اهمیت نقدینگی در بازار فارکس - استراتژی های معاملاتی فارکس

مایکل فاسوگبون

به روز شده: 16 نوامبر 2023

خدمات برای تجارت کپی. Algo ما به طور خودکار معاملات را باز و بسته می کند.

L2T Algo سیگنال های بسیار سودآور را با حداقل ریسک ارائه می دهد.

تجارت 24/7 ارز دیجیتال. وقتی شما خوابید، ما معامله می کنیم.

راه اندازی 10 دقیقه ای با مزایای قابل توجه. دفترچه راهنما همراه با خرید ارائه می شود.

79 درصد میزان موفقیت نتایج ما شما را هیجان زده خواهد کرد.

حداکثر 70 معامله در ماه. بیش از 5 جفت موجود است.

اشتراک ماهانه از 58 پوند شروع می شود.

L2T چیزی

تلگراف

نتایج

نقدینگی از قدیم الایام عامل مهمی بوده و تا به امروز ادامه دارد. یک شخص، شرکت یا کشوری می‌تواند بسیار ثروتمند باشد، اما اگر نقدینگی یا دارایی‌های نقدی کافی نداشته باشد، می‌تواند به راحتی ورشکست شود. اغلب ما در مورد نقدینگی یا کمبود آن در طول بحران های مالی (مانند بحران مالی 2008) می شنویم. برخی از شرکت های معتبر در آن زمان اعلام ورشکستگی کردند زیرا دارایی های نقدی کافی برای پرداخت طلبکاران یا مشتریان خود نداشتند.

یونان حدود پنج سال است که در وضعیت مشابهی قرار داشته و تنها نقدینگی اضافی ارائه شده از اتحادیه اروپا این کشور را سرپا نگه داشته است. در واقع، یونان در همین لحظه در حال گذر از «گرسنگی» نقدینگی است و اگر به زودی از اتحادیه اروپا کمک دریافت نکند، بازپرداخت بدهی صندوق بین‌المللی پول را نکول می‌کند، که رسماً باعث ورشکستگی کشور می‌شود. نقدینگی عنصر کلیدی بازار فارکس است. در زیر توضیح خواهیم داد که چرا برای هر معامله گر فارکس بسیار مهم است.

نقدشونده ترین بازار جهان، بازار فارکس است

نقدینگی چیست؟

بیایید با یک مثال شروع کنیم: اگر در طول امتحان 30 نفر در یک کلاس حضور داشته باشند، اما فقط یک خودکار وجود داشته باشد، کل کلاس چقدر طول می کشد تا امتحان را تمام کند؟ تقاضای زیادی برای آن قلم وجود خواهد داشت زیرا قلم های کافی برای دور زدن وجود ندارد. به عبارت دیگر، ما در حال تجربه یک بازار قلم بدون خودکار هستیم!

نقدینگی را می توان به عنوان تقاضای موجود برای یک محصول یا خدمات تعریف کرد. با چه سرعتی می توانید ماشین خود را بفروشید و آن را به پول نقد تبدیل کنید؟ با چه سرعتی می توانید ساعت طراح خود را بفروشید؟ در بازارهای مالی، وقتی به نقدینگی اشاره می‌کنیم، منظورمان این است که یک ابزار خاص چه به صورت الکترونیکی و چه فیزیکی به چه راحتی یا سریع می‌تواند به پول نقد تبدیل شود. برخی از ابزارها مانند طلا یا اوراق قرضه کوتاه مدت ایالات متحده بسیار روان هستند، هر دو می توانند به سرعت در هر نقطه از جهان بفروشند اگر مایل به فروش آنها با قیمت مناسب باشید. برخی از آنها مایع کمتری دارند، برای مثال اوراق قرضه یونان را در نظر بگیرید. هیچ کس نمی خواهد آنها را بخرد از ترس اینکه کشور اعلام ورشکستگی کند و سرمایه گذاران حق بیمه خود را پس نگیرند. همین امر در مورد فارکس نیز صدق می کند - برخی از ارزها نقدشوندگی بیشتری نسبت به سایرین دارند، مانند دلار آمریکا، یورو و غیره. در حالی که ارزهای کوچک یا ناپایدار نقدشوندگی کمتری دارند، زیرا شما نمی توانید آنها را در جایی جدا از کشور صادرکننده استفاده کنید و بنابراین نمی توانید آنها را بفروشید یا مبادله کنید. برای ساز دیگری

نشانه های عدم نقدینگی

بازارهای سهام در سرتاسر جهان قرار است بازار کاملی باشند، بنابراین بسیار نقد شوند، اما همیشه اینطور نیست. در طول رویدادهای مهم یا ساعات تعطیلی، سرمایه گذاران موقعیت های خود را می بندند و بازار بسیار بی ثبات می شود. در نمودارهای بازار سهام، مانند نمودار فیس بوک زیر، شکاف های زیادی در آنها وجود دارد. این شکاف ها معمولاً زمانی رخ می دهد که کف بورس بسته می شود و نقدینگی خشک می شود.

