Kurs trgovanja

Dobitne kombinacije za strategije trgovanja

U 9. poglavlju ćemo vam pokazati koje strategije trgovanja možete kombinirati za postizanje najboljih rezultata (dvije su obično bolje od jedne).

• Elliott Wave: Obrazac predviđanja
• Trgovanje divergencijom: Predvidite budućnost
• Plan trgovanja: Retracement/Reversal Strategy
• Otvaranje i zatvaranje pozicije: dvije jednostavne strategije trgovanja
• Korelacija valuta: Fundamentalna strategija – igrajte svoje valute kao partiju šaha
• Carry Trade: Odlična alternativna strategija

Kombinacija indikatora

U prethodnoj lekciji predstavili smo važne tehničke indikatore. Također smo ohrabrili korištenje dva do tri indikatora istovremeno prije nego što odlučimo o trendu i tome koju akciju poduzeti, ali ne više.

Naučili ste o tehničkim indikatorima i vidjeli primjere kako oni rade pojedinačno. Ali, kao što smo spomenuli u prethodnim lekcijama ovog kursa, najbolji način da se izgradi forex strategija je kombinovanje indikatora.

Sada pogledajmo šest dobitnih (po našem mišljenju) kombinacija forex indikatora, kako bismo zaključili ovu temu:

Pokretni prosek + stohastik

Ovo je jedan od naša omiljena i najpopularnija strategija trgovanja. za kratkoročno trgovanje, a često i za dugoročne signale. Kao što vidite, stohastik je preskup i cijena je odmah ispod pokretnog prosjeka od 100 prije nego što se okrene prema jugu. Ovo je veoma efikasna forex strategija, posebno ako imate formacije svećnjaka. To je primarna strategija trgovanja i na indeksima i na tržištima roba.

Bollinger Bands + Stochastic

MACD + RSI

Parabolični SAR + EMA

Parabolični SAR + Stohastik

Fibonači + MACD

Budi pazljiv!

Pokazali smo vam nekoliko primjera kako bismo pokazali kako nam korištenje tehničkih alata pomaže odrediti trendove, budućim pravcima, ulascima i izlazima i drugim potrebnim tržišnim podacima.

Je li sve tako lako? Živimo li u savršenom svijetu? Naravno da ne!

Prvi problem je što su upozorenja koja dolaze sa tržišta ponekad pogrešna.

Zamislite da ste NBA igrač. Vaš tim igra protiv Kobea Bryanta i LA Lakersa. Vaši treneri nisu budala, oni će pripremiti plan igre i analizirati vaše rivale gledajući snimke i statistiku. Pretpostavimo da analiza pokazuje da je tokom poslednjih pet utakmica Kobe izvodio u proseku 7 tri bacanja, a takođe je postigao 90% sa linije. Znaju i da voli da ide u koš sa desne strane, lijevom rukom. Treneri će vas pripremiti da pokušate da se takmičite sa ovim činjenicama, zbog velike vjerovatnoće da će ti brojevi i podaci biti slični tokom sutrašnje utakmice. Imate li garancije da će raditi? Jeste li potpuno uvjereni da će Kobe pratiti ove brojke? Naravno da ne!

Bez obzira na to, savjetuje se da se sami pripremite. Isto važi i za trgovanje. Indikatori su veoma efikasni, ali mogu biti u zabludi i dovesti vas u zabludu.

Uzmimo za primjer sljedeći grafikon koji sadrži dva indikatora – EMA (na grafikonu) i MACD (ispod njega):

Iz grafikona možete vidjeti da su signali bili pogrešni! Na lijevom označenom mjestu na grafikonu, MACD (kupovina) pogrešno shvata – možete primijetiti pad cijene odmah nakon signala BUY. Na desnoj označenoj tački EMA je pogrešno shvatila – uopšte ne daje nikakav signal za nadolazeći uzlazni trend, dok MACD pruža ispravan signal za KUPOVINU.

Drugi problem je što postoje trenuci kada različiti indikatori daju različite signale.

Još jedan primjer sa 3 indikatora na grafikonu – Stochastic, RSI (oba ispod grafikona) i Parabolic SAR (na grafikonu):

Vidite da nas svi pokazatelji upućuju na iste radnje. Bravo! Zadovoljstvo je poslovati sa vama…

Naprijed, provjerimo indikatore i pratimo upozorenja.

