Exceso de confianza: La ilusión que ciega a los operadores

El exceso de confianza subyace silenciosamente en muchos fracasos en el trading. Se percibe como confianza, pero se manifiesta sin cautela. Los traders suelen creer que ven, saben y controlan más de lo que el mercado permite. Sin embargo, el trading sigue siendo una profesión regida por la incertidumbre, la disciplina y la probabilidad.

Muchos sesgos cognitivos influyen en los operadores. El sesgo de confirmación los impulsa a buscar únicamente evidencia que respalde sus ideas. El sesgo retrospectivo los convence de que «siempre lo supieron». La falacia narrativa crea historias donde no las hay. El anclaje condiciona las decisiones a cifras irrelevantes. La aversión a las pérdidas mantiene vivas las malas operaciones. El sesgo de atribución atribuye las victorias a la habilidad y las derrotas a la suerte. Sin embargo, el exceso de confianza los supera a todos.

La paradoja de la confianza

El exceso de confianza genera una peligrosa paradoja. Un inversor necesita creer para participar. Sin embargo, esa creencia debe estar basada en expectativas realistas. Sin control, la confianza se convierte en fantasía. Una vez conocí a un inversor que buscaba un sistema para operar en el mercado de divisas con gráficos de cinco minutos, que no requiriera intervención manual y prometiera un 20% de rentabilidad mensual. Un simple cálculo reveló que 100,000 dólares, con un interés compuesto durante 10 años bajo esas condiciones, generarían 317 billones de dólares. Cuando le hice notar que esto representaba prácticamente la totalidad de la riqueza privada mundial, me respondió: "¿Y qué?".

Este tipo de pensamiento demuestra cómo el exceso de confianza desconecta a las personas de la realidad. El mercado no se rige por el deseo, la ambición ni el optimismo. Se rige únicamente por la lógica, las matemáticas y el control del riesgo.

Lo que hace aún más fascinante el exceso de confianza es su amplia aplicación. Rara vez las personas tienen exceso de confianza en un solo ámbito; lo trasladan a muchas áreas de la vida. Las encuestas muestran que el 25 % de los británicos cree que podría clasificarse para los Juegos Olímpicos con entrenamiento. Aún más sorprendente, el 6 % cree que podría competir en los 100 metros lisos. Solo 190 hombres han corrido los 100 metros en menos de 10 segundos. Sin embargo, muchos creen que podrían lograrlo en cuatro años.
.

.

Por lo tanto, no sorprende que los operadores sobreestimen su capacidad para superar los mercados globalesEl mercado no premia la fe. Premia la disciplina, la paciencia y la ejecución metódica.

.

.

Para ponerlo en contexto, desde 1968 solo 190 hombres han corrido los 100 metros en menos de 10 segundos. Esto representa aproximadamente el 0.000002 % de la población mundial. Sin embargo, el 6 % cree que podría competir con atletas que dedican su vida a arañar milésimas de segundo a sus carreras.

La verdadera fortaleza de un operador no reside en una confianza descarada, sino en una confianza calibrada respaldada por datos y reglas.

En el mundo de los negocios, la confianza debe ir de la mano de la humildad, o te llevará al abismo.

Gana dinero sin mover los dedos: Comience a utilizar una solución de comercio de automóviles de clase mundial