Čitanje kamatnih stopa

Servis za trgovinu kopiranjem. Naš Algo automatski otvara i zatvara trgovine.

L2T Algo pruža visoko profitabilne signale uz minimalan rizik.

24/7 trgovanje kriptovalutama. Dok vi spavate, mi trgujemo.

10-minutna postavka sa značajnim prednostima. Priručnik se dobija uz kupovinu.

79% Stopa uspješnosti. Naši rezultati će vas oduševiti.

Do 70 trgovina mjesečno. Na raspolaganju je više od 5 pari.

Mjesečne pretplate počinju od £58.

L2T Nešto

TELEGRAM

REZULTATI

Koje su kamatne stope?

Koliko često ste čuli za pojam kamatne stope? Hiljade puta se kladim, zavisno od toga koliko dugo ste u ovom poslu. Naš tim je to više puta spomenuo u našim dnevnim ažuriranjima i sedmičnim analizama i ima nekoliko članaka o centralnim bankama koje utiču na ove stope. Imamo i forex strategiju o kamatnim stopama. Ali hajde da detaljnije pogledamo kamatne stope, šta su one i kako utiču na forex tržište.

Obično, kada obični ljudi čuju za kamatne stope, oni instinktivno razmišljaju o godišnjem procentu hipoteke ili kredita koji plaćaju banci u zamjenu za korištenje novca banke za financiranje kupovine svog doma – i to je tačno. Kamatna stopa je u osnovi godišnji postotak koji morate vratiti zajmodavcu za novac koji ste pozajmili.

Recimo, uzeli ste hipoteku od 100,000 dolara da biste kupili kuću. Kamatne stope se izračunavaju i izražavaju na godišnjem nivou, tako da sa kamatnom stopom od 4% plaćate 4,000 dolara godišnje zajmodavcu pored glavnice, što je hipoteka od 100,000 dolara. Da ste imali hipoteku na 20 godina onda biste banci platili dodatnih 80,000 dolara.

Ali to nije baš ono na šta se forex žargon odnosi kada pominjemo kamate. Računaju se na isti način, ali kamatna stopa u forexu je stopa koju bi banke drugog nivoa platile centralnoj banci da koristi njen novac. Centralne banke pozajmljuju novac bankama drugog nivoa i za to moraju plaćati kamatu. Ovo je kamatna stopa na koju se pozivamo u forexu.

Ko kontroliše kamatne stope i zašto se one kreću?

Međutim, postoji još jedna kamatna stopa u forexu. Osim pozajmljivanja novca, drugostepene banke i druge depozitne institucije svoj dodatni novac polažu u centralnu banku kao najsigurnije mjesto za njegovo čuvanje. Za to dobijaju kamatu zauzvrat. U ovom članku ćemo se fokusirati na prethodnu stopu, poznatu kao glavna kamatna stopa

Ako želite trgovati kamatnim stopama, morate ih razumjeti

Budući da centralna banka odlučuje da pomjeri stope naviše ili naniže, centralna banka je ta koja određuje stope. Ali, ne deluje kao čvrsto telo. Centralne banke se sastoje od nekoliko članova, od kojih svi glasaju za povećanje ili smanjenje kamatnih stopa na svakom zvaničnom sastanku. Broj članova zavisi od banke; Banka Engleske (BOE) ima devet članova, Federalne rezerve (FED) 12 članova, a Evropska centralna banka (ECB) se sastoji od 25 članova odbora. Ekonomija je takođe imala visoki prioritet u poslednjim decenijama kada je u pitanju monetarna politika centralnih banaka.

Kako kamatne stope utiču na trgovinu devizama

Bavimo se forex biznisom i sve nas zanima zašto i kako djelovanje centralne banke utiče na forex tržište. Ali to nije tako teško razumjeti. Što je kamatna stopa niža, banke drugog nivoa su manje spremne da drže novac deponovan u centralnoj banci, dakle, to je više novca u opticaju. Znamo da je novac roba kao i svaka druga, tako da što je više robe okolo, ona postaje jeftinija.

Pogledajmo primjer, japanska privreda je već duže vrijeme u recesiji, pa je Banka Japana (BOJ) dva puta smanjila kamatne stope u posljednjih 5 godina čineći ih negativnim, što znači da ako banke drugog nivoa zadrže novac deponovan u BOJ moraće da plate kamatu BOJ. Velike domaće i međunarodne banke očigledno ne žele da plaćaju kamatu od 0.10% pa bi radije povukle jen deponovan u BOJ nego da ga bace na ekonomiju. To ide u prilog japanskoj ekonomiji, što tek treba da vidimo, ali slabi valutu jer ima mnogo više jena u opticaju. Kao što možete vidjeti iz grafikona ispod, USD/YEN je skočio oba puta kada je došlo do značajnog smanjenja stope.