Ovdje je, s druge strane, slučaj drugačiji. Parabolični SAR + Stochastic + RSI pokazuju da indikatori često nisu u korelaciji jedni s drugima što može izazvati zabunu među trgovcima. U slučaju da vam svaki indikator daje različita upozorenja, bolje je ne povlačiti se uopće! Sačekaj druge prilike. Ako ipak želite da otvorite poziciju – idite sa većinom.

Elliott Wave – Obrazac predviđanja

Jedna od ključnih osnova tehničke analize nazvana je po Ralphu Nelsonu Elliottu, ekonomisti. Ovo je tehnika identifikacije trgovačkih obrazaca. Služi kao dobar alat za predviđanje pravaca trendova. Teorija Elliotovog talasa radi na principu talasnog kretanja – trgovci fluktuiraju prirodnim, kontinuiranim, ponovljenim pokretima, poput niza talasa koji se obrušavaju na plažu. Talase nazivamo etapama. Svaka faza od osam faza, izgradi jedan pokret koji može trajati različite vremenske periode (dobićete ga za 3 minuta, ne brinite). Psihološki, trgovci obično reaguju slično na svaki talas. Ove reakcije stvaraju obrazac čiji se nastavak može predvidjeti. Elliot je otkrio relativno harmonično, jasno kretanje koje se stalno ponavlja.

problem – Mnogi trgovci se previše oslanjaju na ovaj obrazac i pogrešno je staviti sva jaja u jednu korpu! Osim toga, u mnogim slučajevima, Elliott valove je teško identificirati. Trgovci prave greške u prepoznavanju i pogrešne interpretacije grafikona.

Pogledajmo kako izgleda Elliott Wave Pattern na sljedećim grafikonima:

Možete vidjeti da se obrazac sastavlja na prvom velikom trendu (u ovom slučaju - uzlazni trend), koji se sastoji od 5 faza (talasi 1 do 5) i manjem sekundarnom trendu (u našem slučaju trend pada), izgrađenom od 3 faze ( Talasi A do C).

Brojna pravila:

• Talas #2 nikada neće proći početnu tačku talasa #1;
• Talas #3 nikada neće biti najkraći od pet faza koje grade prvi trend;
• Talas #4 neće ući u raspon cijena talasa #1. Uz pretpostavku uzlaznog trenda, uvijek će se završiti više od vrha talasa #1;
• Talas #2 i talas #4 obično se završavaju oko Fibonačijevog omjera

Obratite pažnju na svih 8 faza Elliotovog talasa na sledećem grafikonu:

Hoće li se obrazac ponovo ponoviti? Bingo!

Prepoznavanje Elliotovog talasa na vrijeme može donijeti velike zarade!

Evo lijepog primjera identifikacije početne tačke talasa #3 sa Fibonaccijeve pomoć (omjer 0.618):

Da vidimo šta se dalje dešava:

U većini slučajeva, visina talasa je približno ista kao i tri glavna Fibonačijeva omjera (.50, .382 i .618).

Trgovanje divergencijom - Predvidite budućnost

Zar ne bi bilo sjajno kada biste mogli predvidjeti buduće događaje? Recimo, dobitni brojevi u sljedećoj lutriji? Nemojmo se zanositi... Ne možemo priznati da to znamo (očigledno nismo Harry Potter), ali Strategije trgovanja divergencijom pomozite nam da predvidimo daljnja kretanja cijena.

Divergencija se dešava kada se pravci na grafikonu cena i na indikacionom grafikonu podele. Kada dođe do divergencije, to nam pomaže da utvrdimo da li smo svedoci dobre izlazne/ulazne tačke. Trgovanje divergencijom nam omogućava da sačekamo sa svojim izvršenjima do krajnje tačke trenda, i na taj način povećamo profit i smanjimo rizike u isto vreme!

Kako to možete učiniti u praksi? Jednostavno, uporedite kretanje cijene na grafikonu sa onim što pokazuje indikator.

Upoznajmo dvije vrste divergencije i provjerimo kako one zapravo funkcioniraju:

Regular Divergence – Obavještava nas da par slabi i da se trend bliži kraju. Dobar pokazatelj za promjenu smjera trenda.

