Význam likvidity na Forexovém trhu – Forexové obchodní strategie

Michael Fasogbon

Aktualizováno: 16 listopadu 2023

Služba pro obchodování s kopiemi. Naše Algo automaticky otevírá a zavírá obchody.

L2T Algo poskytuje vysoce ziskové signály s minimálním rizikem.

24/7 obchodování s kryptoměnami. Zatímco vy spíte, obchodujeme.

10minutové nastavení s podstatnými výhodami. Návod je dodáván s nákupem.

79% úspěšnost. Naše výsledky vás nadchnou.

Až 70 obchodů měsíčně. K dispozici je více než 5 párů.

Měsíční předplatné začíná na 58 GBP.

Něco L2T

VÝSLEDKY

Likvidita byla důležitým faktorem již od starověku a trvá dodnes. Člověk, společnost nebo země mohou být velmi bohaté, ale pokud nemají dostatek likvidity nebo likvidních aktiv, mohou snadno zbankrotovat. Velmi často slýcháme o likviditě nebo jejím nedostatku během finančních krizí (jako byla finanční krize v roce 2008). Některé renomované společnosti v té době vyhlásily bankrot, protože neměly dostatek likvidního majetku, aby vyplatily své věřitele nebo své klienty.

Řecko je v podobné pozici už asi pět let a pouze dodatečná likvidita poskytovaná z EU drží zemi nad vodou. Řecko totiž právě v tuto chvíli prochází likviditním „hladověním“ a pokud se mu brzy nedostane pomoci od EU, nesplatí dluh MMF, což oficiálně způsobí bankrot země. Likvidita je klíčovým prvkem devizového trhu. Níže vysvětlíme, proč je pro každého forexového obchodníka tak důležitý.

Nejlikvidnějším trhem na světě je devizový trh

Co je to likvidita?

Začněme příkladem: pokud je během zkoušky ve třídě 30 lidí, ale je tam pouze jedno pero, jak dlouho bude trvat dokončení zkoušky celé třídě? Po tomto kotci bude velká poptávka, protože není dostatek kotců. Jinými slovy, zažíváme trh s pery bez per!

Likviditu lze definovat jako existující poptávku po produktu nebo službě. Jak rychle můžete prodat své auto a proměnit ho v hotovost? Jak rychle můžete prodat své designové hodinky? Na finančních trzích, když mluvíme o likviditě, máme na mysli, jak snadno nebo rychle lze konkrétní nástroj proměnit v hotovost, ať už v elektronické nebo fyzické podobě. Některé nástroje jsou velmi likvidní, jako zlato nebo krátkodobé americké dluhopisy, oba se mohou rychle prodat kdekoli na světě, pokud jste ochotni je prodat za rozumnou cenu. Některé jsou méně likvidní, vezměte si například řecké dluhopisy. Nikdo je nechce kupovat ze strachu, že země vyhlásí bankrot a investoři nedostanou zpět prémii. Totéž platí pro forex – některé měny jsou likvidnější než jiné, jako je americký dolar, euro atd. Zatímco malé nebo nestabilní měny jsou méně likvidní, protože je nemůžete použít nikde jinde než ve vydávající zemi, a proto je nemůžete prodat ani vyměnit pro jiný nástroj.

Známky nelikvidity

Burzy po celém světě mají být dokonalým trhem, tedy velmi likvidním, ale ne vždy tomu tak je. Během velkých událostí nebo mimo hodiny investoři uzavírají své pozice a trh se stává velmi volatilním. V grafech akciového trhu, stejně jako níže uvedený graf na Facebooku, je v nich spousta mezer. Tyto mezery se obvykle vyskytují, když se burzovní podlahy uzavřou a likvidita vyschne.

Cenové mezery způsobené nedostatkem likvidity na akciovém trhu

I když ne tak často jako na akciovém trhu, občas se na forexovém trhu objeví mezery. Ale nejběžnější známky nelikvidity na forexovém trhu jsou dlouhé svíčky, ke kterým dochází v krátkém časovém období. Jedna taková událost se stala 15. ledna tohoto roku, kdy Švýcarská národní banka (SNB) odstranila fix 1.20, který umístila na EUR/CHF. EUR/CHF a všechny ostatní páry švýcarských franků (CHF) klesly během několika sekund o více než 40 centů, protože investoři a elektronické obchodní počítače stáhly kapitál z tohoto páru. Z grafu EUR/CHF níže vidíme, že pár se dlouhou dobu obchodoval v těsném pásmu a poté během minuty spadl.

Díra likvidity způsobila masivní pokles párů CHF

Všichni účastníci trhu dodávají tomuto trhu likviditu. Jednotlivě některé z největších jmen v bankovním sektoru vynikají na forexovém trhu. Tito se nazývají poskytovatelé likvidity Tier 1 a zahrnují Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs atd.

Maloobchod trvale rostl a je důležitou součástí likvidity. Odhaduje se, že tvoří více než 12 % spotového obratu. Makléři, kteří fungují jako Dealing Desk, jsou součástí a působí jako poskytovatelé likvidity. Umožňují klientům nakupovat a prodávat měny a zajišťovat pozice svých klientů na reálném trhu nebo interně.

