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Comercio de materias primas: petróleo y oro - Curso de Forex para principiantes: Parte 7

samantha forlow

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Ya sea la posición de Canadá como el cuarto mayor exportador de petróleo del mundo o la principal producción de oro, hierro y carbón de Australia, ser consciente de la correlación entre los recursos de un país y los mercados de divisas puede ser de gran ayuda al operar con divisas.

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En la parte 7 de este curso de forex para principiantes, hablamos sobre el comercio de dos materias primas principales: el petróleo y el oro.

Comenzamos profundizando en los conceptos básicos, como las categorías de materias primas, antes de pasar a la correlación entre el petróleo, el oro y las divisas. Además, cubrimos varios otros mercados relevantes y ofrecemos algunos consejos y ejemplos en el camino.

 

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Comercio de materias primas: Petróleo y oro: conceptos básicos

En la parte 6 de este curso'Pares mayores y menores: qué buscar', tocamos el tema de las monedas de los productos básicos. Explicamos brevemente que las economías exportadoras, como Australia, están fuertemente correlacionadas con los precios de las materias primas, y viceversa.

Hemos utilizado el oro como moneda y como mercancía durante muchos años y, junto con el petróleo, es uno de los más valiosos del mundo. Como tal, ambos se utilizan ahora como vehículos estratégicos de compraventa de divisas.

Como tal, al comprender este tema, estará mejor preparado para especular en qué dirección podría ir un par de divisas. Si la gran noticia financiera del día gira en torno al oro, por ejemplo, tendrá una idea más clara de cuáles podrían ser sus opciones con posiciones nuevas o existentes.

Familiarizarse con los tipos de productos básicos: Duro vs Blando

Como es el caso de los pares de divisas, dividimos las materias primas en diferentes categorías. Esto puede ser un amplio espectro, por ejemplo: energías, metales, carne, agricultura y ganadería.

 

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Sin embargo, hoy vamos a desglosarlo en materias primas 'duras' y 'blandas'. Vea a continuación para tener una idea de qué productos se incluyen en cada categoría.

Materias primas duras

Una mercancía dura generalmente se describe como un producto que debe extraerse de material sin procesar o extraerse del suelo. Históricamente, esta categoría se ve más afectada por las tensiones geopolíticas y el acceso a los recursos.

Para darle una idea más clara, verá algunos de los productos básicos más negociados que se enumeran a continuación:

  • Aceite crudo Brent
  • Petróleo crudo WTI
  • Gold
  • Silver
  • Cobre
  • paladio
  • Plancha para ropa
  • Aluminio
  • Acero
  • Zinc
  • Níquel

Curiosamente, aunque el petróleo y el oro se comercializan con mayor frecuencia, el cobre se utiliza a menudo como un barómetro del entorno económico en cuestión.

De hecho, muchos comerciantes se refieren a este producto como 'Dr. Cobre'. Esto se debe a que es un metal utilizado en las industrias de construcción comercial y de construcción de viviendas. Como tal, tiene sentido que este activo pueda darnos una pista sobre qué tan fuerte es una economía en particular. Si la demanda es baja, es probable que el mercado no sea tan fuerte como antes.

Si el cobre, el petróleo, el oro o cualquier otro producto básico está cayendo en valor o demanda, esto puede tener y tendrá un efecto dominó en los mercados de divisas. Hablamos de esto con más detalle a lo largo.

Materias primas blandas

Los productos básicos blandos constituyen algunos de los bienes comercializados más antiguos del mundo. Esta categoría es aquella que ha sido cultivada o cultivada. Además, estos suelen ser productos crudos, utilizados para fabricar textiles y alimentos.

Vea a continuación algunas de las materias primas blandas más populares para operar:

  • Maíz
  • Leche
  • Soja
  • Cacao/Cacao en grano
  • Trigo
  • CAFÉ
  • Azúcar
  • Algodón
  • Puerco

Como puede ver, las materias primas blandas se componen principalmente de productos agrícolas y alimentos. Hay un informe mensual que se hace público todos los meses llamado 'Estimación de la demanda de la oferta agrícola mundial (WASDE)'.

El Departamento de Agricultura de EE. UU. publica este informe, que literalmente nos muestra el panorama general de la demanda y la oferta de productos básicos. Como el USD es la moneda de reserva mundial, esto es algo a tener en cuenta en el contexto de comercio de Forex.