Kada se cijena kreće od najvišeg ka višem maksimumu, a indikator se kreće od najvišeg ka nižem maksimumu, trebali biste se pripremiti za medvjedastu divergenciju:

Obratite pažnju na u cijena, koji se kreće od najnižeg do višeg minimuma, i do indikatora koji se kreće od nižeg ka nižem minimumu. U ovom slučaju, grafikon signalizira kontinuirani uzlazni trend.

Sljedeći crtež pokazuje medvjeđe skrivenu divergenciju i signalizira nastavak pada cijene:

Primjer na EUR/USD, jednosatnom grafikonu:

Pogledajmo kako skrivena divergencija izgleda na stvarnom grafikonu, koristeći Stochastic:

Možete primijetiti savršenu “HL/LL skrivenu divergenciju”. Ova vrsta divergencija signal je nastavak uzlaznog trenda. Da li će se to desiti ovde?

Savjet: Divergencija je mnogo efikasnija za dugoročne trgovine.

Zapamtite: Preporučeni indikatori za korištenje metode divergencije su uglavnom MACD, RSI i Stochastics. Ovdje ponekad koristimo divergenciju za naše dugoročni signali za trgovanje na Forexu.

Divergencija – ne zaboravite:

1. Za crtanje linija. Jaz između dva maksimuma ili dva najniža cijena mora biti jasan, bez prekida.
2. Koristite odgovarajući indikator.
3. Uporedite priloženu liniju na grafikonu cena sa priloženom linijom na grafikonu indikatora.
4. Ako uočite odstupanje prekasno, bez brige! Budite strpljivi i pričekajte da se pojavi sljedeći.

Plan trgovanja – strategija povratka i preokreta

Retracements se obično dešava kada par dostigne tri Fibonačijeva omjera – 61.8%, 50% ili 38.2%, i zaustavi se, prije nego što se vrati u svoj opći smjer.

Ako cijena prijeđe sve ove nivoe i prijeđe 61.8%, postoji dobra šansa za preokret.

Pogledajmo primjer u paru EUR/CHF:

Još jedan dobar alat je Trendline Trading Strategy. Ako nas snize cijena, vjerovatno ćemo biti svjedoci preokreta:

Iskusni trgovci već znaju ponešto o valutama. Oni znaju da u mnogim slučajevima glavni parovi dostižu svoje dnevne vrhunce tokom špica ranih NY sesija kada je sesija u Londonu još uvek otvorena. Oni također znaju da su korištenjem nekoliko indikatora već mogli pogoditi opšta područja na grafikonu u kojima bi se cijena umorila, usporila, preokrenula i vratila se u svoju zonu dnevnog prosjeka.

Još jedna stvar koju mogu učiniti je da pronađu dnevni prosječni raspon cijena određenog para, u odabranom periodu (koristeći ADR alat za izračunavanje prosječnih dnevnih pipsa! Ako ADR pokaže da je određeni raspon cijena u posljednjih 20 dana bio 120 pips na dan - osim ako se nešto dramatično nije dogodilo danas, možemo sa sigurnošću pretpostaviti da bi to bio današnji približni raspon, i sutra, i tako dalje, sve dok se ne dogodi neki veliki fundamentalni događaj koji utiče na tržište.

primjer trgovanja:

Prvo, uzimamo u obzir neke važne podatke na grafikonu, do sadašnje tačke. U našem primjeru trgujemo na Londonskoj sjednici. Tabela ispod je 10 min. grafikon (Svaki svijećnjak predstavlja 10 minuta). Grafikon predstavlja okvir od 5 sati: od 8 do 1 sati GMT (po londonskom vremenu). Šta to znači? To znači da je tokom posljednjeg sata počela NY sesija i pridružila se sesiji u Londonu.

U svakom slučaju, želimo pronaći dnevni prosječni raspon cijena. Ovo će nam dati indikaciju u vezi sa cenom tokom celog dana aktivnosti, tokom svih sesija. Na grafikonu ispod možemo vidjeti da je tokom današnjeg radnog vremena u Londonu cijena bila 1.2882.

Zatim pretpostavimo da govorimo o paru EUR/USD.

Primetićete opadajući trend tokom sesije u Londonu. Cijena se spušta na najniži nivo od 1.279 i malo se podiže na 1.2812 odmah nakon početka NY sesije.

