Likviditeetin merkitys Forex-markkinoilla – Forex-kaupankäyntistrategiat

Michael Fasogbon

Päivitetty: 16 marraskuu 2023

Palvelu kopiointikauppaan. Algomme avaa ja sulkee kaupat automaattisesti.

L2T Algo tarjoaa erittäin kannattavia signaaleja minimaalisella riskillä.

24/7 kryptovaluuttakauppaa. Kun nukut, käymme kauppaa.

10 minuutin asennus ja merkittäviä etuja. Ohjekirja toimitetaan oston mukana.

79 % onnistumisprosentti. Tuloksemme ilahduttavat sinua.

Jopa 70 kauppaa kuukaudessa. Saatavilla on yli 5 paria.

Kuukausitilaukset alkavat 58 punnasta.

L2T Jotain

sähkeellä

TULOKSET

Likviditeetti on ollut tärkeä tekijä muinaisista ajoista lähtien ja se jatkuu edelleen. Henkilö, yritys tai maa voi olla hyvin varakas, mutta jos heillä ei ole tarpeeksi likviditeettiä tai likvidejä varoja, he voivat mennä konkurssiin helposti. Hyvin usein kuulemme likviditeetistä tai sen puutteesta rahoituskriisien aikana (kuten vuoden 2008 finanssikriisi). Jotkut hyvämaineiset yritykset tekivät tuolloin konkurssin, koska niillä ei ollut tarpeeksi likvidejä varoja maksaakseen velkojilleen tai asiakkailleen.

Kreikka on ollut samanlaisessa tilanteessa noin viisi vuotta ja vain EU:lta saatu ylimääräinen likviditeetti on pitänyt maan pinnalla. Itse asiassa Kreikka käy läpi likviditeettin "nälkää" juuri tällä hetkellä ja jos se ei saa pian apua EU:lta, se laiminlyö IMF:n velan takaisinmaksun, mikä saa maan virallisesti konkurssiin. Likviditeetti on valuuttamarkkinoiden avaintekijä. Selitämme alla, miksi se on niin tärkeää jokaiselle forex-kauppiaalle.

Maailman likvideimmät markkinat ovat Forex-markkinat

Mikä on likviditeetti?

Aloitetaan esimerkillä: jos kokeen aikana luokkahuoneessa on 30 henkilöä, mutta kynä on vain yksi, kuinka kauan koko luokkahuoneelta kestää suorittaa tentti? Tälle kynälle tulee olemaan paljon kysyntää, koska kyniä ei ole tarpeeksi. Toisin sanoen, meillä on kynämarkkinat ilman kyniä!

Likviditeetti voidaan määritellä tuotteen tai palvelun olemassa olevaksi kysynnäksi. Kuinka nopeasti voit myydä autosi ja muuttaa sen käteiseksi? Kuinka nopeasti voit myydä suunnittelijakellosi? Rahoitusmarkkinoilla likviditeetillä tarkoitetaan sitä, kuinka helposti tai nopeasti tietty instrumentti voidaan muuttaa rahaksi joko sähköisessä tai fyysisessä muodossa. Jotkut instrumentit ovat erittäin likvidejä, kuten kulta tai lyhytaikaiset Yhdysvaltain joukkovelkakirjat, molemmat voivat myydä nopeasti kaikkialla maailmassa, jos olet valmis myymään ne kohtuulliseen hintaan. Jotkut ovat vähemmän likvidejä, esimerkiksi Kreikan joukkovelkakirjat. Kukaan ei halua ostaa niitä, koska pelkää, että maa julistaa konkurssin ja että sijoittajat eivät saa palkkiotaan takaisin. Sama pätee forexiin – jotkut valuutat ovat likvidempiä kuin toiset, kuten Yhdysvaltain dollari, euro jne. Pienet tai epävakaat valuutat ovat vähemmän likvidejä, koska niitä ei voi käyttää muualla kuin liikkeeseenlaskijassa, eikä niitä siksi voi myydä tai vaihtaa. toiselle instrumentille.

Epälikviditeetin merkkejä

Pörssien eri puolilla maailmaa oletetaan olevan täydelliset markkinat, siis erittäin likvidit, mutta näin ei aina ole. Suurtapahtumien tai vapaa-ajan aikana sijoittajat sulkevat positiot ja markkinat muuttuvat erittäin epävakaiksi. Osakemarkkinoiden kaavioissa, kuten alla olevassa Facebook-kaaviossa, on paljon aukkoja. Nämä aukot syntyvät yleensä, kun pörssilattiat sulkeutuvat ja likviditeetti kuivuu.

