خواندن نرخ بهره

خدمات برای تجارت کپی. Algo ما به طور خودکار معاملات را باز و بسته می کند.

L2T Algo سیگنال های بسیار سودآور را با حداقل ریسک ارائه می دهد.

تجارت 24/7 ارز دیجیتال. وقتی شما خوابید، ما معامله می کنیم.

راه اندازی 10 دقیقه ای با مزایای قابل توجه. دفترچه راهنما همراه با خرید ارائه می شود.

79 درصد میزان موفقیت نتایج ما شما را هیجان زده خواهد کرد.

حداکثر 70 معامله در ماه. بیش از 5 جفت موجود است.

اشتراک ماهانه از 58 پوند شروع می شود.

L2T چیزی

تلگراف

نتایج

نرخ بهره چیست؟

چند بار اصطلاح نرخ بهره را شنیده اید؟ هزاران بار بسته به مدت زمانی که در این تجارت بوده اید، شرط می بندم. تیم ما بارها در به‌روزرسانی‌های روزانه و تحلیل‌های هفتگی خود به آن اشاره کرده و چندین مقاله در مورد بانک‌های مرکزی دارد که بر این نرخ‌ها تأثیر می‌گذارند. ما یک استراتژی فارکس نیز در مورد نرخ بهره داریم. اما، بیایید نگاهی عمیق‌تر به نرخ‌های بهره بیندازیم، چه هستند و چگونه بر بازار فارکس تأثیر می‌گذارند.

به طور معمول، وقتی مردم عادی در مورد نرخ بهره می شنوند، به طور غریزی به درصد سالانه وام یا وامی که در ازای استفاده از پول بانک برای تأمین مالی خرید خانه خود به بانک می پردازند فکر می کنند - و این درست است. نرخ بهره اساساً درصد سالانه ای است که شما باید در ازای پولی که قرض گرفته اید به وام دهنده بازپرداخت کنید.

فرض کنید برای خرید خانه 100,000 دلار وام مسکن گرفته اید. نرخ های بهره سالانه محاسبه و بیان می شود، بنابراین با نرخ بهره 4 درصد، علاوه بر اصل سرمایه، که 4,000،100,000 دلار وام مسکن است، سالانه 20 دلار به وام دهنده پرداخت می کنید. اگر وام مسکن 80,000 ساله داشتید، XNUMX دلار اضافی به بانک پرداخت می‌کردید.

اما این دقیقاً همان چیزی نیست که اصطلاحات فارکس به آن اشاره می کنند وقتی که ما نرخ بهره را ذکر می کنیم. آنها به همین روش محاسبه می شوند، اما نرخ بهره در فارکس نرخی است که بانک های سطح دوم به بانک مرکزی برای استفاده از پول خود می پردازند. بانک های مرکزی به بانک های سطح دوم وام می دهند و برای این کار باید سود پرداخت کنند. این نرخ بهره ای است که در فارکس به آن اشاره می کنیم.

چه کسی نرخ های بهره را کنترل می کند و چرا آنها حرکت می کنند؟

با این حال، نرخ بهره دیگری در فارکس وجود دارد. بانک های سطح دوم و سایر موسسات سپرده گذاری علاوه بر استقراض پول، وجوه نقد اضافی خود را به عنوان امن ترین مکان برای نگهداری آن در بانک مرکزی قرار می دهند. برای این کار در ازای آن سود دریافت می کنند. در این مقاله به نرخ اولی که به نرخ بهره اصلی معروف است می پردازیم

اگر می خواهید نرخ های بهره را معامله کنید، باید آنها را درک کنید

از آنجایی که بانک مرکزی تصمیم می گیرد نرخ ها را افزایش یا کاهش دهد، این بانک مرکزی است که نرخ ها را تعیین می کند. اما، به عنوان یک جسم جامد عمل نمی کند. بانک های مرکزی متشکل از چندین عضو هستند که همگی در هر جلسه رسمی به افزایش یا کاهش نرخ بهره رای می دهند. تعداد اعضا بستگی به بانک دارد. بانک انگلستان (BOE) دارای 12 عضو، فدرال رزرو (FED) 25 عضو و بانک مرکزی اروپا (ECB) متشکل از XNUMX عضو هیئت مدیره است. اقتصاد همچنین در دهه‌های گذشته در مورد سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی اولویت بالایی داشته است.

چگونه نرخ بهره بر معاملات ارزی تاثیر می گذارد

ما در تجارت فارکس هستیم و همه ما علاقه مندیم که چرا و چگونه اقدامات بانک مرکزی بر بازار ارز تأثیر می گذارد. اما درک آن چندان دشوار نیست. هرچه نرخ سود کمتر باشد، بانک‌های سطح دوم تمایل کمتری به نگهداری پول سپرده‌شده در بانک مرکزی دارند، بنابراین، پول بیشتری در گردش است. ما می دانیم که پول مانند کالاهای دیگر یک کالاست، بنابراین هر چه کالاهای اطراف بیشتر باشد، ارزان تر می شوند.

