Teslan osakekurssi nousee, kun optiokauppiaat antavat signaalin lisänousumahdollisuuksista

Teslan osakekurssi (NASDAQ: TSLA) nousi keskiviikkona automaatio- ja robotiikkasektorin uuden optimismin tukemana. Raportit, joiden mukaan Trumpin hallinto saattaa ottaa käyttöön "robotiikan toimeenpanomääräyksen", auttoivat nostamaan luottamusta teknologia- ja tekoälyyn liittyviin osakkeisiin – ja Tesla oli yksi eniten hyötyneistä yhtiöistä.

Optiomarkkinat suosivat vahvasti härkiä

Yksi suurimmista vihjeistä keskiviikon nousun taustalla tuli optiomarkkinoilta. Barchartin tietojen mukaan Teslan osto- ja myyntioptioiden suhde laski huomattavasti, mikä osoittaa, että kauppiaat sijoittivat paljon enemmän nousuoptioita kuin suojaavia myyntioptioita.

Vielä merkittävämpiä olivat useat suuret ostotoimeksiannot – nopeat, aggressiiviset toimeksiannot, jotka toteutettiin myyntihinnalla – keskittyivät lyhytaikaisiin sopimuksiin, jotka erääntyvät 5. ja 12. joulukuuta. Näitä toteuttavat tyypillisesti ammattimaiset tai institutionaaliset kauppiaat, jotka odottavat välitöntä hinnanmuutosta, eivät pitkäaikaista suojausta.

Monet näistä ostoista kohdistuivat 430–440 dollarin toteutusvyöhykkeeseen, hieman sen yläpuolelle. Teslan nykyinen hintaOptioteoriassa vilkkaasti vaihdetut optiot voivat toimia hintamagneetteina. Kun markkinatakaajat myyvät osto-optioita, he suojaavat riskiään ostamalla Teslan osakkeita. Tätä dynamiikkaa kutsutaan delta-suojaukseksi. Jos osake alkaa nousta, heidän on ostettava vielä lisää osakkeita, mikä voi mahdollisesti kiihdyttää nousua.

Kohonnut volatiliteetti on edelleen riski

Nousevasta tilanteesta huolimatta kokeneet kauppiaat varoittavat, että Teslan korkea implisiittinen volatiliteetti (IV) on edelleen kaksiteräinen miekka. Kohonnut implisiittinen volatiliteetti tekee optioista kalliimpia, mikä tarkoittaa, että lyhytaikaisten osto-optioiden ostajat tarvitsevat suuren ja nopean hintamuutoksen pysyäkseen kannattavina.

Jos Teslan arvo nousee vain hieman – eli sivuttain – aikahajoaminen (theta) voi nopeasti syödä näiden sopimusten arvoa. Tämä luo niin sanotun gammaansan, jossa korkeahintaiset optiot menettävät arvoaan jopa lievästi nousujohteisilla markkinoilla.

Lisäksi epävarmuus Teslan tulevista toimitustiedoista, sähköautojen verohyvityssäännöistä ja laajemmista makrotaloudellisista olosuhteista painaa edelleen mielialaa.

Yhteenveto

Optiomarkkinat osoittavat selvästi kasvavaa nousutrendiä, ja kauppiaat ovat valmiita lyhyen aikavälin läpimurtoon. Kalliit preemiot ja kohonnut volatiliteetti tarkoittavat kuitenkin sitä, että Tesla voi silti kohdata äkillisiä käänteitäToistaiseksi osakkeen seuraava merkittävä liike voi riippua siitä, laukaiseeko tämä aggressiivinen optiomarkkinat lisäostoja vai hiipuuko se ennen kuin momentum kasvaa.

Ansaitse rahaa nostamatta sormiasi: Aloita maailmanluokan autokaupankäyntiratkaisun käyttö.

EightCap, luotettu kumppanisi CFD:issä, kryptovaluutoissa ja osakkeissa.