شکاف قیمتی ناشی از کمبود نقدینگی در بورس

اگرچه نه به اندازه بازار سهام، اما گاهی اوقات در بازار فارکس شکاف هایی وجود دارد. اما رایج ترین نشانه های عدم نقدشوندگی در بازار فارکس، شمع های بلندی است که در مدت زمان کوتاهی اتفاق می افتد. یکی از این رویدادها در 15 ژانویه سال جاری رخ داد، زمانی که بانک ملی سوئیس (SNB) 1.20 میخ را که در EUR/CHF قرار داده بود حذف کرد. جفت‌های EUR/CHF و سایر جفت‌های فرانک سوئیس (CHF) بیش از 40 سنت در عرض چند ثانیه کاهش یافتند زیرا سرمایه‌گذاران و رایانه‌های تجارت الکترونیکی سرمایه خود را از این جفت خارج کردند. از نمودار EUR/CHF زیر می‌توان دید که این جفت برای مدت طولانی در محدوده‌ای محدود معامله می‌شد و سپس در عرض یک دقیقه سقوط کرد.

یک حفره نقدینگی باعث افت شدید جفت CHF شد

تمام فعالان بازار نقدینگی را به آن بازار اضافه می کنند. به طور جداگانه، برخی از بزرگترین نام ها در بخش بانکداری در بازار فارکس برجسته می شوند. این ارائه دهندگان نقدینگی ردیف 1 نامیده می شوند و شامل دویچه بانک، سیتی، مورگان استنلی، HSBC، UBS، بانک آمریکا، بارکلیز، گلدمن ساکس و غیره می شوند.

تجارت خرده فروشی به طور مداوم رشد کرده است و بخش مهمی از نقدینگی است. تخمین زده می شود که بیش از 12 درصد از گردش مالی نقدی را به خود اختصاص دهد. کارگزاری هایی که به عنوان Dealing Desks فعالیت می کنند بخشی از این امر هستند و به عنوان تامین کننده نقدینگی عمل می کنند. آنها به مشتریان اجازه خرید و فروش ارزها را می دهند و موقعیت مشتریان خود را در بازار واقعی یا داخلی پوشش می دهند.

دلار آمریکا پرمعامله ترین ارز است. امروزه بیشتر حجم معاملات در بازار فارکس توسط سفته بازان انجام می شود و برخی استدلال می کنند که بیش از 90 درصد بازار را به خود اختصاص داده است. اکثر جهان به اهمیت سفته بازان و نقدینگی که آنها به بازارها اضافه می کنند، پی برده و پذیرفته اند.

چین آخرین کشوری بود که سفته بازی را پذیرفت و به بازارهای مالی خود معرفی کرد. آنها چند سال پیش درهای بازار خود را برای دلالان باز کردند اما تصمیم گرفتند دوباره آنها را بیرون کنند. طولی نکشید که از آنها التماس کردند که برگردند. از زمان معرفی معاملات با فرکانس بالا، حجم سهم آنها از بازار افزایش یافته و اکنون نقش مهمی در تامین نقدینگی دارند. از آنجایی که روزانه میلیون‌ها معامله انجام می‌دهند، در هر زمان حاضر به خرید یا فروش ابزار می‌شوند و در نتیجه نقدینگی را تامین می‌کنند.

اهمیت نقدینگی برای معامله گر فارکس

بازار ارز (فارکس) یک بازار جهانی غیرمتمرکز است. به غیر از طبقه صرافی فرانکفورت که تنها درصد بسیار کمی از مبادلات ارز خارجی را تشکیل می دهد، بازار فارکس مکان فیزیکی ندارد. خرید و فروش ارزها عمدتاً بین بانک‌ها به صورت الکترونیکی انجام می‌شود و از این رو «بازار بین بانکی» نامیده می‌شود. اما شرکت کنندگان دیگری نیز وجود دارند، مانند سرمایه گذاری و صندوق های تامینی، صندوق های بازنشستگی، شرکت های بیمه، شرکت ها و غیره.