Sada smo koristili ADR alat i otkrili da dnevni prosječni raspon pipsa za ovaj par u posljednjih 20 dana iznosi 120 pipsa dnevno. Šta to znači?

To znači da se sada možemo fokusirati na maksimalne i minimalne tačke na našem dosadašnjem grafikonu: maksimalna tačka je 1.2882, a minimalna tačka je 1.2789. Možemo ih koristiti za izračunavanje mogućih podrške i otpora za kasnije tog dana, tokom NY sesije. Mogući nivo podrške bi bio 1.2762 (1.2882-120); a mogući nivo otpora bi bio 1.2909 (1.2789+120).

Zasad je dobro, zar ne?

Pa sada dolazi onaj škakljivi dio. Ovo je korak ekspertize. Ako želite trgovati kao profesionalci, potrebno je ponovo provjeriti i potvrditi svoju strategiju:

Sada ćemo ispitati naš par na više vremenskih okvira. Pogledajmo naš par na 2-satnom grafikonu (svaki svijećnjak predstavlja 2 sata). Tako bismo mogli vidjeti da li su moguća podrška i otpor koje smo izračunali približno isti kao ovdje, ili su potpuno različiti.

Zapamtite, Fibonači i Pivot tačke su najefikasniji indikatori za strategiju povlačenja/preokreta.

Pa, naše sumnje su potvrđene! Na grafikonu možete vidjeti da je 1.2909 zaista jak nivo otpora! Obratite pažnju na ono što se dešava na 1.2762- Nalazi se tačno na vrhu 0.5 Fibonaccijevi omjeri! Primijetite da se u početku koristi kao oslonac, a kada se probije, pretvara se u otpor. Očekujemo da će se kasnije ponovo pretvoriti u nivo podrške tokom tekuće NY sesije!

Upravo sada imamo izvanredan plan trgovanja za ostatak dana! Shvatili smo gdje će biti podrška i otpor, i odredili smo dnevni raspon cijena. Spremni smo da krenemo.

Sada, znamo da je ovaj konkretan paragraf bio malo teži. Uzmite si vremena da ga pustite unutra.

Još jedan indikator koji dobro funkcioniše sa ovom strategijom su Pivot Points. Ako cijena probije podršku ili otpore, može postojati dobra šansa za preokret. Sve dok cijena ne probije sva 3 pivota, bit ćemo svjedoci povlačenja prema opštem trendu:

Otvaranje i zatvaranje pozicija

Uskoro ćete naučiti vrlo jednostavne, intuitivne i osnovne strategije trgovanja, koje vrlo dobro sažimaju dijelove dosadašnjeg materijala.

Swing Trade – Kratkoročna strategija trgovanja. Obično traje od nekoliko dana do nedelju dana. Cilj ove strategije je zajahati postojeće tržišne trendove i iskoristiti ih što je više moguće, kako biste ostvarili relativno brzu zaradu, a pritom brzo reagirali na promjene ponašanja na tržištu. Ideja je zajahati talas. Svaki glavni trend je izgrađen od grupa talasa. Metoda je odlučiti kada kupiti, a kada prodati posmatranjem valova.

Fibonacci nam ponovo u pomoć:

Još jednom, samo ovaj put sa Fibonačijem – hajde da pobliže pogledamo unutrašnje trendove u drugom delu opšteg uzlaznog trenda – ili kako se oni nazivaju – 'trend unutar trenda'. Taj naziv dolazi od grafikona manjih vremenskih okvira, ako pogledate 4-satni grafikon, vidjet ćete veći trend rasta. Ali, ako pređete na manje vremenske okvire tokom retracea, kao što je 15-minutni grafikon, sve što možete vidjeti je opadajući trend. Provjerit ćemo da li se zaista događa zdravo povlačenje (kada povlačenje zadovolji Fibonaccijeve kriterije unutar ukupnog trenda):

Dva talasa gore, približno iste veličine, dve korekcije, dva puta na omjeru 0.50 ili 50% Fibonačijevom nivou retracementa – Pa, imamo obrazac. Dobre šanse da se uzlazni trend nastavi!

