میز معاملات فارکس چیست؟

خدمات برای تجارت کپی. Algo ما به طور خودکار معاملات را باز و بسته می کند.

L2T Algo سیگنال های بسیار سودآور را با حداقل ریسک ارائه می دهد.

تجارت 24/7 ارز دیجیتال. وقتی شما خوابید، ما معامله می کنیم.

راه اندازی 10 دقیقه ای با مزایای قابل توجه. دفترچه راهنما همراه با خرید ارائه می شود.

79 درصد میزان موفقیت نتایج ما شما را هیجان زده خواهد کرد.

حداکثر 70 معامله در ماه. بیش از 5 جفت موجود است.

اشتراک ماهانه از 58 پوند شروع می شود.

L2T چیزی

تلگراف

نتایج

میز معاملاتی یا بدون معامله - به چه معنا هستند؟

کارگزاران فارکس به دو دسته میز معامله (DD) یا بدون معامله (NDD) طبقه بندی می شوند.

معامله گران جدید همیشه در مورد معنای میز معاملات (DD) و بدون معامله (NDD) کارگزاران فارکس متحیر بوده اند، به طوری که بسیاری از آنها فکر می کنند که کارگزاران DD همیشه در تلاش هستند تا معامله گران را فریب دهند و برخلاف مواضع مشتریان خود حرکت کنند.

در واقع، نجابت کارگزار به نحوه عملکرد و اخلاق تجاری فردی آنها بستگی دارد - این ربطی به میز معامله یا عدم معامله ندارد. پس از همه، تفاوت ها از نظر اجرا و رسیدگی به سفارشات است. برخی از کارگزاران حتی با هر دو نوع سفارش کار می کنند. به عنوان مثال، FXCM، اجرای میز معامله را برای حساب های معمولی ... و اجرای میز معامله را برای حساب های کوچک ارائه می دهد. در این مقاله که به دو قسمت تقسیم شده است به توضیح هر دو نوع اجرای سفارش و تفاوت آنها می پردازیم.

میز معامله چیست؟

در بازار خرده فروشی فارکس، سفارشات خرید/فروش به دو صورت انجام می شود. آنها یا به نهاد دیگری - معروف به تامین کننده نقدینگی (LP) مانند بانک ها و سایر موسسات مالی بزرگ، توسط کارگزار منتقل می شوند یا توسط خود کارگزاری که به عنوان تامین کننده نقدینگی عمل می کند نگهداری می شوند. هنگامی که یک کارگزار معاملات را در داخل نگه می دارد و آنها را به LP دیگری منتقل نمی کند، او به عنوان یک کارگزار میز معامله در نظر گرفته می شود. به این نوع کارگزاران بازارساز (MM) نیز گفته می شود، زیرا بازار را ایجاد می کنند. آنها بسیار کوچکتر از بازار بین بانکی عظیم هستند اما شرایط یکسانی وجود دارد و نرخ ها تقریباً یکسان است.

کارگزاران میز معاملات معاملات را به دو صورت پردازش می کنند، یا مشتریان را در مقابل یکدیگر قرار می دهند یا خودشان معامله را پوشش می دهند. قرار دادن معاملات مشتریان در برابر یکدیگر به این معنی است که اگر مشتری A بخواهد EUR/USD را در حدود 1.0900 بخرد و مشتری B بخواهد همان جفت را در همان سطح بفروشد، آنها توسط کارگزار مطابقت داده می شوند. کارگزار سود خود را با اسپرد به دست می آورد - که در این مورد کمتر از اسپرد ارائه شده توسط کارگزاران بدون معامله است زیرا آنها از اسپرد ارائه دهنده نقدینگی جلوگیری می کنند. هنگامی که هیچ سفارش تطبیقی ​​مخالفی برای یک موقعیت وجود ندارد، کارگزار خود سفارش را مطابقت می دهد و موقعیت شما را پوشش می دهد. اگر می خواهید یورو/دلار آمریکا را در حدود 1.09 بخرید، کارگزار آن را با همان قیمت به شما پیشنهاد می کند، به این معنی که آن را با همان قیمت می خرند. همانطور که FXCM در بخش ریسک اجرای خود توضیح می دهد، تضاد منافع وجود دارد، اما این بدان معنا نیست که آنها شما را فریب می دهند. کارگزاران میز معاملات با پخش آن در بین میلیون ها معامله برای همه مشتریان خود، ریسک را به حداقل می رسانند. گاهی اوقات آنها معاملات را از طریق عملیات NDD نیز منتقل می کنند. کارگزاران میز معاملات معمولاً اسپردهای ثابتی را ارائه می دهند، زیرا معاملات را به ارائه دهندگان نقدینگی منتقل نمی کنند. همانطور که اشاره کردیم، مشتریان این نوع کارگزاران نرخ ها و اسپردهای بین بانکی را نمی بینند، اما رقابت آنقدر سخت است که تقریباً همان نرخ ها را دریافت می کنند.

