Čitanje kamatnih stopa

Servis za trgovanje kopijama. Naš Algo automatski otvara i zatvara trgovine.

L2T Algo pruža visoko profitabilne signale uz minimalan rizik.

Trgovanje kriptovalutama 24/7. Dok vi spavate, mi trgujemo.

10 minuta postavljanja sa značajnim prednostima. Priručnik se dobiva uz kupnju.

Stopa uspješnosti 79%. Naši rezultati će vas oduševiti.

Do 70 trgovina mjesečno. Dostupno je više od 5 pari.

Mjesečne pretplate počinju od £58.

L2T nešto

telegram

REZULTATI

Što su kamate?

Koliko često ste čuli izraz kamatne stope? Kladim se tisuću puta, ovisno o tome koliko si dugo u ovom poslu. Naš tim je to spomenuo mnogo puta u našim dnevnim ažuriranjima i tjednim analizama i imamo nekoliko članaka o središnjim bankama koje utječu na ove stope. Imamo i forex strategiju o kamatnim stopama. No, pogledajmo dublje u kamatne stope, što su one i kako utječu na forex tržište.

Obično, kad obični ljudi čuju za kamatne stope, instinktivno razmišljaju o godišnjem postotku hipoteke ili zajma koji plaćaju banci u zamjenu za korištenje novca banke za financiranje kupnje svoje kuće – i to je točno. Kamatna stopa je u osnovi godišnji postotak koji morate vratiti zajmodavcu za novac koji ste posudili.

Recimo, uzeli ste hipoteku od 100,000 dolara da biste kupili kuću. Kamatne stope se izračunavaju i izražavaju godišnje, tako da biste uz kamatu od 4% zajmodavcu platili 4,000 USD godišnje uz glavnicu, što je hipoteka od 100,000 20 USD. Da imate hipoteku na 80,000 godina, banci biste platili dodatnih XNUMX USD.

Ali to nije točno ono na što se forex žargon odnosi kada spominjemo kamatne stope. Izračunavaju se na isti način, ali kamatna stopa na forexu je stopa koju bi banke druge razine platile središnjoj banci da koristi njezin novac. Središnje banke posuđuju novac bankama druge razine i za to moraju platiti kamate. Ovo je kamatna stopa koju mi ​​nazivamo na forexu.

Tko kontrolira kamate i zašto se kreću?

Međutim, postoji još jedna kamatna stopa na forexu. Osim posuđivanja novca, banke druge razine i druge depozitne institucije svoju višak gotovine stavljaju u središnju banku kao najsigurnije mjesto za čuvanje. Za to dobivaju zauzvrat kamatu. U ovom ćemo se članku usredotočiti na prvu stopu, poznatu kao glavna kamatna stopa

Ako želite trgovati kamatnim stopama, morate ih razumjeti

Budući da središnja banka odlučuje pomicati tečajeve gore ili dolje, središnja banka je ta koja određuje tečajeve. Ali, ne djeluje kao čvrsto tijelo. Središnje banke se sastoje od nekoliko članova, od kojih svi glasuju za povećanje ili smanjenje kamatnih stopa na svakom službenom sastanku. Broj članova ovisi o banci; Banka Engleske (BOE) ima devet članova, Federalne rezerve (FED) 12 članova, a Europska središnja banka (ECB) sastoji se od 25 članova odbora. Gospodarstvo je također zauzelo veliki prioritet u posljednjim desetljećima kada je riječ o monetarnoj politici središnjih banaka.

Kako kamatne stope utječu na trgovanje valutama

Bavimo se forex poslovanjem i sve nas zanima zašto i kako postupci središnje banke utječu na forex tržište. Ali to nije tako teško razumjeti. Što je kamata niža, to su banke druge razine manje spremne držati novac deponiran kod središnje banke, dakle, to je više novca u optjecaju. Znamo da je novac roba kao i svaka druga, pa što je više robe, ona postaje jeftinija.

Pogledajmo primjer, japansko gospodarstvo je već dugo u recesiji, pa je Banka Japana (BOJ) smanjila kamatne stope dva puta u zadnjih 5 godina, čineći ih negativnima, što znači da ako banke druge razine zadrže novac položen u BOJ-u morat će platiti kamate BOJ-u. Velike lokalne i međunarodne banke očito ne žele plaćati 0.10% kamate pa bi radije povukle jene deponirane u BOJ-u nego ih bacile u gospodarstvo. To ide u korist japanskom gospodarstvu, što ćemo tek vidjeti, ali slabi valutu jer je u optjecaju mnogo više jena. Kao što možete vidjeti na donjem grafikonu, USD/YEN je porastao oba puta kada je došlo do značajnog smanjenja stope.

