Køb Disney - The Ultimate Global Diversified Entertainment Company

Service til kopihandel. Vores Algo åbner og lukker automatisk handler.

L2T Algo giver meget rentable signaler med minimal risiko.

24/7 handel med kryptovaluta. Mens du sover, handler vi.

10 minutters opsætning med væsentlige fordele. Manualen følger med ved købet.

79 % succesrate. Vores resultater vil begejstre dig.

Op til 70 handler om måneden. Der er mere end 5 par tilgængelige.

Månedlige abonnementer starter ved £58.

L2T noget

TELEGRAM

RESULTATER

Disney (DIS) cementerede for længst sig selv i hovedet på både forbrugere og investorer som stjernen i underholdningsverdenen. Dets mærke er synonymt med underholdning, selvom det oprindeligt udelukkende er en barnecentreret slags.

I dag er det et mangefacetteret underholdningsselskab, der sidder et sted mellem at være en mediebestand og en teknisk aktie, med alle de konsekvenser for værdiansættelsen, der kaster op.

Det er også en bestand, der så ud til at lide, at den måske var en af ​​pandemiens tabere, men faktisk er kommet sig pænt. Så meget i virkeligheden, at det er i en glimrende position til at være en af ​​de store vindere i streamingkrigene, og det alene gør det til grund nok til at købe til langsigtede investorer.

Hvis du havde købt Disney -aktier i den sidste uge af marts 2020 ($ 85), ville din investering være mere end fordoblet i værdi. Aktierne er i øjeblikket prissat til $ 183.

Derudover har virksomheden en stor fordel i forhold til sine konkurrenter i form af sine forlystelsesparker og feriesteder, der spænder over hele verden, og hvor besøg forbliver øverst på ønskelisten for mange børn, for ikke at nævne voksne.

Slog Netflix i sit eget spil

Så lad os komme til tallene og spørgsmålet om, hvordan man værdsætter Disney.

Disneys indtjening var bedre end forventet i første kvartal, og omsætningen lå på $ 17 milliarder i de tre måneder, der sluttede 3. juli, sammenlignet med $ 11.9 milliarder i samme periode sidste år, hvilket er en stigning på 45%.

Driftsresultatet var $ 1.44 mia. Mod $ 1.03 mia. I første kvartal. og et betydeligt tilbagefald på 2. kvartal 2020, hvor virksomheden havde et tab på over $ 4 mia. Nettoresultatet for 2. kvartal var $ 918 millioner, selvom fortyndet indtjening pr. Aktie var $ 0.471 mod $ 0.739 i første kvartal.

Dens Disney+ streamingtjeneste har samlet 116 millioner abonnenter og slået analytikernes forventninger til 114.5 millioner. Netflix er på 200 millioner, men væksten aftager, mens Disney+ vokser, efterhånden som Star Wars- og Marvel -franchisen trækker nye abonnenter til, hjulpet af det lavere prispunkt.

Covid-19-restriktioner ophæves i Europa og USA, selvom spredningen af ​​Delta-varianten og afmatningen i vaccintilførsel i USA stadig er en bekymring-der er tegn på, at dette er begyndt at påvirke økonomisk aktivitet.

Ikke desto mindre vil genåbningen af ​​sine forlystelsesparker og feriesteder betydeligt øge indtægterne i betragtning af de fedtmargener, de rentable virksomheder har kommando over.

Der er også immaterielle fordele ved disse kundevendte operationer ved at levere en slags glorieeffekt af forbruger goodwill, der øger dens brandværdi og fungerer som et klæbrigt element med hensyn til engagement og som en tragt til andre produkter og tjenester.

Ingen andre medier eller tech -virksomheder har disse fordele. Det skal ikke undervurderes. Mange inden for teknologi grinede af Apple, da det begyndte at åbne mursten og mørtelbutikker, men de har fungeret som brandambassadører og ud over at bevise en service som detailforretninger, giver også et supporttæppe til forbrugere, der ved, at de altid kan booke til genial Bar for at få ordnet tingene.

Hvis Disney blev værdsat på de samme p/e -multipler som Netflix eller Amazon "30 til 50% stigning i aktionærværdien" Michael Wolf, administrerende direktør og grundlægger af Activate.

Disney handler på ap/e på 37, hvilket kan sammenlignes positivt med Netflix's 47 og Amazon's 55, mens dets studiekonkurrenter som Universal er på lave multipla (10.8), sandsynligvis fordi de er billige af en grund.

Theme Parks en juvel i kronen til Disney

Men der er meget mere ved Disney end bare streaming. Dens aktiver omfatter også filmproduktion, en krydstogtskib, forlag og selvfølgelig dens forlystelsesparker, som vi allerede har nævnt.

I modsætning til Netflix betyder Disneys diversificerede virksomheder, at det ikke har alle sine æg i en kurv på den måde, som Netflix gør.

Når det er sagt, så langt som dets filmstudievirksomhed rækker, har Disney gledet lidt på kasseandelen i USA 2020 (til tredjepladsen på 19.7%). Det er ikke længere den største spiller, med konkurrenten Sony på nr. 1 på, 22% andel, Universal nr. 2 med 21.7%, Warner Brothers nr. 4 på 11.6%) og Paramount på nr. 5 med 8.2%af det amerikanske billetkontor.

Den tidligere administrerende direktør Bob Iger brugte mange penge på en opkøbstur, hvor virksomheden købte aktiver fra Fox, købte Lucas Films, Pixar og Marvel, hvor sidstnævnte viste sig at være et glimrende forslag.

Disney skiller sig ud fra mængden, da branchens konsolidering accelererer

Disneys opkøbsaktivitet afspejler den bredere konsolidering, der finder sted i medierummet, delvis drevet af virkningen af ​​streamingtjenesterne, men også de teknologiske ændringer ud over det, har for eksempel ført til nedgang i kabel og stigning i tilsluttet tv, med Chromecast, Roku og Amazon Fire.

Men langt fra teknologi er mediefirmaers fjende, har det faktisk ført til et boost i omsætning og overskud generelt.

Men den måske største trussel mod virksomheder i virksomheder som Disney kommer fra Big Tech i form af Amazon, Google, Facebook og Apple.

Så er der omstruktureringen hos Discovery og dens succes med Discovery+ og Warner med HBO Max, for ikke at nævne den mulige sammenhæng mellem Viacom-CBS og Comcast og Amazon, der erhverver MGM for 8.5 milliarder dollars.

Indholdet er konge, og Disney har masser af det

Men hvis der er en konstant inden for alle fusions- og erhvervelsesvaner (M&A), er det, at indholdet er konge.

Disney har et bibliotek med indhold at dø for, og det vil Amazon også i nogen grad efter, at MGM -aftalen er gennemført.

Apple bruger en lille formue på at lave originalt indhold til Apple TV+, men til Apple, der er kyllingefoder. Alligevel er de store omkostninger ved at konkurrere i dette miljø en vigtig drivkraft for M&A, og konsolidering kunne se flere Big Tech -firmaer dykke ind for at købe et mediefirma eller to.

Men på trods af al den støj ligner Disney med sit omfattende bibliotek, populære indholdsfranchiser og super rentable forlystelsesparker og feriesteder og tilhørende merchandising og royalties indtægtsstrømme mere og mere det bedste bud på afkast på kort sigt i underholdningsindustrien, som samt at være en langsigtet investering, man skal have.

Du kan købe Disney for 0% provision på den globale investeringsplatform eToro.