La Correlación del Petróleo y Forex

Conocido como 'oro negro', el petróleo es uno de los productos básicos más demandados del planeta. Se utiliza para fabricar plásticos, lubricantes, diesel, gasolina y más. Como hemos dicho, ¡puede usar este valioso metal como un vehículo de comercio de divisas! El hecho es que cuando realiza un análisis, hay más que solo monedas en las que pensar.

Muchos factores influyen en el valor percibido de las monedas y la economía detrás de ellas. Entonces, ¿cuál es la correlación entre el petróleo y el mercado de divisas? Hay países como Canadá, Venezuela, Estados Unidos, Irán, Arabia Saudita y Rusia con importantes reservas de petróleo.

Estas áreas, entre otras, extraen y exportan este preciado bien al resto del mundo. Como tal, la acción del precio del petróleo o de un mercado rico en petróleo puede tener un impacto positivo o negativo en el precio de la moneda del país.

Por ejemplo, comúnmente se cree que el aumento del petróleo en 2007 y 2008 fue en parte el resultado de un aumento en las tasas de ingresos mundiales. Por otro lado, la siguiente crisis financiera tuvo un efecto dominó en el valor del petróleo, provocando su colapso.

El dólar estadounidense (USD) y el petróleo

La conexión entre los dólares estadounidenses y el petróleo es bastante simple de explicar. Esto se debe a que cuando las personas intercambian barriles de petróleo, sin importar en qué lugar del mundo ocurra, el contrato siempre se cotiza en dólares estadounidenses.

Esto significa que cada aumento o disminución del petróleo desencadenará un realineamiento del mercado en dólares estadounidenses. Esto también afectará a un rango de pares cruzados de divisas, o menores. Hablamos sobre el tema de los pares de divisas en la parte 6 si necesita un resumen.

  • Históricamente, cuando el dólar estadounidense se aprecia, la demanda mundial de petróleo cae
  • Ergo, si el dólar estadounidense se debilita, el precio del petróleo sube
  • Esto significa que los dos tienen una fuerte correlación negativa.

El análisis fundamental es clave cuando se trata de estar al tanto de esta información cuando sucede. Cubrimos esto en la parte 5 de este curso: '¿Qué es el análisis fundamental?'.

El dólar canadiense (CAD) y el petróleo

El dólar canadiense y el petróleo están bien conectados. De hecho, el país es un exportador neto de petróleo. Para aquellos que no lo saben, esto significa que exporta más de lo que ingresa debido a su abundancia de recursos naturales. Este país recauda la mayor parte de sus dólares estadounidenses a través de la venta de petróleo.

Fundamentalmente, más del 80 % del petróleo de Canadá se exporta a EE. UU. Así, si el precio del petróleo sube, también lo hace el valor de sus exportaciones al país.

  • El par de divisas USD/CAD tiene una correlación negativa con el petróleo.
  • El CAD/USD está correlacionado positivamente con el petróleo.

Como nota al margen, dado que Japón depende en gran medida de las importaciones de petróleo, el par CAD/JPY (dólares canadienses/yen japonés) tiene una correlación positiva con este producto básico.

El patrón general es: cuando los precios del petróleo suben, se venden más JPY a cambio de dólares canadienses. Como tal, cuando el petróleo sube, lo más probable es que el par CAD/JPY también lo haga. El yen japonés es muy sensible a las fluctuaciones de los precios de las materias primas.

La correlación de Oro y divisas

La gente ha utilizado el oro como reserva de valor durante miles de años. Esto se debe en gran parte a que no se deteriora con el tiempo y es un metal maleable y atractivo.

Aunque este valioso producto no se utiliza como moneda en las economías desarrolladas en estos días, sigue siendo uno de los activos más negociados a nivel mundial. Todo el oro comprado y vendido a nivel mundial está denominado en dólares estadounidenses, salvo en raras ocasiones.

Los bancos centrales como el BCE (Eurozona) y la Reserva Federal (EE. UU.) almacenan grandes cantidades de oro en reserva. Se sabe que el primero lanza sus reservas de oro al mercado, en un intento de estabilizar el euro frente al dólar estadounidense.

