Rollover: definición e implicacións na negociación

Michael Fasogbon

Actualizado: 2 2023 decembro

Servizo de copy trading. O noso Algo abre e pecha operacións automaticamente.

O L2T Algo ofrece sinais altamente rendibles cun risco mínimo.

Comercio de criptomonedas 24/7. Mentres dormes, negociamos.

Configuración de 10 minutos con vantaxes substanciais. O manual ofrécese coa compra.

Taxa de éxito do 79%. Os nosos resultados emocionarán.

Ata 70 operacións ao mes. Hai máis de 5 pares dispoñibles.

As subscricións mensuais comezan en £ 58.

Algo L2T

TELEGRAMA

RESULTADOS

Transaccións realizadas cun corretor/distribuidor no Forex Trading están suxeitos a percibir ou pagar intereses se as posicións se manteñen abertas ata o seguinte día de liquidación.

Os nosos sinais Forex

Sinais Forex: 1 mes

Ata 5 sinais enviadas diariamente
Porcentaxe de éxito do 76%
Entrada, Take Profit e Stop Loss
Importe ao risco por comercio
Relación de recompensa de risco
Grupo VIP Telegram

39£

Mercar

Sinais Forex: 3 meses

Ata 5 sinais enviadas diariamente
Porcentaxe de éxito do 76%
Entrada, Take Profit e Stop Loss
Importe ao risco por comercio
Relación de recompensa de risco
Grupo VIP Telegram

89£

Mercar

O MÁIS POPULAR

Sinais Forex: 6 meses

Ata 5 sinais enviadas diariamente
Porcentaxe de éxito do 76%
Entrada, Take Profit e Stop Loss
Importe ao risco por comercio
Relación de recompensa de risco
Grupo VIP Telegram

129£

Mercar

Isto é o que se coñece como posición durante a noite (a operación mantense aberta durante a noite). Os xuros cobrados ou recibidos nesta transacción chámanse intereses de prórroga, taxa de prórroga ou só prórroga. Tamén é moi común atopalo como swap porque implica un intercambio de tipos de interese.

Comercio

Neste artigo, veremos por que existe o rollover e como os comerciantes de Forex poden beneficiarse (ou non) deste interese.

Que é Rollover?

En Forex, todas as posicións teñen unha data de liquidación máxima de 2 días. Esta data de liquidación pódese ampliar arrastrando a posición. Este arrastre, ou rollover, pódese entender como unha renovación da posición.

Normalmente, o rollover realízase automaticamente en todos os corredores. Esta renovación da posición vai acompañada da liquidación dos xuros xerados por cada unha das moedas que forman parte do par no que está aberta a operación. Aí é onde se realiza un intercambio de tipos de interese.

O rollover prodúcese en todas as posicións que permanecen abertas a UTC (5:00 pm EST) 10:00 pm durante todos os días. Estas posicións coñécense como posicións nocturnas para permanecer abertas ás 17:00 EST (hora de Nova York). Unha operación aberta ás 16:59 EST e pechada ás 17:01 EST considérase unha operación nocturna e estará suxeita a un traspaso.

A taxa de renovación aplicable ao comerciante calcúlase pola diferenza entre o tipo de interese da moeda que compra e o tipo de interese da moeda que vende.

Lembra que en Forex todas as operacións realízanse en pares de divisas e implican a compra dunha moeda e a venda doutra xa que o tipo de cambio é o valor relativo dunha moeda con respecto a outra. Por exemplo, se un comerciante compra EUR/USD, recibirá ou pagará os xuros de renovación obtidos pola variación do tipo de interese do Banco Central Europeo e do tipo de xuro da Reserva Federal.

Na maioría dos casos, o corredor / distribuidor aplica o rollover automaticamente. Os corredores de venda polo miúdo aplican o rollover para evitar que a gran maioría dos especuladores teñan que entregar o valor actual do intercambio á contraparte da operación.

A data de liquidación, que é o día en que o corredor tería que entregar a moeda real á contraparte da súa operación, é de dous días hábiles despois do día en que se realizou a operación.

Se o rollover non se aplica, o corredor tería que entregar a taxa nominal da moeda á contraparte.

Isto débese ao feito de que no mercado de divisas se negocia con contratos para cambiar unha moeda por outra que debe entregarse en 2 días hábiles.

É vital ter en conta que o rollover é que os intereses pagados ou recibidos polo comerciante baséanse no valor da súa operación e non na marxe utilizada. Por exemplo, se un operador executa unha operación dun lote en EUR/USD, o rollover calcularase por $ 100,000 (valor total do lote).

Tamén é fundamental ter en conta que o rollover non é un cargo polo uso de alavancagem. A xente cre que a carga do rollover representa "o custo do comerciante", que é totalmente incorrecto.

O rollover baséase na variación entre os tipos de interese dos países implicados no par de moedas no que o comerciante ten unha operación comercial aberta, nada máis.

