Σήματα συναλλαγών υψηλής συχνότητας: Τα παξιμάδια και τα μπουλόνια, τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα

Οι συναλλαγές Forex δεν είναι πλέον μια νέα λέξη. Οι έμπειροι ή ερασιτέχνες έμποροι αποκομίζουν κέρδη, χάρη στο σήματα forex. Η τρέχουσα αγορά είναι ίσως ένα δυναμικό περιβάλλον όπου η διαπραγμάτευση των χρηματοπιστωτικών μέσων διεξάγεται συχνά με ταχύτητες σχεδόν ασθενούς.

 

Στη συνέχεια, οι εξελισσόμενες τεχνολογίες που επικεντρώνονται στη συνδεσιμότητα στο Διαδίκτυο, καθώς και στα συστήματα πληροφοριών, έδωσαν στις εξωχρηματιστηριακές αγορές και στα χρηματιστήρια τη δυνατότητα να διευκολύνουν ταχύτερα μεγάλους όγκους συναλλαγών.

Το υποπροϊόν μιας τέτοιας εξέλιξης στην τεχνολογία είναι το εμπόριο υψηλής συχνότητας (HFT). Αλλά πόσο καλά καταλαβαίνετε το HFT;

HFT αναλυτικά
Το HTF ανήκει στην κατηγορία των σημάτων συναλλαγών και κατατάσσεται μεταξύ των αυτοματοποιημένων σημάτων forex απλώς και μόνο επειδή όταν ο υπολογιστής πραγματοποιεί συναλλαγές ή όταν εισέρχονται ειδοποιήσεις, μετράει απλώς ως υπηρεσία σημάτων συναλλαγών.

Βασικά, το HFT είναι ένα αυτοματοποιημένο μέσο συναλλαγών που βασίζεται σε αλγόριθμους. Ανιχνεύει τις μικρότερες κινήσεις καθώς και πιάνει την ελάχιστη ποσότητα pips σε τεράστιο όγκο.

Οι υπολογιστές μπορεί να ήρθαν στις αρχές της δεκαετίας του '80 με τις αυτοματοποιημένες συναλλαγές να κατέχουν το επίκεντρο, αλλά οι συναλλαγές υψηλής συχνότητας έπρεπε να περιμένουν 15 χρόνια για να μπουν στον οικονομικό κόσμο. Ωστόσο, από την εισαγωγή τους, το HFT σημειώνει άνοδο και αντιπροσωπεύει το 10% των παραγγελιών στις αρχές της δεκαετίας του 2000 και περίπου το 73% των παραγγελιών στις ΗΠΑ έως το 2009.

Είναι ενδιαφέρον ότι επί του παρόντος, το HFT αντιπροσωπεύει το 38-40% της συνολικής ευρωπαϊκής παραγγελίας και περίπου το 56% στις ΗΠΑ.

Πώς όμως το HFT κέρδισε τις αρχές;

Όπως έχει ήδη αναφερθεί, χρειάστηκαν περισσότερα από 15 χρόνια για να εγκριθεί η HFT από τις οικονομικές αρχές. Ο βασικός λόγος που τους επέτρεψαν οι αρχές είναι η Ρευστότητα.

Ενημερώθηκε ότι οι εταιρείες HTF είχαν εκατομμύρια συναλλαγές την ημέρα, πράγμα που σήμαινε ότι ο αντισυμβαλλόμενος ήταν πάντα παρών πρόθυμος να αγοράσει οτιδήποτε πωλούνταν και αντίστροφα. Τα περισσότερα χρηματιστήρια προσέφεραν εκπτώσεις καθώς και κίνητρα για τους παρόχους ρευστότητας.

Όπως κάθε συναλλαγή, έτσι και οι συναλλαγές υψηλής συχνότητας έχουν επίσης τη θετική και την αρνητική τους πλευρά. Για παράδειγμα, οι έμποροι έχουν παραπονεθεί για την υψηλή αστάθεια όταν η εταιρεία HFT κάνει αποσύρσεις από την αγορά. Άλλοι ισχυρίζονται ότι οι έμποροι ή οι εταιρείες που χρησιμοποιούν HFT scrape κερδίζουν από τους πραγματικούς επενδυτές.