 

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Vea a continuación algunos datos clave sobre la relación inversa entre el oro y el dólar estadounidense:

  • Tradicionalmente, los comerciantes utilizan el oro para protegerse contra la debilidad del dólar estadounidense.
  • Esto se debe a que si el precio del oro aumenta, el dólar estadounidense generalmente disminuye.
  • Como tal, si el valor del oro cae, el dólar estadounidense suele estar al alza.
  • Los comerciantes también pueden verificar las fluctuaciones del precio del oro frente al dólar al rastrear el par XAU/USD (oro/dólares estadounidenses)

Esto también tiene una fuerte influencia en el valor de los mercados de divisas, ya sea solo el país que lo suministra, o en las divisas con correlación negativa/positiva. Esto hace que el oro sea un indicador de mercado importante para varios pares.

¿Por qué le importa esto a usted como comerciante de divisas? Supongamos que está operando con libras esterlinas, pero se enfrenta a una devaluación gracias a un déficit comercial reciente. Puede contrarrestar esto con una materia prima en alza como el oro.

Como tal, si el oro estuviera cayendo, puede buscar un par de divisas correlacionado negativamente para protegerse contra esto. Los dólares australianos y canadienses, por otro lado, tienen una correlación positiva con el oro. Hablamos de eso a continuación.

El dólar australiano (AUD) y el oro

Volvamos a Australia: este país es un exportador de oro relativamente grande. Como tal, su valor está fuertemente influenciado por la producción nacional.

El par principal AUD/USD tiene una correlación positiva con el oro, una relación que históricamente ha estado en torno al 80%.

Esto significa:

  • Cuando el precio del oro cae, es probable que el AUD/USD también lo haga
  • Como tal, si el oro está al alza, este par probablemente se enfrentará a una caída.

Este tipo de información no tiene precio cuando se opera con divisas, ya que el nivel de correlación dependerá de varios factores. Como mencionamos en la parte 6, puede verificar esta información utilizando un indicador de correlación, que se puede encontrar en línea.

El dólar neozelandés (NZD) y el oro

Nueva Zelanda y Australia están estrechamente conectados como vecinos y, como tales, como socios comerciales. Como tal, probablemente no sorprenda que la salud de NZD pueda medirse hasta cierto punto por AUD.

Por lo tanto, AUD/USD y NZD/USD están positivamente correlacionados, y lo mismo ocurre con su relación con el oro.

  • Si la economía de Australia experimenta altibajos, Nueva Zelanda generalmente siente el impacto de esto.
  • Como tal, si la relación de Australia con los EE. UU. o su producción de oro cambia, tanto el NZD/USD como el AUD/USD serán susceptibles a fluctuaciones en el precio.

Nuevamente, aunque las relaciones entre el oro y la moneda pueden cambiar con el tiempo. Saber qué países importan y exportan ciertos bienes puede resultarle útil para compensar su riesgo. Siempre es aconsejable realizar muchos análisis antes de asumir que las divisas o las materias primas todavía están correlacionadas.

Para hacer esto, puede estudiar la tasa entre el importador y el exportador en cuestión, para ayudarlo a comprender su correlación con el producto en cuestión. Esto se puede lograr utilizando el indicador mencionado anteriormente, cubriendo el período de tiempo elegido.

El período que elija dependerá de su estrategia comercial. Es posible que desee beneficiarse de las pequeñas fluctuaciones de dos activos altamente correlacionados. Si este es el caso, vigile el nivel de correlación. Si se está debilitando, lo más probable es que se esté deteriorando y ya no le sirva de nada.

El franco suizo (CHF) y el oro

Como mencionamos en la parte 6 de este curso, las monedas de refugio seguro son a las que acuden los comerciantes en tiempos de incertidumbre. Esto incluye el franco suizo, el dólar estadounidense y el yen japonés.

En Suiza, operar con USD/CHF es una forma común de compensar el aumento o la caída del mercado del oro. Esto se debe a que los dos tienen una relación inversa, también llamada correlación negativa.

Para aclarar más:

  • Si el valor del oro cae, es probable que el precio del USD/CHF aumente
  • Si el oro aumenta, el USD/CHF probablemente enfrentará una disminución en el valor

Una gran parte de la fortaleza económica del país está respaldada por sus enormes reservas de oro, razón por la cual el franco suizo se mueve y no contra el oro. Aunque nunca hay garantías al operar, puede utilizar el comportamiento histórico de una moneda para su ventaja en posiciones futuras.