Sada postoje tri perioda cjenovne reakcije kada se kamatne stope smanje:

1. Prije smanjenja zbog iščekivanja tržišta
2. U prvih nekoliko sati odmah nakon rezanja
3. Tokom sedmica/mjeseca nakon rezanja kao u donjem slučaju

Sve ovisi o tome kako je cijena sniženja/povećanja stopa i kako je pozicionirano na Forex tržištu. Ako je tržište bilo upozoreno od strane centralne banke da dolazi smanjenje/povećanje kamatne stope, onda je tržište to očekivalo, nema iznenađenja. Iznenađenja dovode do trenutnih emocionalnih reakcija, vrijednih stotina pipsa u prvih nekoliko minuta/sati, a praćene još većim pomakom u danima/tjednima ili čak mjesecima koji slijede, ovisno o tome koliko je značajno smanjenje/povećanje stope. Za tumačenje prave reakcije na smanjenje/povećanje kamatnih stopa potrebno je pravo iskustvo, ali možete pratiti naša dnevna ažuriranja tržišta kako biste saznali kako tržište reaguje na dnevnoj bazi.

USD/JPY je porastao za više od 50 centi nakon intervencije BOJ-a

Primjeri reakcije tržišta na promjene kamatnih stopa

Obično, cijena povezane valute ide u istom smjeru kao i odluka o kamatnoj stopi, što znači da kada se stope smanje valuta depresira, a kada se stope povećaju, ta valuta apresira. Ali postoje slučajevi kada se odluka o cijeni i stopi kreću u suprotnim smjerovima, pa pogledajmo oba scenarija koristeći dva nedavna primjera.

Prvo, pogledajmo EUR/USD kada je FED povećao kamatne stope sa 0.25% na 0.50% u decembru 2015. Prije objave, EUR/USD je kretao naviše, ali kada je objavljeno povećanje kamatnih stopa, cena je počela da pada, što znači da je USD jačao – dva dana kasnije ovaj par se našao 200 pipsa niže. To je bio naširoko očekivan potez FED-a i, stoga, nije bilo veliko iznenađenje. Pošto ovaj potez nije bio veoma nasilan, par EUR/USD je nastavio da trguje blizu najniže vrednosti između 1.08 i 1.10 nekoliko nedelja.

EUR/USD se pomerio 200 pipsa niže kada je FED povećao stope, ali je skočio za 300 pipsa više kada ih je ECB smanjio

U drugom primeru, (druga strelica na desnoj strani grafikona), ECB je smanjila kamatne stope za finansiranje sa 0.05% na 0%, a kamatne stope na depozite sa -0.20% na -0.30%. Euro je u početku izgubio 200 pipsa, što se činilo kao prava reakcija. Zatim se preokrenuo i zatvorio dan za oko 450 pipsa više. Šta se dođavola dogodilo? Nakon što je ECB snizila i kamatne stope i dodala dodatni QE, tržište je došlo do zaključka da je ECB van oklopa i da će ove akcije pomoći ekonomiji evrozone – što je dugoročno pozitivno za evro, a samim tim i za investitore brzo su se ponovo pozicionirali.

To se, u stvari, pokazalo uglavnom negativnim za USD jer se ono što je počelo kao jačanje EUR/USD pretvorilo u široku prodaju USD jer je USD izgubio nekoliko stotina pipsa u odnosu na sve ostale parove tog dana. Dakle, ako vidite odluku o kamatnoj stopi na kalendaru i želite je trgovati, procijenite sve faktore. Je li po cijeni, da li je iznenađenje, koliko će biti smanjenje/poskupljenje?

Kao što vidite, kamatne stope zaista utiču na forex tržište. Ponekad je efekat manji jer tržište očekuje povećanje ili smanjenje kamatnih stopa, a ponekad pomak centralne banke bude iznenađenje, što će imati veći uticaj. Često, cijena povezane valute ide u istom smjeru sa kamatnim stopama, ali ne uvijek, tako da morate biti pažljivi da pročitate akciju cijena i analizirate mnoge druge faktore.