• Εκπτώσεις διπλής κατεύθυνσης – για κάθε εκτέλεση, οι εταιρείες HFT λαμβάνουν ένα τέλος έκπτωσης· δύο εκπτώσεις για μια παραγγελία, όπου η μία αφορά την αγορά του οργάνου και η άλλη για την πώλησή του.
• Περιορισμένος κίνδυνος – το σύστημα έχει στόχους μικρών κερδών καθώς και στόχους stop-loss. Ως εκ τούτου, ακόμη και αν κρατιέστε στη χειρότερη πλευρά της αγοράς, η ζημιά είναι περιορισμένη.
• Αμεση πρόσβαση – οι προμήθειες μεσιτών κόβονται καθώς οι εταιρείες HFT αναλαμβάνουν την εξαγορά από συμμετέχοντες με απευθείας ανταλλαγή στην αγορά.
• Αυξημένη Ρευστότητα – Η αυξημένη Ρευστότητα ήταν ο πρωταρχικός λόγος για την εισαγωγή του HFT, και αντιπροσωπεύει σχεδόν το 50% των παραγγελιών και της Ρευστότητας στους σημαντικότερους ορόφους συναλλαγών.
• Απεριόριστες Ευκαιρίες – τα σήματα HFT θα προσφέρουν ατελείωτες ευκαιρίες ακόμα και εκείνες τις στιγμές που η αγορά είναι ήσυχη χάρη στο γεγονός ότι πηγαίνουν για κέρδος 1-2 pips ή ακόμα και λιγότερο.
• Μη δεσμευμένα κεφάλαια – τα ιδρύματα ή οι έμποροι που χρησιμοποιούν παραδοσιακές στρατηγικές συναλλαγών συχνά ανοίγουν πολλές εντολές σε διάφορα ζεύγη forex διατηρώντας τις για όσο το δυνατόν περισσότερο. Αυτό σημαίνει ότι τα κεφάλαια που χρησιμοποιούνται στις ανοιχτές θέσεις παγώνουν μέχρι τη στιγμή που οι συναλλαγές κλείνουν. Ωστόσο, το HFT εξαλείφει τέτοια σενάρια αφού οι συναλλαγές κλείνουν αμέσως.
• Στενές απλώσεις – ο ανταγωνισμός είναι ζωτικής σημασίας για τη μείωση των περιθωρίων πώλησης/αγοράς, και δεδομένου ότι οι εταιρείες HFT ανταγωνίζονται με χρηματιστηριακές εταιρείες καθώς και ιδρύματα στα χρηματιστήρια, συμβάλλουν στον περιορισμό των περιθωρίων
• Τρύπες ρευστότητας – η ρευστότητα είναι αυτό που κάνει το HFT ένα από τα καλύτερα. Ωστόσο, μερικές φορές μπορεί να αποσυρθούν από τις αγορές πολύ γρήγορα, γεγονός που οδηγεί σε τρύπα ρευστότητας.
• Μικροί στόχοι κέρδους – Το HFT στοχεύει σε λιγότερο από ένα pip, το οποίο είναι αναμφισβήτητα ένας μικρός στόχος λήψης κέρδους.
• Ο απλός έμπορος δεν θα ωφεληθεί – Οι εταιρείες HFT έχουν άμεση πρόσβαση στην αγορά, πράγμα που σημαίνει ότι ένας κανονικός έμπορος που κάνει μια παραγγελία μέσω μεσίτη δεν θα χρησιμοποιήσει τα σήματα HFT. Τα spreads του broker καθιστούν πολύ δύσκολη τις συναλλαγές.
• Υψηλός λόγος κινδύνου ή ανταμοιβής – για τους παραδοσιακούς εμπόρους, η αναλογία κινδύνου προς ανταμοιβή είναι 1:3 έως 1:10, αλλά δεδομένου ότι οι HFT έχουν έναν μικρό στόχο κέρδους, η αναλογία τους είναι επίσης μικρή στο 1:1 στην καλύτερη περίπτωση.
• Αν και το HFT έχει τα μειονεκτήματά του, ωστόσο, τα πλεονεκτήματα κατατάσσονται υψηλότερα, καθιστώντας τα ιδανική επιλογή για τις συναλλαγές που σημαίνει ότι δεν θα πάνε πουθενά σύντομα.