Dvije važne tačke koje treba uzeti u obzir:

Imati trgovački plan je ključno u ovom poslu. Plan možda neće biti potpuno isti za svaku trgovinu, tj. možete ga mijenjati iz jedne trgovine u drugu ovisno o analizi, ali morate imati plan trgovanja. Nemojte biti previše agresivni pokušavajući osvojiti cijeli trend. Nemoguće je precizno predvidjeti vrhove i padove. Nemojte se prisiljavati ako kasnite s određenim trendom. Sačekajte da stigne sljedeći! Kao što izreka u forexu kaže, ne pratite cijenu, neka dođe vama.
Postavite stop gubitke. Ovo je izuzetno važno! Preporučujemo vam da ih postavite na svaku svoju poziciju! Naviknite se na rad sa 'stop loss' i 'take profit' nalozima.

Breakouts – Strategija Breakout je efikasna uglavnom za raspon uslova trenda. U ovoj metodi gledamo nivo podrške i otpora. Kada identifikujemo proboj, to bi bila naša ulazna tačka, prateći očekivanje da će trend pratiti u tom pravcu:

Ne zaboravite postaviti Stop Loss! U našem primjeru, postavili smo ga djelić iznad tačke proboja (u slučaju da smo svjedoci lažiranja, znači, griješimo!). Kada se cijena udalji od naše ulazne tačke, možemo pomjeriti naš Stop Loss malo niže, ispod naše ulazne tačke. Mnoge forex platforme, kao što su MT4 i MT5, sada nude opciju u slučaju gubitka zaostatka. To znači da postavljate stop gubitak (recimo 50 pipsa) i kako se trgovina kreće dublje u profitu, vaš stop gubitak nastavlja da se kreće u istom smjeru, povećavajući potencijal profita čak i ako se aktivira.

Zapamtite: Da biste osigurali profit, pomjerite svoj Stop Loss u smjeru trenda!

• Trokuti su fantastični alati (upoznali ste ih prije nekoliko lekcija) za Breakout strategiju:

Kada je trokut simetričan, situacija je malo drugačija. Probijanje se može dogoditi na obje strane, stoga aktiviramo OCO akciju (Jedan poništava drugo). Postavili smo 2 unosa – jedan iznad vrha, a drugi ispod njega. Morate zapamtiti da poništite onaj za koji se ispostavi da je u suprotnosti s novim smjerom trenda:

Valutna korelacija (osnovna strategija)

Igrajte svoje valute kao partiju šaha

Različiti valutni parovi održavaju složene odnose među sobom. U nekim slučajevima, bliži i čvršći, au drugima distancirani i indirektni (kao treći rođaci). Korelacija mjeri njihove odnose. Drugim riječima, odnosi se na vezu između dva para – kako će određeni par reagirati na kretanje drugog para. Ponekad je korelacija pozitivna, a ponekad negativna.

Važno: Uvijek postoji veza između 2 para. Ne postoji jedan par koji je potpuno izolovan od svih ostalih parova. Korelirane valute su također odlične za a hedging trgovinska strategija.

Iskusni trejderi obično otvaraju više od jedne pozicije istovremeno (trguju na 2 ili više para u isto vrijeme). Nakon što vježbate nekoliko dana, pretvorit ćete se u boljeg trgovca i tada ćete vjerovatno poželjeti svaki put otvoriti više od jedne pozicije. Zato je neophodno biti svjestan ovih odnosa! Trgovanje sa više parova istovremeno je odlično za smanjenje rizika.

Izračunavanje korelacije varira na skali od 1 do -1. 1 opisuje savršenu pozitivnu korelaciju (100% korelaciju) između dva para. Parovi s korelacijom 1 kreću se u istim smjerovima 100% vremena. Kada je korelacija jednaka -1, to predstavlja savršenu negativnu korelaciju između dva para. Dva para se kreću u suprotnim smjerovima 100% vremena.

Indeksi kao što su FTSE 250, NASDAQ, DAX itd. obično imaju pozitivnu korelaciju i mogu varirati od 0.5 do 1. Međutim, unutar njih, neke od kompanija koje su navedene na ovim berzama mogu imati negativnu korelaciju, ovisno o industriji. Na primjer, kompanije koje su specijalizirane za tehnologiju putovanja razvijaju nove motore ili motore koji troše manje goriva ili ga uopće ne koriste. Dakle, kada ove kompanije prave nove modele motora i minimiziraju potrošnju goriva, cijena dionica ovih kompanija raste, dok cijena dionica naftnih kompanija opada. Možemo reći da je korelacija između ove dvije industrije u negativnoj korelaciji.