Americký dolar je nejvíce obchodovanou měnou. V dnešní době většinu objemu obchodování na devizovém trhu přinášejí spekulanti a někteří tvrdí, že to představuje více než 90 % trhu. Většina světa si uvědomila a přijala důležitost spekulantů a likviditu, kterou dodávají trhům.

Čína byla nejnovější, která přijala a zavedla spekulace na své finanční trhy. Před několika lety otevřeli dveře na své trhy spekulantům, ale rozhodli se je znovu vykopnout. Netrvalo dlouho a prosili je, aby se vrátili. Od zavedení vysokofrekvenčního obchodování se jejich velikost podílu na trhu zvýšila a nyní hrají důležitou roli při zajišťování likvidity. Vzhledem k tomu, že provádějí miliony obchodů denně, jsou ochotni nástroje kdykoli nakupovat nebo prodávat, čímž poskytují likviditu.

Význam likvidity pro forexového obchodníka

Devizový (forexový) trh je decentralizovaný globální trh. Kromě frankfurtského směnného dna, které se počítá pouze s velmi malým procentem směny cizí měny, nemá forexový trh fyzické umístění. Nákup a prodej měn probíhá elektronicky, především mezi bankami, odtud název „mezibankovní trh“. Existují však i další účastníci, jako jsou investiční a hedgeové fondy, penzijní fondy, pojišťovny, korporace atd.

Od dubna 2013 se na forexovém trhu za jediný den zobchoduje průměrně 5.3 bilionu dolarů. To z něj dělá zdaleka největší trh na světě a nejlikvidnější trh, jaký kdy existoval. To znamená, že objem obchodů je extrémně vysoký a množství nákupu a prodeje je po většinu času vysoké. Obchod můžete otevřít kdykoli během dne, kdykoli během týdne, 24/5.

Objem obchodů na devizovém trhu přesáhl 5 bilionů dolarů denně. Z pohledu obchodníka, jako jsem já a vy, je největší výhodou likvidního trhu, jako je forex, to, že se s ním snadněji obchoduje. Samozřejmě existují období vysoké volatility, ale ta je méně ovlivněna vnějšími šoky, jako jsou ekonomické zprávy nebo politické události.

Likvidní trhy mají tendenci sledovat davové chování, které je snáze čitelné než chování jednoho investora, charakteristické pro méně likvidní trhy/nástroje. Můžete získat dobrý pocit ze sentimentu velkého davu, ale nemůžete vědět, co je v hlavách malé skupiny lidí, kteří k vám nemají žádný vztah. Proto je snazší předvídat směr a cenové působení likvidnějšího trhu.

Protože likvidní trh je logičtější, sleduje cenové vzorce, jako jsou trendy, úrovně podpory a odporu atd., přísněji než nelikvidní trh. Další výhodou likvidních trhů pro obchodníka je tedy to, že je snadněji využitelný mechanickými obchodními systémy; z tohoto důvodu se algoritmické obchodování stalo na forexu velmi populární. Automatizované obchodní systémy můžete aplikovat i na tenkých trzích, ale dostanete spoustu whipsawů, které pocházejí z nízké likvidity a které mechanický systém nedokáže předvídat.

Likvidní trh je logičtější, sleduje cenové vzorce, jako jsou trendy, úrovně podpory a odporu atd. Likvidita minimalizuje ztráty – na nelikvidním trhu není horší místo než špatná strana obchodu. Představte si, že jste na akcii long a další obchodní den otevře s mezerou o 200 pipů nižší. To je na akciovém trhu velmi běžné, jak jsme ukázali v grafu na Facebooku výše. Co kdybyste byli long na EUR/CHF – těsně nad fixem na 1.20? No, mnoho jich bylo a mnoho účtů bylo zničeno během té minutové díry v likviditě. Ale takové události jsou na forexu velmi vzácné, takže můžeme říci, že na tomto trhu je bezpečnější obchodovat než na jiných méně likvidních trzích.

Kolísání nebo volatilita cen na likvidním trhu je nižší než na méně likvidním trhu, takže spready jsou mnohem menší, což je další výhoda pro retailového obchodníka. Někteří brokeři nabízejí spready od 0.2 do 0.3 pipů u většiny likvidních párů, jako jsou EUR/USD a USD/JPY. Spready akcií největších společností, které jsou obchodovány na burzách, jsou běžně průměrný spread 20-30 pipů, zatímco spready všech forex majorů nabízených normálním brokerem jsou 1.5-2.5 pipů. To pochází z vysoké likvidity na forexovém trhu a obchodníkům velmi usnadňuje používání různých obchodních strategií, které nelze použít na akcie nebo jiné méně likvidní trhy.

Význam likvidity na Forexovém trhu – Forexové obchodní strategie

Michael Fasogbon

Co je to likvidita?

Známky nelikvidity

Význam likvidity pro forexového obchodníka

Připojte se do našeho Telegram Kanály