Osakemarkkinoiden likviditeetin puutteesta johtuvat hintaerot

Vaikka ei niin usein kuin osakemarkkinoilla, joskus valuuttamarkkinoilla on aukkoja. Mutta yleisimmät merkit epälikviditeetistä valuuttamarkkinoilla ovat pitkät kynttilät, jotka tapahtuvat lyhyessä ajassa. Yksi tällainen tapahtuma tapahtui 15. tammikuuta tänä vuonna, kun Sveitsin keskuspankki (SNB) poisti EUR/CHF:n 1.20:n sidoksen. EUR/CHF ja kaikki muut Sveitsin frangiparit (CHF) putosivat yli 40 senttiä muutamassa sekunnissa, kun sijoittajat ja sähköiset kaupankäyntitietokoneet vetivät pääomaa tästä parista. Näemme alla olevasta EUR/CHF-kaaviosta, että pari oli käynyt kauppaa tiukassa vaihteluvälissä pitkään ja kaatui sitten minuutissa.

Likviditeettireikä aiheutti massiivisen pudotuksen CHF-pareissa

Kaikki markkinoiden toimijat lisäävät markkinoiden likviditeettiä. Yksittäin jotkut pankkisektorin suurimmista nimistä erottuvat valuuttamarkkinoilla. Näitä kutsutaan Tier 1 -likviditeetin tarjoajiksi, ja niihin kuuluvat Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs jne.

Vähittäiskauppa on kasvanut tasaisesti ja se on tärkeä osa likviditeettiä. Sen arvioidaan muodostavan yli 12 prosenttia spot-liikevaihdosta. Dealing Deskeinä toimivat välittäjät ovat osa tätä ja toimivat likviditeetin tarjoajina. Niiden avulla asiakkaat voivat ostaa ja myydä valuuttoja ja suojata asiakkaidensa positioita todellisilla markkinoilla tai sisäisesti.

Yhdysvaltain dollari on eniten vaihdettu valuutta. Nykyään suurimman osan kaupankäynnistä valuuttamarkkinoilla tuovat keinottelijat, ja jotkut väittävät, että tämä muodostaa yli 90 prosenttia markkinoista. Suurin osa maailmasta on ymmärtänyt ja hyväksynyt keinottelijoiden merkityksen ja niiden likviditeetin, jota he lisäävät markkinoille.

Kiina oli viimeinen, joka hyväksyi ja toi keinottelun rahoitusmarkkinoilleen. He avasivat ovensa markkinoilleen keinottelijoille muutama vuosi sitten, mutta päättivät potkaista heidät jälleen ulos. Ei kestänyt kauan, ennen kuin he pyysivät heitä tulemaan takaisin. Korkean kaupankäynnin käyttöönoton jälkeen niiden markkinaosuus on kasvanut ja niillä on nyt tärkeä rooli likviditeetin tarjoajana. Koska he tekevät miljoonia kauppoja päivässä, he ovat valmiita ostamaan tai myymään instrumentteja milloin tahansa, mikä tarjoaa likviditeettiä.

Likviditeetin merkitys Forex-kauppiaalle

Valuuttamarkkinat (forex) ovat hajautetut globaalit markkinat. Lukuun ottamatta Frankfurtin pörssilattiaa, joka laskee vain hyvin pienen osan valuuttavaihdosta, valuuttamarkkinoilla ei ole fyysistä sijaintia. Valuuttojen osto ja myynti hoidetaan sähköisesti ensisijaisesti pankkien välillä, mistä johtuu nimi "pankkien väliset markkinat". Mutta mukana on myös muita osallistujia, kuten sijoitus- ja hedge-rahastot, eläkerahastot, vakuutusyhtiöt, yritykset jne.

Huhtikuussa 2013 valuuttamarkkinoilla vaihdettiin keskimäärin 5.3 biljoonaa dollaria yhden päivän aikana. Tämä tekee siitä maailman ylivoimaisesti suurimmat markkinat ja kaikkien aikojen likvideimpien markkinoiden. Tämä tarkoittaa, että kaupankäyntivolyymi on erittäin korkea ja osto- ja myyntimäärät ovat suuret suurimman osan ajasta. Voit avata kaupan milloin tahansa vuorokauden aikana, milloin tahansa viikon aikana, 24/5.