Cálculo de rollover

Para calcular os intereses de renovación, necesitamos os tipos de interese a curto prazo de ambas as moedas, o tipo de cambio actual do par de divisas e o importe implicado na operación. Por exemplo, supoñamos que un comerciante realiza unha transacción de compra de 10,000 EUR/USD. O tipo de cambio actual é de 0.9155, o tipo de interese a curto prazo do euro (moeda base) é do 4.25% e o tipo de interese a curto prazo do dólar estadounidense (moeda cotizada) é do 3.5%. Neste caso, o interese no rollover é de 22.75 $ ((4.25% - 3.5%) / 360) x (10,000 / 0.9155).

O cálculo do rollover pódese expresar mediante a seguinte fórmula:

Rollover = ((Ic – Iv) / 360) x V

Onde:

É o tipo de interese asociado á moeda comprada
É o tipo de interese asociado á moeda vendida
V é o volume total da transacción expresado en USD (ou na moeda de denominación da conta de negociación)
Introdúcese 360 para realizar o cálculo diariamente xa que o interese de renovación é anual (365 se o ATC / 360
Non se aplica o estándar bancario Ic: Iv é o interese de renovación ou a taxa de renovación

O número de unidades monetarias compradas úsase porque é o número de unidades que posúe o comerciante. Utilízanse tipos de interese a curto prazo porque son os tipos de interese das moedas implicadas no par de divisas da operación.

Comercio

No noso exemplo, o comerciante posúe euros, polos que gaña un 4.25%, pero debe pagar a taxa do préstamo en dólares estadounidenses, o 3.5%. A diferenza entre os dous é positiva e o rollover engadirase á conta do comerciante.

Se poñemos o mesmo exemplo, pero con vendas en lugar de compra, a diferenza entre ambos tipos de interese sería negativa (o interese da moeda comprada sería do 3.5%, e a moeda vendida do 4.25%). O comerciante terá que pagar o importe da transferencia que se restará do saldo da súa conta.

Créditos e débitos na conta comercial

Se a transferencia dará lugar a crédito ou débito para o comerciante, determínao a moeda que comprou o comerciante.

Se o tipo de interese no país da moeda que adquiriu é superior ao tipo de interese da outra moeda do par (a que vende o comerciante), o comerciante recibirá un rollover positivo que se acreditará na súa conta. por exemplo, se un operador compra en USD / JPY, é dicir, compra dólares estadounidenses e vende iens xaponeses se os EUA. Ten un tipo de interese do 2% e Xapón do 0.5% polo que o comerciante percibirá un interese anual do 1.5% do valor da súa posición.

Se o comerciante vende USD/JPY, o que significa que vende USD e compra JPY, cobraríase a taxa diferencial entre os dous países.

A un corredor pagaráselle intereses todos os días que teña unha posición overnight na que o diferencial de tipos de xuro sexa positivo, ou cargaranse intereses na súa conta todos os días que manteña unha posición overnight na que o diferencial dos tipos de interese sexa negativo.

Normalmente, o rollover engádese ou resta do saldo da conta do comerciante automaticamente ás 17:00 EST. Aínda que é moi raro, o rollover tamén se pode aplicar axustando o prezo de entrada da operación.

Obtén beneficios de Rollover

Como se viu, o rollover pode producir unha suma de capital na conta do comerciante. Iso é porqué; pódense realizar operacións en Forex, tendo en conta as ganancias de intereses ademais do beneficio das flutuacións do tipo de cambio.

Neste sentido, ante unha posición que acumula un rollover positivo para o comerciante, o comerciante pode decidir se mantén unha posición un pouco máis para obter este beneficio ou manter posicións a longo prazo nun par de divisas na dirección na que o Rollover. interese é positivo.

O rollover é a base do carry trade, unha estratexia que busca manter posicións de longa data en pares de divisas cunha gran diferenza de tipos de interese, comprando a moeda con tipos de interese máis altos e vendendo a outra.

Cabe sinalar aquí que os tipos de xuro non son fixos e poden variar co paso do tempo segundo as decisións adoptadas polos respectivos Bancos Centrais.

Por exemplo, se un corredor estima que o tipo de cambio dun par de moedas permanecerá relativamente estable durante o ano ou así, entón o comerciante pode aproveitar a diferenza entre os tipos de interese e obter un bo beneficio.

Eightcap - Plataforma regulada con spreads axustados

A nosa clasificación

Depósito mínimo de só 250 USD para ter acceso de por vida a todas as canles VIP
Use a nosa infraestrutura segura e cifrada
Spreads desde 0.0 pips en contas brutas
Comercio nas plataformas galardoadas MT4 e MT5
Regulamento multixudicial
Sen negociación de comisións en contas estándar

O 71% das contas de investidores minoristas perden cartos ao negociar CFD con este provedor.

Visita eightcap agora

Consideracións fiscais

O xuro dunha transferencia é moi semellante ao interese a pagar no saldo dunha conta bancaria. Polo tanto, o rollover tributa como rendemento por intereses e debe manterse unha contabilidade separada das ganancias patrimoniais por razóns fiscais.

Os informes de actividade das contas dos comerciantes emitidos polos corredores deberán mostrar os intereses pagados/cobrados.

Rollover: definición e implicacións na negociación

Michael Fasogbon

Únete aos nosos Telegrama Canles