Economías comerciales menos líquidas de productos básicos

Hemos hablado de las monedas de materias primas más líquidas, por lo que ahora vamos a divulgar algunas de las economías exóticas menos negociadas.

El real brasileño (BRL)

Brasil es un país rico en recursos naturales, en términos de commodities. Como tal, el precio de esta clase de activos marcará una diferencia en el valor de mercado del real brasileño.

Vea otro ejemplo de cómo se correlacionan las materias primas y las divisas:

  • Durante el mercado alcista de 2002, el real brasileño experimentó un fuerte aumento de valor
  • Este precio se duplicó en los seis años siguientes.
  • Todo se ralentizó para esta moneda durante la crisis financiera mundial de 2008
  • Sin embargo, después de otro período alcista en el sector de las materias primas en 2011, el mercado alcanzó nuevos máximos.

Desde entonces, el valor del real brasileño ha vuelto a caer bruscamente. Dicho esto, el ejemplo mencionado anteriormente debería ilustrar cuán importante es ser consciente de la conexión entre el mercado de divisas y los mercados de productos básicos específicos. .

Aparte de China y Australia, Brasil es el tercer mayor productor de bauxita. Para aquellos que no lo saben, esta es una roca sedimentaria con altos niveles de aluminio, lo que convierte a Brasil en uno de los mayores productores de este producto. Este país también produce mineral de hierro (utilizado para fabricar acero) y petróleo crudo.

Brasil es también uno de los principales productores y exportadores mundiales de caña de azúcar, granos de café y soja. Como se trata de productos básicos agrícolas, incluso las noticias sobre condiciones climáticas adversas pueden afectar el valor de las monedas y productos relevantes.

Por ejemplo, en 2014, Brasil experimentó la peor sequía en un siglo, con más del 50 % del país afectado. ¿Qué pasó después? El precio del café se duplicó. Dos años más tarde, el BRL enfrentó una pérdida de valor frente al USD del 38 %.

El rublo ruso (RUB)

Otra moneda sensible a los cambios en las materias primas es el rublo ruso. El país no está tan diversificado como, por ejemplo, Australia, Canadá o Brasil, ya que el 50% de las exportaciones de Rusia son petróleo y gas.

Algunas estimaciones sugieren que Rusia alberga la tercera reserva de petróleo más grande del mundo. Por lo tanto, si termina operando en este mercado forex emergente, también deberá estar atento a las noticias sobre el petróleo.

Crucialmente, el rublo ruso tiene una correlación positiva con el petróleo. En 2014, el precio del crudo cayó rápidamente, por lo que el rublo ruso hizo lo mismo.

Dicho esto, entran en juego otros factores, como la incertidumbre política y el factor de riesgo. El riesgo de volatilidad todavía se considera alto en este mercado. Ergo, si los precios del petróleo se disparan, no necesariamente significa que el rublo también lo hará.

El rial saudí (SAR)

Se dice que las reservas de petróleo de Arabia Saudita son las segundas más grandes del mundo. La industria está bajo el control de Saudi Aramco, que ahora es una acción que cotiza en bolsa. Es importante destacar que la moneda del país, el riyal saudí (SAR), está vinculada al dólar estadounidense.

Para aquellos que no lo saben, cuando un mercado está 'vinculado' al dólar estadounidense, esto significa que el banco central del país en cuestión mantiene fijo el tipo de cambio de su moneda. En otras palabras, a medida que los dólares estadounidenses suben y bajan de valor, también lo hará el riyal saudita, por lo que esta es información valiosa.

El riyal saudí se fijó al dólar estadounidense en la década de 1970, cuando el mundo experimentó su primera gran crisis petrolera. Esto vio a Arabia Saudita imponiendo un embargo de petróleo a los EE. UU. Meses después, el precio de la materia prima seguía siendo alto, lo que ejerció presión sobre las finanzas estadounidenses en el exterior.

Como tal, se llegó a un acuerdo, asegurando que los ingresos de las compras de petróleo por parte de los EE. UU. se utilizarían con fines de inversión. Esto significó que el gobierno saudí tuvo que devolver ese dinero a los bonos del Tesoro de Estados Unidos.