Kaupankäynti valuuttamarkkinoilla on ylittänyt 5 biljoonaa dollaria päivässä. Minun ja sinun kaltaisen elinkeinonharjoittajan näkökulmasta valuuttamarkkinoiden kaltaisten likvidien markkinoiden suurin hyöty on, että kaupankäynti on helpompaa. Tietysti on aikoja, jolloin volatiliteetti on suuri, mutta ulkopuoliset shokit, kuten talousuutiset tai poliittiset tapahtumat, eivät vaikuta tähän vähemmän.

Likvidit markkinat noudattavat yleensä joukkokäyttäytymistä, mikä on helpompi lukea kuin yksittäisen sijoittajan käyttäytyminen, joka on ominaista vähemmän likvideille markkinoille/instrumenteille. Voit saada hyvän käsityksen suuren joukon tunteesta, mutta et voi tietää, mitä pienen ryhmän päässä on, jolla ei ole yhteyttä sinuun. Siksi likvidimpien markkinoiden suuntaa ja hintatoimintaa on helpompi ennustaa.

Koska likvidit markkinat ovat loogisemmat, ne noudattavat hintamalleja, kuten trendejä, tuki- ja vastustustasoja jne., tiukemmin kuin ei-likvidit markkinat. Eli toinen likvidien markkinoiden etu elinkeinonharjoittajalle on se, että niitä on helpompi hyödyntää mekaanisilla kaupankäyntijärjestelmillä; Tästä syystä algoritmisesta kaupankäynnistä on tullut erittäin suosittua forexissä. Voit soveltaa automatisoituja kaupankäyntijärjestelmiä myös ohuilla markkinoilla, mutta saat paljon piiskaa, jotka tulevat alhaisesta likviditeetistä ja joita mekaaninen järjestelmä ei voi ennustaa.

Likvidit markkinat ovat loogisemmat, ne seuraavat hintamalleja, kuten trendejä, tuki- ja vastustustasoja jne. Likviditeetti minimoi tappiot – ei ole pahempaa paikkaa kuin kaupan väärä puoli epälikvideillä markkinoilla. Kuvittele, että sinulla on pitkä osake ja seuraavana kaupankäyntipäivänä se avautuu 200 pisteen erolla. Tämä on hyvin yleistä osakemarkkinoilla, kuten osoitimme yllä olevasta Facebook-kaaviosta. Entä jos olisit pitkään EUR/CHF – juuri 1.20:n sidon yläpuolella? No, monet olivat ja monet tilit räjäytettiin tuon minuutin likviditeettiaukon aikana. Mutta tällaiset tapahtumat ovat hyvin harvinaisia valuuttamarkkinoilla, joten voimme sanoa, että näillä markkinoilla on turvallisempaa käydä kauppaa kuin muilla vähemmän likvideillä markkinoilla.

Likvideillä markkinoilla hintavaihtelu tai volatiliteetti on pienempi kuin vähemmän likvideillä markkinoilla, joten erot ovat paljon pienempiä, mikä on toinen etu vähittäiskauppiaalle. Tietyt välittäjät tarjoavat niinkin alhaisia eroja kuin 0.2-0.3 pistettä useimmissa likvideissä pareissa, kuten EUR/USD ja USD/JPY. Suurimpien pörssissä vaihdettavien osakkeiden spreadit ovat normaalisti 20-30 pisteen keskimääräinen ero, kun taas normaalin välittäjän tarjoamien valuuttakurssien suurten pörssiyhtiöiden erot ovat 1.5-2.5 pistettä. Tämä johtuu valuuttamarkkinoiden korkeasta likviditeetistä ja tekee kauppiaille erittäin helppoa käyttää erilaisia kaupankäyntistrategioita, joita ei voida soveltaa osakkeisiin tai muihin vähemmän likvideihin markkinoille.

Likviditeetin merkitys Forex-markkinoilla – Forex-kaupankäyntistrategiat

Michael Fasogbon

Mikä on likviditeetti?

Epälikviditeetin merkkejä

Likviditeetin merkitys Forex-kauppiaalle

Liity Telegram Kanavat