از آوریل 2013، به طور متوسط 5.3 تریلیون دلار در یک روز در بازار فارکس معامله می شود. این باعث می‌شود که تا کنون بزرگ‌ترین بازار جهان و نقدشونده‌ترین بازاری باشد که تاکنون وجود داشته است. این به این معنی است که حجم معاملات بسیار زیاد است و میزان خرید و فروش در بیشتر مواقع بالا است. شما می توانید در هر زمانی در طول روز، در هر زمانی در هفته، 24/5 معامله باز کنید.

حجم معاملات در بازار فارکس از 5 تریلیون دلار در روز گذشته است. از دیدگاه معامله‌گری مثل من و شما، بزرگترین مزیت بازار نقدینگی مانند فارکس این است که معامله آسان‌تر است. البته، زمان‌هایی با نوسانات بالا وجود دارد، اما شوک‌های بیرونی مانند اخبار اقتصادی یا رویدادهای سیاسی، کمتر تحت تأثیر آن قرار می‌گیرد.

بازارهای نقدی تمایل به پیروی از رفتار جمعی دارند، که خواندن آن آسان تر از رفتار سرمایه گذار منفرد است که مشخصه بازارها/ابزارهای دارای نقدشوندگی کمتر است. شما می توانید حس خوبی از احساسات یک جمعیت بزرگ دریافت کنید، اما نمی توانید بدانید که در سر گروه کوچکی از مردم که هیچ ارتباطی با شما ندارند، چه می گذرد. به همین دلیل است که پیش‌بینی جهت و عملکرد قیمت یک بازار نقدشونده‌تر آسان‌تر است.

از آنجایی که بازار نقدینگی منطقی‌تر است، از الگوهای قیمتی مانند روندها، سطوح حمایت و مقاومت و غیره پیروی می‌کند، به‌طور دقیق‌تری نسبت به بازار غیرنقد. بنابراین، مزیت دیگر بازارهای نقدی برای یک معامله گر این است که بهره برداری از آن توسط سیستم های معاملاتی مکانیکی آسان تر است. به همین دلیل است که تجارت الگوریتمی در فارکس بسیار محبوب شده است. شما می توانید سیستم های معاملاتی خودکار را در بازارهای نازک نیز اعمال کنید، اما تعداد زیادی اره مویی دریافت خواهید کرد که از نقدینگی کم ناشی می شوند و یک سیستم مکانیکی نمی تواند آنها را پیش بینی کند.

یک بازار نقدی منطقی تر است، از الگوهای قیمتی مانند روندها، سطوح حمایت و مقاومت و غیره پیروی می کند. نقدینگی ضرر را به حداقل می رساند - جایی بدتر از سمت اشتباه معامله در یک بازار غیر نقدشونده وجود ندارد. تصور کنید که شما در یک سهام طولانی هستید و روز معاملاتی بعدی با شکاف 200 پیپ کمتر باز می شود. همانطور که در نمودار فیس بوک بالا نشان دادیم، این در بازار سهام بسیار رایج است. در مورد اگر شما برای مدت طولانی در EUR/CHF - درست بالاتر از میخ 1.20 بودید، چطور؟ خب، خیلی ها بودند و حساب های زیادی طی آن حفره نقدینگی یک دقیقه ای منفجر شدند. اما چنین رویدادهایی در فارکس بسیار نادر است، بنابراین می توان گفت که معامله در این بازار نسبت به سایر بازارهای با نقدینگی کمتر، امن تر است.

نوسان یا نوسان قیمت در بازار نقدینگی کمتر از بازاری با نقدینگی کمتر است، بنابراین اسپردها بسیار کوچکتر هستند، که مزیت دیگری برای معامله گر خرده فروشی است. برخی از کارگزاران اسپردهای پایین 0.2-0.3 پیپ را در اغلب جفت های نقدی مانند EUR/USD و USD/JPY ارائه می کنند. اسپرد سهام بزرگ‌ترین شرکت‌ها که در بورس‌ها معامله می‌شوند، معمولاً 20 تا 30 پیپ میانگین اسپرد است در حالی که اسپرد تمام سهام‌های عمده فارکس که توسط یک کارگزار عادی عرضه می‌شوند بین 1.5 تا 2.5 پیپ است. این امر ناشی از نقدشوندگی بالا در بازار فارکس است و استفاده از استراتژی‌های معاملاتی مختلف را برای معامله‌گران آسان می‌کند که نمی‌توانند در سهام یا سایر بازارهای با نقدشوندگی کمتر اعمال شوند.

اهمیت نقدینگی در بازار فارکس - استراتژی های معاملاتی فارکس

مایکل فاسوگبون

نقدینگی چیست؟

نشانه های عدم نقدینگی

اهمیت نقدینگی برای معامله گر فارکس

تاریخ ما تلگرام کانال ها