Echemos un vistazo a cómo el riyal saudí puede verse afectado por las tasas de interés de EE. UU.:

  • En 2007, tras la gran recesión, la Reserva Federal de Estados Unidos decidió recortar los tipos de interés
  • Por temor a la hiperinflación, el Banco Central de Arabia Saudita decidió no hacer lo mismo
  • El rial saudí aumentó temporalmente a su valor más alto en 20 años
  • Desde entonces, esta moneda ha vuelto a su tasa fija frente al dólar estadounidense.
  • 1 dólar estadounidense equivale a 3.75 riales de Arabia Saudita

Ahora, veamos qué efecto tiene el petróleo en el riyal saudí:

  • Hace unos años, Arabia Saudita participó en una guerra de precios por el petróleo
  • Esto llevó a Saudi Aramco a aumentar la tasa de producción de petróleo del país a niveles récord para mantener el dominio en el mercado.
  • Esto hizo que el precio del petróleo cayera

Como está claro, la acción del precio en el petróleo o el dólar estadounidense afectará a esta moneda de materias primas, ya sea negativa o positivamente. Esto puede ser causado por cualquier cosa, desde la distribución de recursos, la incertidumbre política o incluso la psicología del mercado. Hablamos de esto último en la parte 10 de este curso.

Bolívar de Venezuela (VEF)

Venezuela solía ser conocida como un 'petroestado', lo que significa que albergaba una de las reservas de petróleo más grandes del mundo y dependía en gran medida del dinero obtenido de su exportación. La corrupción, el elitismo de las minorías y las instituciones políticas débiles a menudo se asocian con los petroestados. No hace falta decir que este país se ha movido rápidamente hacia el declive económico y ha sido víctima de la hiperinflación.

Tras la decisión del presidente del país de ampliar su control del poder, el régimen político de Venezuela ha llevado a muchos países a sancionar a la nación sudamericana. Una de las sanciones más publicitadas es la de los EE. UU., mediante la cual se aplicaron el congelamiento de las transacciones y la prohibición de los activos del gobierno dentro de los EE. UU.

Esto condujo a un gran declive en la industria petrolera de Venezuela y al bolívar como una de las monedas menos valiosas que existen. Desde entonces, se ha elegido un nuevo presidente estadounidense y se han relajado las sanciones. Dicho esto, muchos dudan de que la industria petrolera o la moneda de Venezuela se recuperen alguna vez, al menos, sin inversión extranjera de una economía fuerte hacia la ayuda de la deuda.

Otras divisas de productos básicos emergentes incluyen el sol peruano (PEN), que depende en gran medida de las exportaciones de cobre. Luego está el peso colombiano (COP). Esta economía está correlacionada positivamente con los mercados petroleros a escala global. Por lo tanto, si opera con USD/PEN o USD/COP, cualquier cambio en el valor del petróleo será de su interés. Si el valor del petróleo cae, es probable que estos pares también bajen.

El rand sudafricano (ZAR)

Si bien no es oficialmente una moneda de materias primas, el rand sudafricano está fuertemente relacionado con las materias primas. El país produce platino, mineral de hierro, diamantes y oro; por lo tanto, las exportaciones de productos básicos juegan un papel muy importante en la salud de su economía.

Mencionamos que no todas las correlaciones siguen siendo las mismas. Históricamente, el USD/ZAR ha mostrado regularmente una correlación positiva con las tendencias de precios del oro. Sin embargo, en el período comprendido entre 2011 y alrededor de 2016, el precio del lingote disminuyó. Por el contrario, durante este tiempo, el rand sudafricano se recuperó.

En estos días, esta moneda todavía está conectada con el oro, debido a su dependencia de la exportación. Dicho esto, desde la década de 1960, la incertidumbre global, la fragilidad económica y un entorno político inestable han provocado que el rand sudafricano se deprecie significativamente.

Negociación de materias primas: petróleo y oro: cronometraje correcto

Cuando realiza un análisis técnico y fundamental en su par de divisas elegido, el objetivo es pensar en la mejor manera de obtener ganancias de sus picos de precios.

Considere esta lista de verificación cuando planifique su punto de entrada o salida del mercado de divisas:

  • ¿La divisa con la que desea operar y la materia prima respectiva aún están correlacionadas? Si es así, ¿por cuánto tiempo?
  • ¿La correlación es negativa o positiva?
  • ¿Hay divergencias? Puede usar esto para tomar la posición en la dirección de una tendencia, comerciar con la moneda, la materia prima o ambas.