Korelacija jednaka 0 ukazuje da nema vidljive veze između dva para. U tom slučaju je nemoguće izvući bilo kakve zaključke o uticaju jednog para na drugi.

važno: Ne morate ništa da računate! Postoje financijske stranice koje rade sav posao umjesto vas tako što nakon izračunavanja omjera prikazuju korelacijske tablice. Jedino što vam preostaje je da pročitate podatke u tabeli.

Na primjer, pogledajmo nivoe korelacije između EUR/USD i ostalih glavnih parova za različite vremenske okvire (od 30. jula 2016.):

Iz tabele: Možete videti, na primer, da je korelacija između EUR/USD i USD/CHF ili veoma negativna ili veoma pozitivna, kroz sve prikazane periode u tabeli (osim za jedan ili dva perioda). Šta to znači? Recite da želite trgovati na ova 2 para – nemojte otvarati dva Forex signali ili 2 trgovine koje se kreću u istom smjeru (što znači da će oba ići na bikovski ili na medvjedast rast), osim ako ne koristite strategiju zaštite, već u suprotnim smjerovima. Ako razmišljate o kupovini jednog para, trebali biste prodati drugi.

Zbog njihove čvrste veze (veoma jake korelacije između njih), ne bismo zapravo trgovali ova dva para istovremeno. To neće uzrokovati nikakvo smanjenje vaših rizika! Zapravo, ovakav potez će povećati vaš rizik! Bilo bi mnogo bolje podijeliti svoje trgovine između parova s ​​djelomičnom korelacijom.

Primer: Tako su izgledali EUR/USD (lijevi grafikon) i GBP/USD (desni grafikon), na 8-satnom grafikonu (ukupni period od 1 mjeseca). Idite na tabelu: možete vidjeti da je korelacija između njih 0.96, gotovo savršeno pozitivno. Sada razumijete zašto su njihove karte praktično identične. Ne bi bilo pametno trgovati oba ova para jer će to samo povećati naš rizik. Razmislite, to bi bilo kao da kupite dva pakovanja istog para!

• Ne preporučuje se trgovanje parovima koji imaju savršenu pozitivnu/negativnu korelaciju, ili čak gotovo savršenu. Nema smisla kupovati jedan par dok prodajete drugi, misleći „sada imam uravnotežen plan“. To je kao da kupite par i u isto vrijeme ga prodate po sličnoj cijeni. I, platili biste duplu proviziju jer plaćate svog brokera za dvije pozicije!
• Zapamtite: Korelacije se mijenjaju u različitim vremenskim okvirima. Pogledajte našu tabelu. Nedeljna korelacija između EUR/USD i GBP/USD je 0.96, dok je mesečna korelacija između istih parova 0.42! Trebali biste biti vrlo svjesni ovih promjena. Omjeri korelacije se mijenjaju zbog fundamentalnih razloga, među kojima su promjene kamatnih stopa, politički događaji i drugi uzroci.
• Ne zaboravite da vijesti o određenom paru mogu imati utjecaja na druge valute (a samim tim i na druge parove).
• Korelacija nam pomaže u širenju i smanjenju rizika.

Savjet: Podijelite svoje trgovine u parove sa jakom (ali ne jako jakom) korelacijom. Dobri rasponi su 0.5-0.7 i -0.5 – -0.7.

Savjet: Omogućava vam i da testirate date signale Forex trgovine na određenom paru. Ako vjerujete da se određeni par sprema puknuti na grafikonu, možete pregledati grafikon sličnog para da vidite šta se tamo događa.

Tipični valutni parovi koji se kreću u istom smjeru:

• EUR/USD i GBP/USD
• EUR/USD i AUD/USD
• EUR/USD i NZD/USD
• USD/CHF i USD/JPY
• AUD/USD i NZD/USD

Tipični inverzno pokretni parovi:

• EUR/USD i USD/CHF
• GBP/USD i USD/JPY
• USD/CAD i AUD/USD
• USD/JPY i AUD/USD
• GBP/USD i USD/CHF

Carry Trade – odlična alternativna osnovna strategija

Strategija Carry Trade funkcioniše tako što prodaje, ili „pozajmljuje“ (na kratko) valutu sa niskom kamatnom stopom; i kupovinu („pozajmljivanje“) valute sa visokom kamatnom stopom. Trenutno CHF, JPY i EUR imaju najniže kamatne stope, dok NZD i AUD imaju najviše stope. To smo pokazali u tabeli na prvih nekoliko stranica ovog kursa, pa razmislite o ovim valutama ako želite da koristite ovu strategiju.

Carry trade je efikasan sistem za profit kada se tržište „odmara“. Potencijalni profit proizilazi iz razlike (razlike) između kamatnih stopa obje valute i očekivanja budućih promjena u te dvije kamatne stope. To znači da će dio razmatranja trgovca prilikom odabira para za “carry trade” biti njegova očekivanja da će u kratkom roku doći do promjena u kamatnoj stopi jedne ili obje valute para. Ako razlika raste, trgovac zarađuje, i obrnuto.

Primjer:

Recimo da odete u banku i tražite zajam od 20,000 dolara. Banka odobrava uz godišnju kamatu od 2%. Sa svim novcem koji ste pozajmili kupujete obveznice za ulaganje, koje će vam proizvoditi godišnju kamatu od 10%.

Lepo, zar ne? Tako radi Carry Trade.

Carry Trade ulovi su veoma popularni među iskusnim trgovcima. Postoji više od nekoliko brokera koji nude ovu uslugu automatski na svojoj platformi.

Trgovci moraju biti oprezni u pogledu neočekivanih promjena interesa u razvijenim ekonomijama, zemljama trećeg svijeta i nestabilnim periodima.

važno: Ovaj sistem je obično efikasan za “teške” igrače i špekulate sa velikim novcem, koji ulažu veliki kapital, želeći da ostvare dobru zaradu na kamatnim stopama.

Primjer strategije Forex trgovanja:

Pretpostavimo da imate 10,000 dolara za investiciju. Umjesto da idete u svoju banku i možda dobijete 2% godišnje kamate (200$ godišnje), možete uložiti svoj novac u Forex i krenuti u Carry Trading na odabranom paru. Na osnovu onoga što ste naučili o leveridžu, možete odabrati da svojih 10,000 dolara iskoristite razumno - iskoristite ga 5 puta. Vaših 10,000 dolara sada vrijedi 50,000 dolara. OK, obratite pažnju sada: otvorili ste poziciju vrijednu 50,000 dolara sa stvarnih 10,000 dolara. Pretpostavimo da će tokom naredne godine diferencijalni omjer biti 5% (drugim riječima, razlika između kamatnih stopa 2 instrumenta vašeg odabranog para će se povećati za 5%). Zarađivali biste 2,500 dolara godišnje! (2,500 je 5% od 50,000) Samo ulaganjem u promjene kamatnih stopa i omjere. 2,500$ je 25% vaše prvobitne, početne investicije na ovoj poziciji!

Ovdje postoje 3 mogućnosti:

1. Ako se valuta koju kupujete sruši i izgubi vrijednost, izgubili biste svoju investiciju (bez obzira na sistem “carry trade”. Izgubili biste jer je valuta izgubila više vrijednosti od one koju biste zaradili od razlike u kamatnim stopama).
2. Ako trgovani par manje-više zadrži svoju vrijednost, imajući stabilnu godinu bez promjena, profitirat ćete od diferencijalnog omjera od 5%! Ovo je svrha Carry Trade-a: zaradite novac od kamata, a ne od kretanja cijena na grafikonima.
3. Ako valuta koju kupujete ojača i njena vrijednost raste, dobit ćete dva puta! I od 5% diferencijalnog omjera i od jače vrijednosti para na tržištu

važno: Ako je diferencijalni omjer određenog para jednak #%, to znači da ako želite da ga prodate (kupite protuvalutu prodajom osnovne valute), omjer je obrnut (-#%). Na primjer, kako kamatne stope stoje u julu 2016., ako je diferencijalni odnos NZD/JPY pri kupovini NZ dolara 0.2.60%, to bi bilo -2.60% ako odlučite da otvorite poziciju prodaje za ovaj par, što znači, kupovina jena prodajom dolara.

Carry trade je preporučena metoda trgovanja za niskorizične valute, koje predstavljaju jaka tržišta sa stabilnom ekonomijom.

Kako odabrati pravi par?

Prvo, tražimo par sa relativno visokim diferencijalnim omjerom. Par bi već trebao biti stabilan na duži period. Trenutni uslovi uzlaznog trenda su preferirani, posebno ako je jača valuta ta koja će ojačati. Željeli bismo odabrati par koji se sastoji od valute sa relativno visokom kamatnom stopom za koju se očekuje da će porasti još više u bliskoj budućnosti; a s druge strane, valuta sa relativno niskom kamatnom stopom (na primjer, NZD ili JPY), za koju se očekuje da će zadržati isti nivo u bliskoj budućnosti.

zapamtiti: Trenutno popularni parovi za Carry Trade su AUD/JPY; AUD/CHF; EUR/AUD EUR/NZD, AUD/CHF i NZD/USD.

Pogledajte sljedeći primjer grafikona NZD/JPY:

Ovo je dnevni grafikon (svaka svijeća predstavlja dan). Primijetit ćete snažan bikovski trend koji dolazi do dna nakon Referendum o Brexitu. Znamo da je kamata na JPY u 2016. godini -0.10. Kamatna stopa na NZD u istom periodu iznosi 2.25%, sa dobrim potencijalom rasta. Što znači, imamo par sa visokom razlikom (kupovina novozelandskih dolara sa kamatnom stopom od 2.25% dok prodaja japanskih jena sa -0.1% kamatne stope. Diferencijalne stope dodaju do 2.35% kamate!). Osim toga, primijetite visoku zaradu koju ste mogli ostvariti samo na bikovskom trendu samog para!

Swing trgovanje ili korist od kamatnih stopa jedna je od prednosti forexa koju druga finansijska tržišta, kao što su indeksi ili robe, ne nude. Kupovina zasebnih dionica je prilično slična jer dividenda zamjenjuje kamatnu stopu.

praksa

Idite na svoj račun za vježbu i hajde da vježbamo predmete koje smo upravo naučili:

• Pokušajte pronaći neke situacije u kojima dva različita indikatora pokazuju suprotne signale na istom grafikonu.
• Pokušajte identificirati Elliott Wave obrasce i trgovati njima.
• Koristite metod Swing Trade i na osnovu njega otvarajte pozicije.
• Trgujte koristeći divergencijsku strategiju trgovanja (redovnu i skrivenu). Odaberite s kojim indikatorom ćete raditi.
• Potražite tačke proboja prema onome što ste naučili.
• Otvorite dvije pozicije istovremeno (na dva različita para) prema osnovnoj strategiji valutne korelacije.

pitanja

1. 1. Šta je Elliott Wave? Kako izgledaju uzorci? Zapišite pravila i uslove; Identifikujte 8 talasa (faza) na sledećem grafikonu:

1. Korelacija: U kojim slučajevima nema smisla koristiti ovu metodu?
2. Carry Trade: U šta ulažemo kada koristimo ovu tehniku? Kako biramo par za Carry Trade?

Odgovori

1. Talas #2 nikada ne bi bio duži od talasa #1.

Talas #3 nikada ne bi bio najkraći od prvih 5 talasa (Prvi trend).

Talas #4 nikada ne bi ušao u raspon cijena talasa #1. Pretpostavimo uzlazni trend – uvek će se završiti višom tačkom od vrha talasa #1.

2. Kada je korelacija apsolutno negativna/pozitivna, ili skoro apsolutna, što znači, korelacija je jednaka 1 ili -1, ili blizu; kada je korelacija jednaka 0, nema veze između dvije valute.

​

3. Ulažemo u razlike u kamatnim stopama između dvije valute. Dobar par za nastavak trgovine imao bi visok diferencijalni omjer, za koji se očekuje da će se povećati.

Dionice nude dividende koje se mogu smatrati kamatnim stopama. Ovo nam pruža priliku da koristimo 'carry trade strategiju'. Kupujete akcije kompanije sa većom dividendom i boljim izgledima dok prodajete akcije druge kompanije sa nižom dividendom i nepovoljnijim izgledima.