidna tržišta.

Važnost likvidnosti na Forex tržištu – strategije Forex trgovanja

Michael Fasogbon

Što je likvidnost?

Znakovi nelikvidnosti

Važnost likvidnosti za Forex trgovca

Učlani se Telegram Kanali