Cuando ingresa o sale de una posición para obtener ganancias potenciales, se trata de sincronizar y combinar eso con su estrategia. Por ejemplo, si está persiguiendo fuertes picos de precios, el mejor momento para operar con oro es entre las 7 a. m. y las 5 p. m. GMT. Por otro lado, el horario de mayor líquido para el petróleo es de 1:6.30 a XNUMX:XNUMX horas.

Comercio de materias primas: Petróleo y oro: cómo operar

Si está buscando protegerse contra la depreciación anticipada del dólar estadounidense en el mercado, puede decidir aprovechar su correlación negativa con el oro. Por supuesto, este es solo un ejemplo de cobertura.

Si desea operar con oro o aceite en su corretaje elegido:

  • Busque 'oro' o 'petróleo': haga clic en operar para realizar un pedido del tipo deseado
  • Decida si va en largo con una orden de compra o en corto con una orden de venta, según su propio análisis.
  • Aplique apalancamiento si lo desea y decida cuánto desea apostar en su predicción
  • Confirma tu pedido y observa los mercados

Hablamos de los pedidos en la parte 3 y el mismo principio se aplica tanto a las divisas como a las materias primas. Como hemos dicho, dependiendo del par de divisas, esto podría hacer que vayas largo en una clase de activos y corto en la otra. Esto le ayudará a gestionar su exposición al riesgo.

Comercio de materias primas: petróleo y oro: conclusión completa

Al final de la parte 7 de este curso, será muy consciente de que una correlación positiva o negativa entre las monedas de los productos básicos no es una relación permanente y variará dependiendo de varios otros factores.

Dicho esto, tener los ojos abiertos a la relación entre divisas y materias primas, y viceversa, es extremadamente valioso. Por ejemplo, cuando el valor del petróleo empeora, las naciones que dependen de la exportación de este activo generalmente verán una disminución en el valor de su propia moneda.

Esto es algo que puede usar a su favor si también agrega análisis técnico y fundamental a su estrategia comercial. Tradicionalmente, el oro se ha utilizado para protegerse contra la inflación estadounidense. También puede cubrir dos mercados de divisas con una correlación negativa. Por ejemplo, colocar una orden de venta en USD/CHF y una compra en EUR/USD.

 

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Preguntas Frecuentes

¿Qué son las materias primas en el comercio de divisas?

Las materias primas son productos que se extraen, cultivan o extraen globalmente. Cuando se opera con divisas, las monedas de materias primas son de un país que tiene una gran cantidad de reservas de petróleo y oro, por ejemplo. Estas naciones suelen ser grandes exportadoras del activo en cuestión. Como tal, los pares de divisas se correlacionarán negativa o positivamente tanto con el valor de la materia prima como con la economía detrás de la divisa. Algunos pares de divisas no tienen ninguna relación.

¿Qué es una correlación positiva en el comercio de divisas?

Una correlación positiva en el comercio de divisas se refiere a la relación entre dos pares de divisas o la relación de un mercado con una materia prima, como el oro, por ejemplo. Si esto es positivo, puede suponer que si uno está al alza en términos de valor, el otro seguirá el mismo camino.

¿Qué es una correlación negativa en el comercio de divisas?

Una correlación negativa indica la conexión entre divisas y/o materias primas. En este caso, si el valor del petróleo está cayendo, las monedas como el USD/CAD subirán. Saber qué activos es probable que se muevan en direcciones opuestas es muy útil para la cobertura.

¿Qué países tienen la correlación más estrecha con el petróleo y el oro?

Las monedas que más se correlacionan con las materias primas son el dólar estadounidense, el dólar australiano, el dólar canadiense y el dólar neozelandés. Como tal, podría usar pares de divisas correlacionados para beneficiarse de las fluctuaciones del petróleo y el oro.

¿Puedo operar con oro o petróleo solos?

Sí, puede operar con oro y petróleo por su cuenta. Algunos comerciantes de divisas optan por operar con CFD de oro y petróleo para protegerse contra la inflación. La ventaja añadida es poder especular sobre el valor del activo en cualquier dirección y aplicar apalancamiento.