بیایید به یک مثال نگاه کنیم، اقتصاد ژاپن برای مدت طولانی در رکود بوده است، بنابراین بانک ژاپن (BOJ) نرخ بهره را دو بار در 5 سال گذشته کاهش داد و آنها را منفی کرد، به این معنی که اگر بانک های سطح دوم نرخ بهره را حفظ کنند. پولی که در BOJ سپرده می شود باید به BOJ بهره بپردازند. بانک‌های بزرگ محلی و بین‌المللی بدیهی است که نمی‌خواهند 0.10 درصد سود بپردازند، بنابراین ترجیح می‌دهند ین سپرده‌شده در BOJ را به جای دور انداختن آن روی اقتصاد، برداشت کنند. این به نفع اقتصاد ژاپن است که هنوز شاهد آن نیستیم، اما ارز را ضعیف می کند زیرا ین بسیار بیشتری در گردش است. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می کنید USD/YEN هر دو بار که کاهش معنی دار نرخ وجود داشت، افزایش یافته است.

اکنون، سه دوره واکنش قیمت در هنگام کاهش نرخ بهره وجود دارد:

1. قبل از کاهش به دلیل پیش بینی بازار
2. در چند ساعت اول درست پس از برش
3. در طول هفته ها/ماه های پس از برش مانند مورد زیر

همه چیز به نحوه قیمت گذاری کاهش/افزایش نرخ و نحوه موقعیت بازار فارکس بستگی دارد. اگر بانک مرکزی به بازار هشدار داده باشد که کاهش/افزایش نرخ در راه است، پس بازار پیش بینی کرده است که هیچ شگفتی وجود ندارد. سورپرایزها منجر به واکنش‌های احساسی فوری می‌شوند که ارزش صدها پیپ در چند دقیقه/ساعت اول را دارد و به دنبال آن حرکتی حتی بزرگ‌تر در روزها/هفته‌ها یا حتی ماه‌های بعد، بسته به میزان کاهش/افزایش نرخ، انجام می‌شود. تفسیر واکنش صحیح کاهش/افزایش نرخ بهره به تجربه مناسب نیاز دارد، اما می‌توانید به‌روزرسانی‌های روزانه بازار ما را دنبال کنید تا بدانید بازار چگونه به صورت روزانه واکنش نشان می‌دهد.

USD/JPY پس از مداخله BOJ بیش از 50 سنت افزایش یافته است

نمونه هایی از واکنش بازار به تغییرات نرخ بهره

معمولاً قیمت ارز مربوطه در همان جهتی است که تصمیم نرخ بهره اتخاذ می‌شود، به این معنی که وقتی نرخ‌ها کاهش می‌یابد، ارزش ارز کاهش می‌یابد و زمانی که نرخ‌ها افزایش می‌یابد، ارز افزایش می‌یابد. اما مواقعی وجود دارد که قیمت و تصمیم نرخ در جهت مخالف حرکت می کنند، بنابراین بیایید با استفاده از دو مثال اخیر به هر دو سناریو نگاهی بیندازیم.

ابتدا، بیایید نگاهی به EUR/USD بیندازیم، زمانی که FED نرخ بهره را از 0.25% به 0.50% در دسامبر 2015 افزایش داد. قیمت شروع به کاهش کرد، به این معنی که دلار آمریکا در حال قوی‌تر شدن بود - دو روز بعد این جفت 200 پیپ کاهش یافت. این حرکتی بود که به طور گسترده از طرف FED انتظار می رفت و بنابراین، شگفتی بزرگی نبود. از آنجایی که این حرکت خیلی خشونت آمیز نبود، جفت EUR/USD برای چندین هفته نزدیک به پایین ترین حد بین 1.08 و 1.10 معامله شد.

زمانی که FED نرخ‌ها را افزایش داد، یورو/دلار 200 پیپ پایین‌تر رفت، اما زمانی که بانک مرکزی اروپا نرخ‌ها را کاهش داد، 300 پیپ بالاتر رفت.

در مثال دوم، (فلش دوم در سمت راست نمودار)، بانک مرکزی اروپا نرخ بهره تامین مالی را از 0.05٪ به 0٪ و نرخ سپرده را از 0.20-٪ به -0.30 کاهش داد. یورو در ابتدا 200 پیپ از دست داد که به نظر واکنش درستی بود. سپس معکوس شد و روز را حدود 450 پیپ بالاتر بست. چه اتفاقی افتاده؟ پس از کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا و افزودن QE اضافی، بازار به این نتیجه رسید که بانک مرکزی اروپا از زره خارج شده است و این اقدامات به اقتصاد منطقه یورو کمک می کند - در دراز مدت برای یورو و در نتیجه سرمایه گذاران مثبت است. به سرعت خود را در موقعیت خود قرار دادند.

در واقع این امر عمدتاً برای دلار منفی بود زیرا آنچه که با تقویت یورو/دلار آغاز شد به فروش گسترده دلار تبدیل شد زیرا دلار در آن روز چندین صد پیپ را در برابر همه جفت‌های دیگر از دست داد. بنابراین، اگر تصمیمی برای نرخ بهره در تقویم می بینید و می خواهید آن را معامله کنید، همه عوامل را ارزیابی کنید. آیا قیمت آن در نظر گرفته شده است، آیا این تعجب آور است، کاهش / افزایش چقدر خواهد بود؟

همانطور که می بینید، نرخ بهره واقعا بر بازار فارکس تاثیر می گذارد. گاهی اوقات تأثیر آن کمتر است زیرا بازار انتظار افزایش یا کاهش نرخ‌ها را دارد و گاهی اوقات حرکت بانک مرکزی غافلگیرکننده است که تأثیر بیشتری خواهد داشت. اغلب، قیمت ارز مربوطه با نرخ بهره در یک جهت است، اما نه همیشه، بنابراین باید مراقب باشید که اقدام قیمت را بخوانید و بسیاری از عوامل دیگر را تجزیه و تحلیل کنید.