Postoje tri razdoblja cjenovne reakcije kada se kamatne stope smanjuju:

1. Prije smanjenja zbog predviđanja tržišta
2. U prvih nekoliko sati odmah nakon reza
3. Tijekom tjedana/mjeseci nakon rezanja kao u donjem slučaju

Sve ovisi o tome kako je uračunato smanjenje/povećanje stope i kako je pozicionirano Forex tržište. Ako je središnja banka upozorila tržište da dolazi sniženje/povećanje stope, onda je tržište to i predvidjelo, nema iznenađenja. Iznenađenja dovode do trenutnih emocionalnih reakcija, vrijednih stotina pipsa u prvih nekoliko minuta/sati, nakon čega slijedi još veći pomak u danima/tjednima ili čak mjesecima koji slijede, ovisno o tome koliko je veliko smanjenje/povećanje stope. Za tumačenje ispravne reakcije na smanjenje/povećanje kamata potrebno je pravo iskustvo, ali možete pratiti naša dnevna ažuriranja tržišta kako biste saznali kako tržište reagira na dnevnoj bazi.

USD/JPY je porastao više od 50 centi nakon intervencije BOJ-a

Primjeri reakcije tržišta na promjene kamatnih stopa

Obično cijena povezane valute ide u istom smjeru kao i odluka o kamatnoj stopi, što znači da kada se stope snize, valuta deprecira, a kada se stope povise, valuta aprecira. Ali postoje trenuci kada se odluka o cijeni i stopi kreće u suprotnim smjerovima, pa pogledajmo oba scenarija koristeći dva nedavna primjera.

Prvo, pogledajmo EUR/USD kada je FED povisio kamatne stope s 0.25% na 0.50% u prosincu 2015. Prije objave, EUR/USD je rastao, ali nakon što je objavljeno povećanje stope, cijena je počela kliziti, što znači da je USD postajao sve jači – dva dana kasnije ovaj se par našao 200 pipsa niže. Bio je to očekivan potez FED-a i stoga nije bio veliko iznenađenje. Budući da taj potez nije bio jako nasilan, par EUR/USD nastavio je trgovati blizu najnižih razina između 1.08 i 1.10 nekoliko tjedana.

EUR/USD je pao 200 pipsa niže kada je FED povisio stope, ali je skočio 300 pipsa više kada ih je ECB smanjio

U drugom primjeru (druga strelica na desnoj strani grafikona), ECB je smanjila kamatne stope financiranja s 0.05% na 0%, a kamatne stope na depozite s -0.20% na -0.30%. Euro je u početku izgubio 200 pipsa što se činilo ispravnom reakcijom. Zatim se preokrenuo i zatvorio dan oko 450 pipsa više. Što se dogodilo? Nakon što je ECB smanjio i kamatne stope i dodao dodatni QE, tržište je došlo do zaključka da je ECB izvan oklopa i da će te radnje pomoći gospodarstvu eurozone – što je dugoročno pozitivno za euro, a time i za ulagače brzo su se ponovno pozicionirali.

To se zapravo pokazalo uglavnom negativnim za USD jer se ono što je počelo kao jačanje EUR/USD pretvorilo u široku prodaju USD jer je USD izgubio nekoliko stotina pipsa u odnosu na sve ostale parove tog dana. Dakle, ako vidite odluku o kamatnoj stopi na kalendaru i želite njome trgovati, procijenite sve čimbenike. Je li uračunat u cijenu, je li iznenađenje, koliko će veliko smanjenje/poskupljenje biti?

Kao što vidite, kamatne stope stvarno utječu na forex tržište. Ponekad je učinak manji jer tržište očekuje povećanje ili smanjenje stopa, a ponekad potez središnje banke dođe kao iznenađenje, što će imati veći učinak. Često, cijena povezane valute ide u istom smjeru s kamatnim stopama, ali ne uvijek, stoga morate biti oprezni u čitanju kretanja cijena i analiziranju mnogih drugih čimbenika.