میز بدون معامله چیست؟

مستقیماً از طریق پردازش

همانطور که از نام آن پیداست، یک کارگزار بدون معامله با معاملات معامله نمی کند. در عوض، آنها معاملات را به بازار بین بانکی منتقل می کنند، جایی که ارائه دهندگان نقدینگی زیادی وجود دارند که مایل به خرید یا فروش هر جفت ارز در هر زمان هستند. کارگزاران بدون معامله، معاملات را از طریق یک سیستم پردازش مستقیم (STP) پردازش می کنند که به طور خودکار معاملات را به ارائه دهنده نقدینگی منتقل می کند. بنابراین، آنها با سفارشات مشتریان خود مطابقت ندارند یا طرف دیگر معامله را نمی گیرند. بسیاری از کارگزاران ادعا می کنند که ارائه دهندگان ECN هستند اما آنها واقعا کارگزار STP هستند. کارگزاران STP رایج ترین در بازار فارکس هستند و به عنوان پل ارتباطی با معامله گران خرده فروشی فارکس عمل می کنند، زیرا ورود به بازار بین بانکی برای معامله گران خرده فروشی بسیار سخت است. آنها بهترین پیشنهاد را پیدا می‌کنند، اسپرد را در این بازار می‌خواهند و آن را به معامله‌گران پیشنهاد می‌کنند و کمیسیون خود را اضافه می‌کنند که 0.5، 1 یا 2 پیپ اضافی به اسپرد اضافه می‌کند. جدول زیر نرخ هایی را نشان می دهد که کارگزاران STP از ارائه دهندگان نقدینگی خود دریافت می کنند. سپس سیستم STP به طور خودکار معاملات فروش مشتریان را با بهترین قیمت پیشنهادی ارائه شده توسط بانک بارکلیز و سفارش‌های خرید با بهترین قیمت پیشنهادی که توسط بانک سرمایه‌گذاری X ارائه می‌شود قرار می‌دهد. همانطور که در بالا اشاره کردیم، اینها نرخ‌هایی نیستند که شما در نظر بگیرید روی پلتفرم ببینید زیرا کارگزاران معمولاً آن پیپ کمی اضافی یا کسری از پیپ را به عنوان کمیسیون خود اضافه می کنند.

ارائه‌دهندگان نقدینگی می‌توانند نرخ‌های نمونه‌ای را به کارگزاران STP بدهند

شبکه ارتباط الکترونیکی

کارگزاران شبکه ارتباط الکترونیکی (ECN) بسیار شبیه به کارگزاران STP هستند و سیستم پردازش یکسانی دارند، اما معاملات را به ارائه دهندگان نقدینگی که بین قیمت های پیشنهادی و درخواستی اختلاف دارند، منتقل نمی کنند. آنها با تمام سفارشات خرید و فروش همه شرکت کنندگان در بازار بین بانکی مطابقت دارند. شرکت‌کنندگان ممکن است متفاوت باشند، از معامله‌گران خرده‌فروشی کوچک گرفته تا صندوق‌های تامینی بزرگ، شرکت‌های معاملاتی با فرکانس بالا (HFT)، بانک‌ها و غیره. بنابراین، همه شرکت‌کنندگان در مقابل یکدیگر خرید و فروش می‌کنند و سیستم ECN فقط آنها را قادر می‌سازد تا با هر یک از آنها تعامل داشته باشند. دیگر. مواقعی وجود دارد که هیچ گونه اسپردی در قیمت خرید و فروش وجود ندارد. اگر کارگزار ECN برای خدمات خود به ازای هر تجارت/اندازه کارمزد دریافت کند، ممکن است همان قیمت پیشنهادی/فروشی را نیز مشاهده کنید. اگر کارگزار این کمیسیون‌ها را به اسپرد تبدیل کند، هیچ جفتی با قیمت پیشنهادی یا درخواستی مشابه نخواهید دید.

تفاوت ها چیست؟

همانطور که در قسمت بالا توضیح دادیم، بین انواع مختلف کارگزاران تفاوت هایی وجود دارد. جدول زیر تمام تفاوت های اصلی را فهرست می کند.

تفاوت در نوع کارگزار

در بالا انواع کارگزاران طبقه بندی شده بر اساس انواع رسیدگی به سفارش و تفاوت بین آنها وجود دارد. کارگزاران بدون معامله STP دارای اسپردهای متغیری هستند که در زمان های نوسان ممکن است به 15 تا 20 پیپ افزایش یابد - در حالی که کارگزاران میز معامله اسپردهای ثابت را ارائه می دهند، اما آنها حق دارند معامله شما را رد کنند و همچنین آنها را مجدداً نقل قول کنند. کارگزاران ECN و بازارسازان DD معمولاً اسپردهای کمتری ارائه می دهند زیرا از اسپردهای ارائه دهنده نقدینگی (LP) اجتناب می کنند. کارگزاران NDD قیمت هایی را از LP ها و شرکت کنندگان در بازار دریافت می کنند، اما رقابت، کارگزاران DD را مجبور می کند که قیمت هایی تقریباً یکسان با بازار ارائه دهند. تفاوت ها لزوماً به این معنا نیست که هر نوع کارگزار فارکس بهتر یا بدتر از دیگری است. همه چیز به این بستگی دارد که شما چه نوع معامله گر هستید. اگر شما یک اسکالپر هستید… یک کارگزار DD یا ECN ممکن است برای شما بهتر باشد. اگر یک معامله گر بلندمدت هستید، می توانید یک کارگزار STP را انتخاب کنید که اسپرد کمی بالاتر دارد.

این ممکن است مورد توجه شما قرار گیرد: