Значението на ликвидността на валутния пазар – стратегии за Форекс търговия

Майкъл Фасогбон

Обновено: 16 ноември 2023

Услуга за търговия с копия. Нашият алго автоматично отваря и затваря сделки.

L2T Algo осигурява високодоходни сигнали с минимален риск.

24/7 търговия с криптовалута. Докато вие спите, ние търгуваме.

10 минутна настройка със значителни предимства. Ръководството се предоставя при покупката.

79% успеваемост. Нашите резултати ще ви развълнуват.

До 70 сделки на месец. Налични са повече от 5 чифта.

Месечните абонаменти започват от £58.

L2T нещо

ТЕЛЕГРАМА

РЕЗУЛТАТИ

Ликвидността е важен фактор от древни времена и продължава и до днес. Човек, компания или държава могат да бъдат много богати, но ако нямат достатъчно ликвидност или ликвидни активи, те могат лесно да фалират. Много често чуваме за ликвидност или за липсата й по време на финансови кризи (като финансовата криза от 2008 г.). Някои реномирани компании обявиха фалит по това време, защото не разполагаха с достатъчно ликвидни активи, за да изплатят своите кредитори или клиенти.

Гърция е в подобно положение от около пет години и само допълнителната ликвидност, предоставена от ЕС, поддържа страната на повърхността. Всъщност Гърция преживява ликвиден „глад“ точно в този момент и ако скоро не получи помощ от ЕС, тя ще просрочи изплащането на дълга към МВФ, което официално ще доведе до фалит на страната. Ликвидността е ключов елемент на валутния пазар. По-долу ще обясним защо е толкова важно за всеки форекс търговец.

Най-ликвидният пазар в света е Форекс пазарът

Какво е ликвидност?

Нека започнем с пример: ако по време на изпит има 30 души в класна стая, но има само една писалка, колко време ще отнеме цялата класна стая, за да завърши изпита? Ще има голямо търсене на тази писалка, тъй като няма достатъчно химикалки за обикаляне. С други думи, ние преживяваме пазар на химикалки без химикалки!

Ликвидността може да се определи като съществуващото търсене на продукт или услуга. Колко бързо можете да продадете колата си и да я превърнете в пари? Колко бързо можете да продадете своя дизайнерски часовник? На финансовите пазари, когато говорим за ликвидност, имаме предвид колко лесно или бързо даден инструмент може да бъде превърнат в пари, в електронна или физическа форма. Някои инструменти са много ликвидни, като злато или краткосрочни американски облигации, и двата могат да се продават бързо навсякъде по света, ако сте готови да ги продадете на разумна цена. Някои са по-малко ликвидни, да вземем например гръцките облигации. Никой не иска да ги купува от страх, че страната ще обяви фалит и че инвеститорите няма да си върнат премията. Същото важи и за валутата – някои валути са по-ликвидни от други, като щатски долар, евро и т.н. Докато малките или нестабилни валути са по-малко ликвидни, тъй като не можете да ги използвате никъде освен в държавата на издаване и следователно не можете да ги продавате или обменяте за друг инструмент.

Признаци на неликвидност

Предполага се, че фондовите борси по целия свят са перфектният пазар, следователно много ликвиден, но това не винаги е така. По време на големи събития или извън работно време инвеститорите затварят позициите си и пазарът става много нестабилен. В графиките на фондовия пазар, като диаграмата във Facebook по-долу, има много пропуски в тях. Тези пропуски обикновено се появяват, когато борсовите етажи се затварят и ликвидността пресъхва.

Ценови разлики, причинени от липса на ликвидност на фондовия пазар

Макар и не толкова често, колкото на фондовия пазар, понякога на валутния пазар има пропуски. Но най-честите признаци на неликвидност на валутния пазар са дългите свещи, които се случват за кратък период от време. Едно такова събитие се случи на 15 януари тази година, когато Швейцарската национална банка (SNB) премахна фиксирания 1.20, който бяха поставили в EUR/CHF. EUR/CHF и всички други двойки швейцарски франк (CHF) паднаха с повече от 40 цента за броени секунди, тъй като инвеститорите и компютрите за електронна търговия изтеглиха капитал от тази двойка. От графиката EUR/CHF по-долу можем да видим, че двойката се търгуваше в тесен диапазон за дълго време и след това се срина за минута.

Дупка в ликвидността причини огромен спад в двойките CHF

Всички участници на пазара добавят ликвидност към този пазар. Отделно някои от най-големите имена в банковия сектор се открояват на валутния пазар. Те се наричат доставчици на ликвидност от първи ред и включват Deutsche Bank, Citi, Morgan Stanley, HSBC, UBS, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs и др.

Търговията на дребно нараства постоянно и е важна част от ликвидността. Смята се, че представлява повече от 12% от спот оборота. Брокерите, които работят като Dealing Desk, са част от това и действат като доставчици на ликвидност. Те позволяват на клиентите да купуват и продават валути и да хеджират позициите на своите клиенти на реалния пазар или вътрешно.

Щатският долар е най-търгуваната валута. В днешно време по-голямата част от обема на търговията на валутния пазар се дължи на спекуланти и някои твърдят, че това представлява повече от 90% от пазара. По-голямата част от света осъзна и прие значението на спекулантите и ликвидността, която те добавят към пазарите.

Китай беше последният, който прие и въведе спекулации на своите финансови пазари. Те отвориха вратата на своите пазари за спекуланти преди няколко години, но решиха да ги изгонят отново. Не след дълго те ги помолиха да се върнат. След въвеждането на високочестотната търговия размерът на пазарния им дял се е увеличил и сега те играят важна роля в осигуряването на ликвидност. Тъй като те извършват милиони сделки на ден, те са готови да купуват или продават инструменти по всяко време, като по този начин осигуряват ликвидност.

Значението на ликвидността за Форекс търговец

Валутният (форекс) пазар е децентрализиран глобален пазар. С изключение на дъното за обмен във Франкфурт, което отчита само много малък процент от обмена на чуждестранна валута, валутният пазар няма физическо местоположение. Покупката и продажбата на валути се извършва по електронен път, предимно между банки, откъдето идва и името „междубанков пазар“. Но има и други участници, като инвестиционни и хедж фондове, пенсионни фондове, застрахователни компании, корпорации и т.н.

Към април 2013 г. средно 5.3 трилиона долара се търгуват за един ден на валутния пазар. Това го прави най-големият пазар в света и най-ликвидният пазар, който някога е съществувал. Това означава, че обемът на търговията е изключително висок и обемът на покупката и продажбата е голям през повечето време. Можете да отворите сделка по всяко време на деня, по всяко време на седмицата, 24/5.

Обемът на търговия на валутния пазар надхвърли 5 трилиона долара на ден. От гледна точка на търговец като мен и вас, най-голямата полза от ликвиден пазар като форекс е, че е по-лесно да се търгува. Разбира се, има периоди на висока волатилност, но това е по-малко засегнато от външни шокове като икономически новини или политически събития.

Ликвидните пазари са склонни да следват поведението на тълпата, което е по-лесно за четене от поведението на единичния инвеститор, характерно за по-малко ликвидните пазари/инструменти. Можете да получите добро усещане за настроението на голяма тълпа, но не можете да знаете какво има в главите на малка група хора, които нямат връзка с вас. Ето защо е по-лесно да се предвиди посоката и ценовото действие на по-ликвидния пазар.

Тъй като ликвидният пазар е по-логичен, той следва ценови модели като тенденции, нива на подкрепа и съпротива и т.н., по-стриктно от неликвидния пазар. И така, друго предимство на ликвидните пазари за търговеца е, че е по-лесно да бъде експлоатиран от механични системи за търговия; поради тази причина алгоритмичната търговия стана много популярна във форекс. Можете да приложите автоматизирани системи за търговия и на тънки пазари, но ще получите много удари, които идват от ниска ликвидност и които механичната система не може да предвиди.

Ликвидният пазар е по-логичен, той следва ценови модели като тенденции, нива на подкрепа и съпротива и т.н. Ликвидността минимизира загубите – няма по-лошо място от грешната страна на търговията на неликвидния пазар. Представете си, че сте дълго на акция и на следващия ден за търговия тя се отваря с разлика от 200 пипса по-ниска. Това е много често срещано на фондовия пазар, както показахме в диаграмата във Facebook по-горе. Какво ще кажете, ако бяхте дълги на EUR/CHF – точно над фиксираната стойност при 1.20? Е, много бяха и много сметки бяха разбити по време на тази едноминутна ликвидна дупка. Но такива събития са много редки във форекс, така че можем да кажем, че е по-безопасно да се търгува на този пазар, отколкото на други по-малко ликвидни пазари.

Флуктуацията или волатилността на цените на ликвиден пазар е по-ниска, отколкото на по-малко ликвиден пазар, така че спредовете са много по-малки, което е друго предимство за търговец на дребно. Някои брокери предлагат спредове до 0.2-0.3 пипса в повечето ликвидни двойки като EUR/USD и USD/JPY. Спредовете на акциите на най-големите компании, които се търгуват на фондовите борси, обикновено са 20-30 пипса със среден спред, докато спредовете на всички валутни мажори, предлагани от нормален брокер, са 1.5-2.5 пипса. Това идва от високата ликвидност на валутния пазар и прави много лесно за търговците да използват различни стратегии за търговия, които не могат да бъдат приложени към акциите или други по-малко ликвидни пазари.

Значението на ликвидността на валутния пазар – стратегии за Форекс търговия

Майкъл Фасогбон

Какво е ликвидност?

Признаци на неликвидност

Значението на ликвидността за Форекс търговец

Присъединете се към нашия Telegram Канали